Формирование учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. В условиях инновационной модернизации экономики формирование новых экономических отношений, повышение самостоятельности и независимости коммерческих организаций в плане разработки и реализации корпоративной финансовой политики выявили проблемы их функционирования, главной из которых признается обеспечение устойчивости экономического развития. Базисом финансовой стабильности отечественной экономики является финансовая устойчивость коммерческих организаций, выступающих наиболее значимым элементом экономической системы страны. Поскольку финансовую устойчивость рассматривают как основу прочного финансового положения организации, то оценка и формирование учетно-аналитического обеспечения может быть признаны одной из наиболее важных экономико-хозяйственных проблем, позволяющих как внешним, так и внутренним пользователям информации определять финансовые возможности организации на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

Финансовая устойчивость является многогранным экономическим понятием, что определяет неоднозначность и недостаточную аргументацию его сущности, систематизации, интерпретации и выбора характеризующих данную категорию показателей, а также критерии оценки с учетом отраслевых особенностей функционирования коммерческих организаций.

Современное развитие российской экономики характеризуется динамично меняющейся хозяйственной средой, а также наличием сложных финансовых и управленческих проблем, что позволяет говорить о кризисных ситуациях на микроуровне. В связи с этим становится актуальным использование экономического механизма, способствующего финансовому оздоровлению коммерческих организаций, - банкротства, применение процедур которого невозможно без формирования учетно-аналитической системы, способствующей грамотной разработке финансовой, учетной, управленческой и налоговой политики коммерческих организаций, поскольку ее подсистемы являются основой построения эффективной системы финансового управления, направленной на достижение тактических и стратегических целей.

Учетно-аналитическая система обеспечения финансовой устойчивости формирует сложный экономический механизм коммуникационного взаимодействия ее элементов как по целевой направленности и функциям управления, так и по стадиям реализации: учетной (генерирование информационных баз), аналитической (проведение анализа и оценки информационных ресурсов), контрольной (исследование, обнаружение и исправление учетно-аналитических ошибок).

3

Актуальность темы диссертационного исследования определена тем, что современные теоретико-методологические и научно-методические разработки по формированию учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства основываются на процессуальных аспектах данной проблемы, специфика которых до сих пор не отражена в законодательстве и в существующих теоретических разработках. Все эти обстоятельства обусловливают необходимость дальнейшего развития теории, методологии, методик и направлений практической реализации учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций, аналитических методов проведения комплексной оценки финансовой устойчивости и прогнозирования банкротства.

Степень и оценка разработанности проблемы. Проблематика финансовой устойчивости коммерческих организаций была и остается актуальным предметом дискуссий, как в специальной научной литературе, так и в периодической печати. В 90-е годы XX века в России была создана нормативно-правовая база института банкротства, выпущены узкоспециализированные пособия и комментарии анализа и оценки финансовой несостоятельности, однако комплексные исследования учетно-аналитического обеспечения финансовой устойчивости при процедурах банкротства и финансового оздоровления в настоящее время отсутствуют.

Поэтому работы известных зарубежных экономистов формируют основу разработки теоретических представлений и концепций аналитического обеспечения и оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций в условиях рыночной экономики, а также теоретико-методологических направлений прогнозирования финансовой устойчивости. К таким исследованиям можно отнести труды И. Ансоффа, М. Беста, У. Брауна, К. Доугерти, П. Друкера, Р. Колби, Т. Мейерса, Г. Минса, Я. Мондена, А. Морита, Т. Питерса, Дж. Риггса, А. Эрлиха и других.

Основу современных концептуальных подходов анализа финансовой устойчивости составляют труды классиков экономической теории, а именно Дж. М. Кейнса, К. Маркса, А. Маршалла, Л. фон Мизеса, А. Смита, Д. Рикардо, П. Самуэльсона, М. Фридмена.

Вопросами функционального анализа деятельности предприятий занимаются Г. Александер, Э. Аткинсон, Дж. Бейли, Г. Бирман, Р. Дамари, К. Исикава, М.Х. Мескон, К. Паррамоу, Э. Хелферт, Р. Н. Холт, У. Шарп, С. Шмидт, Т.Дж. Уотшем.

Стратегия устойчивого развития коммерческих организаций является предметом исследования, как зарубежных (И. Ансоффа, К. Боумена, К. Випул Бансала, Дж. Маршала, Б. Райана, Дж. Форрестера и др.), так и российских (Е.И.аа Беляновой,аа И.Б.аа Гуркова,а А.Б.аа Идрисова,а Ю.А.а Львова,аа СВ.аа Картышева,

4

Ю.Б. Рубина, Е.С. Стояновой, В.И. Терехина, Е.А. Фролова, С.Н. Цыганкова и др.) ученых.

Теоретико-методологические аспекты банкротства, проблемы неплатежей в российских условиях определены в фундаментальных работах Л.И. Абалкина, М.И. Баканова, А.З. Бузгалина, В.Г. Белолипецкого, СЮ. Глазьева, Г.П. Иванова, Г.Б. Клейнера, А. Д. Шеремета и других.

Аналитические основы оценки финансового состояния коммерческих организаций и направления их возможного банкротства сформированы в работах И.А. Астраханцевой, С.Г. Беляева, А.П. Градова, В.Г. Григорьева, Ю.Д. Землякова, О.В. Ефимовой, М.А. Керашева, М.Н. Крейниной, В.Г. Крыжановского, В.И. Кошкина, И.Г. Кукукиной, Г.П. Иванова, Е.А. Мизиковского, Г.К. Таля, Г.В. Федоровой, Д.В. Шапота и др.

Исследованиями систем учета, анализа и аудита занимались следующие зарубежные авторы: И. Бетге, Г. Бирман, С.Дж. Браун, X. Гернон, Б. Коллас, Г. Миик, М. Мэтьюс, Г. Мюллер, Э. Раис, Д. Рис, Ж. Ришар, Дж. Фостер, Ч. Хорнгрен, К. Хеддервик, Э. Хелфнет, Р. Энтони и другие.

Существенный вклад в развитие системы учета и отчетности внесли такие ученые, как А.П. Бархатов, П.С. Безруких, А.А. Богданов, М.А. Бахрушина, А.Ф. Виноходова, Н.Л. Вещунова, Л.И. Воронина, Л.В. Донцова, Н.А. Каморжанова, И.В. Каратаева, Е.П. Козлова, Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, Н.А. Никифорова, В.Д. Новодворский, В.И. Петрова, В.И. Подольский, Л.В. Попова, Л.Ф. Фомина и др.

Аналитическому направлению развития коммерческих организаций посвящены работы М.С. Абрютиной, М.И. Баканова, СВ. Барнгольц, Л.Т. Гиляровского, А.В. Грачева, О.В. Ефимовой, М.М. Коростелкина, В.А, Константинова, М.Н. Крейниной, И.И. Мазуровой, Б.Г. Маслова, Е.А. Мизиковского, М.В. Романовского, Г.В. Савицкой, Л.Н. Усенко, О.А. Шапоровой, А.Д. Шеремета и других.

Процедуры внешнего и внутреннего аудита рассматриваются А.И. Бурыкиным, СМ. Бычковой, Л.И. Ворониной, А.И. Ковалевым, Н.Т. Лабынцевым, В.И. Подольским, Л.В. Сотниковой, М.В. Черновой, А.В. Шишкиным, СВ. Шныриковым и других.

Формированием учетно-аналитического обеспечения при процедурах банкротства занимаются Ю.Д. Земляков, К.А. Кирсанов, 0.3. Лобковская, И.А. Маслова, Е.А. Мизиковский, Л.Н. Никулина, A.M. Петров, М.М. Петрыкина, Н.В. Пчеленок, СА. Попов, Г.В. Федорова и другие.

Работы вышеперечисленных ученых являются теоретико-методологической основой диссертационного исследования, однако, в настоящее время отсутствуют системные разработки в области формирования учетно-аналитического обеспечения

5

финансовой устойчивости коммерческих организаций при процедурах банкротства. Актуальность данной проблемы, недостаточная степень ее теоретико-методологической разработанности определили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи, научную новизну, а также теоретическую и практическую значимость и структуру работы.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических положений, совокупность которых можно квалифицировать как научное достижение в области формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства на основе оценки действующей в Российской Федерации системы общих и частных показателей финансовой устойчивости.

В рамках поставленной цели решаются следующие комплексные задачи:

- теоретически обосновать сущность и значение учетно-аналитической системы

для анализа финансового благополучия или возможного банкротства;

структурировать факторы, влияющие на обеспечение финансовой устойчивости коммерческой организации;

- выработать методологические основы формирования учетно-аналитической

системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях

прогнозирования банкротства;

-а предложить научно-методические рекомендации построения учетной

подсистемы при процедуре банкротства - конкурсное производство;

определить взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности коммерческой организации;

-аа предложить методику анализа и оценки экономической состоятельности

коммерческих организаций, основанную на выделении параметров устойчивости;

исследовать существующие модели экспресс-анализа деятельности коммерческой организации с целью выявления предпосылок возможного банкротства, разработать систему оценочных показателей финансовой устойчивости;

выработать научно-методические рекомендации по организации антикризисной учетной составляющей обеспечения финансовой устойчивости коммерческой организации;

предложить методику комплексного исследования антикризисного управления коммерческой организацией, сформировать методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

сформировать научно-методические положения проведения аудита дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации-банкрота.

Область диссертационного исследования соответствует пп. 1.3 Методологическиеаа основыаа иаа целевыеаа установкиаа бухгалтерскогоаа учета, 1.7

6

Бухгалтерский (финансовый, управленческий, налоговый и др.) учет в организациях различных организационно-правовых форм, всех сфер и отраслей, 1.8 Особенности формирования бухгалтерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности, 2.3 Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности, 2.11 Теория и методология финансового, управленческого, налогового, маркетингового анализа, 2.15 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации, 3.9 Развитие методологии комплекса методов аудита, контроля и ревизии паспорта специальности ВАК 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика.

Объектом исследования является учетно-аналитическая система обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций, выступающая информационной базой принятия эффективных управленческих решений.

Предметом исследования выступают теоретико-методологические и организационно-методические основы финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства в инновационной экономики России.

Теоретико-методологическойа основойа исследованияа является

диалектический метод, предполагающий рассмотрение всех явлений и процессов во всеобщей взаимосвязи, взаимообусловленности и развитии.

Теоретическую основу исследования составляют фундаментальные и прикладные разработки зарубежных и отечественных ученых, экономистов и финансистов в области функционирования учета, анализа и аудита, включая концептуальные положения различных научных школ исследования учетно-аналитической системы с комплексных позиций и в отраслевом разрезе (Л.В. Попова, И.А. Маслова, В.А. Константинов, М.М. Коростелкин и др.), исследования учетно-контрольного обеспечения финансового состояния и финансовой устойчивости (В.И. Ткач, Г.Е. Крохичева, И.Н. Богатая и др.) и исследования анализа, оценки и прогнозирования финансовой устойчивости коммерческих организаций (Ю.Д. Земляков, 0.3. Лобковская, М.М. Петрыкина и др.).

Процесс диссертационного исследования и обоснование полученных

результатов основаны как на общенаучных методах исследования и

инструментальных технологиях научного познания (диалектика, анализ, синтез,

системность, комплексность, оптимизация), так и на специальных учетно-

аналитических методах и контрольных процедурах. Разработанные положения и

рекомендации обоснованы результатами исследований, полученными

сравнительным,а историческим,а синтетическим,а абстрактно-логическим,

статистическими методами.

7

Информационная база исследования формировалась на основе материалов нормативно-правового характера, а именно федеральных законов, указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, информационных статистических данных.

В диссертации использовались научно-методические материалы, монографии, научные труды и статьи отечественных и зарубежных ученых, материалы международных, всероссийских и региональных научных и научно-практических конференций. В ходе исследования использовалась финансовая и управленческая отчетность действующих предприятий и предприятий, находящихся в предбанкротном состоянии Орловской области, а также аналитические обобщения, собственные разработки элементов учетно-аналитического обеспечения финансовой устойчивости.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что с позиции системного подхода решена и научно аргументирована крупная, имеющая важное народнохозяйственное значение, проблема формирования теоретико-методологических положений, научно-методических рекомендаций и направлений практической реализации учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости в целях прогнозирования банкротства, отличающейся стратегической направленностью своего влияния на финансово-экономическую деятельность коммерческих организаций.

Научная новизна подтверждается впервые полученными научными результатами, выносимыми на защиту:

- теоретически обоснована сущность и значение учетно-аналитической системы

в общей системе управления коммерческой организации для анализа финансового

благополучия или возможного банкротства. С авторской позиции определено, что

финансовая устойчивость коммерческой организации представляет собой

комплексную экономическую категорию, имеющую внешние и внутренние формы

проявления, создаваемую в процессе финансово-хозяйственной деятельности

организации (пп. 1.3, 2.15 специальности 08.00.12);

структурированы факторы, влияющие на обеспечение финансовой устойчивости коммерческой организации, оказывающие разнонаправленное воздействие на финансово-экономическую деятельность, а также выделены стадии финансового кризиса коммерческой организации, на которых применение учетно-аналитических процедур должно быть направлено на выявление и мобилизацию внутрипроизводственных резервов для повышения эффективности хозяйствования (п. 2.15 специальности 08.00.12);

- выработаны методологические основы формирования учетно-аналитической

системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях

прогнозирования банкротства, позволяющие определять достоверную и оперативную

8

информационно-аналитическую базу, необходимую для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации-банкрота (пп. 1.3, 2.3, 3.9 специальности 08.00.12);

- предложены научно-методические рекомендации построения учетной

подсистемы при процедуре банкротства - конкурсное производство: сформирована

учетная политика, разработан рабочий план счетов, определены направления

использования имущественной массы коммерческой организации-должника,

выделены особенности формирования ликвидационного баланса (пп. 1.7, 1.8

специальности 08.00.12);

выявлена взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, а также предложен механизм определения финансовой устойчивости в зависимости от соотношения показателей запасов (резервов) и расходов, финансовых источников их возмещения (п. 2.15 специальности 08.00.12);

-аа на основе жизнециклического подхода предложена методика анализа и

оценки экономической состоятельности коммерческих организаций, основанная на

выделении параметров устойчивости (рыночная, производственно-технологическая,

социальная, финансовая) и нормировании зоны устойчивого функционирования,

позволяющая с качественных позиций оценивать управляемый жизненный цикл

организации (пп. 2.11, 2.15 специальности 08.00.12);

предложена система количественных и качественных показателей, отражающих банкротство коммерческой организации, исследованы существующие модели экспресс-анализа деятельности коммерческой организации с целью выявления предпосылок возможного банкротства, а также разработана система показателей оценки финансовой устойчивости, практическое применение которой позволяет проводить финансовый анализ деятельности коммерческой организации, формировать рациональную структуру баланса, определять основные факторы, влияющие на финансовые результаты, а также разрабатывать мероприятия по оптимизации объема и темпов прироста прибыли (пп. 2.11, 2.15 специальности 08.00.12);

выработаны научно-методические рекомендации по организации антикризисной учетной составляющей обеспечения финансовой устойчивости коммерческой организации, разработана концепция бюджетирования, которая в условиях возникновения кризисных ситуаций обеспечивает дееспособность организации в краткосрочном периоде и восстанавливает конкурентоспособность в долгосрочном (п. 1.7 специальности 08.00.12);

предложена методика комплексного исследования антикризисного управления коммерческой организацией, включающая стратегическийаа аанализ

9

деятельности и диагностику финансового состояния, направленная на оценку текущего состояния бизнеса, сильных и слабых сторон коммерческих организаций, а также выявление стратегических проблем. Сформирована методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации, результаты которого влияют на укрепление платежной дисциплины, ускорение расчетов, повышение ликвидности активов и их платежеспособности (пп. 2.11, 2.15 специальности 08.00.12);

- сформированы и обоснованы научно-методические положения проведения аудита дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации-банкрота, основанные на аналитической информации, формируемой посредством учетной подсистемы, и позволяющие выявлять правильность и достоверность отчетной информации о состоянии расчетов организации с контрагентами (п. 3.9 специальности 08.00.12).

Теоретическая значимость результатов исследования. Разработанные теоретико-методологические, концептуальные и научно-методические положения значительно дополняют и расширяют существующую учетно-аналитическую систему обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства. Теоретические результаты диссертации открывают возможности внедрения зарубежного опыта формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости в российскую практику. Данный подход основан на интеграции направляющих учетно-аналитической системы и является теоретико-методологической основой принятия оперативных, тактических и стратегических решений по управлению финансовой устойчивостью. Предлагаемая методология открывает широкие возможности новых технологий в применении комплексного подхода к учету, анализу и аудиту обеспечения финансовой устойчивости.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что использование разработанных теоретико-методологических и научно-методических направлений учета, анализа и аудита обеспечения финансовой устойчивости коммерческими организациями будет способствовать качественному оперативному, тактическому и стратегическому финансовому планированию, выявлению рычагов регулирования хозяйственной деятельности в рамках использования аналитических процедур, повышению качества информационно-аналитической базы управления финансовым состоянием, а также эффективности использования ресурсной базы организаций.

Содержащиеся в диссертационной работе методические рекомендации имеют конкретный прикладной характер и могут быть использованы коммерческими организациями и арбитражными управляющими при проведении процедур

10

банкротства, в подготовке принятия эффективных финансовых и управленческих решений в процессе функционирования коммерческих организаций Орловской области, что дает возможность разрабатывать и внедрять утилитарные методы их развития в долгосрочной перспективе.

Отдельные разделы диссертационной работы являются базой для дальнейших исследований в области учета, анализа, аудита, а также используются в учебном процессе при подготовке специалистов экономического профиля, переподготовке и повышении квалификации экономических кадров по дисциплинам Финансовый учет, Анализ финансовой отчетности, Учет и анализ банкротств, Аудит, Контроллинг, Управленческий учет в Государственном университете - учебно-научно-производственном комплексе.

Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования. Теоретико-методологические положения, научно-методические выводы и направления практической реализации, сформулированные в диссертации, нашли отражение в научных и монографических работах, докладывались и были опубликованы на Международных и Всероссийских научно-практических конференциях (Воронеж, 2000-2003 гг.), (Пенза, 2001 г.), (Орел, 2010-2011 гг.), (Москва, 2003, 2010-2011 гг.).

Результаты авторских исследований и наблюдений нашли практическое применение и были внедрены в финансово-хозяйственную деятельность коммерческих организаций Орловской области и в работу арбитражных управляющих.

Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 51 работе, в том числе в двух монографиях, 15 научных изданиях, рекомендованных ВАК России, статьях и материалах научных и научно-практических конференций. Авторский объем публикаций составляет 47,55 п.л.

Структура и объем диссертации. Структура диссертации определена целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы, включающего 275 источников. Общий объем диссертации составляет 305 страниц.

Во введении обоснована актуальность диссертационного исследования, определена степень разработанности темы, ее цели и задачи, обоснованы теоретико-методологические и информационные основы исследования, выявлена научная новизна, теоретическая и практическая значимость.

В первой главе Теоретические основы учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческой организации определена сущность и значение учетно-аналитической системы в общей системе управления коммерческойаа организации,аа выделеныаа видыаа финансовойаа устойчивости,

11

сформированы факторы, влияющие на нестабильность деятельности коммерческих организаций, а также выделены стадии финансового кризиса коммерческой организации.

Во второй главе Методология учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческой организации в целях прогнозирования банкротства выработаны методологические основы формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций, а также рассмотрена существующая модель и предложены научно-методические рекомендации построения учетной подсистемы при процедуре банкротства - конкурсное производство.

В третьей главе Формирование аналитической составляющей обеспечения финансовой устойчивости выявлено взаимное влияние показателей ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, а также предложена методика анализа и оценки экономической состоятельности коммерческих организаций.

В четвертой главе Научно-методические направления взаимодействия учетно-отчетной и аналитической подсистем обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства предложена система количественных и качественных показателей, отражающих банкротство коммерческой организации, исследованы существующие модели экспресс-анализа деятельности, разработана система оценочных показателей финансовой устойчивости, предложена методика комплексного исследования антикризисного управления коммерческой организацией.

В пятой главе Совершенствование контрольной системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций рассмотрены направления развития системы контроля деятельности коммерческой организации, а также предложена методика аудита дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации-банкрота.

В заключении сформированы выводы и предложения по теме диссертационного исследования.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ,

ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1 Теоретически обоснована сущность и значение учетно-аналитической системы в общей системе управления коммерческой организации для анализа финансового благополучия или возможного банкротства. С авторской позиции уточнено понятие финансовой устойчивости коммерческой организации

Ва ходеа диссертационногоа исследованияа выявлено,а чтоа принятие

управленческих и финансовых решений обеспечивает реализацию функций планирования, организации, контроля и сохранности ресурсной базы коммерческих

12

организаций. Основной целью формирования информационных баз данных в современных условиях является обеспечение внутренних и внешних пользователей специфической учетно-аналитической информацией, достоверность, точность и своевременность которой способствует принятию эффективных управленческих решений, непосредственно влияющих на финансовое положение и финансовую устойчивость коммерческих организаций, на благосостояние собственников (акционеров), менеджеров высшего и среднего звена, а также на уровень налоговых поступлений.

Автор считает, что учетно-аналитическая система конкретной коммерческой организации представляет собой систему учетных, аналитических и контрольных процедур, коммуникационное взаимодействие которых направлено на удовлетворение потребностей внешних и внутренних пользователей в генерировании наиболее полной и комплексной информации, ее адаптации к изменениям внешней среды в целях выработки рекомендаций для принятия эффективных управленческих решений. Место учетно-аналитической системы в общей системе управления коммерческой организации представлено на рис. 1.

Учетно-аналитическая система, базируясь на принципах непрерывности,

автономности, объективности, консерватизма, конфиденциальности и

преемственности,аа повышаетаа качествоаа информационно-аналитических

информационных потоков, расширяет область практического применения учетно-отчетной информации и позволяет своевременно анализировать показатели финансового благополучия коммерческих организаций, а также получать сигналы о возможном банкротстве.

Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций позволяет внешним пользователям (например, контрагентам, деловым партнерам) определять стратегические финансовые возможности, которые зависят как от структуры капитала организации, степени ее взаимодействия с кредиторами и инвесторами, так и от условий привлечения и обслуживания источников финансирования. На тактическом уровне оценка финансовой устойчивости также очень важна, поскольку необходима для выявления степени ликвидности бухгалтерского баланса, оборотных активов и платежеспособности коммерческой организации.

В диссертационном исследовании выявлено, что существующие определения финансовой устойчивости, хотя и имеют близкую трактовку (например, рассматриваются понятия платежеспособности, обеспеченности денежными ресурсами, снижения риска и т.д.), однако при более подробном исследовании нередко имеют различные сущностные характеристики. Понятие финансовой устойчивости коммерческой организации в литературе рассматривается с точки зрения:

1. платежеспособности в долгосрочной перспективе;
2. иквидности активов;

совокупности показателей платежеспособности, определенной на долгосрочный период, движения денежных потоков и ликвидности активов.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций недостаточно изучена, что с практической стороны усложняет ее количественную и качественную оценку. Финансовая устойчивость коммерческой организации представляет собой ее гарантированную платеже- и кредитоспособность в результате финансово-экономической деятельности. Поскольку существуют разнообразные факторы, влияющие на устойчивость, то в диссертационном исследовании выделены следующие ее виды (Рис. 2).

Под внутренней устойчивостью понимается состояние коммерческой организации, основанное на принципе активного реагирования на изменения хозяйственнойаа средыаа иаа обеспечивающееаа устойчивыеаа финансово-экономические

Ретроспективная устойчивость представляет собой состояние коммерческой организации, сформированное за несколько предыдущих периодов с помощью запаса финансовой прочности и защищающего ее от неблагоприятных и дестабилизирующих колебаний внешней среды.

Организационно-экономическая устойчивость представляет собой состояние коммерческой организации, отражающее ее инвестиционную эффективность, степень обновления материально-технической базы и предполагающее движение денежных потоков, направленных на максимизацию прибыли.

Финансовая устойчивость коммерческой организации, на взгляд автора, представляет собой основной компонент общей устойчивости и может быть признана показателем устойчивого превышения доходов над расходами в долгосрочном периоде. Финансовая устойчивость - это такое состояние организации, которое не только обеспечивает свободное распоряжение денежными средствами и их эффективное использование, но и содействует непрерывности производственного процесса. Он показывает соотношение собственного и заемного капитала, накопление собственного капитала в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также достаточное обеспечение запасов собственными источниками. Поэтому установление границ финансовой устойчивости можно определить как важную экономическую проблему, так как недостаточная финансовая устойчивость приводит к неплатежеспособности, банкротству организации, а излишняяаа -аа мешаета экономическомуа развитию,аа обременяяаа затратыа ненужными

15

запасами и резервами. Автором финансовая устойчивость сгруппирована следующим образом:

1. современная - устойчивость, характеризующая финансовое состояние в конкретный момент времени или за определенный краткосрочный период;
2. потенциальная - устойчивость, характеризующая финансовое состояние с учетом экономических или технико-производственных преобразований в организации;

- формальная - устойчивость, характеризующая финансовое состояние с учетом

изменяющихся факторов внешней среды;

-аа действительная - устойчивость, характеризующая финансовое состояние

коммерческой организации в конкурентных условиях и с учетом возможностей

реализации расширенного производства.

Таким образом, финансовая устойчивость коммерческой организации представляет собой комплексную экономическую категорию, имеющую внешние и внутренние формы проявления, создаваемую в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации, а формирование учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости необходимо в целях определения стратегических направлений деятельности, адекватных современным условиям хозяйствования, и поиска путей их достижения.

2 Структурированы факторы, влияющие на обеспечение финансовой

устойчивости коммерческой организации, а также выделены стадии

финансового кризиса, на которых применение учетно-аналитических процедур

должноа бытьаа направленоа наа выявлениеа иа мобилизацию

внутрипроизводственных резервов для повышения эффективности хозяйствования

Ваа диссертацииаа установлено,аа чтоаа банкротствоаа коммерческойаа организации

представляет собой результат отрицательного влияния на финансово-экономическую деятельность, как внешних, так и внутренних факторов. За рубежом практика банкротства показывает, что угроза финансовой нестабильности организаций возникает в среднем на 25-30% из-за внешних факторов и на 70-75% из-за внутренних. При этом, если коммерческие организации фактически не могут оказывать влияние на негативные воздействия внешней среды, то действие внутренних факторов непосредственно зависит от эффективности управленческих решений и качественной работы менеджеров высшего звена. Автором структурированы факторы, влияющие на обеспечение финансовой устойчивости коммерческой организации (Рис. 3).

Источниками информационно-аналитического обеспечения определения влиянияаа внутренниха факторова являютсяаа данныеа учетно-аналитическойа системы

коммерческой организации,а а именно данные учетно-отчетной,а аналитической и

16

контрольной подсистем. Выделенные факторы воздействуют на финансово-экономическую деятельность коммерческих организаций разносторонне и все они могут способствовать развитию кризиса, однако большее влияние на текущее финансовое состояние оказывают факторы управленческой направленности, поскольку именно неэффективность управления препятствует эффективному функционированию коммерческих организаций в современных экономических условиях.

В диссертации выделены три стадии финансового кризиса коммерческой организации:

- неплатежеспособность, то есть неспособность должника удовлетворять финансовые требования кредиторов в полном объеме в установленные сроки;

17

1. несостоятельность, то есть отрицательная разность суммы краткосрочных пассивов, кредиторской задолженности и оборотных активов должника, и суммы обязательств должника и цены его имущества;
2. банкротство, то есть положение коммерческой организации после вынесения судебного решения о ее неспособности выполнять свои финансовые обязательства.

Основными причинами финансового кризиса коммерческой организации признаются факторы, влияющие на снижение выручки, опережающие темп прироста обязательств. В первом случае снижение выручки может быть при затоваривании рынка, а также невозврате платежей. Опережающий темп прироста обязательств наблюдается, если организация осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения, загружает производство избыточными запасами, наращивает средства в расчетах, либо систематически несет убытки.

Данный комплекс причин финансового кризиса характерен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам. Создание учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости позволяет объединить процедуры учета, анализа и аудита, направленные на постоянный контроль финансово-хозяйственной системы, а также на выявление и мобилизацию внутрипроизводственных резервов для повышения эффективности хозяйствования.

3 Выработаны методологические основы формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства

Считаем,аа чтоаа формированиеаа учетно-аналитическойаа системыаа обеспечения

финансовой устойчивости коммерческих организаций представляет собой комплекс учетных, аналитических и контрольных процедур сбора, обобщения, накопления и хранения информации о состоянии отдельных объектов. Построение и функционирование данной системы должно быть основано на принципах:

1. системности, учитывающего многоуровневую структуру системы с точки зрения ее функциональности, а также специфические свойства различных уровней системы;
2. комплексности, предполагающего использование методов и средств построения целостной системы информационно-аналитического обеспечения.

Институт банкротства представляет собой систему правовых норм, направленных, с одной стороны, на финансовое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации (должника), как производителя ресурсов, а с другой, на защиту законных требований ее кредиторов по погашению долгов. Мониторинг финансового состояния должника играет

18

существенную роль в предотвращении банкротства и выявлении возможных мероприятий по восстановлению платежеспособности, одним из которых признается досудебная санация. Если же меры досудебной стабилизации деятельности должника не приводят к восстановлению его платежеспособности, то в установленном законом порядке открывается дело о банкротстве и вводится одна из процедур банкротства.

Установлено, что коммерческая организация, находящаяся в процедурах банкротства, до момента своей ликвидации обязана формировать учетно-отчетную систему в соответствии с требованиями законодательства. При этом автором определены особенности ведения учета при каждой законодательно установленной процедуре банкротства: наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства, мирового соглашения.

Правовые особенности деятельности коммерческой организации (должника) в процедурах банкротства приводят к особенностям в методологическом аспекте ведения бухгалтерского учета, а именно:

- к частичному или полному нарушению таких принципов учета, как

автономность, консерватизм, последовательность применения учетной политики,

конфиденциальность;

1. к отклонениям от стандартных правил учета по ряду хозяйственных операций;
2. к существенному усложнению организации и ведения аналитического учета;

- к возникновению обязанности составления специфической отчетности

должником: отчетов арбитражных управляющих собранию (комитету) кредиторов и

арбитражному суду для принятия решений по дальнейшей судьбе организации-

должника, промежуточного и окончательного ликвидационных балансов.

Однако, в настоящее время законодательно не регламентирована методология учета операций, проводимых коммерческой организацией-должником в процедурах банкротства. Особенности формирования учетной подсистемы в процедурах банкротства выражаются следующим образом (Рис. 4).

Методологически данная система основана на принципах рациональности, коммуникативного сотрудничества, единства, непрерывности, оптимальности, существенности, формализации, достоверности информационных данных. Объектом данной системы является имущественный комплекс коммерческой организации, а также обязательства, хозяйственные процессы и операции, выполняемые в ходе финансово-хозяйственной деятельности.

В диссертации признано целесообразным создание аналитической подсистемы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства (Рис. 5).

19По результатам проведения комплексного анализа арбитражным управляющим делается вывод о соответствии деятельности коммерческой организации-должника нормативным актам, ее регламентирующим. Обнаруженные нарушения указываются

21

в документах, включающих анализ финансового состояния коммерческой организации-должника.

В ходе процедур банкротства арбитражный управляющий в целях независимой проверки деятельности коммерческой организации-должника имеет право формировать контрольную подсистему обеспечения финансовой устойчивости путем привлечения аудиторских организаций и индивидуальных аудиторов. Аудит в условиях несостоятельности экономических субъектов представляет собой процесс накапливания, обобщения, анализа и обработки информации с помощью специальных методов в целях оценки и прогнозирования возникновения кризисных ситуаций коммерческой организации, разработки антикризисной программы, контроля и оценки эффективности ее выполнения.

Главная цель аудита коммерческой организации, находящейся в кризисном состоянии, состоит в оказании содействия по ее выводу из кризиса. Конкретные задачи аудита определяются исходя из фактической стадии развития кризисной ситуации и принятых управленческих решений по выходу из нее. Модель контрольной подсистемы в процедурах банкротства представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Модель контрольной подсистемы в процедурах банкротства

22

Таким образом, аудиторская проверка позволяет сделать вывод об объективности сумм, включенных в реестр требований кредиторов, законности введения соответствующих процедур банкротства. При этом получаемые доказательства базируются на аналитической и синтетической информации, формируемой с помощью учетной подсистемы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций.

Предложенная система учета, анализа и аудита, созданная на принципах эффективности, результативности и действенности, позволяет формировать достоверную и оперативную информационную базу, способствующую управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации-банкрота.

4 Предложены научно-методические рекомендации построения учетной подсистемы при процедуре банкротства - конкурсное производство

Ваа диссертационномаа исследованииаа установлено,аа чтоаа проведениеаа каждой

процедуры банкротства коммерческой организации-должника имеет ряд особенностей не только юридического и экономического, но и бухгалтерского характера. Особенно это касается конкурсного производства, являющегося ликвидационной стадией развития конкурсных отношений, мероприятия которого направлены на поиск и аккумулирование имущества коммерческой организации-

23

должника, реализацию данного имущества, а также распределение средств между кредиторами. Решение о признании коммерческой организации-должника банкротом и об открытии конкурсного производства выносит арбитражный суд. Конкурсному управляющему, осуществляющему полномочия руководителя коммерческой организации-должника, целесообразно в период проведения процедуры конкурсного производства:

1. разработать новую учетную политику, в которой следует учесть окончательный срок деятельности организации, сформировать организационно-методическую основу бухгалтерского учета, а также разработать специализированный рабочий план счетов или внести уточнения в существующий;
2. определить текущее состояние всех банковских счетов коммерческой организации, закрыть их, за исключением одного, который будет выступать в качестве основного счета в ходе конкурсного производства;
3. составить промежуточный ликвидационный баланс после формирования конкурсной массы должника, в котором отражается фактическая стоимость имущества, за счет которого будут погашены требования кредиторов. Считаем, что промежуточный ликвидационный баланс должен включать величину реальной конкурсной массы (актив), суммы предъявленных и непредъявленных требований кредиторов, а также собственный капитал организации (пассив).

Процесс формирования конкурсной массы должен включать в себя два этапа:

1. исключение статей баланса, отражающих имущество, не принадлежащее должнику на праве собственности, а также потерявшее стоимостную оценку из-за открытия конкурсного производства;
2. переоценка имущества (дебиторской задолженности) в соответствии с рыночными ценами;

4)а определить имущество коммерческой организации-должника путем

проведения инвентаризации, провести его независимую оценку и принять меры по

обеспечению сохранности имущества. В ходе инвентаризации имущества

определяются ценности, числящиеся на забалансовых счетах. При этом все

выявленное имущество передается его владельцам, а забалансовые счета после

расторжения договоров подлежат закрытию;

5)аа определить совокупность кредиторов и очередность удовлетворения их

требований, после чего провести анализ кредиторской задолженности по срокам ее

возникновения и организовать учет задолженности в разрезе очередности погашения.

Неистребованная кредиторская задолженность со сроком исковой давности более

трех лет должна быть списана на прибыль коммерческой организации-должника,

поскольку признается внереализационным доходом.

24

С помощью учетно-аналитической системы осуществляется переход на рабочий план счетов ликвидируемой организации, отражаются результаты проведенной инвентаризации и оценки имущества, а также формируется реестр требований кредиторов. Поскольку реестр формируется только из выявленных требований кредиторов, то на практике возникает необходимость разграничения всей кредиторской задолженности, как подлежащей, так и не подлежащей погашению. В этих целях рассмотрено два варианта ведения раздельного учета требований:

-а с помощью счета 76 Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами, при

этом конкурсный управляющий удовлетворяет требования, отраженные на данном

счете;

- с помощью открытия отдельного субсчета Расчеты по конкурсному

производству, на котором будут отражаться обязательства, подлежащие погашению.

Поскольку второй вариант представляет более полную информацию о структуре задолженности в аналитике, то считаем его более предпочтительным.

По завершении составления прелдликвидационного баланса, все счета учета капитала, резервов, нераспределенной прибыли закрываются, а неликвидные ценные бумаги и просроченная дебиторская задолженность списываются.

6) провести открытые торги по продаже имущества, возможные направления распределения которого представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Распределение имущества коммерческой организации-должника

Условия продажи конкурсной массы коммерческой организации-должника должны предусматривать ряд обязательных требований, к числу которых автор относит:

- получение денежных средств от продажи имущественной массы в течение месячного срока с даты заключения договора или однонедельного срока с момента возникновения права собственности у покупателя;

25

- возможность привлечения на договорной основе специализированной

организации, имеющей разрешение на проведение торгов;

1. проведение торгов по продаже имущества должника в форме аукциона либо конкурса;
2. определение начальной цены продажи независимым оценщиком;

7) составить ликвидационный баланс, содержащий данные об итогах конкурсного производства. К особенностям его формирования относим следующие:

• баланс не должен иметь остатки по регулирующим (02, 05, 14, 42, 59, 63) и бюджетно-распределительным (97, 98) счетам бухгалтерского учета ввиду ограниченности периода существования организации;
• статьи актива оцениваются способами, отличными от установленных законом, так как процесс ликвидации направлен на формирование той стоимости имущества, которая позволит пользователям отчетности максимально точно определить финансовый результат организации-должника;
• используется другая, отличная от общеустановленной, группировка статей баланса, поскольку она должна соответствовать фактической степени ликвидности имущественной массы и порядку удовлетворения требований, установленному зхаконо дате льно;
• требования кредиторов, полностью или частично неудовлетворенные, должны быть отражены в балансе на тех же счетах, на которых они учитывались при составлении предликвидационного баланса;
1. итог актива баланса равен нулю, что свидетельствует от отсутствии каких-либо средств у коммерческой организации-банкрота.

Фрагмент ликвидационного баланса представлен в таблице 3.

Таблица 3 - Фрагмент ликвидационного баланса

Актив		Пассив
Наименование статей	Сумма, тыс. руб.	Наименование	Сумма, тыс. руб.
Раздел I. Внеоборотные активы		Раздел III. Капитал и резервы
Нематериальные активы		Уставный капитал
Основные средства		Убытока доаа момент открытия конкурсного производства	(82 194)
		Убытока наа момента составления предликвидационного баланса	(2 008)
Итого по разделу I		Итого по разделу III
Раздел П. Оборотные активы		Раздел IV. Обязательства
Запасы		Вне очереди
Финансовые вложения		Первая очередь	34 647
		Пятая очередь	11 117
		Прочие кредиторы	38 438
Итого по разделу II		Итого по разделу IV	84 202
Баланс	0	Баланс	0

1 Составлено по данным ООО Белхим

26




После составления ликвидационного баланса если получена прибыль, то она отражается в учете в общеустановленном порядке, а при ее отсутствии - учетная подсистема прекращает свое действие.

5 Выявлена взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, а также предложен механизм определения финансовой устойчивости в зависимости от соотношения показателей запасов (резервов) и расходов, финансовых источников их возмещения

Необходимость стабилизации экономического развития определяет значение

анализа таких показателей, как ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость коммерческой организации. Автор считает, что ликвидность есть обязательное условие платежеспособности, включающая совокупность быстрореализуемых активов, а также способность своевременного и полного выполнения своих обязательств. Платежеспособность коммерческой организации можно определить как внешнее проявление ее финансовой устойчивости.

В диссертационном исследовании установлено, что финансовую устойчивость коммерческой организации следует оценивать не только с тактических позиций, где необходимо реализовывать текущие обязательства в полной мере и в установленные сроки, но и с учетом стратегической направленности, которую характеризует степень зависимости коммерческой организации от внешних финансовых источников, структуры капитала.

Степеньаа платежеспособностиаа иаа финансовойаа устойчивостиаа коммерческой организации зависит от уровня запасов и источников их формирования. Автором

27




предложен механизм определения финансовой устойчивости в зависимости от соотношения показателей запасов (резервов) и расходов, финансовых источников их возмещения.

Источниками формирования запасов являются: собственные (OSf) (собственный капитал, за исключением внеоборотных активов, и долгосрочные обязательства), нормальные (NSJ) (помимо собственных источников включает краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность), общие (CVj) (совокупность нормальных источников и части собственного капитала, сдерживающей финансовую напряженность). Считаем, что финансовая устойчивость коммерческой организации определяется как:

1. абсолютное состояние, если OSf>0;
2. нормальное состояние, если OSf О, NSf>0;
3. неустойчивое состояние, если OSf О, NS/<0, CVf>0;
4. кризисное состояние, если все показатели меньше 0.

В целях стабилизации и повышения финансовой устойчивости коммерческой организации следует оптимизировать структуру источников формирования запасов, либо путем увеличения второй части постоянных источников - собственного капитала, либо путем обоснованного снижения уровня запасов в ходе их планирования.

6 Предложена методика анализа и оценки экономической состоятельности коммерческих организаций

Коммерческие организации, на взгляд автора, целесообразно рассматривать с

точки зрения жизнециклического подхода, поскольку жизненный цикл выступает в качестве последовательной смены этапов деловой активности, направленных на обеспечение экономической устойчивости и упрочнение конкурентных позиций на рынке. В диссертационном исследовании выделена система адекватных циклов развития коммерческих организаций, отражающих соответствующие макроэкономические процессы: производственно-технологический, маркетинговый, воспроизводства физического, человеческого капитала, инновационный, инвестиционный, интегрированный.

Из качественной характеристики поведения коммерческой организации в

условиях различных фаз деловых циклов было установлено, что вероятность кризиса

и банкротства больше всего в фазах спада и депрессивного состояния экономики. При

этом оценку фактического положения дел коммерческих организаций предложено

выполнятьаа методома диагностикиаа экономическойаа состоятельности

28




(несостоятельности), позволяющим выявлять степень отклонения от нормального функционирования определяющих бизнес-процессов организации.

Последовательность выполнения диагностических работ предлагается следующая:

1.аа Формирование системы организационно-методического и аналитического

обеспечения.

2.аа Формирование плана-графика работ по диагностики финансовой

устойчивости коммерческой организации.

1. Сбор, обработка и анализ информации о внешней среде деятельности коммерческой организации.
2. Сбор, обработка и анализ информации о качественных характеристиках выполняемых бизнес-процессов, а именно об их рыночной, производственно-технологической, финансовой и социальной (обеспечение кадрами и квалифицированным персоналом) состоятельности.
3. Составление заключения экспертной группы о диагностики финансовой устойчивости коммерческой организации.

Для оценки степени экономической состоятельности коммерческой организации и прогнозирования ее перспектив, в том числе для прогнозирования вероятности банкротства необходимым инструментов диагноза является нормирование зоны устойчивого функционирования организации. На основе разработанных универсальных моделей в диссертации предложено определить критические зоны выживаемости или банкротства коммерческих организаций по соотношению основных показателей ее финансово-экономической состоятельности, предлагаемые значения которой представлены в таблице 4. Расчет данных показателей проводится традиционными экономическими методами, где информационной базой выступает отчетная информация по годам.

Таблиц 4аа -аа Критическиеаа зоныаа финансово-экономическойаа устойчивости

коммерческих организаций________________________________________________

Вид устойчивости	Показатель	Пределы устойчивости
		минимально допустимый	нормальный	высокий
Рыночная состоятельность	доля продаж на рынке, %	4%	8%	>8%
Производственно - технологическая состоятельность	загрузка производственных мощностей, %	50%	75%	> 75%
Социальная состоятельность	зарплата, %	60%	110%	> 110%
Финансовая состоятельность	рентабельность производства, %	10%	30%	> 30%
Интегральнаяаа оценка финансово-экономической состоятельности	рейтинг экономической состоятельности	зона выживанемости	зона устойчивости	зона развития

29




Показатель интегральной финансово-экономической состоятельности коммерческих организаций предлагаем определять как среднее значение показателей рыночной, производственно-технологической, социальной и финансовой состоятельности. Сводный график финансово-экономической устойчивости коммерческих организаций представлен на рис. 7.

В настоящее время существует множество моделей такого анализа, которые базируются на двух основных подходах к предсказанию банкротства:

-а количественный, учитывающий финансовые данные и включающий

оперирование некоторыми коэффициентами (Z-коэффициент Альтмана, коэффициент

Таффлера, коэффициент Бивера, модель R-счета и т.д.);

-аа качественный, учитывающий данные уже обанкротившихся организаций и

предполагающий их сравнение с соответствующими данными исследуемой

организации (например, А-счет Аргенти, метод Скоуна).

В диссертации проведен анализ возможности банкротства с помощью некоторых из известных моделей (Таблица 5). Полученное значение Z-модели Альтмана за исследуемый период свидетельствует о том, что вероятность наступления банкротства средняя, а значение коэффициента У. Бивера в

31




анализируемых периодах меньше 0,17, что свидетельствует о высоком риске потери платежеспособности, который приведет к банкротству.

Таблица 5 - Анализа возможного банкротства с использованием зарубежных моделей

Показатель	2009г.	2010г.
Показатель рентабельности активов	0,07	0,32
Показатель динамики прибыли	0,61	-5,95
Показатель покрытия банковских процентов	0	0
Показатель кумулятивной прибыльности	0,14	0,47
Коэффициент текущей ликвидности	1,10	1,96
Коэффициент автономии	0,40	0,18
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,56	0,38
Тгмодель Альтмана (семифакторная)	2,21	2,26
Показатель удельного веса заемных средств в пассивах	0,74	0,41
Доля чистого оборотного капитала в активах	0,61	0,64
Коэффициент У. Бивера	0,07	-0,8

Однако, зарубежные модели Э. Альтмана и У. Бивера включают показатели, определяемые на основе американских информационно-аналитических данных, которые не отвечают российской экономической ситуации. В российской адаптированной модели экспресс-диагностики финансового состояния организаций используется рейтинговое число . Расчет коэффициентов, характерных для данной модели, представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости по российской модели

Показатель	2009г.	2010г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко>0,1)	0,81	0,80
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл>2)	1,1	1,96
Коэффициент интенсивности авансированного капитала (Ки>2,5)	0,56	0,37
Коэффициент менеджмента (Км>(п-1)/г, где г-учетная ставка Центробанка)	0,05	-0,91
Коэффициент рентабельности собственного капитала (Кпр>2)	0,22	-0,75
Модель Р. С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (рейтинговое число)	2,02	0,66

В 2010 г. значение рейтингового числа значительно меньше единицы, что свидетельствует о том, что организация подвержена рискам, а вложение инвестиций, в нее абсолютно не эффективно. Полученные результаты анализа с использованием рассмотренных моделей свидетельствуют о том, что деятельность организации не эффективна и в отношении нее необходимо вводить соответствующие процедуры банкротства.

Выбор показателей для анализа финансовой устойчивости коммерческой организации должен содействовать ее оценки на основе информационно-

3 Рассчитано по данным ООО Малоархангельская машинно-технологическая станция

4 Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

5 Рассчитано по данным ООО Малоархангельская машинно-технологическая станция

32




аналитических данных,а однакоа однозначных,а общепризнанных критериева оценки финансовой устойчивости в настоящее время не существует.

Теоретическое исследование имеющихся подходов к анализу и оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций позволило автору выделить систему показателей оценки финансовой устойчивости, формируемую из четырех групп показателей:

показатели платежеспособности, позволяющие определять степень покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами. Данная группа включает показатели, характеризующие собственные оборотные средства коммерческой организации;

- показатели структуры капитала, позволяющие оценивать степень

независимости коммерческой организации от инвесторов и кредиторов, так как

отражают ее способность погашать долгосрочные обязательства. Основным

коэффициентом, определяющим структуру капитала и финансовую устойчивость

коммерческой организации, является сумма чистых активов;

-а показатели состояния основных и оборотных средств, характеризующие

финансовую устойчивость коммерческой организации и отражающие уровень

обеспеченности собственными оборотными средствами и их мобильность;

33




показатели оборачиваемости и рентабельности, показывающие качественное состояние коммерческой организации в динамике, признаваемые характеристиками факторной среды формирования прибыли, измеряющие доходность организации с различных позиций.

Практическое использование предложенной системы показателей оценки финансовой устойчивости коммерческой организации позволяет:

1. проводить финансовый анализ деятельности коммерческой организации;
2. формировать рациональную структуру баланса;
3. определять основные факторы, влияющие на финансовые результаты;

-аа разрабатывать мероприятия по оптимизации объема и темпов прироста

прибыли.

Исходные значения показателей финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации-должника и расчетные коэффициенты представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника

б

и показатели, используемые для их расчета ___________________________________

Финансовый показатель	Значения показателя, тыс. руб.
	01.01.2007аа | 01.01.2008а |аа 01.01.2009аа |аа 01.01.2010
Исходные данные для расчета
Совокупные активы (пассивы)	39229		39207	47800	56025
Скорректированные внеоборотные активы	27118		25095	24485	24234
Оборотные активы	12111		14112	23315	31791
Долгосрочная дебиторская задолженность	0		0	0	0
иквидные активы	5733		5500	2582	2412
Наиболее ликвидные оборотные активы	9		5	15	4
Краткосрочная дебиторская задолженность	5724		5495	2567	2408
Собственные средства	6981		6686	9386	10718
Обязательства должника	32248		32521	38936	45307
Долгосрочные обязательства должника	21495		15972	24990	30384
Текущие обязательства должника	10753		16549	13946	14923
Выручка нетто	-		13274	16852	23905
Среднемесячная выручка	-		1106,17	1404,33	1992,08
Чистая прибыть (убыток)	-		16	3070	1179
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0008		0,0003	0,0011	0,0003
Коэффициент текущей ликвидности	0,5332		0,3323	0,1851	0,1616
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	1,019		0,941	0,695	0,588
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	-		14,96	9,64	7,49
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
Коэффициент автономии	0,18		0,17	0,20	0,19
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,66		-1,30	-0,65	-0,43
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	0,74		0,75	0,73	0,73
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	0,15		0,14	0,05	0,04
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
Рентабельность активов	-	0,0004		0,0642	0,0210
Норма чистой прибыли	-	0,0012		0,1822	0,0493

В результате проведенного финансового анализа можно сделать следующие

выводы: ОООаа Малоархангельскаяаа МТСаа отсутствуетаа реальнаяаа возможность

6 Рассчитано по данным ООО Малоархангельская МТС

34




восстановления своей платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности оказалось равным 0,0498 (при его оптимальном значении -больше 1), что свидетельствует о невозможности организации восстановить свою платежеспособность. Ввиду низкого значения коэффициента, присутствие неэффективно работающих основных средств в производстве, большой степени износа имеющихся основных средств, высокой доли кредиторской задолженности считается целесообразным признать ООО Малоархангельская МТС банкротом и открыть конкурсное производство.

Таким образом, в результате использования аналитических разработок осуществляется поиск потенциальных направлений повышения финансовой устойчивости коммерческой организации.

Данная методика представляет собой процесс комплексного анализа ресурсного потенциала, внутренних резервов и возможностей коммерческой организации, направленный на оценку текущей деятельности, сильных и слабых сторон, определение стратегических направлений развития. Итоговой целью комплексного анализа является предоставление информации внутренним пользователям для принятия адекватных стратегических решений.

Необходимость проведения комплексного анализа определена следующими факторами:

38




-а во-первых, его результаты определяют признаки возникновения кризисной

ситуации внутри организации, а также несоответствие системы управления внешнему

окружению;

-аа во-вторых, он позволяет выявлять резервы и потенциал организации,

определять направления адаптации внутренних возможностей к текущим изменениям

внешней среды;

- в-третьих, он необходим при разработке антикризисной стратегии

коммерческой организации;

-а в-четвертых, он необходим для оценки привлекательности организации с

инвестиционной точки зрения.

В основе предлагаемого методического обеспечения проведения анализа обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций лежит системный подход и принципы комплексности, динамизма и учета специфики организации. Предложенная методика комплексного анализа включает следующие этапы:

1. Определение альтернативных вариантов внутренних сигналов кризисных явлений с помощью опроса менеджеров высшего звена, выявление сильных и слабых сторон коммерческой организации по функциональному разделению ресурсов.
2. Комплексный анализ действующей управленческой системы коммерческой организации, учитывающий уровень изменчивости внешней среды.

3. Анализ организационно-методического потенциала коммерческой

организации с целью определения его согласованности с действующей

управленческой системой, выявление возможных отклонений и степень готовности

организации к переходу к другой, более адекватной внешним экономическим

условиям, управленческой системе.

1. Анализ стратегического потенциала.
2. Диагностика финансового состояния коммерческой организации, поскольку финансовый анализ является логическим продолжением управленческого в отношении конкурентных преимуществ. Этапами диагностики считаем экспресс-диагностику финансовой состоятельности по основным параметрам деятельности и полную диагностику финансовой устойчивости.

Реализация экспресс-анализа финансового состояния достигается выявлением слабых сигналов, определяющих предкризисное состояние организации. Данный вид анализа имеет так называемый профилактический характер, упреждающий вероятное банкротство, поскольку позволяет своевременно оценивать и корректировать негативное воздействие факторов внешней и внутренней среды на уровень финансовой состоятельности.

39




При этом текущий уровень банкротства можно диагностировать с помощью системы коэффициентов платежеспособности, а уровень возможной угрозы банкротства - с помощью системы коэффициентов финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости активов и капитала.

Таким образом, предложенный научно-методический подход к проведению комплексного анализа обеспечения финансовой устойчивости, имеет в качестве отличительной особенности комплексный метод определения финансового состояния коммерческой организации, базирующийся на использовании факторов внешней и внутренней среды и учитывающий возможности использования организационного и экономического потенциала организации.

Для того, чтобы в организации не возникало кризисных ситуаций в последующем приводящих к банкротству необходимо своевременно анализировать динамику и состояние расчетов.

Детализированный анализ дебиторской задолженности влияет на обеспечение платежеспособности, ускорение расчетных отношений, повышение уровня ликвидности активов, эффективности хозяйственных процессов. Данный анализ непосредственно взаимосвязан с анализом кредиторской задолженности. Автором доказано, что размеры и ликвидность дебиторской задолженности, соответствующие размерам и срочности погашения кредиторской, позволяют формировать нормальный уровень платежеспособность организации. Разработанная методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 14.

1. Проведение анализ задолженности в динамике




Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности




2. Проведение анализа задолженности по составу и структуре

3. Расчет коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота задолженности и их анализ




Рисунок 14 - Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации

В диссертации для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности были использованы данные финансовой отчетности организации, предшествующие банкротству, с целью выявления обстоятельств, повлиявших на открытие конкурсного производства (Таблица 8).

Существенную часть дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков, что свидетельствует о том, что расчеты за выполненные работы, оказанные услуги производились не своевременно.

40




Таблица 8 - Динамика дебиторской и кредиторской задолженности				п , в тыс. руб.
Показатель	2009г.	2010г.	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	5328	3018	-2310	56,64
в т.ч. покупатели и заказчики	5328	3018	-2310	56,64
Долгосрочные обязательства	296	-	-296	-
в т.ч. займы и кредиты	296	-	-296	-
Краткосрочные обязательства	31403	16476	-14927	52,47
в т.ч. займы и кредиты	2195	2195	-	100
Кредиторская задолженность, всего	29208	14281	-14927	48,89
в т.ч. поставщики и подрядчики	14296	6172	-8124	43,17
задолженность перед персоналом организации	1233	-	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	7251	2852	-4399	39,33
задолженность по налогам и сборам	6401	5257	-1144	82,13
прочие кредиторы	27	0	-27	-

Управление кредиторской задолженностью направлено на ускорение ее оборачиваемости. Для того, чтобы исследовать долю задолженности каждого кредитора рассмотрена структура кредиторской задолженности организации (Таблица 9). Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах свидетельствует о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности организации.

Рассчитано по данным ООО Малоархангельская МТС

41




Таблица 9 - Состав и структура кредиторской задолженности'

Показатель	2009г., тыс. руб.	% к итогу	2010г., тыс. руб.	% к итогу
Кредиторская задолженность: краткосрочная - всего	29208	100,00	14281	100,00
в т.ч. расчеты с поставщиками и подрядчиками	14296	48,95	6172	43,22
задолженность перед персоналом организации	1233	4,22	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	7251	24,83	2852	19,97
задолженность по налогам и сборам	6401	21,92	5257	36,81
прочие кредиторы	27	0,09	-	-

Для предотвращения возникновения данных ситуаций коммерческим организациям необходимо мобилизовать все экономические службы, чтобы своевременно анализировать и предотвращать такие ситуации в будущем.

10 Сформированы и обоснованы научно-методические положения проведения аудита дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации-банкрота

В диссертации уточнено, что при осуществлении расчетов значимым этапом

признается контроль своевременности погашения задолженности, что обеспечивается применением методов аудита. Аудит дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации-банкрота содержит следующие этапы:

1. определение причин возникновения неплатежеспособности;
2. проверка задолженности по видам кредиторов и по срокам образования и погашения;

- контроль сделок организации с целью определения фиктивного или

преднамеренного банкротства;

1. контроль соблюдения последствий признания должника банкротом;
2. проведение аудита формирования реестра кредиторов;

выработка рекомендаций по трансформации учетной политики и формированию организационно-функциональной структуры после окончания процедуры банкротства - наблюдения;

систематизация выявленных нарушений, разработка рекомендаций, направленных на их ликвидацию.

Аудит кредиторской задолженности коммерческой организации-банкрота методологически основывается на принципах очередности, полноты погашения, соразмерности, своевременности предъявления претензий, приоритетности, погашения долгов.

Методически процесс проведения аудита кредиторской задолженности должен включать: проверкуаа реальности сальдо по счетам отраженияаа кредиторской

8 Рассчитано по данным ООО Малоархангельская МТС

42




задолженности,аа соблюденияаа сроковаа образованияаа иаа погашенияаа задолженности, действительности сделок.

В процессе формирования организационной стадии аудита составляется программа аудита дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации (Таблица 10).

Таблица 10 - Программа аудита дебиторской и кредиторской задолженности

Принципы подготовки финансовой отчетности	Направления аудиторской проверки
Существование, полнота	Формирование достоверного мнения о действительном существовании задолженности, отраженной в отчетности Формирование достоверного мнения об отраженной задолженности в отчетности в полном объеме
Представление и раскрытие	Формирование достоверного мнения о том, что кредиторская задолженность определяется в качестве обязательств, а дебиторская - активов Формированиеаа достоверногоаа мненияаа обаа отраженииаа резервоваа по сомнительным долгам в соответствии с установленным порядком Формированиеаа достоверногоаа мненияаа оаа раскрытииаа существенной информации об обязательствах в отчетности Формирование достоверного мнения о развернутом отражении остатков по счетам учета расчетов
Возникновение, точное измерение	Формирование достоверного мнения об отражении задолженности в правильной оценке и в соответствующем отчетном периоде Формирование достоверного мнения об отнесении доходов и расходов, связанных со списанием задолженности к соответствующему отчетному периоду

Главной задачей аудита является формирование полной и достоверной доказательной базы для выражения мнения о том, что финансовая отчетность, выступающая в качестве объекта аудита, сформирована в соответствии с общепринятой практикой и принципами и не содержит каких-либо недостатков и неточностей.

В ходе аудита дебиторской и кредиторской задолженности необходимо применять следующий перечень аудиторских процедур (Таблица 11). Мнение о достоверности учетной информации об обязательствах необходимо формировать с использованием системы тестов и вопросов, созданной в соответствии с целями аудиторской проверки.

Проведенная аудиторская проверка признается эффективной при ее правильной организации. Предложенные методические рекомендации содержат программу аудита, подвергаемую изменениям и корректировке в зависимости от целей и задач проведения аудита, масштабов деятельности коммерческой организации и других факторов. Проведение аудиторской проверки позволяет сделать вывод объективности сумм, числящихся на счетах расчетов, при этом методы и способы формирования доказательной базы основывается на аналитической информации, генерируемой в рамках учетно-аналитической системы.

43




Таблиц 11а -а Переченьа аудиторских процедур,а применяемых приа аудите

дебиторской и кредиторской задолженности__________________________________

Наименование аудиторской процедуры	Описание
Проверка достоверности фактов оприходования запасов	Формирование достоверного мнения о наличии первичной документации по всем поступившим ценностям за отчетный период
Проверка оперативности регистрации фактов хозяйственной жизни	Формирование достоверного мнения о дате совершения хозяйственных операций и ее соответствии срокам учетной регистрации
Проверка соблюдения графика документооборота	Формирование достоверного мнения о наличии (отсутствии) графика документооборота по хозяйственным операциям
Проверка достоверности регистрации документа в учетных регистрах	Формирование достоверного мнения о том, что при принятии документов к учету соблюдены основные принципы: достаточности, регистрации, полного отражения, своевременности, единой регистрации
Проверка организации хранения документов	Формирование достоверного мнения, что в организации существует четко установленный порядок хранения учетной документации
Проверка реальности возникшей задолженности	Формирование достоверного мнения о числящейся дебиторской и кредиторской задолженности в учете в реальных значениях
Проверка расчетов по неотфактурованным поставкам	Формирование достоверного мнения о разумных сроках истребования документов по неотфактурованным поставкам
Проверка расчетов по векселям	Формирование достоверного мнения о проведении расчетов собственными векселями в соответствии с требованиями, установленными законодательством
Проверка расчетов по претензиям	Формирование достоверного мнения о действительности предъявленной претензии и ее отражении на счете 76
Проверка правильности списания задолженности за счет прочих расходов или за счет резервов по сомнительным долгам	Формирование достоверного мнения о создании резервов по сомнительным долгам, списания дебиторской задолженности за их счет

Таким образом, объединение функциональных подсистем в единую учетно-аналитическую систему важно с точки зрения усиления взаимодействия экономической информации. В современных условиях при функционировании коммерческих организаций существует значительная потребность формирования учетно-аналитической информации в соответствии с реализуемыми управленческими задачами.

3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В ходе диссертационного исследования решена крупная научная проблема разработки теоретико-методологических положений и научно-методических рекомендаций по формированию учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства.

Теоретическая значимость заключается в том, что теоретические и методологические положения функционирования учетно-аналитической системы позволят в перспективе комплексно исследовать проблемы внедрения моделей учета, анализа,аа аудита,аа планированияаа иа прогнозированияаа финансовойа устойчивостиаа в

44




практику экономических субъектов. В теоретическом плане сформированы информационные потоки обеспечения финансовой устойчивости в учетно-аналитической системе, обеспечивающей повышение эффективности учетно-отчетных, учетно-аналитических и контрольных процессов в части пространственного регулирования финансовых обязательств коммерческих организаций.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные научно-методические рекомендации можно использовать в целях эффективного учетно-аналитического управления финансовым состоянием коммерческих организаций.

4. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в научных журналах, рекомендованных ВАК

1. Романчин СВ. Теоретические основы формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости / СВ. Романчин // Управленческий учет. - 2011. - №12. - 0,9 п.л.
2. Романчин СВ. Методика комплексного исследования антикризисного управления коммерческой организацией / СВ. Романчин // Управленческий учет. -2011.-№11.-0,7п.л.
3. Романчин СВ. Анализ предпосылок возможного банкротства коммерческих организаций с использованием различных аналитических моделей / СВ. Романчин // Экономические и гуманитарные науки. - 2011. - №12. - 0,9 п.л.
4. Романчин СВ. Жизненный цикл и оценка экономической состоятельности хозяйствующего субъекта / СВ. Романчин // Экономические и гуманитарные науки. -2011.-№11.-0,8п.л.
5. Романчин СВ. Методологические основы формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства /СВ. Романчин // Экономические и гуманитарные науки. -2011.-№10.- 0,4 п.л.
6. Романчин СВ. Методика проведения аудита обязательств организаций в кризисных ситуациях / СВ. Романчин // Управленческий учет. - 2011. - №10. - 0,5 п.л.
7. Романчин СВ. Целевая и критериальная основа антикризисного управления коммерческими организациями /СВ. Романчин // Управленческий учет. -2011.-№9.-0,6 п.л.
8. Романчин СВ.а Оценка основных средств и их амортизация для целей

45




налогообложения / СВ. Романчин // Экономические и гуманитарные науки. - 2011. -№8. - 0,8 п.л.

9. Романчин СВ. Система управленческого учета добавленной стоимости / СВ. Романчин // Управленческий учет. - 2011. - №7. - 0,7 п.л.

ю. Романчин СВ. Анализ показателей налогообложения / СВ. Романчин // Управленческий учет. - 2011. - №4. - 0,5 п.л.

п. Романчин СВ. Учет и прогнозирование налоговых рисков / СВ. Романчин // Управленческий учет. - 2011. - №2. - 0,8 п.л.

1. Романчин СВ. Управленческий учет как бизнес-процесс управления налоговой нагрузкой хозяйствующего субъекта / СВ. Романчин // Экономические и гуманитарные науки. - 2010. - №11. - 0,9 п.л.
2. Романчин СВ. Интерактивная теория фирмы и причины возникновения кризисных ситуаций / СВ. Романчин // Управленческий учет. - 2010. - №10. - 0,9 п.л.
3. Романчин СВ. Теоретические аспекты финансового учета формирования и актуализации добавленной стоимости / СВ. Романчин // Экономические и гуманитарные науки. - 2010. - №8. - 0,6 п.л.

15.а Романчин СВ. Анализ особенностей управления хозяйствующими

субъектами в процедурах банкротства / СВ. Романчин // Экономический анализ:

теория и практика. - 2005. - №6(39). - 0,5 п.л.

Монографии

16.а Романчин СВ. Формирование учетно-аналитической системы

обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций /СВ. Романчин //

Интеграция учетно-аналитических и налоговых процессов на макро - и

микроуровнях: монография / [Л.В. Попова и др.]; под общ. ред. Л.В. Поповой. - М.:

Финпресс, 2010. - 430 с. (26,88 п.л., авторских 9,75 п.л.).

17. Романчин СВ. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих

организаций: монография / СВ. Романчин. - Орел: ОреГТУ, 2011. - 10 п.л.

Статей в журналах, сборниках, опубликованных докладов в материалах научных конференций насчитывается 34, общим объемом -20,5 п.л., авторским -17,3 п.л.

46

     Авторефераты по всем темам  >>  Авторефераты по экономике