Авторефераты по темам  >>  Авторефераты по экономике

Механизм формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии

Автореферат кандидатской диссертации по экономике

 

На правах рукописи

ПОЛЯКОВ КИРИЛЛ ВАЛЕНТИНОВИЧ

МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2006

2

Работа выполнена на кафедре экономики и менеджмента в городском хозяйстве ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Михайлушкин Александр Иванович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Максимов Сергей Николаевич

доктор экономических наук, профессор Рохчин Владимир Ефимович

Ведущая организация:

Институт проблем региональной экономики Российской академии наук

Защита состоитсяаа л___ __________ а2006г. в ___ часов на заседании

диссертационного совета Д 212.219.02 при ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 27, ауд.324.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д.103-а.

Автореферат разослан л__

2006 года.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук

Н.В.Васильева

3

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Глубокие социально-экономические преобразования в России, становление рыночных отношений обусловливают смену принципов организации и функционирования инвестиционных процессов в регионах. Значимость углубленного исследования проблемы региональной координации инвестиционной деятельности определяется тем, что управление инвестиционными процессами является мощным средством структурного преобразования производственного потенциала регионов России, повышения его эффективности, проведения действенной экономической и социальной политики. Актуальной научной проблемой становится изучение и обоснование новых форм и методов регионального регулирования инвестиционной деятельности, соответствующих объективным законам рыночного хозяйства.

Привлечение инвестиционных ресурсов в экономику региона является непростой задачей, поскольку отбор объектов инвестиций осуществляется потенциальным инвестором достаточно субъективно, зачастую при недостатке информации об инвестиционном потенциале региона. Условия для инвестиционной деятельности значительно различаются по регионам, что связано как с разной материальной и ресурсной базой, так и с разным уровнем развития рыночной инфраструктуры, отличиями в подходах региональных властей к управлению инвестиционными процессами. Одной из серьезнейших проблем регионального уровня организации инвестиционной деятельности является изыскание и мобилизация финансовых источников для капитальных вложений, формирование и активизация инвестиционного рынка.

В целях ускорения темпов социально-экономического развития региона, инвестиционные процессы на его территории должны быть сопряженными и согласованными во времени и пространстве, что обусловливает необходимость их планирования и прогнозирования. Для стимулирования и координации инвестиционных процессов на региональном уровне необходима единая долгосрочная программа действий - инвестиционная стратегия региона.

Решению этой задачи и посвящено данное исследование. В диссертации, на основе углубленного анализа правовых и экономических основ осуществления инвестиционной деятельности в регионе (на примере Ленинградской области), предпринята попытка стратегического подхода к решению проблем управления инвестиционными процессами на региональном уровне и разработан механизм формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии.

Степень разработанности проблемы. В настоящее время проблемы регулирования инвестиционной деятельности исследуются в многочисленных трудах отечественных и в зарубежных ученых. В отечественной науке к числу работ, посвященных тенденциям и закономерностям развития инвестиционных процессов в условиях реформируемой России, следует отнести труды Л.И. Абалкина, А.Г. Аганбегяна, И.А. Бланка, В.С. Барда, С.В. Валдайцева, А.В. Воронцовского, А.А. Горбунова, Г.В. Дваса, В.В.Ковалева, В.С. Кулибанова,

4

С.В.Кузнецова, Д.С.Львова, В.А.Мау, А.И.Михайлушкина, А.А.Румянцева, В.В. Царева, В.В. Шеремета. Исследование особенностей экономики региона и перспектив региональных инвестиционных процессов отражено в работах П.А.Бунича, Е.Т.Гайдара, А.Г.Гранберга, А.Г.Поршнева, И.И.Сигова, Е.Г.Ясина. Отдельные аспекты инвестиционной деятельности нашли отражение в работах В.С.Боголюбова, П.И.Вахрина, В.С.Кабакова, А.К.Казанцева, С.Н. Максимова, К.Ф.Пузыни, М.И.Самогородской, Л.И.Якобсона. Проблемам стратегического управления посвящены труды А.Л.Гапоненко, А.Е.Когута, О.П.Литовки, В.Е.Рохчина, А.А.Румянцева, Н.Н.Тренева, В.С. Чекалина, Ю.В.Якишина. Большой вклад в решение проблем управления инвестиционными процессами внесли зарубежные ученые: Г.Александер, Дж.Бейли, Г.Сигел, П.Фишер, Дж.Хикс, У. Шарп, Дж.Шим и другие.

Перечисленными учеными достигнуты значительные результаты в исследовании инвестиционных процессов в экономике, в том числе в вопросах координации инвестиционной деятельности в регионе. Вместе с тем, происходящие в обществе изменения, наметившиеся экономический рост и стабилизация политической жизни, выдвигают задачу разработки долгосрочных, перспективных программ регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне. Отсутствие целостного стратегического подхода к управлению инвестиционными процессами оборачивается определенными просчетами в управлении экономикой региона. В связи с этим, развитие методических основ стратегического управления инвестиционными процессами в регионе и разработки региональной инвестиционной стратегии выступает как актуальная научная проблема, имеющая важное социально-экономическое значение, что предопределяет актуальность темы настоящего исследования, обусловливает его цель и задачи.

Объектом исследования являются инвестиционные процессы в регионе как система экономических отношений между субъектами и объектами инвестиционной деятельности в контексте управления регионом как целостным территориальным и социально-экономическим образованием.

Предмет исследования составляют методологические и методические основы управления инвестиционной деятельностью и практические особенности их реализации на региональном уровне в условиях современного этапа социально-экономического развития России.

Целью исследования является обоснование научных подходов, разработка методических положений и рекомендаций по стратегическому управлению инвестиционной деятельностью на уровне региона, в комплексе составляющих методические основы механизма формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии как фактора ускоренного социально-экономического развития региона.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

- исследование сущности инвестиционных процессов как объекта управления, правовых основ их регулирования в Российской Федерации;

5

1. анализ региональных особенностей инвестиционных процессов на примере Ленинградской области, выявление ключевых проблем и предпосылок стратегического управления инвестиционными процессами в регионе;
2. обоснование принципов и методов формирования региональной инвестиционной стратегии, постановки целей и определения стратегических приоритетов региона в сфере инвестиций;
3. разработка методического подхода к оценке эффективности региональной инвестиционной стратегии;
4. обоснование принципов формирования механизма реализации стратегии, его функций и основных блоков;
5. разработка методических положений по формированию региональной инвестиционной политики как ключевого компонента механизма реализации инвестиционной стратегии региона;
6. разработка рекомендаций по информационному обеспечению процесса управления инвестиционной деятельностью в регионе.

Теоретической и методологической базой исследования являются труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных отечественных и зарубежных ученых в области управления инвестиционными процессами. Методология исследования основана на системном подходе, методах экономического анализа и синтеза, экономико-математического моделирования.

Информационной базой исследования послужили статистические отчеты, справочные материалы органов управления и научно-исследовательских институтов, отечественные и зарубежные публикации, материалы конференций и семинаров по исследуемой проблематике, официальные данные о результатах инвестиционной деятельности в Ленинградской области.

Научная новизна исследования состоит в комплексном подходе к решению проблем управления инвестиционными процессами в регионе, разработке методических основ механизма формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии как основы ускоренного социально-экономического развития региона.

Наиболее существенные результаты исследования, составляющие его научную новизну, заключаются в следующем:

1. Уточнен и дополнен понятийный аппарат стратегического управления инвестиционной деятельностью: введены и раскрыты понятия стратегические инвестиции, управление инвестиционными процессами в регионе, региональная инвестиционная стратегия, позволяющие учесть специфику регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне.
2. Выявлены региональные особенности инвестиционных процессов, обусловливающие необходимость обеспечения их открытости, системности, перспективности и позволяющие сформировать адекватную региональную инвестиционную стратегию.
3. Разработаны методические основы механизма формирования региональной инвестиционной стратегии, включающие принципы и алгоритм разра-

6

ботки и реализации стратегии, методы постановки стратегических целей и обоснования приоритетов; показана необходимость привлечения инвестиций в промышленные и сельскохозяйственные кластеры, что обеспечивает мультипликативный эффект и создает основу для интенсивного роста экономики региона.

4.а Обоснован методический подход к оценке эффективности региональ

ной инвестиционной стратегии как многоаспектного понятия, включающего

оценку ее результативности по предложенным целевым параметрам; оценку

эффективности инвестиционных программ, разрабатываемых в рамках страте

гии, как совокупности сопряженных инвестиционных проектов; оценку эконо

мической, бюджетной и социальной эффективности отдельных проектов для их

включения в инвестиционные программы.

5.аа Разработаны принципы формирования механизма реализации регио

нальной инвестиционной стратегии, обоснованы его функции и основные бло

ки, показана необходимость создания и обоснованы функции инвестиционного

совета региона как органа, позволяющего обеспечить баланс интересов власти

и бизнеса в процессе реализации стратегии.

1. Обоснованы методические положения по формированию региональной инвестиционной политики, направленной на активизацию регионального инвестиционного рынка и включающей два ключевых направления - политику мобилизации и политику использования инвестиционных ресурсов в регионе.
2. Разработаны методические рекомендации по информационному обеспечению региональной инвестиционной стратегии с помощью механизма, основанного на принципе пертинентности информации, позволяющего прогнозировать и упреждать информационные потребности субъектов инвестиционной деятельности в регионе; обоснован критерий эффективности механизма информационного обеспечения стратегии.

Практическая значимость результатов исследования определяется их направленностью на решение важной народнохозяйственной проблемы развития регионов России на основе активизации инвестиционной деятельности на их территориях. Результаты исследования могут быть использованы региональными и местными органами власти при разработке и реализации стратегии управления инвестиционными процессами, нацеленной на активизацию инвестиционной деятельности и обеспечение на этой основе экономического роста в субъектах Российской Федерации и муниципальных образованиях.

Апробация работы. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на международных и российских научно-практических конференциях: Оценочные технологии в экономических процессах (международная научно-практическая конференция, 17-18 марта 2005г., Санкт-Петербург, СПбГИЭУ), Актуальные проблемы управления экономикой региона (22 апреля 2005 г. Санкт-Петербург, СПбГИЭУ).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 научных работ общим объемом 3,9 п.л., лично автору принадлежит 3,3 п.л.

7

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, его цель и задачи, научная новизна полученных результатов и их практическая значимость.

В первой главе Современные проблемы и тенденции развития инвестиционных процессов в регионе раскрыта сущность инвестиционных процессов как объекта управления и определены факторы, влияющие на их масштабы в регионе. Рассмотрены правовые основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации, проанализированы региональные особенности инвестиционных процессов на примере Ленинградской области. Выявлены ключевые проблемы в инвестиционной сфере региона и показана необходимость формирования региональной инвестиционной стратегии.

Во второй главе Методические основы формирования региональной инвестиционной стратегии обоснованы принципы и алгоритм формирования стратегии управления инвестиционными процессами на региональном уровне, разработана методика стратегического выбора региона, включающая требования к целям стратегии и их классификацию, формирование трех групп инвестиционных приоритетов региона на основе поэтапного многофакторного анализа. Обоснован методический подход к оценке эффективности региональной инвестиционной стратегии как многоаспектного понятия, разработаны целевые параметры стратегии, математическая модель оценки инвестиционных программ как совокупности взаимосвязанных инвестиционных проектов, параметры бюджетной и социальной эффективности отдельных проектов для развития региона.

В третьей главе Механизм реализации инвестиционной стратегии региона разработаны принципы, функции и основные блоки механизма реализации стратегии. Обоснованы методические положения по формированию региональной инвестиционной политики как ключевого компонента механизма реализации стратегии, показаны резервы повышения эффективности регионального инвестиционного рынка на основе действенной инвестиционной политики. Разработаны методические рекомендации по информационному обеспечению стратегии: необходимая инвесторам информация структурирована по уровням и сформированы информационные совокупности каждого уровня, разработан механизм упреждающего информационного обеспечения инвестиционной сферы региона и обоснован критерий его эффективности.

В заключении подведены итоги работы и сформулированы основные выводы, раскрыты возможные направления дальнейших исследований.

В приложениях представлены разработанные в ходе исследования первоочередные меры по формированию и реализации региональной инвестиционной политики (приложение 1), трехуровневая структура и состав информации каждого уровня, необходимой для обеспечения информационных потребностей инвесторов (приложение 2).

8

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Темпы экономического развития регионов России в значительной степени определяются активностью инвестиционной деятельности на их территориях, что выдвигает проблему стимулирования и координации этой деятельности на одно из приоритетных мест в числе задач управления регионом. Исследование сущности региональных инвестиционных процессов как объекта управления показало, что применительно к региону необходимо расширить взгляд на инвестиции и инвестиционный процесс, так как общепринятый смысл, вкладываемый в эти понятия, базируется преимущественно на коммерческом подходе и подразумевает получение желаемых прибылей инвестором. В регионе могут быть и иные формы инвестирования, которые нельзя рассматривать с позиций только коммерческой выгоды. Задачи развития региона имеют социальную направленность, поэтому регулирование инвестиционных процессов должно приводить не только к росту экономических показателей, но и к улучшению качества жизни местного сообщества. Это обусловливает необходимость обеспечения открытости региональных инвестиционных процессов, системности в реализации инвестиционных проектов и определения их приоритетности в соответствии с целями социально-экономического развития региона.

Управление региональными инвестиционными процессами должно учитывать особенности региона как целостного территориального и социально-экономического образования с высоким уровнем связности его элементов и отвечать следующим требованиям:

1. ориентация инвестиций на первоочередные потребности региона в соответствии с установленными целями его развития при соблюдении экономической, экологической и социальной безопасности региона;
2. обеспечение системности, гласности и перспективности инвестиционной деятельности как фактора экономического роста региона;
3. решение задач развития региона с использованием преимущественно внебюджетных инвестиционных ресурсов;
4. применение адекватного механизма реализации управленческих решений, в том числе действенного контроля на всех стадиях инвестиционного процесса;
5. обеспечение восприимчивости региона к нововведениям, преодоление сложившихся стереотипов и формирование привлекательного инвестиционного имиджа.

Масштабы инвестиционных процессов в регионе зависят от многих факторов, однако самым существенным среди них является умение региональных властей использовать свои полномочия и обеспечить солидарность действий различных инвесторов в интересах развития региона. В связи с этим, управление инвестиционными процессами в регионе трактуется в диссертации как целенаправленная деятельность региональных властей по привлечению дополнительных (помимо бюджетных) инвестиций в наиболее значимые объекты и

9

отрасли региональной экономики для повышения темпов социально-экономического развития региона.

К настоящему времени в Российской Федерации созданы основы правового регулирования инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики. В этом направлении региональные власти используют собственные подходы, формируя инвестиционную политику, учитывающую местные особенности. В сфере регионального инвестиционного законодательства в большинстве субъектов Российской Федерации сейчас выстроена система правовых актов, различных по своей юридической силе, масштабам действий и тематике. Основным является постоянно обновляемый региональный закон об инвестиционной деятельности. В последние редакции этих законов региональные власти вносят ряд новых норм, в частности, о приоритетных инвестиционных проектах и условиях их реализации, о региональных целевых программах. В целях улучшения инвестиционного климата на федеральном и региональном уровне необходима консолидация действующего законодательства, которая позволит устранить существующее дублирование норм и их различное толкование, а также обеспечить применение единых требований к инвесторам независимо от их статуса и страны происхождения.

Анализ региональных особенностей инвестиционных процессов на примере Ленинградской области показал, что инвестиционная политика в регионе строится на основе принципа равенства прав всех инвесторов, включая право на беспрепятственное перемещение доходов от инвестиционной деятельности, остающихся в распоряжении инвестора после уплаты налогов и других обязательных платежей. Согласно действующему в области законодательству, инвесторам предоставляется режим наибольшего благоприятствования - совокупность мер государственной поддержки, включающая налоговые льготы, государственные гарантии и субвенции. В целом, экономический эффект от действия областного инвестиционного законодательства в последние годы характеризуется следующим:

1. объем фактически вкладываемых инвесторами средств в несколько раз превышает объем инвестиций, заявляемых для получения режима наибольшего благоприятствования;
2. поступающие в бюджет Ленинградской области налоги от предприятий-инвесторов значительно превышают объемы предоставленных им налоговых льгот.

Имеет место и социальный эффект в виде создания новых рабочих мест (более 10 тысяч по всем инвестиционным проектам), каждое из которых создает еще 1 - 2 новых рабочих места в смежных отраслях.

Особое значение для развития экономики Ленинградской области имеют инвестиции в основной капитал, объем которых в 2004 году вырос по сравнению с 2003 годом на 52%. В таблице 1 представлены источники инвестиций в основной капитал.

10

Таблица 1 Структура инвестиций в основной капитал Ленинградской области по источникам финансирования

Источники финансирования	Доля в процентах по годам
	2001	2002	2003	2004
Федеральный бюджет	6	12	7	8
Бюджет субъекта Федерации	2	3	2	1,5
Внебюджетные инвестиционные фонды	0,4	0,3	0,1	-
Собственные средства предприятий	53	61	51	56,7
Заемные средства других предприятий	3	4	24	8,3
Кредиты банков	1	8	4	7,8
Прочие источники	34,6	11,7	11,9	17,7
Всего	100	100	100	100

Из представленных в таблице данных следует, что рост объема инвестиций в обновление производственных фондов обеспечивается в основном за счет собственных средств предприятий, кредиты банков не превышают 8%, доля инвестиций из федерального бюджета в 3-5 раз больше доли капиталовложений из регионального бюджета, доля внебюджетных инвестиционных фондов ничтожно мала. Распределение инвестиций в основной капитал по отраслям экономики области в 2004 году представлено на

сравнению с 2001г. и в последние годы стабилизировался на уровне 2В Средний потенциал - умеренный риск.

При наличии положительных тенденций, в инвестиционной сфере региона существует немало проблем. Так, роль банковского сектора остается незначительной, что вызвано следующими проблемами:

1. большой риск долгосрочных вложений - для банков безопаснее кредитование производства для пополнения оборотных средств;
2. долгосрочные ресурсы банков недостаточны для того, чтобы увеличить инвестиционное кредитование без ущерба собственной ликвидности;

-а инвестиционные проекты, предлагаемые промышленными предпри

ятиями, не имеют надежного обеспечения, глубокой маркетинговой проработ

ки, четкого технико-экономического обоснования.

В результате предлагаемые банками условия кредитов достаточно жесткие и непривлекательные для предприятий. Кроме того, в регионе недостаточно внимания уделяется другим (помимо налоговых льгот) формам поддержки ин-

12

весторов, недостаточно развита инфраструктура инвестиционного рынка и его информационное обеспечение.

Проблемы в инвестиционной сфере Ленинградской области характерны для большинства регионов России, что приводит к появлению негативных тенденций, таких как утечка финансовых ресурсов из регионов в центр. Для решения проблем и преодоления негативных тенденций необходим комплексный подход, учитывающий исходные характеристики и перспективы развития инвестиционных процессов в регионе. Предпосылкой такого подхода является консолидация финансовых источников и координация инвестиционных процессов в регионе на основе разработки и реализации эффективной инвестиционной стратегии.

Рис. 2. Место и роль региональной инвестиционной стратегии в развитии региона

Разработка региональной инвестиционной стратегии играет большую роль в ускорении темпов социально-экономического развития региона. Эта роль заключается в том, что стратегия обеспечивает конвергенцию общих и инвестиционных целей развития региона, позволяет реально оценить инвестиционный потенциал и обеспечить его максимальное использование, создает возможность целевого маневрирования инвестиционными ресурсами, обеспечивает реализацию перспективных инвестиционных возможностей и формирует систему оценки приоритетности инвестиционных проектов для региона. Место и роль инвестиционной стратегии в развитии региона показаны на рисунке 2.

13

В диссертации разработаны методические основы формирования региональной инвестиционной стратегии. Прежде всего, уточнен понятийный аппарат стратегического управления применительно к объекту исследования, введены понятия стратегические инвестиции в регион и региональная инвестиционная стратегия.

Под стратегическими инвестициями в регион предлагается понимать инвестиции в создание новых и расширение существующих передовых производств, основанных на инновационных технологиях, обеспечивающие рост внутреннего регионального продукта и повышение конкурентоспособности региона на внутреннем и международном рынке.

Региональная инвестиционная стратегия (РИС) трактуется в диссертации как система долгосрочных целей развития инвестиционных процессов в регионе и путей их достижения, определяемых общими задачами развития региона и его социально-экономической политикой.

Разработанные в диссертации методические положения включают также принципы формирования РИС, в числе которых как известные в науке об управлении принципы системности, комплексности, научности, так и специфические: принцип единства правового пространства, принцип инвайронмента, принцип инвестиционной гибкости и альтернативности, принцип соответствия, принцип интеграции, принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности, принцип инновационности, принцип диверсификации, принцип минимизации инвестиционного риска, принцип поддержки частной инициативы, принцип упреждающего управления, принцип компетентности. К примеру, принцип упреждающего управления предусматривает прогнозирование динамики инвестиций, что позволит в процессе стратегического управления реагировать не только на уже свершившиеся факты, но и на те, которые имеют тенденцию к осуществлению в будущем. Информация о свершившемся прошлом и прогнозируемом будущем используется для выработки способов минимизации инвестиционных рисков и отклонений от целевых установок стратегии.

Процесс формирования и реализации РИС осуществляется на основе разработанного в ходе исследования алгоритма, который включает три основных стадии: анализ, выбор, действие. Каждая стадия имеет свои характеристики и задачи, что отражено на рисунке 3. В процессе разработки РИС может быть применен не только широко известный SWOT-анализ, но и Gap-анализ, который позволяет определить разницу между существующими тенденциями развития инвестиционных процессов в регионе и потенциально возможными путями их развития. В диссертации представлена графическая модель Gap-анализа и обоснован порядок его применения для разработки РИС.

Очень важным аспектом формирования РИС является постановка целей и определение приоритетов региона на долгосрочную перспективу. Цели РИС - это представленные в формализованном виде желаемые параметры развития региональных инвестиционных процессов в долгосрочной перспективе, позволяющие направлять инвестиционную деятельность на решение приоритетных для региона задач и оценивать результаты этой деятельности

Главной целью (миссией) РИС является реализация комплекса мер, направленных на привлечение инвестиционных ресурсов и инновационных технологий в регион для обеспечения его динамичного социально-экономического развития. Миссия РИС раскрывается в ее целях и задачах, устанавливаемых с учетом специфики конкретного региона. В работе предложена классификация стратегических инвестиционных целей и обоснованы требования к их постановке: значимость, перспективность, достижимость, измеримость, совместимость.

В процессе разработки РИС на основе поэтапного многофакторного анализа формируется три группы инвестиционных приоритетов. Первая группа предполагает консолидацию "точек роста" и "отраслей роста" с целью обеспечения инвестиций в крупные, существенно влияющие на региональный бюджет предприятия, принадлежащие к этим отраслям, а также создание новых предприятий, основанных на инновационных технологиях. Эта группа обеспечивает наибольший мультипликативный эффект и создает базу для интенсивного роста экономики региона. Приоритеты второй группы определяются задачами инвестирования в связанные отрасли и формирования упорядоченной совокупности инвестиционных проектов. Эта группа включает экономически эффективные проекты, предполагающие координацию с другими реализуемыми региональными и межрегиональными проектами. Проекты этой группы не предполагают быстрой отдачи, но обеспечивают поддержание текущего экономического состояния региона. Стратегические приоритеты третьей группы предполагают создание условий для стимулирования высококонкурентных и самодостаточных отраслей региональной экономики при условии обновления производственной инфраструктуры. Проекты этой группы обладают инвестиционной привлекательностью в среднесрочной перспективе, но не являются первоочередными по причине недостаточной подготовленности рынков и необходимости реформирования соответствующих секторов экономики.

Для успешной реализации РИС необходимо развитие как локальных, так и "пронизывающих" отраслей: транспортно-логистической инфраструктуры, оптово-розничной торговли, бизнес-инфраструктуры, жилищно-коммунального хозяйства и телекоммуникаций. В диссертации при рассмотрении вопроса о стратегических приоритетах РИС показана необходимость привлечения инвестиций в промышленные и сельскохозяйственные кластеры и обоснованы преимущества инвестирования по кластерному принципу.

Важнейшей методологической задачей является оценка эффективности РИС. В работе предложено рассматривать эффективность РИС как многоаспектное понятие, включающее результативность РИС, оцениваемую по степени достижения поставленных в ней целей; эффективность инвестиционных программ, разрабатываемых в рамках РИС, как совокупности взаимосвязанных инвестиционных проектов; эффективность отдельных проектов для развития региона как фактор их отбора для включения в инвестиционные программы. Рассматривая вопрос о показателях результативности РИС отметим, что между эффективностью инвестиционной деятельности и темпами экономического раз-

16

вития региона существует прямая взаимосвязь, поэтому в качестве целевых показателей РИС целесообразно установить: улучшение инвестиционного климата, темп роста объема инвестиций, рост внутреннего регионального продукта (ВРП). Для оценки РИС с позиций ее согласованности во времени и по этапам в диссертации на основе изучения существующих методик и адаптации их к предмету исследования разработана математическая модель такой оценки. В формализованном виде задача оценки инвестиционных программ (разрабатываемых для достижения целей РИС) как совокупности взаимосвязанных инвестиционных проектов может быть представлена следующим образом:

[X^XjXUjelJ^j^^]Ч^(1)

[F(Xt(Xj)iJе 7 с /,i* j\NPV(F\(2)

IRR{F\PB{F\R{F\S{F)PеВ,ее Е]т(Т) с М(продолжение ф-лы 2)

где:

Xj,XjЧ векторы экономических (социальных) параметров i-го и j-го

проектов; Xt(Xж)- взаимосвязь векторов экономических (социальных) параметров между /-м и7-м проектами; F(Xj(Xж)- согласованная во времени и по

этапности инвестиционная программа, состоящая из взаимосвязанных по социально-экономическим параметрам проектов; / - исходное множество проектов;

7 - выбранное множество проектов; NPV(F),IRR(F),PB(F),R(F),S(F) -оптимальные (рациональные) значения интегральных показателей программы, где R(F) и S(F) - соответственно бюджетный и социальный эффекты; Д - выбранный вариант схемы финансирования; В - все возможные варианты схем финансирования; е - выбранный вариант схемы реинвестирования; Е - все возможные варианты схем реинвестирования; Щт\- выбранный вариант внутренних и внешних ограничений, встречающихся при реализации проектов; М -все возможные варианты ограничений, ? - оператор, который обеспечивает: выбор из исходного множества проектов /; формирование очередности и этапности F(Xj(Xj) реализации проектов 7; выбор схемы финансированияаа Д,

реинвестирования е , экономических и социальных ограничений т.гч; финансово-экономический анализ и оценку эффективности инвестиционных проектов используя интегральные показателиа NPV(F\IRR(F\PB{F\R(F\S(F).

Выбор / из исходного множества / предлагается осуществлять с использованием методов экспресс анализа, позволяющих произвести отбор эффективных проектов с минимальными временными затратами.

17

Для обеспечения возможности практического применения РИС в диссертации разработаны методические основы механизма ее реализации, под которым понимаются принципы, функции и инструменты воздействия субъекта управления инвестиционными процессами в регионе на все составляющие инвестиционной сферы для достижения целей РИС. Содержание механизма реализации РИС отображается совокупностью выполняемых управленческих функций (планирование, организация, мотивация, контроль), которые обоснованы в работе применительно к объекту исследования. В механизм реализации РИС включены 4 основных блока: институциональный, нормативно-правовой, экономический и информационно-аналитический. В диссертации раскрыто содержание каждого блока, а также обоснована необходимость создания в регионе специализированной негосударственной структуры (инвестиционного совета), в рамках которой можно обеспечить стратегический баланс интересов власти и бизнеса в инвестиционной сфере региона.

Ключевым компонентом механизма реализации РИС является региональная инвестиционная политика, под которой понимается деятельность органов власти по регулированию инвестиционных процессов в регионе, отраженная в соответствующих нормативно-правовых документах. В диссертации обоснованы методические положения по формированию инвестиционной политики как совокупности двух направлений: политики мобилизации и политики использования инвестиционных ресурсов в регионе; раскрыты необходимые атрибуты, цели и содержание региональной инвестиционной политики; показаны резервы повышения эффективности регионального инвестиционного рынка на основе продуманной инвестиционной политики. Эффективным инструментом в этом направлении является регулирование проведения тендеров и инвестиционных конкурсов. Положительный эффект достигается благодаря двум хорошо известным в экономической теории факторам: первый фактор - это более эффективное распределение инвестиционных ресурсов, которое достигается благодаря добросовестной конкуренции; второй фактор - снижение трансакционных издержек, которые несут инвесторы в связи с участием в инвестиционной деятельности. Привлечь в регион существенные финансовые ресурсы можно тогда, когда проводимая властями политика будет стимулировать развитие инфраструктуры регионального инвестиционного рынка и обеспечивать включение в оборот принадлежащих региону имущественных прав.

Очень важной задачей в процессе реализации РИС является информационное обеспечение инвестиционной деятельности. Систематизированная и своевременная информация создает ориентиры для участников инвестиционного рынка. В диссертации разработаны методические рекомендации по формированию механизма информационного обеспечения РИС, основанного на принципе пертинентности информации. Пертинентность подразумевает соответствие содержания документа информационной потребности. Механизм, основанный на пертинентной информации, позволит выявлять объективную составляющую информационной потребности, а затем соответствующей информационной процедурой (без запроса) удовлетворять эту потребность экономи-

18

ческого агента. Иными словами, такой механизм действует на основе прогноза и упреждения информационных потребностей регионального инвестиционного рынка. Информационный механизм РИС- это совокупность логических приемов и технических средств преобразования исходных данных в систему перти-нентной информации, обеспечивающей коммуникацию участников региональных инвестиционных процессов, обоснованное принятие стратегических решений и эффективное регулирование инвестиционной сферы в регионе. Необходимая инвесторам информация структурирована в работе по трем уровням (уровень региона, уровень организации-реципиента инвестиций, уровень инвестиционного проекта) и сформированы информационные совокупности каждого уровня. В работе обоснован критерий эффективности информационного механизма РИС и определены элементы, которые должны содержаться в информационном механизме, чтобы он обеспечивал удовлетворительные значения этого критерия.

Изложенные выше результаты исследования в комплексе составляют методические основы механизма формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии как фактора интенсивного развития региона.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Поляков К.В. Агентства содействия инвестициям как элемент инвестиционной инфраструктуры региона / Современные проблемы экономики и упарвления народным хозяйством: Сб.науч.ст.асп. СПбГИЭУ. Вып.13. Редкол.: Е.Б. Смирнов (отв. ред.) и др. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,3 п.л.
2. Поляков К.В., Загорулько А.М. Становление и развитие рыночных отношений в сфере здравоохранения / Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр./Под ред. д.э.н., проф. В.С. Кабакова, д.э.н., проф. Л.Л. Бекренева. Мурманск: МИЭП, 2004. - 0,5 п.л./0,25 п.л.
3. Поляков К.В. Поддержка предпринимательства как фактор активизации инвестиционных процессов в регионе / Коммерческая деятельность и предпринимательство: Сб.науч. труд. Вып № 5. Под ред. В.П. Попкова СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,25 п.л.
4. Бабич П.В., Побыванец В.С., Поляков К.В. Методологические аспекты параметризации в процедурах стратегической оценки и рейтингования субъектов рынка / Коммерческая деятельность и предпринимательство: Сб.науч. труд. Вып № 5. Под ред. В.П. Попкова СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,3 п.л./0,1 п.л.
5. Поляков К.В. Стратегический подход к управлению инвестиционными процессами в регионе. / Вестник ИНЖЭКОНа. Серия Экономические науки. Выпуск 2 (7), 2005. - 1,2 п.л.
6. Поляков К.В. Методические аспекты формирования региональной инвестиционной стратегии/Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. научн. тр./Под ред. д.э.н., проф. В.С. Кабакова, д.э.н., проф. Л.Л. Бекренева. Мурманск: МИЭП, 2005. - 0,5 п.л.

19

• Поляков К.В. Прогнозирование рынка недвижимости в инвестиционных целях / Рынок недвижимости как сфера инвестиций: Сб.науч.тр. / Редкол.: С.Н. Максимов (отв. ред.). СПб.: СПбГИЭУ, 2005 - 0,3 п.л.
• Михайлушкин А.И., Поляков К.В. Оценка инвестиционной привлекательности региона // Оценочные технологии в экономических процессах: управление собственностью. IV Международная научно-практ. конф.17-18 марта 2005г.. Тез.докл. / Отв.ред.: Е.Б. Смирнов, С.Н, Максимов, А.И. Федорков. СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,3 п.л./0,15 п.л.
• Поляков К.В. Информационное обеспечение инвестиционных процессов в регионе // Актуальные проблемы управления экономикой региона: Материалы II научно-практ. конф. 22 апреля 2005г. / Редкол.: Е.Б. Смирнов (отв.ред.) и др. СПб.: СПбГИЭУ, 2005 - 0,2 п.л.
     Авторефераты по темам  >>  Авторефераты по экономике