Книги по разным темам
Приложение 2. Управление плохими активами в некоторых странах
+----------------------------------------------------------------------------+
жСтрана ж Тип агентства, источник жИнформация о реализации ж
ж ж финансирования ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
ж ж ж ж
жФинляндияжЦентральный банк и Правительство жДо 1991 г управление активами неж
ж жсоздали три самостоятельных КУА жотносилось к первоочередным ж
ж ж жзадачам ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жКорея жЦентральный банк разработал план жПрименялась упрощенная процедураж
ж жсписания кредитов на несколько жсписания кредитов. ж
ж жлет, бюджетного финансирования жПри выходе из текущего банковс- ж
ж жне было жкого кризиса правительство ж
ж ж жстолкнулось с проблемой оценки ж
ж ж жнедействующих кредитов при ж
ж ж жпопытке продать национализиро- ж
ж ж жванный банк иностранным инвесто-ж
ж ж жрам. Предоставление одним ж
ж ж жпотенциальным покупателям прав ж
ж ж жоценивать сомнительные кредиты ж
ж ж жпо международным стандартам и ж
ж ж жнепредоставление аналогичных ж
ж ж жльгот другим привело к срыву ж
ж ж жпереговоров о покупке SeoulBank ж
ж ж жбанком HSBC ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жВенгрия жВ ходе кризиса, начавшегося в жОпыт неудачный, т.к. новый законж
ж ж1992 году, работа с плохими жо банкротстве, который с тех порж
ж ждолгами должна была осуществлять-жбыл пересмотрен, первоначально ж
ж жся в рамках более широкой про- жпривел к неуправляемой волне ж
ж жграммы, в частности было ужесто- жбанкротств. Суды были ж
ж жчено законодательство о банкрот- жперегружены, а банки оказались ж
ж жстве. Оно предполагало, что заем-жне готовы к новой роли ж
ж жщики, не вернувшие кредит, объяв-ж ж
ж жляются неплатежеспособными. ж ж
ж жБанкам отводилась ведущая роль в ж ж
ж жкомитетах кредиторов предприятий-ж ж
ж ждолжников. Для управления частью ж ж
ж жплохих активов был создан ж ж
ж жВенгерский банк инвестиций и ж ж
ж жразвития. ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жМексика жПравительство временно собрало жВ феврале 1999 началась работа ж
ж жнедействующие активы в жаудиторов с $61 млрд. ж
ж жтраст-фонде, но работа с займами жпросроченных кредитов банков, ж
ж жоставалась в течение нескольких жпринятых фондом от коммерческих ж
ж жлет в компетенции банков. При жбанков. Предполагалось окончить ж
ж жвыкупе кредитов на каждые два жработу к середине 1999 года. ж
ж жпесо выкупаемых активов старые ж ж
ж жакционеры должны были внести ж ж
ж жодно песо дополнительного ж ж
ж жкапитала. ж ж
ж жПервоначально кредиты ж ж
ж жпредполагалось обменять на ж ж
ж жстандартные казначейские билеты ж ж
ж жCetes и увеличить госдолг, но ж ж
ж жобеспечения кредитов хватило бы ж ж
ж жпокрытие лишь на 30% от ж ж
+----------------------------------------------------------------------------+
жСтрана ж Тип агентства, источник жИнформация о реализации ж
ж ж финансирования ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
ж жпросроченных кредитов, остальная ж ж
ж жчасть перекладывалась бы на ж ж
ж жналогоплательщиков. Поэтому ж ж
ж жвариант не был принят. Компромиссж ж
ж ждостигнут в декабре 1998. ж ж
ж жОсновные черты нового плана: ж ж
ж ж- долги фонда не относятся ж ж
ж ж на госдолг ж ж
ж ж- выкупу не подлежат ссуды, ж ж
ж ж признанные аудитом ж ж
ж ж мошенническими (т.е. ссуды, ж ж
ж ж которые заемщики не ж ж
ж ж предполагали возвращать). Эти ж ж
ж ж долги возвращаются банкам. Их ж ж
ж ж сумма предварительно ж ж
ж ж оценивалась в сотни миллионов ж ж
ж ж долларов ж ж
ж ж- банки будут участвовать в ж ж
ж ж расходах по программе списания ж ж
ж ж части задолженности мелких ж ж
ж ж заемщиков (кредитов частным ж ж
ж ж лицам, ипотечных кредитов, ж ж
ж ж кредитов малому бизнесу). Многиеж ж
ж ж банки имели собственные ж ж
ж ж программы реструктуризации долгаж ж
ж ж для малых должников, новые общиеж ж
ж ж скидки будут, вероятно, выше, ж ж
ж ж что означает добавочные ж ж
ж ж бюджетные расходы. ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жМолдова ж По распоряжению Центрального ж ж
ж ж банка банки должны были создать ж ж
ж ж соответствующие подразделения; ж ж
ж ж бюджетных денег не выделялось ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жШвеция жБыли созданы два КУА, жГосударственные КУА позднее ж
ж жпринадлежащие Правительству, жслились ж
ж жисточник их капитала - бюджетное ж ж
ж жфинансирование. Мелкие ж ж
ж жнедействующие кредиты ж ж
ж жоставлялись в банках, с тем, ж ж
ж жчтобы уровень отношения плохих ж ж
ж жкредитов к активам в проблемных ж ж
ж жбанках оставался таким же как в ж ж
ж ждругих банках. Доходы от продажи ж ж
ж жактивов должны были покрыть ж ж
ж жпервоначальные расходы ж ж
ж жПравительства. Кроме того, банки ж ж
ж жсоздавали КУА без участия ж ж
ж жгосударства. ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жКазахстанж1. Министерство финансов приняло жРабота с кредитами предприятий ж
ж жна себя гарантированные госу- жбыла координирована с их ж
ж ждарством кредиты в иностранной жреструктурированием. Программа ж
ж жвалюте и связанные с торговлей. жподдерживалась Мировым банком. ж
ж ж2. Займы 30 наиболее проблемных ж ж
ж жпредприятий были переданы Банку ж ж
ж жреабилитации. ж ж
ж ж3. Сельскохозяйственные займы ж ж
ж жбыли переданы в 1994 г. Фонду ж
+----------------------------------------------------------------------------+
жСтрана ж Тип агентства, источник жИнформация о реализации ж
ж ж финансирования ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
ж ж поддержки сельского хозяйства. ж ж
ж ж4. Остальные кредиты управлялись ж ж
ж жбанками. ж ж
ж жКредиты обменены на долгосрочные ж ж
ж жгособлигации. ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жЛитва жВ середине 1996 г. на базе ж ж
ж жобанкротившегося банка была ж ж
ж жобразована КУА с капиталом, ж ж
ж жсформированным путем конверсии ж ж
ж жчасти правительственных ж ж
ж ждепозитов в акции, а также за ж ж
ж жсчет денежных средств и ж ж
ж жгосударственных облигаций ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жФилиппиныжДля управления активами двух жПравительство приняло на себя ж
ж жгосударственных банков в 1986 г. жобязательства в объеме, ж
ж жбыл создан Фонд приватизации жсоответствующем активам, ж
ж жактивов (ФПА) жпереданным в ФПА, с рассрочкой ж
ж ж жисполнения на 3 года. Один из ж
двух банков был приватизирован.
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жИспания жФункции по ликвидации и ж ж
ж жреабилитации банков исполнялись ж ж
ж жФондом гарантирования депозитов, ж ж
ж жкоторый финансировался ж ж
ж жЦентральным банком и ж ж
ж жкоммерческими банками ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
жЯпония жБанки образовали частную КУА - ж Это дало банкам ж
ж ж"Японскую кооперативную компанию ж некоторые налоговые выгоды, но ж
ж жпо выкупу кредитов", которой ж не разрешило кризиса. ж
ж жони продавали недействующие ж ж
ж жкредиты. ж ж
ж жВ ноябре 1998 года правительство ж ж
ж жзапустило новую схему, в ж ж
ж жсоответствии с которой ж ж
ж жпроблемный банк переходит под ж ж
ж жконтроль Правительства после ж ж
ж ждоклада Инспекционного Агентства ж ж
ж жи делится на "хороший банк" и ж ж
ж жбридж-банк. Недействующие ж ж
ж жкредиты бридж-банков должны ж ж
ж жпередаваться Банку по разрешениямж ж
ж жи сборам (Resolution and ж ж
ж жCollection Bank), который ж ж
ж жфинансируется Корпорацией по ж ж
ж жстрахованию депозитов. ж ж
ж жОставшиеся "хорошие банки" ж ж
ж ждолжны стать дочерними банками ж ж
ж жновой государственной ж ж
ж жхолдинговой компании и подлежат ж ж
ж жпродаже в течение 5 лет. ж ж
ж---------ж---------------------------------ж--------------------------------ж
жКитай жВ 1999 году создано две ж ж
ж жгосударственных КУА: 1-я - в ж ж
ж жавгусте и начала принимать ж ж
ж жпросроченные активы Китайского ж ж
ж жстроительного банка (входит в ж ж
ж жчетверку крупнейших ж ж
+----------------------------------------------------------------------------+
жСтрана ж Тип агентства, источник жИнформация о реализации ж
ж ж финансирования ж ж
+---------+---------------------------------+--------------------------------ж
ж жгосударственных коммерческих ж ж
ж жбанков). ж ж
ж ж2-я - в октябре с капиталом $1.2 ж ж
ж жмлрд., которой будут передаватьсяж ж
ж жплохие кредиты Банка Китая (тоже ж ж
ж жвходит в четверку крупнейших ж ж
ж жгосударственных коммерческих ж ж
ж жбанков). Ей разрешено продавать ж ж
ж жакции и права кредиторов для ж ж
ж жпривлечения средств, необходимых ж ж
ж ждля выкупа недействующих кредитовж ж
ж жБанка Китая. ж ж
ж жОсновной метод работы с ж ж
ж ждолжниками - обмен просроченной ж ж
ж жзадолженности на долю в уставном ж ж
ж жкапитале должника. ж ж
ж жОжидается создание КУА для ж ж
ж жоставшихся двух из упомянутой ж ж
ж жчетверки крупнейших ж ж
ж жгосударственных коммерческих ж ж
ж жбанков. ж ж
ж жКроме того, город Шанхай создал ж ж
ж жсвою государственную КУА как ж ж
ж жэлемент реформы государственных ж ж
ж жпредприятий. ж ж
L---------+---------------------------------+---------------------------------
Источники:
Bank Soundness and Monetary Policy - Ed: Ch. Enoch, J.Green, IMF, 1997
Bank Restructuring in Practice. BIS Policy Papers No.6, 1999
Financial Times October 18, 1999
Lost Seoul - The Economist, September 4th, 1999
Mexican banks. Debts to society. - The Economist, February 6th 1999
Systemic Bank Restructuring and Macroeconomic Policy - editors W. E. Alexander, J.M. Davis, L.P. Ebrill, and C.J. Lindgren - IMF, 1997
Книги по разным темам