Книги по разным темам
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В СЕНТЯБРЕ 2009 125993 Москва, Газетный пер, 5, ИЭПП www.iet.ru, e-mail: tsukhlo@iet.ru БЮЛЛЕТЕНЬ КОНЪЮНКТУРНЫХ ОПРОСОВ № 208 телефон/факс: (495) 588-64-57, 629-93-91 демонстрируют выход российской промышленности на новый уровень восприятия ситуации. Второй месяц ОСНОВНЫЕ ИТОГИ СЕНТЯБРЯ подряд нормальным считают спрос на свою продукцию Августовская заминка в динамике российтреть российских предприятий. Ранее (в течение преской промышленности в сентябре успешно предыдущих восьми кризисных месяцев) такого мнения одолена. Продажи продолжили восстановлепридерживалась только четверть производителей. Сание, что позволило предприятиям перейти к самая высокая удовлетворенность продажами в августемому интенсивному с начала кризиса росту сентябре отмечена в цветной металлургии (62% предпроизводства и самому умеренному сокращеприятий), пищевой (55%) и химической (45%) отраслях. нию персонала. Однако прогнозы спроса и плаДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОК ны выпуска не изменились, что отражает неПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА 100 уверенность предприятий в сохранении пози% тивного тренда. Доступность кредитов осталась на прежнем уровне. 80 НОРМАЛЬНЫЙ 60 ОФИЦИАЛЬНАЯ СТАТИСТИКА АВГУСТА Согласно данным Росстата от 15 сентября, промышленное производство в РФ в августе 2009г. по 40 сравнению с августом прошлого года сократилось на 12,6%, по сравнению с июлем с.г. - на 3%. После очи20 НИЖЕ НОРМЫ стки от сезонности ЦМАКП получил рост промышленности в августе по сравнению с июлем на 0,4%. Оценки экспертов августовской официальной статистики впол- 0 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 не единодушны (лпрерванный взлет, лесть замедление, лавгуст не вышел ростом но и серьезного ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ ухудшения нет) и полностью подтверждают вывод Баланс оценок запасов готовой продукции с мая нашего предыдущего выпуска в августе российская 2008 г. составляет в среднем +12 пунктов и опредепромышленность слегка притормозила, опубликованленно вышел на уровень разумной достаточности, ханый 28 августа. В сентябре взлет, судя по первым рактерной для 2004 - первой половины 2006 гг., педанным ИЭПП, возобновился.
риода не самого высокого разогрева российской промышленности. На уровень указанного периода вышла СПРОС НА ПРОМЫШЛЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ и доля предприятий с нормальными запасами готовой В сентябре темп снижения спроса снизился (после продукции. Таким образом, с каждым месяцем все очесезонной очистки) сразу на 5 пунктов и в результате виднее становится вывод о том, предприятия справистал лучшим (т.е. самым низким) с августа 2008 г., колись с проблемой избытка запасов, а стабилизация их гда, если смотреть на динамику Индекса промышленоценок говорит об отсутствии у них желания работать ного оптимизма ИЭПП, российская промышленность на склад в предвкушении скорого возврата к прежним начала сваливаться в кризисную яму. По сравнению с темпам роста продаж и поддерживания таким спосокризисным минимумом (ноябрь 2008) темп снижения бом показателей официальной статистики выпуска.
спроса улучшился к сентябрю на 39 пунктов. Таким образом, после августовский заминки продажи продоБАЛАНС ОЦЕНОК ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ % жили свое восстановление. Причем - практически во (БАЛАНС = %ВЫШЕ -- %НИЖЕ НОРМЫ) всех отраслях (кроме химической и легкой).
ИЗМЕНЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА, ОЧИЩЕННЫЕ ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) % ДОЛЯ НОРМАЛЬНЫХ ОЦЕНОК ОЖИДАЕМЫЕ 01/БАЛАНС ФАКТИЧЕСКИЕ ----1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/11/-ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/Положительная динамика спроса позволила предприятиям перейти в сентябре 2009 г. к самому интенОднако прогнозы спроса (с устраненной сезонносивному с начала кризисного обвала (сентябрь 2008 г.) стью) в сентябре не изменились и остались на уровне росту производства. Явные позитивные изменения деавгуста - пока лучшем месяце кризиса по этому покамонстрируют все сентябрьские показатели фактическозателю. А исходные данные показали рост пессимизма го выпуска в промышленности. По сравнению с ноябпредприятий по поводу продаж в октябре-ноябре и рем (пик текущего кризиса по динамике выпуска) темп оказались худшими прогнозами с февраля 2009 г. Хоизменения показателя улучшился на 56 пунктов и чется надеяться, что это снижение прогнозов объяснявпервые стал определенно положительным - в проется лишь традиционным предвидением общенациомышленности, по оценкам предприятий, начался оченальных январских каникул.
видный рост. Самые высокие темпы роста производстОценки спроса (удовлетворенность продажами) ва демонстрируют сейчас леспром, пищевая и машиИЗМЕНЕНИЯ ЗАНЯТОСТИ ностроительная отрасли, а также цветная металлургия.
(БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) ИЗМЕНЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА, ОЧИЩЕННЫЕ ОЖИДАЕМЫЕ % % ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) ОЖИДАЕМЫЕ 15 ФАКТИЧЕСКИЕ -ФАКТИЧЕСКИЕ ---01/--11/1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/-В планах предприятий все так же больше намере1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/ний сократить персонал, чем его увеличить. По сравНо планы выпуска (как и прогнозы спроса) в сен- нению с августом принципиальных изменений в целом тябре остались на августовском уровне +6 балансовых по промышленности здесь не зарегистрировано. Сапунктов, который теперь уступает фактическому темпу мые интенсивные увольнения возможны в стройиндуроста в сентябре. Такая ситуация подтверждает не- стрии, машиностроении, леспроме, химии и нефтехиуверенность производителей в сохранении слишком мии.
позитивного тренда.
ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА ЦЕНЫ ПРЕДПРИЯТИЙ Кризис заставил предприятия озаботиться проВ сентябре 2009 г. интенсивность роста цен пред- блемой производительности труда. Перед началом приятий продолжала увеличиваться и достигла в итоге кризиса (мониторинг показателя начался, к сожалению, самых высоких с сентября 2008 г. значений. Только 7% только в мае 2008 г.) две трети предприятий были производителей снижали в истекшем месяце свои це- вполне удовлетворены производительностью работнины, в декабре 2008 г. таких было 30%. В результате ков, особенно в химии и нефтехимии (87% предприбаланс изменения (темп роста) цен достиг сейчас ре- ятий), цветной металлургии (82%), стройиндустрии и кордных для последних 13 месяцев значений. Сниже- пищевой промышленности (по 73%). Критичнее всего ние отпускных цен сохранилось в сентябре только в оценивали свои показатели в машиностроении, где стройиндустрии, а самый интенсивный рост отмечен в только 56% заводов считали нормальной сложившуюся металлургической, пищевой и химической отраслях.
выработку на одного занятого.
ИЗМЕНЕНИЯ ОТПУСКНЫХ ЦЕН ОЦЕНКИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА % В РОССИЙСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ- %СНИЖЕНИЕ) ОЖИДАЕМЫЕ % НОРМАЛЬНАЯ 50 45 НИЖЕ НОРМЫ ФАКТИЧЕСКИЕ -12/-1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/08 4/08 7/08 10/08 1/09 4/09 7/09 10/Ценовые планы предприятий также ставят под со- Однако четыре последующих квартала заставили мнение сохранение фактических тенденций августа- предприятия существенно пересмотреть оценки производительности. К апрелю 2009 г. удовлетворенность сентября. Предприятия, не уверенные в стабильности ею упала на 21 пункт, и в промышленности возобладароста спроса и выпуска, могут в ближайшие месяцы пересмотреть свою ценовую политику и перейти к бо- ли предприятия, считающие свою производительность ниже нормы. Самые сильные корректировки пролее умеренному, чем сейчас, росту цен.
изошли в черной металлургии, где неудовлетворенФАКТИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА И ПЛАНЫ УВОЛЬНЕНИЙ ность производительностью поднялась до 93%, хотя В сентябре предприятия самым существенным обгодом раньше таких оценок было только 10%. В маширазом с февраля 2009 г. скорректировали свою полиностроении неудовлетворенность достигла 58%, в тику в области занятости. Интенсивность увольнений стройиндустрии - 56%. Химия и нефтехимия прошла снизилась за месяц на 9 пунктов и стала самой умепик неудовлетворенности своей производительностью ренной с октября 2008 г. Сейчас только четверть пров I кв. 2009 г. (72%), легкая - в IV кв. 2008 г. (47%).
мышленных предприятий увольняла работников, тогда Стройиндустрия и цветная металлургия достигли маккак в январе таких было более половины. А доля сосимума по этому показателю в III кв. 2009 г. (70 и 42% общений о найме персонала возросла до 12% и стала соответственно). Наиболее благоприятное положение рекордом с июля 2008 г. Тем не менее увольнения с производительностью труда сложилось в пищевой преобладают во всех отраслях, кроме леспрома и промышленности, где все кризисные кварталы удовлепищевой.
творенность ею находится в интервале 71-74% и ничем не отличается от докризисных оценок.
Однако достижение дна кризиса и решительные меры в области занятости, похоже, переломили ситуаДОЛЯ ПРЕДПРИЯТИТЙ С НОРМАЛЬНОЙ цию с оценками производительности труда в российДОСТУПНОСТЬЮ КРЕДИТОВ ской промышленности в III кв. 2009 г. Баланс вновь % сместился в пользу удовлетворенности объемами вы80%, 08/работки на одного работника.
КРЕДИТОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В сентябре банкам и властям удалось сохранить доступность кредитов для промышленности на прежнем уровне: второй месяц подряд 41-42% предприятий считают нормальной имеющуюся у них возможность получить кредиты. Сейчас банки предпочитают кредитовать в первую очередь металлургию (нормальная доступность у 66% предприятий), пищевую (65%) и хи- мическую (65%) отрасли. На другом полюсе - легкая 17%, 12/промышленность (20%).
Однако цена рублевых кредитов высока: банки предлагают деньги в лучшем случае (т.е. минимальная 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/ставка) под 18.4% годовых в целом по промышленности. Малым и средним предприятиям кредиты предла29 СЕНТЯБРЯ 2009 г.
гаются под 19%, очень крупным - под 12-16%. Если Заведующий лабораторией взвесить ставку предложения кредитов по размеру конъюнктурных опросов С.В.Цухло предприятия, то химия и нефтехимия сейчас может кредитоваться под 15%, металлургия - под 16%, пищевая - под 17%, машиностроение - под 17%, легкая - под 21% годовых.