Книги, научные публикации
11 апреля 2007 г.
Double MACD Теханализ Россия Механическая торговая система Описание системы Условия тестирования Бумага: акции РАО ЕЭС Индикатор MACD - один из самых популярных в техническом анализе.
Его используют многие начинающие трейдеры, однако, когда мы Период 05.01.2001 - протестировали его на исторических данных (с классическими тестирования: 29.12.2006 периодами средних 12, 26 и 9), результаты были Масштаб графика: 1 час неудовлетворительными. Поэтому мы решили оптимизировать его Начальный депозит: 10 000 рублей параметры, а также добавить дополнительное условие - второй индикатор MACD, с помощью которого мы будем отфильтровывать Кредитное плечо: не используется ложные сделки.
Комиссионные: 0.1% от оборота Сигнал на покупку подается, когда MACD(1) пересекает свою среднюю Используемые индикаторы снизу вверх, а MACD(2) больше своей средней.
два индикатора MACD, первый дает Сигнал на продажу подается, когда MACD(1) пересекает свою среднюю сигналы на покупку - продажу, а сверху вниз, а MACD(2) меньше своей средней.
второй выступает в качестве фильтра.
Система является реверсной, т.е. при открытии длиной позиции закрывается короткая и наоборот, при открытии короткой позиции длинная закрывается.
Результаты тестирования Прибыль 12 628% Прибыль (%годовых) 2 107% Прибыль при стратегии купи и 1219% держи Максимальная просадка (% от 16% текущего депозита) Количество просадок более 5% Отношение средней прибыли к среднему 2. убытку Прибыльных сделок Убыточных сделок Рис. 1 Графическое изображение системы Формула МТС на языке MetaStock Открытие длинной позиции: Cross(Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E), Mov(Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E),opt3,E)) AND Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E) > Mov(Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E), opt6, E) Открытие короткой позиции: Cross(Mov(Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E),opt3,E), Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E)) AND Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E) < Mov(Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E), opt6, E) Закрытие длинной позиции: Cross(Mov(Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E),opt3,E), Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E)) AND Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E) < Mov(Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E), opt6, E) Закрытие короткой позиции: Cross(Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E), Mov(Mov(C,opt1,E) - Mov(C,opt2, E),opt3,E)) AND Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E) > Mov(Mov(C,opt4,E) - Mov(C,opt5, E), opt6, E), где opt1 - первая средняя в MACD(1);
opt2 - вторая средняя в MACD(1);
opt3 - средняя от MACD(1);
opt4 - первая средняя в MACD(2);
opt5 - вторая средняя в MACD(2);
opt6 - средняя от MACD(1).
После тестирования мы получили следующие оптимизационные переменные:
opt1=22 opt2=44 opt3=13 opt4=30 opt5=63 opt6=7.
Рис.2 график прибыли системы рис.3 торговые сигналы системы Рис.4 Максимальная просадка системы (16%) рис.5 Самая прибыльная сделка (+50%) купи и держ Сравнение прибыльности системы по годам со стратегией купи и держи Поскольку не каждому подходит полное реинвестирование капитала, необходимо правильно определить срок и размер вывода прибыли. Анализируемая нами система дает в среднем 52 сделки в год, следовательно, она подойдет среднесрочному инвестору, и разумным периодом инвестирования является год.
Таблица №1 показывает результат при условии, что в конце года мы снимаем всю прибыль со счета.
Таблица № год Купи и держи система 2001 120% 176% 2002 -15% 181% 2003 94% 139% 2004 -5% 36% 2005 57% 46% () 2006 126% 196% общая 377% 774% Все года система завершила с прибылью, причем большей (кроме 2005 года), чем при стратегии купи и держи.
Также система хорошо себя показала при снижении котировок (2002 и 2004 годы).
Оптимизационные переменные Необходимо сравнить результаты системы при оптимизации ее параметров на длительном промежутке (2001-2006) и оптимизации их отдельно по годам, чтобы оценить, какой процент прибыли от максимально возможной при данном алгоритме системы мы получаем при торговле по переменным, оптимизированным на промежутке 2001 2006.
Также будет полезно проследить, как изменяются параметры системы в зависимости от рыночной ситуации.
Наблюдается довольно сильный разброс значений:
Прибыль при Прибыль при год оптимизации за Opt1 Opt2 Opt3 Opt4 Opt5 Opt6 оптимизации по 6 лет годам 2001 176% 24 41 12 26 74 7 281% 2002 181% 28 42 10 24 69 9 347% 2003 139% 30 45 5 24 43 10 462% 2004 36% 23 47 10 31 43 12 210% 2005 46% 28 32 13 19 52 16 125% 2006 196% 33 44 16 34 57 15 290% 2001 12628% 22 44 13 30 63 7 Opt1: 23-33, opt2: 32-47, opt3: 5-16, opt4: 19-34, opt5: 43-74, opt6: 7-16. Когда мы оптимизировали систему на одном году, и затем тестировали ее с такими же переменными на следующем, результат становился менее стабильным.
Результативность же системы, оптимизированной на промежутке 2001-2006 годов, более стабильна, хотя с большими просадками и меньшим количеством сделок.
Использование стоп - приказов Чтобы ограничить возможные потери и сократить время пребывания системы в минусе, можно использовать стоп - приказы. Однако величину стопа необходимо правильно подобрать, так как если стоп будет слишком близким, вас будет часто выкидывать из рынка, и выгодные сделки будут упускаться. Тестирование со стопами показывает, что уменьшается прибыль, но более важно, что вы в любом случае контролируете величину возможных потерь.
В нашем случае наиболее оптимальным уровнем стопа будет 5%.
Вывод Анализируемая нами система дает хороший результат при полном реинвестировании капитала, ежегодно приносит стабильную прибыль, превышающую возможный доход при стратегии купи и держи. В среднем в год совершается около 52 сделок, поэтому данная система подойдет среднесрочным инвесторам, совершающим сделки несколько раз в неделю.
Количество прибыльных сделок меньше, чем убыточных в 0.76 раз, поэтому данная система подойдет терпеливому инвестору, который нормально воспринимает частые проигрышные сделки. Отношение средней прибыльной сделки к средней убыточной 2.52 - хороший показатель, дающий положительное математическое ожидание. Система была протестирована на часовом графике, но вы можете сделать ее внутридневной, оптимизировав на 5 или 15 минутках.
Протокол тестирования системы Показатель значение Показатель значение Цена последней открытой Общая чистая прибыль (убыток) 1262882.88 99223. позиции Общая чистая прибыль, Процент прибыли или потерь. % 12628.83 2107. выраженная в % годовых Прибыль, полученная, когда Начальные инвестиции 10000 не имелось открытых позиций Число календарных дней в Прибыль при стратегии Укупи и держиФ 121899.71 тесте Прибыль при стратегии Укупи и держиФ Прибыль при стратегии 1219 203. в % Укупи и держиФ в % годовых Сумма комиссионных за Общее количество операций 314 197151. время теста Отношение средней Средняя прибыль на операцию 3705.92 2. прибыли к среднему убытку Количество закрытых Количество закрытых длинных позиций 157 коротких позиций Количество закрытых с Количество закрытых с прибылью 79 прибылью коротких длинных позиций позиций Всего проигрышных Всего выигрышных операций 136 операций Общая прибыль от всех выигрышных Общий убыток от всех 2419213.5 - операций проигрышных операций Средняя прибыль от всех выигрышных Средний убыток от всех 17788.33 -7053. операций убыточных операций Наибольшая прибыль от торговой Наибольший убыток от 181913.34 -38251. операции операции Ср. продолжительность Ср. продолжительность выигрышных 70.32 проигрышных операций (в 21. операций (в барах) барах) Наибольшее количество Наиб. количество выигрышных 6 проигрышных операций операций (одна за другой) шт.
"одна за другой" Индекс суммарных Просадка по закрытым позициям -784.19 50. прибылей и убытков Индекс вознаграждения и Просадка по открытым позициям -888.18 99. риска Отношение прибыльности Просадка за одну операцию по -50205. системы к прибыльности 1017. открытым позициям (в %) (16%) Укупи и держиФ % Механические Торговые Системы Макарычев Алексей makarychev@alor.ru Емельянова Эллина emeljanova@alor.ru Тел: 234 - 23 - 34, 234 - 23 - Представленная в разделе информация сгенерирована в программе Метасток. Поэтому не следует полагаться исключительно на содержание данного раздела в ущерб проведению независимого анализа. ГК АЛОР и ее аффилированные члены не несут ответственности за использование данной информации. Инвестиции в российскую экономику и ценные бумаги сопряжены с большим риском. Исходя из этого, инвесторам рекомендуется проводить тщательную проверку финансово-экономической деятельности эмитентов перед принятием инвестиционного решения. Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация этого документа в любых целях запрещены.