Книги, научные публикации
Ассоциация сертифицированных присяжных бухгалтеров (АССА) Диплом по МСФО Тренировочный экзамен ВОПРОСЫ Время выполнения 3 часа Экзамен состоит из двух разделов Раздел A ОДИН обязательный вопрос
Раздел B Нужно ответить ТОЛЬКО на ТРИ вопроса Не переворачивайте первую страницу до указания инспектора Выносить эту брошюру из помещения, где проводится экзамен, запрещается ATC й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 INTERNATIONAL Раздел A - Этот вопрос является ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ 1 1 октября 2005 г. корпорация Хамбаг приобрела 80% обыкновенных акций компании Спайдер номиналом $1 по цене $250 за акцию, а также половину выпущенных этой компанией 10%-ых облигаций по номинальной стоимости. Нераспределенная прибыль Спайдер на 1 октября 2005 г. составляла $750,000. Годом позднее, т.е. 1 октября 2006 г., Хамбаг приобрела 50% обыкновенных акций компании Джак Бокс номиналом по цене $300 за акцию. Ранее 100% акций Джак Бокс, которая специализируется на производстве музыкального оборудования, принадлежали корпорации Мьюзик ман. С того момента, как Хамбаг осуществила инвестицию в Джак Бокс, оба акционера последней управляют ею как совместным предприятием.
Ниже приведены балансы трех компаний по состоянию на 30 сентября 2007 г.:
Хамбаг Спайдер Джак Бокс Необоротные активы $000 $000 $000 $000 $000 $ Основные средства 11,250 4,800 1, Инвестиции 6,000 400 Ч _ _ 17,250 5,200 1, Текущие активы Запасы 1,120 640 Дебиторская задолженность 950 380 Денежные средства в банке 180 Ч _ 2801, 2,250 1, _ Всего активы 19,500 6,220 3, _ _ Капитал и капитальные резервы:
Обыкновенные акции номиналом $1 5,000 2,000 1, Капитальные резервы:
Нераспределенная прибыль на начало периода 11,140 1,500 1, Прибыль за год, окончившийся 30 сентября 2007 г. 1,500 12,640 900 2,400 500 1, _ _ _ _ 17,640 4,400 2, Необоротные обязательства 10%-ые облигации Ч 500 Ч Текущие обязательства Кредиторская задолженность 1,300 850 Налоги 560 350 Овердрафт Ч 1,860 120 1,320 Ч _ _ _ _ Всего капитал и обязательства 6,220 3, 19, _ _ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Необходимо также принять во внимание следующую информацию:
(i) Корректировки с учетом справедливой стоимости:
На дату приобретения, т.е. на 1 октября 2005 г., компании Спайдер принадлежал объект основных средств, справедливая стоимость которого на $700,000 превышала его балансовую стоимость, а остаточный срок полезной службы составлял 5 лет. Все основные средства амортизируются по линейному методу.
Помимо этого, на дату приобретения компания Спайдер владела авторскими правами на программное обеспечение для компьютерной игры. Это программное обеспечение было уже полностью самортизировано, но компьютерная игра пользовалась спросом на рынке и ее продажи оставались высокими. По оценкам корпорации Хамбаг на момент приобретения, хороший уровень продаж должен был сохраниться еще в течении трех лет, а коммерческая стоимость программного обеспечения равнялась $300,000. Эти оценки Хамбаг не изменились.
Справедливая стоимость всех прочих чистых активов Спайдер, а также чистых активов компании Джак Бокс, в целом равнялась их балансовой стоимости на соответствующие даты приобретения.
(ii) 1 октября 2006 г. корпорация Хамбаг приобрела у Джак Бокс музыкальное оборудование за $200,000. Данная цена включала 25%-ую наценку к себестоимости. Это оборудование используется Хамбаг, включено в основные средства корпорации и амортизируется по методу прямой линии в течении 4 лет.
(iii) Все расчеты по внутригрупповым операциям были проведены до конца отчетного периода.
(iv) С даты приобретения гудвилл Спайдер обесценился на 40%, а гудвилл Джак Бокс - на 20%.
(v) Джак Бокс должна отображаться в отчетности согласно методу пропорциональной консолидации.
Задание:
(a) Подготовить консолидированный баланс группы Хамбаг по состоянию на 30 сентября 2007 г. (20 баллов) (b) Объяснить основные аспекты отображения в отчетности совместно контролируемой деятельности и совместно контролируемых активов согласно МСФО 31 и привести примеры СП этих двух видов. (5 баллов) (25 баллов) й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Раздел B - Необходимо ответить ТОЛЬКО на ТРИ вопроса 2 Ниже приведена оборотно-сальдовая ведомость компании Финбуш по состоянию на марта 2007 г.:
$000 $ Обыкновенные акции номиналом $1 каждая 50, 6%-ые облигации 20, Нераспределенная прибыль на 1 апреля 2006 г. 8, Основные средства по первоначальной стоимости (прим. (i)) 115, Износ основных средств на 1 апреля 2006 г. (прим. (i)) 15, Инвестиция (прим. (ii)) 8, Запасы - 31 марта 2007 г. (прим. (iii)) 12, Торговая дебиторская задолженность 8, Банк 2, Торговая кредиторская задолженность 6, Налог на прибыль Отложенный налог (прим. (v)) 3, Резервы Выручка от реализации (прим. (ii) 137, Себестоимость реализации (прим. (iii)) 85, Расходы на охрану окружающей среды (прим. (iv)) Операционные затраты 12, Уплаченные проценты по облигациям Уплаченные дивиденды по обыкновенным акциям 1, _ _ 243,400 243, _ _ Ранее компания Финбуш готовила свою финансовую отчетность согласно требованиям национального законодательства. Однако, отчетность за год, окончившийся 31 марта 2007 г. решено подготовить в соответствии с МСФО. Любые изменения в учетной политике должны отображаться согласно МСФО 8 УУчетные политики, изменение бухгалтерских оценок и ошибкиФ, на сколько позволяет приведенная ниже информация:
(i) Необоротные активы В состав основных средств входят следующие активы:
Объект, взятый в аренду на 30 лет Шахта Оборудование Всего $000 $000 $000 $ Первоначальная стоимость 60,000 10,000 45,000 115, Износ на 1 апреля 2006 г. Ч Ч 15,000 115, Арендуемый объект был взят в аренду 1 апреля 2002 г. сроком на 30 лет.
Руководство компании Финбуш приняло решение не начислять амортизацию в отношении объектов, взятых в аренду на продолжительные сроки, до тех пор, пока до окончания срока аренды не останется 10 лет. Такой подход руководства проистекает из мнения, что стоимость объектов, взятых в долгосрочную аренду, имеет тенденцию расти, а снижение их стоимости начинается лишь тогда, когда приближается окончание срока аренды.
й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Шахта была куплена 1 апреля 2006 г., когда ее запасы полезных ископаемых составляли 20 млрд. т. За год, окончившийся 31 марта 2007 г., было добыто 1.6 млрд. т. полезных ископаемых.
Оборудование амортизируется по методу прямой линии по ставке 20% в год.
В год приобретения амортизация начисляется на пропорционально-временной основе. 1 октября 2006 г. было закуплено новое технологическое оборудование за $6 млн. По состоянию на 31 марта 2006 г., оборудование, первоначальная стоимость которого составляла $5 млн., было полностью изношено (самортизировано). Это оборудование все еще находится в эксплуатации.
(ii) Инвестиция Инвестиция на сумму $8 млн. - это беспроцентная ссуда, предоставленная Финбуш 1 апреля 2006 г. одному из своих крупнейших клиентов. Ссуда будет погашена 31 марта 2009 г. Беспроцентная ссуда предоставлена этому клиенту, принимая во внимание его существенный удельный вес в объемах продаж Финбуш. Обычно коммерческая процентная ставка по таким ссудам составляет 12% в год. Можно принять, что $1, инвестированный под 12%, через три года составит $140.
(iii) Запасы/ себестоимость реализации В предыдущие периоды компания Финбуш в целях оценки запасов использовала методику, не разрешенную МСФО 2. Теперь Финбуш планирует перейти на ФИФО. Согласно ФИФО, стоимость запасов на марта 2007 г. составила $124 млн. Стоимость запасов по состоянию на марта 2006 г., рассчитанная по ранее применявшейся методике и включенная в себестоимость реализации, равнялась $82 млн. Стоимость запасов на марта 2006 г. в соответствии с ФИФО составляла $9 млн.
В себестоимость реализации включены затраты на устранение ущерба имуществу компании в объеме $3 млн. вследствие землетрясения.
(iv) Расходы на охрану окружающей среды Расходы на охрану окружающей среды на сумму $500,000, показанные в оборотно-сальдовой ведомости, представляют собой оценку расходов на восстановление ландшафта в районе шахты, которую компания Финбуш приобрела 1 апреля 2006 г. Ожидается, что добыча полезных ископаемых в этой шахте продлится 10 лет.
Сумма в $500,000 представляет собой одну десятую от общей суммы расходов на восстановление ландшафта, которые в текущих ценах оцениваются в $ млн. Влияние дисконтирования на эти расходы учитывать НЕ нужно.
й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (v) Налоги/ отложенные налоги Расходы по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 марта 2007 г.
оцениваются в $3 млн.
Остаток по налогу на прибыль в оборотно-сальдовой ведомости представляет собой разницу между текущим обязательством по налогу, показанном в балансе на 31 марта 2006 г., и суммой, которая была фактически уплачена в погашение этого обязательства в году, окончившемся 31 марта 2007 г. По расчетам налогового отдела компании Финбуш, в балансе по состоянию на марта 2007 г. необходимо отразить отложенное налоговое обязательство в размере $4 млн. Увеличение отложенного налогового обязательства следует отнести на расходы периода.
Задание:
Подготовить для компании Финдуш за период, окончившийся 31 марта 2007 г.:
(a) отчет о прибыли и убытках, с учетом обстоятельств в пп. (i) - (v);
(8 баллов) (b) баланс;
и (9 баллов) (c) отчет об изменении собственного капитала. (3 баллов) (d) Руководство Финбуш обеспокоено тем, что некоторые аспекты МСФО УФинансовые инструменты: представление и раскрытиеФ противоречат национальному законодательству. При этом руководство хотело бы включить в свою финансовую отчетность заявление о её соответствии МСФО, поскольку компания стремится получить международный листинг.
Руководство считает, что поступить надо следующим образом: отчетность подготовить в соответствии с нормами национального законодательства, а также раскрыть информацию о том, какое бы влияние на отчетные показатели имело полное соблюдение требований МСФО. По мнению руководства, выполнение норм национального законодательства обеспечит более правдивое отображение финансовой позиции компании в отчетности.
Задание:
Обсудить точку зрения руководства по данному вопросу и сделать вывод о её приемлемости. (5 баллов) (25 баллов) 3 УПринципы подготовки и представления финансовой отчетностиФ, разработанные Советом по МСФО, требуют, чтобы при подготовке отчетности компании отображали результаты хозяйственных операций, исходя из их экономической сущности.
Появление данного требования отчасти объясняется тем, что компании при составлении балансов не всегда показывали все свои активы и обязательства. В свете банкротства Энрона актуальность четкого соблюдения принципа преобладания сущности над формой при подготовке отчетности значительно возросла.
Задание:
(a) Объяснить, почему компании могут быть заинтересованы в том, чтобы не показывать в балансе все свои активы и обязательства. (5 баллов) й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (b) Объяснить преимущества принципа преобладания сущности над формой.
(5 баллов) (c) Обсудить подход к отображению в балансе ((i) - (iii)) и отчете о прибыли и убытках (только (ii) - (iii)) по состоянию на 31 марта 2004 г. следующих сделок:
(i) 1 апреля 2003 г. МакГи заключил соглашение с факторинговой компанией Факторс Инк., согласно которому к последней переходит право требования в отношении дебиторской задолженности МакГи, скорректированной на величину безнадежных долгов. Эта величина определяется исходя из опыта прошлых лет. Факторс Инк. обязана оплатить 90% чистой дебиторской задолженности (т.е. за вычетом безнадежных долгов). Помимо этого, МакГи получит дополнительную компенсацию, размер которой зависит от того, в каком объёме и в какие сроки дебиторы фактически произведут расчёт. Соглашение предоставляет Факторс Инк. право требовать от МакГи возмещения убытков по безнадежной задолженности в размерах оговоренной максимальной суммы.
31 марта 2004 г. к Факторс Инк. перешло право требования в отношении дебиторской задолженности на сумму $8 млн., еще не скорректированной на сомнительные долги, которые оцениваются в $150,000. Максимальная сумма убытков в связи с безнадежными долгами, которую МакГи обязана компенсировать по договору, составляет $75,000. (5 баллов) (ii) МакГи импортирует медь, которая предназначена для использования при сооружении особых куполов. Чтобы довести медь до надлежащей кондиции, ее необходимо дополнительно выдерживать в специальных условиях в течении трех лет. 1 апреля 2003 г. компания закупила медь на сумму $10 млн. и заключила договор о ее продаже за ту же сумму на условиях обратного выкупа через три года за $13.31 млн. (подразумеваемая процентная ставка 10%.) (5 баллов) (iii) 1 апреля 2003 г. компания МакГи взяла в аренду технологическое оборудование сроком на три года. Ежегодная арендная плата составляет $50,000 и вносится в конце года. Справедливая стоимость оборудования по состоянию на 1 апреля 2003 г. равнялась $132,000.
Данное технологическое оборудование разработано под конкретные нужды МакГи, так что без существенной модификации никакая другая компания его использовать не сможет. Срок полезной службы этого оборудования оценивается в 5 лет. (5 баллов) (25 баллов) й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 4 (a) Объяснить, почему Совет по МСФО счел необходимым опубликовать МСФО 37 УРезервы, условные обязательства и условные активыФ и МСФО 39 УФинансовые инструменты: признание и оценкаФ. (8 баллов) (b) Описать правила признания:
(i) резервов;
и (6 баллов) (ii) финансовых обязательств. (2 баллов) (c) Бухгалтер компании Лейтон Инк обратился к Вам с просьбой порекомендовать оптимальный подход к учету следующих обстоятельств:
(i) Компания Лейтон использует в производстве химический завод, который планируется к закрытию до 31 марта 2008 г. До указанной даты завод будет работать как обычно. 26 февраля 2004 г. был принят новый акт законодательства, который требует, чтобы при выводе из эксплуатации объектов химической промышленности обеспечивалась их последующая экологическая безопасность.
Принимая во внимание предполагаемую дату закрытия завода, расходы компании на выполнение норм нового законодательства оцениваются в $20 млн. Бухгалтер предлагает не отображать этот факт в финансовой отчетности за год, окончившийся 31 марта г., но начиная со следующего года в течении 4 лет ежегодно формировать резерв на $5 млн., что позволит к 31 марта 2008 г.
накопить резерв в $20 млн. Ставка дисконтирования, которую следует использовать при оценках инвестиций такого рода (скорректированная на фактор риска), составляет 10% в год.
Задание:
Описать надлежащий подход к учету данной ситуации и рассчитать соответствующие величины, которые должны быть включены в баланс на 31 марта 2004. (5 баллов) (ii) Компании Лейтон необходимо привлечь финансирование в объёме $80 млн. 1 апреля 2003 г. Лейтон эмитировала облигации номиналом $80 млн., отобразив в отчетности долгосрочную кредиторскую задолженность на сумму $80 млн. Проценты по облигациям не выплачиваются, но при погашении 31 марта 2008 г. они будут выкупаться по $1.61 за $1, что соответствует эффективной процентной ставке в 10% за год. Бухгалтер считает, что в отношении данной эмиссии никаких дополнительных проводок делать не следует, поскольку никаких платежей вплоть до 2008 г. уже не будет.
Задание:
Описать надлежащий подход к учету облигаций в отчетности Лейтон, указав проводки, которые должны были быть сделаны апреля 2003 г., а также суммы, подлежащие включению в отчет о прибыли и убытках и баланс по состоянию на 31 марта 2004 г.
(4 баллов) (25 баллов) й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 5 Ниже приведено описание структуры капитала компании Фрифол по состоянию на января 2003 г. Компания имеет международный листинг.
Обыкновенные акции номиналом 25 центов на сумму $4,200, Эмиссионный доход $3,620, Нераспределенная прибыль $6,270, 6%-ые кумулятивные привилегированные акции номиналом $1 на сумму $2,500, 4%-ые конвертируемые облигации на сумму $3,400, В течение финансового года, окончившегося 31 декабря 2003 г., в структуре капитала произошли следующие изменения:
1 марта 2003 г.: льготная эмиссия (bonus issue) 1 обыкновенной акции на каждые 10 акций в обращении.
1 сентября 2003 г: выпуск прав (rights issue) на покупку 1 обыкновенной акции по 75 центов за акцию на каждые 5 акций в обращении. Непосредственно перед выпуском прав рыночная цена обыкновенных акций Фрифол составляла $1.05 за акцию.
Ниже приведена выдержка из отчета о прибыли и убытках Фрифол за год, окончившийся 31 декабря 2003 г.:
$ Операционная прибыль 7,627, Процентные расходы (без учета дивидендов по привилегированным акциям) (1,421,706) _ Прибыль до налогов 6,205, Налоги (1,738,217) _ Прибыль после налогов 4,467, Доля меньшинства (791,272) _ Прибыль за период до дивидендов 3,676, _ Компания также выпустила опцион на покупку 2 млн. обыкновенных акций в 2006 г. по 80 центов за акцию Средняя справедливая стоимость обыкновенных акций Фрифол в 2003 г. равнялась $1 за акцию.
Конвертируемые облигации могут быть обращены в акции в любое время в течение 2005 г. из расчета 1 обыкновенная акция на каждые $2 облигаций. Ставка налога на прибыль составляет 25%.
В прошлом году прибыль на акцию равнялась 22.6 центов.
Задание:
(a) (i) Рассчитать базовую прибыль на акцию за текущий год. (7 баллов) (ii) Рассчитать скорректированную базовую прибыль на акцию за предыдущий период, которая подлежит включению в финансовую отчетность за 2003 г. (2 баллов) й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (b) (i) МСФО 33 Прибыль на акцию требует включения в расчет пониженной (разводненной) прибыли на акцию всех конвертируемых инструментов.
Дать определение конвертируемого инструмента согласно МСФО 33. (2 баллов) (ii) Рассчитать пониженную прибыль на акцию за 2003 г. (6 баллов) (c) Компания Фрифол готовит сегментную отчетность в соответствии с МСФО Сегментная отчетность, при этом первичными сегментами являются хозяйственно-отраслевые сегменты. По мнению компании Фрифол, следующие статьи не могут быть обоснованно отнесены на первичные сегменты: расходы на реструктуризацию, расходы на исследования и разработку, признанные отчете о прибыли и убытках и в балансе, амортизация нематериальных активов, гудвилл и убытки от обесценения.
Задание:
(i) Кратко описать, каким образом компании должны различать первичные и вторичные сегменты согласно МСФО 14. (3 баллов) (ii) Обсудить, должна ли компания Фрифол распределять указанные выше статьи между хозяйственно-отраслевыми сегментами согласно МСФО 14. (5 баллов) (25 баллов) Конец задания й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007
Книги, научные публикации