Ассоциация сертифицированных присяжных бухгалтеров (АССА) Диплом по МСФО Тренировочный экзамен - Ответы и схема оценки ATC й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007

INTERNATIONAL 1 ХАМБАГ (a) Консолидированный баланс группы Хамбаг по состоянию на 30 сентября 2007 г.

Необоротные активы $000 $000 Основные средства (Р6) 17,355 Гудвилл (Р3 (600 + 400)) 1,000 Программное обеспечение (Р6) 100 18,455 Инвестиции (6,000 - 4,000 - (500 50%) - 1,500 + 400) 650 19,105 Текущие активы Запасы (1,120 + 640 + 50% 600) 2,060 Дебиторская задолженность (950 + 380 + 50% 320) 1,490 Денежные средства в банке (180 + 50% 280) 320 3,870 _ Всего активы 22,975 Капитал и обязательства:

Обыкновенные акции номиналом $1 5,000 Нераспределенная прибыль (Р5) 13,311 18,311 Доля меньшинства (Р4) 984 Необоротные обязательства 10%-ые облигации (50% 500) 250 Текущие обязательства Кредиторская задолженность (1,300 + 850 + 50% 400) 2, Налоги (560 + 350 + 50% 100) Овердрафт 120 3, _ Всего капитал и обязательства 22, РАСЧЕТЫ (Примечание: все цифры в $000) (1) Структура группы Хамбаг Доля меньшинства 20% = 80% 50% совместное предприятие, используем пропорциональную консолидацию Спайдер Джак бокс й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (2) Расчет чистых активов Спайдер Отчетная Дата Приращение дата приобретения $000 $000 $ Акционерный капитал 2,000 2,000 Нераспределенная прибыль 2,400 750 1, Корр. с учетом справедливой 420 700 (280) стоимости (объект основных средств) Корр. с учетом справедливой 100 300 (200) стоимости (программное - - - обеспечение) Итого 4,920 3,750 1, - - - (Р4) (Р3) (Р5) Расчет чистых активов Джак бокс Отчетная Дата Приращение дата приобретения $000 $000 $ Акционерный капитал 1,000 1,000 Нераспределенная прибыль 1,500 1,000 Нереализованная прибыль (40) (40) - - - Итого 2,460 2,000 - - - (Р3) (Р5) (3) Гудвилл - Спайдер Стоимость инвестиции (2,000 акций 80% $2.50) 4, Доля Хамбаг в чистых активах Спайдер на дату (3,000) приобретения 80% 3, - Гудвилл 1, - Обесценено 40% - в расчет нераспределенной прибыли группы Остаток - в консолидированный баланс Гудвилл Джак бокс Стоимость инвестиции (1,000 акций 50% $3.00) 1, Доля Хамбаг в чистых активах Джак бокс на дату (1,000) приобретения 50% 2, - Гудвилл - Обесценено 20% - в расчет нераспределенной прибыли группы Остаток - в консолидированный баланс й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (4) Доля меньшинства $ Справедливая стоимость чистых активов Спайдер на дату 4, отчетности Доля меньшинства в балансовой стоимости чистых 20% активов на дату отчетности - - (5) Нераспределенная прибыль группы на 30 сентября 2007 г.

$ Вся нер. приб. Хамбаг - из вопроса 12, Доля Хамбаг в приращении нераспределенной прибыли Спайдер с момента приобретения 80% 1, Доля Хамбаг в приращении нераспределенной прибыли Джак Бокс с момента приобретения 50% Корректировка на амортизацию (40 50% ) Минус обесцененный гудвилл (400 + 100) (500) Ц - Итого 13, Ц - (6) Основные средства Хамбаг - из вопроса 11, Спайдер - из вопроса 4, 50% основных средств Джак бокс Справедливая стоимость - объект основных средств Спайдер Нереализованная прибыль в оборудовании Хамбаг (15) 17, Программное обеспечение:

Справедливая стоимость - программное обеспечение Спайдер Нереализованная прибыль в оборудовании, приобретенном у Джак бокс $200, 25/125 50% (доля группы) = $20,000. Поскольку оборудование амортизируется в течении 4 лет с даты его покупки, $5,000 из этих $20,000 уже реализованы. Поэтому балансовая стоимость оборудования и нераспределенная прибыль группы должны быть уменьшены на $15,000.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (b) МСФО 31 - основные аспекты отображения в отчетности Совместным предприятиям всех видов присуща одна общая черта - все они предполагают существование договора, на основании которого осуществляется совместный контроль. Наличие такого договора является основным отличием между СП и инвестициями в ассоциированные компании.

Совместно контролируемая деятельность В СП данного вида каждый участник использует свои собственные основные средства, самостоятельно несет затраты и привлекает финансирование. Договор об учреждении совместного предприятия обычно предусматривает механизм распределения доходов от СП между участниками. Такое СП не является отдельным юридическим лицом.

Наиболее известным примером СП в форме совместно контролируемой деятельности является европейский консорциум Аеробус (Airbus Industries), в рамках которого несколько европейских компаний самостоятельно производят различные комплектующие самолетов и делят между собой выручку от их продажи. Каждый участник СП признает внесенные (и контролируемые им) активы и возникшие обязательства, а также понесенные затраты и часть доходов, которая будет получена в результате деятельности СП - как в своей индивидуальной отчетности, так и в консолидированной.

Совместно контролируемые активы Данный тип совместного предприятия предполагает, что участники совместно контролируют, а иногда и совместно владеют, одним или несколькими активами, которые используются в целях получения выгод (услуг или доходов) для участников.

СП данного вида не является юридическим лицом. Примером может служить нефтепровод, совместно сооруженный и эксплуатируемый несколькими нефтяными компаниями в целях транспортировки добываемой ими нефти, либо инвестиционная собственность, находящаяся в коллективной собственности и совместно используемая несколькими участниками в целях получения доходов от аренды. Каждый участник признает в своей собственной, а также в консолидированной финансовой отчётности свою часть совместно контролируемых активов, классифицированных в соответствии с их характером, а не в качестве инвестиции (напр., часть нефтепровода будет включена в основные средства) То же самое относится к обязательствам, доходам и расходам, связанным с участием в СП.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 2 ФИНБУШ (a) Отчет о прибыли и убытках за год, окончившийся 31 марта 2007 г.

$ Выручка от реализации (137,500 - 3,200 (Р1)) 134, Себестоимость реализации (Р2) (93,400) _ Валовая прибыль 40, Операционные расходы (12,400) Проценты по облигациям (600 + 600 начислено) (1,200) Подразумеваемый инвестиционный доход (Р1) Расходы в связи с землетрясением (3,000) _ Прибыль от обычной деятельности 25, Налог с обычной деятельности (3,000 - 190 + 890 отложенный налог (Р4)) (3,700) _ Чистая прибыль за период 21, _ (b) Баланс по состоянию на 31 марта 2007 г.

$000 $ Активы Необоротные активы Основные средства (Р5) 86, Инвестиция (8,000 - 2,240 (Р1)) 5, _ 92, Текущие активы Запасы 12, Дебиторская задолженность 8,300 20, _ Всего активы 112, _ Пассивы Капитал и капитальные резервы Обыкновенные акции номиналом $1 50, Резервы Нераспределенная прибыль 21, _ 71, Необоротные обязательства 6%-ые облигации 20, Отложенный налог (Р4) 4, Резерв на природоохранные мероприятия (Р3) 5,000 29, Текущие обязательства Кредиторская задолженность 6, Начисленные проценты по облигациям Овердрафт 2, Налоговые обязательства (Р4) 3,000 12, _ 112, _ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (c) Отчет об изменении собственного капитала за год, окончившийся 31 марта 2007 г.

Акционерный Нераспределенная Всего капитал прибыль $000 $000 $ На 1 апреля 2006 г. 50,000 8,400 58, Корректировки в отношении предыдущих периодов - амортизация арендуемого объекта (Р3) (8,000) (8,000) - запасы (Р2) 800 Чистая прибыль за период 21,560 21, Дивиденды - уплаченные (1,200) (1,200) На 31 марта 2007 г. 50,000 21,560 71, РАСЧЕТЫ (1) Выручка от реализации Согласно МСФО 18 УВыручкаФ, хозяйственные операции должны отображаться в отчетности исходя из их сущности. Беспроцентная ссуда была предоставлена крупному клиенту во внимание к его значительному удельному весу в продажах компании. В таких случаях стандарт требует уменьшения размеров выручки на величину отложенного вознаграждения и признания процентного дохода по ссуде из расчета подразумеваемой процентной ставки. Поскольку ссуда предоставлена на три года и обычная процентная ставка по таким ссудам равна 12% в год, сложные проценты на сумму $32 млн. ($8 млн. 04 - согласно вопросу) должны быть учтены следующим образом.

Dr Cr $000 $ Выручка от реализации 3, Отчет о прибыли и убытках - инвестиционный доход ($8 млн. 12%) Инвестиция (балансирующая цифра) 2, _ _ 3,200 3, _ _ (2) Себестоимость реализации $ Согласно вопросу 85, Расходы в связи с землетрясением (3,000) Амортизация (Р3) 10, Корректировка в отношении предыдущего периода - запасы (9,000 - 8,200 см. ниже) 93, Согласно МСФО 8 УУчетные политики, изменение бухгалтерских оценок и ошибки Ф, пересмотр методики оценки запасов есть изменение учетной политики. Результат за отчетный период необходимо пересмотреть в предположении, что новая учетная политика применялась всегда, т.е. себестоимость реализации нужно пересчитать при условии, что стоимость запасов на начало периода равнялась $9 млн., а не $82 млн. В й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 связи с этим необходима корректировка в отношении предыдущего периода на сумму $800,000.

(3) Амортизация $ Арендуемый объект (60,000/30 лет - см. ниже) 2, Шахта ((10,000 + 5,000) 1.6/20 - см. ниже) 1, Оборудование - купленное в течение периода (6,000 20% 6/12) - прочее (45,000 - 6,000 см. выше - 5,000 полностью изношенное) 20% 6,800 7, 10, МСФО 16 УОсновные средстваФ требует амортизировать активы на систематической основе в течение срока их полезной службы. То, что стоимость актива может и возрасти, указанного требования не отменяет. Поэтому, арендуемый объект подлежит амортизации в течении 30-летнего периода, а не только в на протяжении последних лет. Т.о., за период, окончившийся 31 марта 2007 г., необходимо начислить амортизацию на сумму $2 млн. и произвести корректировку в отношении предыдущих периодов на сумму $8 млн. (накопленная амортизация за 4 года).

МСФО 37 УРезервы, Условные обязательства и Условные активыФ требует формирования резервов на охрану окружающей среды в полном объёме с момента возникновения текущего обязательства. В нашем примере обязательство возникает с началом добычи полезных ископаемых на шахте, поэтому резерв под будущее восстановление ландшафта нужно создать 1 апреля 2006 г. на полную сумму соответствующих расходов, т.е. на $5 млн. Однако, затраты на формирование резерва не списываются на расходы в отчет о прибыли и убытках, но прибавляются к балансовой стоимости соответствующего актива (т.е. шахты), после чего на актив надлежащим образом начисляется амортизация. В случае с шахтой в целях определения способа амортизации представляется более разумным исходить из соотношения добытых полезных ископаемых к их общим запасам (1.6 млрд. т. от млрд. тонн), а не просто начислять амортизацию по методу прямой линии в течении лет.

(4) Налоги/ отложенные налоги Сумма в $190,000 представляет собой превышение начисленного обязательства по налогу за 2006 г. над размером платежа в погашение этого обязательства, фактически проведенного в текущем периоде (окончившемся 31 марта 2007 года). На эту сумму будут уменьшены расходы по налогу в отчете о прибыли и убытках. Входящий остаток отложенного налогового обязательства составляет $3,110,000, а исходящий - $4 млн., т.о. в статью расходы по налогу на прибыль в отчете о прибыли и убытках необходимо включить расходы $890,000.

(5) Основные средства $ Арендуемый объект (60,000 - 2,000 - 8,000 корр. пред. периодов) 50, Шахта (10,000 + 5,000 - 1,200) 13, Оборудование (45,000 - 7,400 - 15,000) 22, 86, й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (d) Соответствие МСФО Описанная в вопросе ситуация иллюстрирует несколько проблем. Во-первых, если нормы национального законодательства или национальные правила бухгалтерского учета противоречат требованиям МСФО, то бывает очень сложно или даже невозможно выполнить и те, и другие. В таких обстоятельствах национальные органы регулирования обычно вносили изменения в местные правила учета или пытались лоббировать пересмотр соответствующих актов законодательства. МСФО (IAS) УПредставление финансовой отчетностиФ гласит, что если финансовая отчетность подготовлена в соответствии с МСФО, это необходимо отдельно указать. При этом запрещается называть соответствующей МСФО такую финансовую отчетность, которая не отвечает ВСЕМ международным стандартам. Невыполнение требований МСФО не может быть компенсировано раскрытием факта несоблюдения тех или иных правил и представлением разъяснительного материала. Поэтому предложение руководства относительно раскрытия информации об эффекте несоблюдения МСФО на финансовую отчетность проблему не решает.

Возможным решением представляется подготовка двух комплектов финансовой отчетности. Один комплект соответствовал бы требованиям национального законодательства и регулирующих органов и мог бы подаваться в соответствующие государственные инстанции. Второй комплект отвечал бы требованиям МСФО и мог бы использоваться в целях получения котировки на международной фондовой бирже.

В нашей ситуации есть ещё один интересный аспект: по мнению руководства Финбуш, соблюдение национальных правил учета обеспечивает более правдивое представление финансовой позиции компании. Только в исключительно редких случаях руководство может решить, что выполнение требования Стандарта (или ПКИ) введет в заблуждение пользователя финансовой отчетности. Какая-то вероятность того, что в нашем примере речь идет именно о такой ситуации, все же существует. Поэтому, если руководство сознательно примет решение отклониться от требований МСФО 32 в целях более правдивого отображения финансовой позиции компании в отчетности, то тогда можно будет утверждать, что единый комплект финансовой отчетности соответствует МСФО.

В этом случае в отчетности необходимо будет указать следующее:

Руководство компании сочло, что представленная финансовая отчетность правдиво отображает финансовую позицию, финансовый результат и потоки денежных средств компании;

Компания отклонилась от требования международного стандарта финансовой отчетности в целях достижения более правдивого представления;

Название стандарта, требование которого не было выполнено, и информация о том, что должно было быть сделано;

Причины отклонения от требований Стандарта;

Причины, по которым соблюдение требований Стандарта исказили бы финансовую позицию компании;

и Финансовые последствия отклонения.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 3 МАКГИ (a) Возможные причины невключения активов и обязательств в баланс Компании заботятся о поддержании низкого соотношения заёмных и собственных средств (gearing), поскольку считается, что брокеры и аналитики отдают предпочтение компаниям, у которых это соотношение остаётся сравнительно невысоким. в целях сокрытия информации о размерах заёмного финансирования, привлечённого компанией, изобретаются забалансовые схемы финансирования УЗабалансовые схемы финансированияФ способны повысить привлекательность компании как заёмщика, поскольку позволяют избежать долговых обязательств и дезориентировать инвесторов относительно реальной величины gearing Улучшению финансовых коэффициентов, в частности, рентабельности используемого капитала, может способствовать внебалансовый учёт активов на стадии разработки до тех пор, пока они не начнут приносить ощутимую прибыль. После окончания разработки, такие активы и связанные с ними затраты по займам признаются в балансе Высказывалось мнение, что объём заимствований компании может повлиять на оценку фондовыми рынками вероятности выпуска прав: чем выше уровень заимствований компании, имеющей биржевую котировку, тем выше вероятность привлечения ею финансирования путём выпуска прав. Считается, что такое положение негативно влияет на рыночную цену акций. Т. о., забалансовые операции могут понизить указываемый уровень привлечения долгового финансирования и понизить ожидания в отношении выпуска прав Иногда компании используют Уквази-дочерниеФ структуры, когда активы и обязательства сосредотачиваются на предприятии, фактически контролируемом отчитывающейся компанией, но не удовлетворяющем юридическому определению дочернего. Делается это для того, чтобы не включать убытки дочернего предприятия, возникшие после его приобретения, в отчётность группы.

Иногда компании используют Уквази-дочерниеФ структуры, когда активы и обязательства сосредотачиваются на предприятии, фактически контролируемом отчитывающейся компанией, но не удовлетворяющем юридическому определению дочернего. Зачем это делается? Затем, что дочернее предприятие убыточно, а убытки следовало бы показывать в отчётности группы, поскольку возникли они уже после приобретения Часто Узабалансовые схемы финансированияФ создаются в силу реальных коммерческих причин, напр., в целях распределения рисков совместного предприятия, созданного коммерческим банком и компанией: банк берёт на себя основные финансовые риски, а компания - операционные. В настоящее время финансовые рынки позволяют компаниям защищаться от некоторых видов риска путём создания схем, цели которых считаются целиком оправданными и которые не воспринимаются как попытка дезориентации пользователей финансовой отчётности й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (b) Причины В ходе 80-ых компании в различных странах стали прибегать к комплексным сделкам, учёт которых согласно юридической форме не позволял бы отображать в финансовой отчётности их реальный экономический эффект. Стремительное внедрение инноваций на финансовых рынках и новые способы финансирования активов привели к возникновению методов учёта, при использовании которых реальный характер сделок оказывался завуалированным.

В свете указанных событий на повестку дня были вынесены фундаментальные вопросы о характере и критериях признания активов и обязательств.

Возникли опасения, что существовавшие методы учёта противоречат основополагающим целям и задачам финансовой отчётности. Пользователи финансовой отчётности не всегда могли в полном объёме оценить влияние таких сделок на финансовое состояние компании по причине отсутствия достаточной информации.

Использование схем активно обсуждалось в прессе. Под вопрос было поставлено доверие к органам, ответственным за разработку стандартов учёта. Сформировалось общее мнение, что существовавшие требования не обеспечивают раскрытие информации в достаточном объёме.

Наконец, схемы подрывали сравнимость, последовательность и объективность финансовой отчётности: если финансовые отчёты и примечания к ним не дают возможность надлежащим образом оценить результаты деятельности компании, это значит, что существует реальная проблема.

(c) Обсуждение подходов к отображению сделок в финансовой отчетности (i) Факторс Инк Дебиторская задолженность удовлетворяет определению финансового инструмента и потому её следует учитывать согласно правилам МСФО 39 УФинансовые инструменты:

признание и оценка Ф, которые, в частности, гласят: если предприятие передало контроль над финансовым активом другой структуре, но при этом возник новый финансовый актив, МСФО 39 требует признания нового финансового актива по его справедливой стоимости, а также признания прибыли или убытка от операции.

Продажа товаров компанией МакГи Dr Дебиторы 8,000, Cr Выручка 8,000, Списание безнадежной задолженности покупателей компании МакГи Dr Ф2 150, Cr Дебиторы 150, Получение денежных средств компанией МакГи от Факторс Инк Dr Ден. средства 7,065,000 (90% от (8,000,000Ц150,000)) Cr Дебиторы 7,065, Право факторинговой компании требовать возмещения убытка по безнадежным долгам у МакГи Dr Дебиторы 75, Cr Кредиторы - 75, й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 В балансе Дебиторская задолженность 860, Денежные средства 7,065, Кредиторская задолженность 75, (ii) Продажа с обратной покупкой По сути никакой продажи не было, поэтому меть следует оставить на балансе в составе запасов. В отчетности следует отобразить получение денежных средств и возникновение обязательства, на остаток которого следует начислять проценты.

Получение денежных средств Dr Денежные средства 10,000, Cr Кредиторская задолженность 10,000, В течение года Dr Ф2 - Проценты 1,000, Cr Кредиторская задолженность 1,000, В балансе Денежные средства 10,000, Кредиторская задолженность 11,000, В отчете о прибыли и убытках Процентные расходы 1,000, (iii) Аренда Согласно МСФО IAS 17, аренда считается финансовой, если к арендатору перешли в основном все риски и преимущества владения объектом аренды. Одним из признаков финансовой аренды является специальный характер объекта аренды, так что он может быть используем только данным арендатором, что имеет место в нашем примере.

Поэтому на момент начала аренды следует признать актив и обязательство по наименьшей из величин: справедливой стоимости объекта аренды и дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей. В дальнейшем актив нужно амортизировать в течение кратчайшего из периодов: срока его полезной службы и длительности аренды. Проценты по финансовой аренде начисляются по кумулятивному методу (в отсутствие другой какой-либо информации) с учетом выплат арендных платежей.

На начало аренды Dr Актив 132, Cr Обязательство по фин. аренде 132, Амортизация Dr Ф2 - амортизация 44, Cr Актив 44, Проценты Dr Ф2 - проценты 9,000 (3/6 от 18,000) Cr Обязательство по фин. аренде 9, Погашение Dr Обязательство по фин. аренде 50, Cr Денежные средства 50, й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 В балансе Актив 88,000 (132,000Ц44,000) Обязательство по фин. аренде 91,000 (132,000+9,000Ц50,000) В отчете о прибылях и убытках Амортизация 44, Проценты 9, 4 ЛЕЙТОН (a) Объяснение Совет по МСФО стремится к тому, чтобы в обязательствах баланса учитывались только те суммы, которые отвечают определению элемента финансовой отчетности лобязательство. Резервы определяются как Уобязательства на неопределенную сумму или с неопределенным временем погашенияФ. СМСФО старается не допустить, чтобы компании формировали резервы в отношении будущих операционных убытков, так как, по мнению Совета, такие убытки подлежат признанию в будущем Часто достаточно сложно установить различие между резервами и обязательствами, и перевод из одной категории в другую не является чем-то необычным. Важное отличие состоит в том, что в отношении резервов необходимо раскрывать более подробную информацию, чем по прочим кредиторам (напр., законодательство часто требует приводить данные о движении резервов в течение года). Однако, даже это требование не снимает всех проблем их учёта, так как часто самая крупная их составляющая - это Упрочие резервыФ, в отношении которых финансовая отчетность не даёт никаких пояснений Пожалуй, важнейшая задача учёта резервов - обеспечение прозрачности раскрываемой информации, без чего создание резерва может привести к тому, что в отчёте о прибыли и убытках не будут показаны все затраты, причём иногда на очень значительные суммы. Под затраты, запланированные на будущее, создаётся крупный резерв, расходы на формирование которого показываются как чрезвычайная статья. Пользователь финансовой отчетности, будучи введен в заблуждение якобы чрезвычайным характером таких расходов, может прибавить их к прибыли за текущий год, а в последующие годы - не учесть затраты, покрываемых за счёт этого резерва.

Высказывалась озабоченность, что основания для признания резервов не всегда были ясны. Иногда резерв формировался исходя из намерений руководства, а не в силу существования текущего обязательства. Т. о., руководство компании получало возможность произвольно выбирать сроки создания резервов, что приводило к:

Непоследовательности в учете резервов различными компаниями;

Выравниванию доходов;

Уменьшению полезности баланса как формы финансовой отчетности.

Важно, чтобы признание и оценка резервов осуществлялась последовательно и чтобы в примечаниях к финансовой отчетности приводился достаточный объём информации о них, дающий пользователям возможность понять характер, размеры и временные параметры резервов.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 В последние годы наблюдались значительное увеличение разнообразия и усложнение финансовых инструментов. Компании используют целый спектр инструментов для трансформирования финансовых рисков и управления ними. Однако, развитие финансовых инструментов опережало формирование стандартов их учёта. Основную обеспокоенность у разработчиков стандартов вызывает то, что многие производные инструменты (деривативы) не отражаются в балансах компаний. Главная причина этого заключается в том, что при подготовке финансовой отчетности как правило используется метод учёта по первоначальной стоимости, а у многих деривативов первоначальную стоимость - нулевая. При этом производные финансовые инструменты могут представлять существенные активы и обязательства, с которыми связаны значительные риски для компании. Кроме того, многие компании оценивают финансовые активы по амортизированной стоимости, несмотря на наличие надежных рыночных котировок, отличных от амортизированной стоимости, и возможности быстро реализовать данные активы До принятия МСФО 39 УФинансовые инструменты: признание и оценкаФ, нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате изменения стоимости многих финансовых инструментов, зачастую просто игнорировались. Признание нереализованных убытков осуществлялось только тогда, когда инструмент оценивался по наименьшей из величин: первоначальной стоимости или рыночной стоимости. Если же инструмент использовался в целях хеджирования, то нереализованные убытки не признавались. Вследствие этого возникала опасность, что нереализованные убытки вообще не будут выявлены. В настоящее время, согласно МСФО 32 УФинансовые инструменты: Раскрытие и представление информацииФ в отношении инструментов, используемых в целях хеджирования, необходимо раскрывать информацию по любым отложенным или непризнанным прибылям и убыткам, а также об ожидаемых сроках их признания. Кроме того, компании имеют право самостоятельно выбирать время признания прибыли по финансовым инструментам (как производным, так и непроизводным) с целью сглаживания прибыли от периода к периоду Наиболее существенные проблемы возникали в связи с учётом инструментов, используемых для хеджирования. Основная трудность здесь заключается в том, как правильно, с соблюдением всех критериев хеджирования, отобразить в учёте хозяйственное решение. Учет хеджирования во многом завязан на намерения руководства, вследствие чего идентичные инструменты могут отображаться в отчётности совершенно по-разному, в зависимости от того, в каких целях руководство планирует их использовать. В качестве инструментов, используемых для хеджирования, часто учитываются фьючерсы, не соотносимые ни с одной уже заключенной сделкой. Таким образом можно обосновать отсрочку признания практически любой прибыли или убытка по производному финансовому инструменту Ситуация на финансовых рынках столь динамична, что её изменение может оказать существенное воздействие на производные финансовые инструменты компании, а это в свою очередь - привести к кардинальному изменению структуры её рисков. Принципы учета не обеспечивали надлежащего раскрытия изменений деривативных позиций и связанных с ними рисков в финансовой отчетности, что не позволяло пользователям их увидеть й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (b) Признание Согласно МСФО 37, резервы должны признаваться тогда и только тогда, когда:

в результате прошлых событий компания имеет текущее юридическое правовое или фактическое (традиционное) обязательство;

вероятно, что погашение обязательства приведет к выбытию ресурсов, заключающих экономические выгоды;

сумма, необходимая для погашения обязательства, может быть надежно оценена Обязательство возникает только тогда, когда у компании отсутствует реалистичная альтернатива переводу экономических выгод, т. е. когда выполнение обязательства обеспечивается законодательно либо в случае существования фактического (традиционного) обязательства (смотри ниже). Резервы не формируются в отношении будущих операционных затрат. Иными словами, подлежат признанию лишь те обязательства, которые существуют на дату отчётности. Помимо этого, обязательства должны возникать из прошлых событий и существовать независимо от будущих действий компании: если компания может избежать расходов, предприняв в будущем определенные действия, резерв не должен признаваться. В редких случаях существование текущего обязательства может вызывать сомнение. Тогда если с учетом всех имеющихся данных существование обязательства на отчетную дату представляется более вероятным, чем нет, оно считается существующим Существование обязательства не зависит от того, известна ли точно сторона, в отношении которой оно должно быть исполнено. Противоположной стороной, например, может быть общество в целом. Простое намерение или необходимость понести затраты в будущем - недостаточны для возникновения обязательства. Если имеет место множество аналогичных обязательств, при определении вероятности оттока экономических выгод следует учитывать весь класс таких обязательств Резервы подлежат формированию при наличии юридических обязательств, даже при условии существования неопределенности в отношении сроков их погашения и идентификации прошлого события, обусловливающего признание. МСФО 37 также вводит концепцию фактического (или, что то же самое, традиционного) обязательства:

напр., розничный магазин принимает обратно товар у всех недовольных покупателей даже в отсутствие юридических оснований для этого, просто с целью сохранения своей деловой репутации. Следовательно, у магазина возникают определенные обязательства понести расходы, поскольку любая иная альтернатива представляется слишком обременительной. Определение существования традиционного обязательства представляется делом исключительно сложным, а сама эта концепция - не лишенной некоей доли субъективизма Некоторые события приводят к возникновению обязательства не немедленно, а позднее, в связи с изменениями в законодательстве или в силу возникновения традиционного обязательства. Резерв формируется только тогда, когда принятие соответствующего нормативного актива представляется несомненным или когда компания публично обещает предпринять определенные действия, ведущие к появлению фактического обязательства й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Стандарт также содержит правила в отношении ряда конкретных обстоятельств:

Резервы не должны формироваться под будущие операционные убытки;

Фактическое обязательство в отношении реструктуризации возникает только при соблюдении критериев признания, изложенных в МСФО 37, в противном случае резерв не должен создаваться;

Резервы подлежат формированию в отношении обременительных договоров.

По существу, МСФО 37 рассматривает проблему резервов с точки зрения баланса, уделяя куда большее внимание вопросу признания обязательства, нежели затрат.

Согласно МСФО 39, компания должна признать финансовый актив или финансовое обязательство в балансе тогда и только тогда, когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. Ниже приводятся примеры применения этого критерия признания:

безусловная дебиторская и кредиторская задолженность признаются соответственно в качестве актива и обязательства, когда компания становится стороной договора и, как следствие, у неё возникает юридическое право получить / юридическое обязательство уплатить денежные средства.

форвардный контракт (обязательство купить или продать указанный инструмент или товар в определенный день в будущем по указанной цене) признается как актив или обязательство на дату возникновения обязательства по покупке или продаже, а не на дату закрытия, когда фактически происходит обмен запланированные будущие операции, независимо от вероятности их совершения, не являются активами и обязательствами компании, так как компания по состоянию на отчетную дату не вступила в договорные отношения, согласно которым в будущем необходимо осуществить получение или поставку активов, появляющихся в результате будущих операций.

(c) Сценарии (i) Вывод из эксплуатации На дату отчетности у компании Лейтон существует юридическое обязательство, которое является следствием прошлых событий. Чтобы выполнить данное обязательство, компании придется понести расходы, которые были надежно оценены.

Свидетельством в пользу существования обязательства является продолжающееся загрязнение окружающей среды вследствие работы химзавода. Т.о., обязательство существует и согласно МСФО 37 на всю его сумму должен быть немедленно сформирован резерв.

Резерв должен быть признан по чистой дисконтированной стоимости по ставке 10%, т.

е. на сумму $13,660 ($20,000, подлежащие выплате через 4 года, дисконтированные по ставке 10%). В связи с сокращением периода дисконтирования каждый год будут признаваться процентные расходы, равные 10% от обязательства на конец соответствующего периода. Т. о. через 4 года сумма резерва достигнет $20,000.

Согласно МСФО 16, расходы на вывод из эксплуатации, под которые МСФО разрешает формировать резервы, подлежат включению в балансовую стоимость соответствующего актива, т.е. дебет на сумму $13,660 относится на химзавод.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 (ii) Облигации Хотя проценты по облигациям не выплачиваются, премия, которая будет выплачена при их погашении по своей сути представляет собой накопленные проценты и должна отображаться в учете как таковая. МСФО 39 требует признания этих финансовых расходов в течение всего срока до погашения финансового инструмента, исходя из балансовой стоимости инструмента и постоянной процентной ставки. Каждый год балансовая стоимость облигаций будет возрастать на сумму финансовых расходов, так что на дату погашения она достигнет $128,800 (80*1.61), которые должны будут быть выплачены держателям облигаций. Общие финансовые расходы в размере $48, признаются как расходы соответствующих периодов в отчетах о прибыли и убытках.

1 апреля 2003 г. компания Лейтон должна признать обязательство и показать поступление денежных средств на сумму $80 млн. По состоянию на конец года обязательство возрастет до $88,000: Dr Ф2 - процентные расходы $8,000 и Cr Облигации $8,000.

5 ФРИФОЛ (a) Базовая прибыль на акцию (EPS) (i) Текущий период Прибыль за год $ Прибыль за год 3,676, Дивиденды привилегированным акционерам (2,500,000 6%) (150,000) Прибыль для расчета EPS 3,526, Фрифол 1.1.2003 Акций в обращении: 16,800, 1.3.2003 Льготная эмиссия 1 к Кол-во акций в обращении после льготной эмиссии = 18,480,000. Расчет EPS делаем исходя из этого кол-ва за весь год, т.к. денежные средства от эмиссии получены не были 1.9.2003 Выпуск прав 1 к 5 по цене 75 ц. за акцию Рыночная стоимость акции - $1.05 ц.

Количество 1.1.2003 - 31.8. 8 1. 18,480,000 12,936, 12 1.9.2003- 31.12. 22,176,000 7,392, _ 20,328, _ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Льготный коэффициент при выпуске прав Акций @ $ $ До 5 1.05 5. реализации 1 0.75 0. _ прав После 6 6. _ Теоретическая цена акции после выпуска прав TЕRP = 1. прибыль 3,526, Базовая EPS = = = 17.3 ц.

20,328, акции (ii) Предыдущий период EPS за предыдущий период к-т льготной эмиссии Льготный к-т при выпуске прав 10 22.6 центов = 19.6 центов 11 1. (b) Пониженная EPS (i) Конвертируемые инструменты Конвертируемый инструмент - это финансовый инструмент или договор, который даёт его владельцу право получить обыкновенные акции.

Например:

Долговые или долевые инструменты, включая привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции, Варранты и опционы на акции, Программы приобретения акций работниками;

и Акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий.

(ii) Пониженная EPS Порядок понижения Прибыль Кол-во акций Прирост EPS Опционы 0. 2,000,000 - (2,000,000 ) 400,000 1. Облигации Прирост прибыли после налогов ((3,400,000 4% 0.75) 102, Увеличение кол-ва акций (3,400,000 ) 1,700,000 6 ц.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Опционы имеют более сильный понижающий эффект и поэтому должны быть учтены в расчёте первыми.

Прибыль Кол-во акций EPS $ Базовая 3,526,149 20,328,000 17.3 ц.

Опционы 400, _ 3,526,149 20,728,000 17.0 ц.

Облигации 102,000 1,700, _ 3,628,149 22,428,000 16.2 ц.

_ Пониженная EPS = 16.2 ц.

(c) Сегментная отчетность (i) Первичные и вторичные отчетные сегменты МСФО 14 вводит концепцию первичных и вторичных отчетных сегментов.

Компания должна решить, какая основа сегментации (хозяйственно отраслевая или географическая) является более важной;

исходя из этого и определяется первичный формат сегментации.

Компания должна раскрывать значительные объёмы информации в отношении первичных сегментов;

требования к раскрытию информации по вторичным сегментам - менее жесткие.

Выбор первичной и вторичной основы сегментации зависит от основных источников и характера рисков и прибыльности компании.

если на риски и нормы прибыли компании главным образом влияют различия в производимых товарах и предоставляемых услугах, тогда в качестве первичных используются хозяйственно-отраслевые сегменты.

если на риски и нормы прибыли компании главным образом влияет география её деятельности, тогда в качестве первичных берутся географические сегменты.

В большинстве случаев первичными сегментами являются хозяйственно-отраслевые.

(ii) Нераспределенные статьи МСФО 14 Сегментная отчетность исходит из предположения, что активы, обязательства, доходы и расходы, связанные с хозяйственной деятельностью компании, напрямую относятся к её сегментам или могут быть обоснованно распределены между ними. Однако, некоторые из упоминаемых в вопросе статей расходов Фрифол возникают на уровне центрального аппарата и не поддаются обоснованному разнесению между отдельными сегментами.

По определению, резерв в связи с реструктуризацией может быть сформирован при наличии подробного формального плана. Разнесение затрат на формирование резерва между сегментами возможно только тогда, когда в таком плане содержится достаточно соответствующей информации.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Фрифол должен быть в состоянии выявить взаимосвязь между расходами на НИОКР и активами с одной стороны, и продукцией/ услугами или деятельностью в каком-либо конкретном регионе с другой.

Гудвилл возникает в связи с приобретением хозяйственных подразделений, которые относятся к одному из сегментов. Поэтому соотнесение гудвилла с тем или иным видом деятельности, а соответственно и сегментом, не должно вызывать затруднений.

Амортизация нематериальных активов возникает в связи с конкретным активом, который опять-таки используется в каком-либо направлении бизнеса - поэтому эти расходы можно соотнести с соответствующим отчетным сегментом.

Убытки от обесценения или их возврат возникают в связи с конкретными активами или целостными имущественными комплексами (единицами, генерирующими денежные средства), которые используются конкретными хоз. подразделениями, т.е. и их можно обоснованно разнести между сегментами.

й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Схема оценки Данная схема оценки приводится в контексте предложенных вариантов ответов. Проверяющий имеет право присуждать баллы за альтернативные подходы к ответам на вопросы, включая обоснованные комментарии и выводы. Особенно это касается дискуссивных вопросов, где не существует единого варианта правильных ответов.

Баллы 1 ХАМБАГ (a) Консолидированный баланс Основные средства Гудвилл (расчет 3, амортизация 1) Программное обеспечение Инвестиции Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства/ овердрафт (показать раздельно) Нераспределенная прибыль группы Доля меньшинства 10%-ые облигации Кредиторская задолженность Налоги Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка (b) по 1 баллу за комментарий Максимально возможная оценка 2 ФИНБУШ (a) Отчет о прибыли и убытках Выручка Себестоимость Проценты по облигациям Подразумеваемый инвестиционный доход Существенная статья (расходы в связи с землетрясением) Налог на прибыль Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка (b) Баланс Основные средства Инвестиция Текущие активы Отложенный налог Резерв на охрану окружающей среды Текущие обязательства Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Баллов (c) Отчет об изменении собственного капитала Корректировки в отношении предшествующих периодов Чистая прибыль за период Дивиденды по обыкновенным акциям Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка (d) 1 балл за аргумент, максимум Максимально возможная оценка 3 МАКГИ (a) Причины 1 балл за аргумент, максимум (b) Преимущества 1 балл за аргумент, максимум (c) Подходы к учету (i) 1 балл за аргумент, максимум (ii) 1 балл за аргумент, максимум (iii) 1 балл за аргумент, максимум _ Всего _ 4 ЛЕЙТОН (a) Причины 1 балл за аргумент, максимум (b) Признание 1 балл за аргумент, максимум 1 балл за аргумент, максимум (c) Подходы к учету 1 балл за аргумент, максимум 1 балл за аргумент, максимум _ Всего _ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007 Баллов 5 ФРИФОЛ (a) (i) Прибыль Кол-во акций на начало периода Учет льготной эмиссии (bonus issue) Расчет TERP Учет выпускам прав Ц - Всего баллов к присуждению Ц - Максимально возможная оценка Ц - (ii) 1 балл за каждый льготный коэффициент (b) (i) 1 балл за аргумент, максимум (ii) Порядок понижения Опционы ( прибыль, 2 кол. акций) Обязательство (1 прибыль, 1 кол. акций) Ц - Ц - (c) (i) 1 балл за аргумент, максимум (ii) 1 балл за комментарий, максимум Ц - Максимально возможная оценка Ц - й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2007    Книги, научные публикации