На правах рукописи

Кошель Юрий Георгиевич БЕГСТВО КАПИТАЛА КАК ФАКТОР ДЕСТАБИЛИЗАЦИИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ Специальность 08.00.01 (1) - Экономическая теория (Общая экономическая теория)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009 г.

1

Работа выполнена на кафедре экономической теории факультета государственного управления Московского государственного университета имени М.В.Ломоносова

Научный консультант: - кандидат экономических наук, доцент Пеганова Ольга Михайловна

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор Чибриков Георгий Георгиевич - кандидат экономических наук, доцент Рыбина Марина Николаевна

Ведущая организация: Государственная таможенная академия

Защита состоится л _ 2009г. в часов на заседании Диссертационного совета Д 501.001.12 при Московском государственном университете им. М.В.Ломоносова по адресу: 119192, ГСП-2, Москва, Ломоносовский проспект, д.27,кор.4, стр.1, факультет государственного управления, аудитория

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Отдела диссертаций в Фундаментальной библиотеке по адресу: Ломоносовский проспект, д.27,

Автореферат разослан л_ 2009г.

Ученый секретарь диссертационного совета профессор Волков Ф.М.

2 I.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях интеграции мирового хозяйства процесс международного движения капитала приобрел колоссальные масштабы, оказывая заметное влияние на состояние и развитие экономики любого государства. Только глобальный поток прямых иностранных инвестиций в 2007 году увеличился по сравнению с предыдущим годом на 30%, достигнув 1833 млрд. долл.1 Страны с развивающимися рынками и переходной экономикой активно включились в этот процесс, отличительной чертой которого является разнонаправленное движение капитала. Одна и та же страна может быть одновременно и экспортером и импортером капитала, получая экономические выгоды от такого взаимодействия.

В России, как и во многих других развивающихся странах, формирование открытой экономики и интеграции ее в мировое хозяйство, происходит весьма противоречиво. Это проявилось, в том числе, в массовом оттоке капитала за границу. В течение 10 лет, по данным Банка России, который публикует платежный баланс с 1994 года, наша страна выступала в качестве чистого экспортера капитала. В целом на 01.01.2008 г. зарубежные активы Российской Федерации составили 1 098 618 млн. долл. Вовлечение в орбиту мирохозяйственных связей стран с различным уровнем социально-экономического развития, углубление процессов глобализации обусловили новые тенденции в международном движении капитала, возникновение специфических форм и способов вывоза капитала, которые могут не отвечать интересам развития национальной экономики и оказывать на нее дестабилизирующее воздействие.

При значительной потребности во внутренних инвестициях для осуществления структурной перестройки экономики и технологического обновления производства Россия сталкивается с нехваткой капитала, который уходит из страны в формах, которые исключают его из национального процесса воспроизводства, что крайне негативно отражается на социально-экономическом Конференция организации объединенных наций по торговле и развитию. Доклад о мировых инвестициях 2008, с.3 - www.unctad.org/wir По данным Бака России. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации.- Официальный сайт Банка России.- www.cbr.ru развитии страны. Проблема притока инвестиций в отечественную экономику возникает не столько в связи с отсутствием инвестиционных ресурсов, но и потому, что капитал бежит из страны в поисках быстрой прибыли или надежных способов сохранения, а также легализации. Даже в условиях политической и экономической стабилизации в России в начале ХХI столетия, вывоз капитала с эффективными инвестиционными целями был крайне незначителен по сравнению с другими формами.Исследование процессов, характерных для многих, прежде всего, развивающихся стран, связанных с тем, что при огромной потребности во внутренних инвестициях эти страны становятся нетто-экспортерами капитала, нашло свое отражение в экономической теории. Появились новые понятия, такие как некомпенсированный отток капитала, лутечка и бегство капитала.

Вывоз капитала в формах, которые не отвечают интересам развития национальной экономики и оказывают на нее дестабилизирующее влияние, вызывает необходимость формирования условий и механизмов, противодействующих развитию негативных процессов вывоза национального капитала и разработки мер его государственного регулирования.

В этой связи, исследование процесса бегства капитала, выявление его основных характеристик, раскрытие его причин и основных каналов, предложение мер государственного воздействия, направленных на ограничение бегства капитала и нейтрализацию его дестабилизирующего воздействия на экономику является весьма актуальным как в теоретическом, так и в практическом отношении.

Степень научной разработанности проблемы. Исследование проблемы бегства капитала оказалось в центре внимания зарубежных и российских ученых относительно недавно - в 70-90-х годах ХХ века и осуществлялось в рамках экономической теории вывоза капитала, истоки которой восходят еще к ранним экономическим концепциям меркантилизма. Меркантилисты (У. Стаффорд, Г.Скаруффи, Т.Манн, А.Монкретьен, А.Серра, С.Фортрей) впервые поставили вопрос о влиянии международной торговли и вывоза денег на накопление По данным Федеральной службы государственной статистики при существенном росте прямых иностранных инвестиций российских компаний в 2000-2006 годах, их доля в совокупном объеме вывоза капитала к концу периода составила только 6,2% - Инвестиции в России. 2007, табл. 4. общественного богатства и о роли государства в регулировании международных потоков товаров и денег.

В работах классиков английской политической экономии - А.Смита, Д.Рикардо, Дж.С.Милля были сформулированы основные положения теории вывоза капитала, раскрыты основные причины, обоснован положительный эффект от международного перемещения капитала. Их идеи, в том числе теория сравнительных преимуществ Д.Рикардо и законы уравнивания международного спроса и международных ценностей Дж. Милля, легли в основу теории международного движения капитала, разрабатываемой неоклассиками (Э.Хекшер, Б.Олин, Р.Нурксе и К.Иверсен), которые существенно обогатили научное представление о закономерностях международного движения капитала, рассматривая вывоз капитала как способ выравнивания предельной производительности этого фактора производств, преодоления таможенных барьеров и обеспечения географической диверсификации капитальных вложений.

Весомый вклад в разработку теории вывоза капитала внесли представители марксистской политической экономии. К.Маркс последовательно развивал положения об относительном перенакоплении капитала и о стремлении капитала к безграничной экспансии как внутри страны, так и за ее пределами, связывая это с самой сущностью капитала. В.И.Ленин, применительно к новым условиям господства государственно-монополистического капитализма, характеризовал вывоз капитала паразитизмом в квадрате и рассматривал его как способ порабощения отсталых стран промышленно развитыми государствами.

Объективную основу широкомасштабного вывоза капитала представители марксистской экономической науки конца ХIХ-го начала ХХ-го веков видели в формировании финансового капитала, создание теории которого связано с именем Р.Гильфердинга. Характеризуя, финансовый капитал как банковский капитал, сросшийся с промышленным капиталом, он обосновал возросшую роль банковского капитала, подчинение им промышленного капитала, выделил главные черты финансового капитала: высокую степень мобильности, стремление к монополизации части мира и установлению мирового господства.

Различные аспекты международного движения капитала рассматривались в работах многих экономистов ХХ столетия. Хорошо известна теория прямых иностранных инвестиций П.Фишера. Модели Р.Харрода и Е.Домара послужили отправной точкой многих современных динамических моделей вывоза капитала.

Американские экономисты Л.Метцлер и Ф.Махлуп изучали влияние вывоза капитала на объем внутренних инвестиций. Среди современных исследователей проблемы вывоза капитала из стран с развивающейся экономикой можно выделить Р.Дорнбуша, М.Дули, П.Лунгани, П.Мауро.

Проблема бегства капитала была выделена Ч.Киндельбергером и впоследствии проанализирована Дж.Вели, М.Депплером, Д.Каддингтоном, Р.Камби, Р.Левичом, Р.Ленсинком, Д.Лессардом, В.Муриндом, И.Родригесом, Д.Тобиным, Д.Уильямсоном, И.Уолтером, С.Эрбе и др.

В отечественной экономической литературе исследование проблемы международного движения капитала активно велось в советский период (Е.Варга, Н.Иноземцев, Г.Чибриков, А.Юданов и др.), но особенно активизировалось в пореформенный период в связи с формированием в России открытой экономики и интеграции ее в мировой хозяйство. Большой вклад в изучение закономерностей вывоза капитала в условиях господства финансового и глобально-корпоративного капитала, а также последствий оттока капитала из России и разработки проблемы бегства капитала внесли: Л.Абалкин, А.Аникин, В.Андрианов, И.Бычкова, А.Бузгалин, А.Булатов, А.Волков, С.Глазьев, С.Глинкина, Л.Григорьев, М.Делягин, Н.Ерпылев, А.Захаров, А.Зверев, Л.Красавина, А. Косарев, Н.Лопашенко, А.Наговицин, Б. Мильнер, И.Платонов, В.Сенчагов, Б.Смитиенко, Г.Чибриков и др.

Интерес представляют также работы К.Гочияевой, И.Тушканова, Н. Шустова.

Однако уровень теоретической разработки проблемы бегства капитала и его влияния на экономическую ситуацию в стране остается недостаточным. В экономической науке до сих пор не сложилась целостная теоретическая концепция бегства капитала: отсутствует единая трактовка данного понятия, существуют различные подходы к оценке его масштабов. Это затрудняет определение границ государственного контроля вывоза капитала и разработку необходимых мер и инструментов.

На фоне дискуссий отечественных и западных экономистов о сущности, последствиях, объемах бегства капитала и выработки наиболее эффективных методов его ограничения, недостаточно полно исследован мировой опыт решения этих проблем, отсутствует сравнительный анализ результативности государственного регулирования вывоза капитала. Требуется углубленное теоретическое осмысление дискуссионного вопроса о роли государства по созданию эффективной системы валютного регулирования и валютного контроля и бегства капитала из России.

Актуальность, теоретическая и практическая значимость многих недостаточно разработанных аспектов бегства капитала и его дестабилизирующего воздействия на национальную экономику обусловили выбор темы исследования, предопределили его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является раскрытие причин и механизма бегства капитала, определение его содержания, форм и способов; обоснование дестабилизирующего воздействия бегства капитала на национальную экономику и выработка предложений по созданию системы мер, направленных на снижение масштабов бегства капитала и его ограничение.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

Х раскрыть теоретические основы исследования международного движения капитала и подходы к выделению в его структуре процессов, определяемых понятием бегство капитала;

Х исследовать взаимосвязь и взаимообусловленность процессов глобализации и бегства капитала;

Х конкретизировать экономическое содержание бегства капитала как специфической формы вывоза капитала, определить его характеристики, обобщить и систематизировать корреспондирующие понятия;

Х выявить экономические и институциональные причины бегства капитала, его основные мотивы и формы;

Х исследовать основные каналы и способы бегства капитала, а также подходы к оценке его масштабов;

Х показать социально-экономические последствия бегства капитала и обосновать его дестабилизирующую функцию;

Х разработать предложения по формированию эффективной системы мер государственного контроля и ограничения бегства капитала из российской экономики.

Объект исследования - процесс бегства капитала и его дестабилизирующее воздействие на национальную экономику.

Предметом исследования являются отношения, складывающиеся по поводу бегства капитала, которое противоречит реальным потребностям развития национальной экономики и препятствуют формированию стабильной воспроизводственной системы в условиях глобализации и научно-технического прогресса.

Методологическая и теоретическая основа.

Методологическую основу составляет комплексный и институциональный подход, а также диалектические принципы, позволившие выявить сущностные характеристики исследуемых процессов, формы их проявления, выделить присущие им противоречия и определить тенденции их развития. Исследование проводилось с использованием методов научной абстракции, структурноуровневого, исторически-логического, функционального, сравнительного и статистического анализа.

Теоретической основой являются классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых в области международного движения капитала и бегства капитала как специфической его формы, программные и прогнозные документы государственных органов власти и управления.

Информационную базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты и данные Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Федеральной налоговой службы, Федеральной таможенной службы, Федеральной службы государственной статистики, а также материалы ФАТФ, ФинСЕН, Мирового банка, ЮНКТАД, информационных агентств, научноисследовательских институтов, экспертные оценки и расчеты аналитиков.

Научная новизна диссертационного исследования. Выдвинутые в работе проблемы и полученные в ходе их теоретической разработки выводы представляют собой комплекс взаимосвязанных теоретических и практических положений по обоснованию экономической природы бегства капитала, его форм, динамики и последствий в качестве дестабилизирующего фактора национальной экономики.

К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся: