Книги, научные публикации
13 апреля 2007 г.
Пронизывающая свеча и темные облака Теханализ Механическая торговая система Россия Описание системы Условия тестирования Бумага: акции РАО ЕЭС Механическая торговая система Пронизывающая свеча и темные облака строится соответственно на разворотных моделях свечей Период 01.01.2005 - Пронизывающая свеча (Piercing Line) и Темные облака (Dark Cloud тестирования: 29.12.2006 Cover). Бычья разворотная модель Пронизывающая свеча появляется Масштаб графика: 5 мин.
на рынке с понижательным трендом и состоит из двух свечей: первая Начальный депозит: 10 000 рублей свеча - черная, что означает понижательный тренд, вторая - длинная белая свеча, которая открывается на новом минимуме, а затем Кредитное плечо: не используется закрывается над срединной точкой предыдущей черной свечи.
Комиссионные: 0.1% от оборота Темные облака - медвежья разворотная модель, противоположная модели Пронизывающая свеча, она появляется при повышательном Используемые индикаторы тренде и также состоит из двух свечей. Сначала формируется длинная Разворотные модели свечей белая свеча, поддерживающая повышательный тренд, затем Пронизывающая свеча (Piercing Line) происходит открытие свечи выше максимума белого дня. Это один из и Темные облака (Dark Cloud Cover) немногих случаев, когда для определения свечной модели используется минимум или максимум. Снижение цены приводит к закрытию ниже срединной точки длинной белой свечи.
Результаты тестирования Прибыль 429.22% Прибыль (%годовых) 218.20% Прибыль при стратегии купи и 269.97% держи Максимальная просадка (% от 5% текущего депозита) Отношение средней прибыли к среднему 3. убытку Рис. 1 Темные облака Прибыльных сделок Убыточных сделок Рис. 2 Пронизывающая свеча Принцип работы Используемые свечные модели обычно не требуют других подтверждений. Бычья разворотная модель Пронизывающая свеча сигнализирует о начале повышательной тенденции, медвежья модель Темные облака - о понижательной. Если торговать, используя классические сигналы этих моделей, весь первоначальный капитал сводится к нулю. Наша система основана на обратном, т.е. открытие длинной позиции при формировании темных облаков, спустя несколько баров, когда понижательный тренд сменяется повышательным, а короткой - при образовании модели пронизывающая свеча, также пропуская несколько свечей, ожидая смены тенденции.
Сигнал на покупку: формируется модель темные облака, пропускаем несколько свечей для разворота тенденции и открываем длинную позицию.
Сигнал на продажу: формируется бычья пронизывающая свеча, пропускаем несколько свечей для разворота тенденции и открываем короткую позицию.
Система является реверсной, т.е. при открытии длиной позиции закрывается короткая, и наоборот, при открытии короткой позиции длинная закрывается.
Формула МТС на языке MetaStock Открытие длинной позиции: Ref( DarkCloud(),-opt1) Открытие короткой позиции: Ref( PiercingLine(),-opt2) Закрытие длинной позиции: Ref( PiercingLine(),-opt2) Закрытие короткой позиции: Ref( DarkCloud(),-opt1), где opt1 - кол-во периодов, на которые сдвигается открытие позиции вправо при формировании темных облаков opt2 - кол-во периодов, на которые сдвигается открытие позиции вправо при формировании пронизывающей свечи Также используется 5-процентный стоп-лосс.
После тестирования мы получили следующие оптимизационные переменные: opt1=32 opt2=1.
Наиболее стабильным является значение opt2=1, в более широких диапазонах варьируются значения opt2: 30-32. Это говорит о том, что при изменении рыночной ситуации данные переменные можно подкрутить, т.е. провести переоптимизацию для достижения более высоких результатов и ликвидации просадок.
рис.3 самая убыточная сделка рис.4 самая прибыльная сделка Сравнение прибыльности системы по годам со стратегией купи и держи Анализируемая нами система дает в среднем 25 сделок в год, следовательно, она подойдет долгосрочному инвестору, и разумным периодом инвестирования является минимум год. Таблица №1 показывает результат при условии, что в конце года мы снимаем всю прибыль со счета.
Табл. год Купи и держи система 2005 57.65% 35.58% 2006 125.42% 267.81% общая 183.07% 303.39% Все года система завершила с прибылью. В 2006 г. доход при торговле по данной стратегии более чем в 2 раза превысил доходность стратегии купи и держи, за 2 тестируемых года - в 1.7 раз купи и держи Оптимизационные переменные Необходимо сравнить результаты системы при оптимизации ее параметров на промежутке с 2005 по 2006 и оптимизации их отдельно по годам, чтобы оценить, какой процент прибыли от максимально возможной при данном алгоритме системы мы получаем при торговле по переменным, оптимизированным на промежутке 2005 2006. Также будет полезно проследить, как изменяются параметры системы в зависимости от рыночной ситуации.
Наблюдается довольно сильный разброс значений opt2:
Прибыль при Стоп- Прибыль при год оптимизации Opt1 Opt лосс оптимизации по годам за 2 года 2005 35.58% 62 69 4% 48.70% 2006 267.81% 40 100 5% 243.64% 2005 429.22% 32 1 5% Использование стоп - приказов В тестируемой системе уровень стоп-лосса равен 5%, такой размер стоп-приказа позволил не только сократить максимальные просадки, но и увеличил размер прибыли с 363.89% до 429.22%. При тестировании по годам размер стоп-лосса колеблется в интервале от 4% до 5%, при дальнейшем использовании системы Пронизывающая свеча и темные облака рекомендуется использовать стоп-лосс 5%.
Выводы Главным достоинством системы является стабильно положительные значения прибыли при тестировании различных оптимизационных переменных. Зависимость системы только от двух переменных - также большой плюс, поскольку впоследствии при переоптимизации этих параметров Вам не нужно будет тратить много времени на нахождение оптимальных значений. Результаты тестирования характеризуют систему с положительной стороны: количество прибыльных сделок больше, чем убыточных, их отношение 1.24, отношение средней прибыльной сделки к средней убыточной 3.57. К недостаткам системы можно отнести меньшую доходность за г. чем при стратегии купи и держи. Сделав вывод, можно сказать, что система подходит долгосрочному инвестору, который совершает около 20 сделок в год.
Рис.5 график прибыли системы Рис.6 торговые сигналы системы Протокол тестирования:
Показатель Значение Показатель Значение Общая чистая прибыль(убыток) 36389.25 Цена последней открытой позиции 3483. Общая чистая прибыль, выраженная Процент прибыли или потерь, % 363.89 184. в % годовых Прибыль, полученная, когда не Начальные инвестиции 10000 имелось открытых позиций Прибыль при стратегии Укупи и держиФ 26996.86 Число календарных дней в тесте Прибыль при стратегии Укупи и Прибыль при стратегии Укупи и держиФ в % 269.97 137. держиФ в % годовых Общее количество операций 44 Сумма комиссионных за время теста 1825. Отношение средней прибыли к Средняя прибыль на операцию 747.86 2. среднему убытку Количество закрытых коротких Количество закрытых длинных позиций 22 позиций Количество закрытых с прибылью длинных Количество закрытых с прибылью 14 позиций коротких позиций Всего выигрышных операций 26 Всего проигрышных операций Общая прибыль от всех выигрышных Общий убыток от всех 45454.45 -12548. операций проигрышных операций Средняя прибыль от всех выигрышных Средний убыток от всех убыточных 1748.25 -697. операций операций Наибольшая прибыль от торговой операции 7695.5 Наибольший убыток от операции -4420. Ср. продолжительность выигрышных операций Ср. продолжительность 1458.54 544. (в барах) проигрышных операций (в барах) Наибольшее количество Наиб. количество выигрышных операций(одна 9 проигрышных операций "одна за за другой) шт.
другой" Индекс суммарных прибылей и Просадка по закрытым позициям -74.69 74. убытков Просадка по открытым позициям -240.75 Индекс вознаграждения и риска 99. Просадка за одну операцию по открытым Отношение прибыльности системы -5085.26 47. позициям (в %) к прибыльности Укупи и держиФ % Механические Торговые Системы Макарычев Алексей makarychev@alor.ru Емельянова Эллина emeljanova@alor.ru Тел: 234 - 23 - 34, 234 - 23 - Представленная в разделе информация сгенерирована в программе Метасток. Поэтому не следует полагаться исключительно на содержание данного раздела в ущерб проведению независимого анализа. ГК АЛОР и ее аффилированные члены не несут ответственности за использование данной информации. Инвестиции в российскую экономику и ценные бумаги сопряжены с большим риском. Исходя из этого, инвесторам рекомендуется проводить тщательную проверку финансово-экономической деятельности эмитентов перед принятием инвестиционного решения. Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация этого документа в любых целях запрещены.