Книги, научные публикации
Экономические 5(78) 346 Бухгалтерский учет, статистика науки 2011 Концепция учетно-аналитического обеспечения устойчивого развития организаций й 2011 Т.В. Шимоханская кандидат экономических наук,
доцент Московская академия экономики и права E-mail: center_audita В статье рассматривается логическая модель учетно-аналитического обеспечения устойчивого развития организаций, построенная на основе институционального подхода.
Ключевые слова: учет, анализ, формирование информации, устойчивое развитие, управление.
Управление устойчивым развитием органи- процессы. В бухгалтерской (финансовой) отчет зации, характеризующимся комплексной систе- ности отражены все объекты первой группы, со мой показателей ее финансово-хозяйственной де- ставляющие имущество организаций, ее обяза ятельности, требует эффективного и рациональ- тельства и капитал. Каждый объект может быть но-организованного учетно-аналитического обес- детализирован до уровня синтетического счета и печения. Под учетно-аналитическим обеспечени- выделен в бухгалтерской отчетности обособлен ем мы понимаем информационную систему, со- но, если это было предусмотрено задачами фор стоящую из взаимосвязанных подсистем: бух- мирования отчетности. Ряд объектов, напротив, галтерского, финансового, управленческого (про- отражаются в отчетности укрупненной позици изводственного), налогового учета;
отчетности, ей, если это не противоречит задачам анализа.
составляемой для разных потребностей пользо- Объекты второй группы чаще всего находят от вателей;
анализа финансово-хозяйственной дея- ражение в управленческой (производственной) тельности и финансового анализа отчетности. В отчетности, а в бухгалтерской (финансовой) от каждой из них, представляющей собой целост- ражаются лишь суммарными показателями до ный методологический организм, существуют ходов, расходов и финансовых результатов. Что свои подсистемы: предмет, метод, объекты, фун- касается информации о хозяйственных процес кции, инструментарий применения нормативно - сах - заготовление материально-производствен правовой и методической базы. Подсистема мо- ных запасов, производство и реализация, - осу жет быть надежно оценена при помощи постро- ществляемых постоянно и обеспечивающих кру енной для целей оценки системы показателей. гооборот средств предприятия, его непрерывный На каждую из подсистем и ее систему показате- характер, то в этой информации в современных лей оказывают влияние различные факторы, условиях большую роль играют внутренние биз обусловливающие работу подсистемы и ее взаи- нес-процессы организации: бизнес-процессы де мосвязь с другими подсистемами. В этой связи ятельности, которые можно выделить в каждом можно констатировать, что системность и ин- хозяйственном процессе;
бизнес-процессы про ституциональность присущи учетно-аналитичес- изводства, которые свойственны технологичес кому обеспечению управления организацией в кому процессу изготовления продукции, выпол целом, в том числе управлению ее устойчивым нению работ;
бизнес-процессы, которые присут развитием. ствуют в управленческой деятельности, в реали Для того чтобы охарактеризовать взаимосвязь зации ее основных функций (планировании, уче элементов подсистем и формирование учетно- те, контроле, анализе и регулировании). Комп аналитического обеспечения, рассмотрим неко- лексный подход к выделению бизнес-процессов торые его характерные особенности: в управлении деятельностью и в деятельности 1. Взаимосвязь элементов (подсистем) учет- организации тоже обусловлен, по нашему мне но-аналитического обеспечения обусловлена един- нию, методологическим единством объектов учета ством методологии объектов учета и анализа. и анализа.
Классически объекты принято делить на две 2. Организация деятельности и организация основные группы: 1 - объекты, обеспечивающие управления деятельностью, обеспечивающие ус хозяйственную деятельность;
2 - объекты, со- тойчивое развитие.
ставляющие хозяйственную деятельность1. К пер- УОт осуществления в рамках организации вой группе объектов относят хозяйственные сред- разнообразных видов деятельности зависит, ка ства и их источники, ко второй - хозяйственные кие достигаются результаты (например, объемы Экономические 5(78) Бухгалтерский учет, статистика науки выпуска, производства, доля рынка, процент бра- чить эффективные объектные решения, воздей ка, исход имеющихся правовых споров). Для ствие на которые осуществляется через проме того, чтобы эти формы деятельности способство- жуточные организационные и коммуникацион вали достижению цели организации, они долж- ные решения. Принято считать, что организаци ны соответствовать друг другу, т.е. быть согла- онные решения относятся, прежде всего, к сфе сованными. Таким образом (например, подбо- ре деятельности управленческого аппарата - к ром персонала, проведением образовательных менеджменту предприятия. На крупных пред мероприятий и выплатой вознаграждений) со- приятиях всегда принимаются многообразные здаются предпосылки качественного выполнения конкретные объектные решения, которые часто этих задачФ2. Термин УорганизацияФ рассматри- делегируются руководством своим подчиненным.
вается в современной экономической литературе В данной связи важной методологической как деятельность по целенаправленному управ- проблемой является интеграция теории управле лению в социальной системе с несколькими чле- ния производством и теории принятия решений.
нами (функциональное определение организации), УВ центре внимания теории управления произ так и само социальное образование (институци- водством (в том числе теории инвестиций, тео ональное определение организации). рии производства и сбыта) находятся объектные Такая позиция к содержанию категории решения, организационные мероприятия по уп УорганизацияФ позволяет нам выделять основные равлению этими решениями анализируются лишь проблемы деятельности коммерческих перераба- в отдельных случаях. Теория управления произ тывающих предприятий и пути их решения в рам- водством имплицитно исходит из того, что все ках теории организации. Поскольку в основе де- решения принимаются одним лицомЕ Внедре ятельности предприятия лежит производство про- ние и реализация решений не рассматриваются дукции, выполнение работ и оказание услуг, а как проблема;
они происходят без каких-либо также их сбыт, постольку основным объектом орга- отдельных действий лиц, принимающих реше низации следует выделить операционную деятель- ния, направленных на воздействие на деятель ность предприятия. В свою очередь, эта деятель- ность прочих членов организации. Напротив, в ность, состоящая из комплекса выполняемых раз- центре теории организации стоят организацион личных видов работ, не ограничивается только ные решения, а конкретные, четко определен исполнением этих работ, требует постоянного ные проблемы объектных решений лишь изред принятия решений, т.е. осознанного выбора од- ка учитываются. Обсуждение проблем коорди ной из нескольких возможных альтернатив (дей- нации, к примеру, ограничивается, как правило, ствий). Принятие решений свойственно всем уров- общим представлением концепций координации ням иерархической системы управления предпри- и их возможных преимуществ и недостатков.
ятием, строение которой обусловлено отраслевой Конкретная постановка задачи, например, коор спецификой деятельности и технологией произ- динация производства и сбыта или же коорди водства. Заметим, что предприятия, находящиеся нация инвестиционных решений, принимаемых на разных стадиях жизненного цикла, нуждаются многими лицами, едва ли встречается. ДляЕ обо в адаптированном к конкретной стадии управле- снованного анализа подобные общие и ни к чему нии. Следовательно, принятие решений, обеспе- не обязывающие утверждения, касающиеся всех чивающих устойчивое развитие производствен- объектных решений, не являются достаточны ной деятельности предприятий, на разных стади- ми. Необходимым является и анализ специфи ях циклического развития будет иметь свои от- ческих проблем управления конкретными объек личительные особенности. тными решениямиФ4. Тесная взаимосвязь теории УУправление решениями лиц, работающих на организации и теории принятия решений связа предприятиях, признано основной проблемой те- на с рядом факторов: с одной стороны, органи ории управления производствомФ3. Поэтому для зационные мероприятия проводятся для управ системного описания и анализа взаимосвязи меж- ления принятием решений, а с другой - выбор ду различными решениями в иерархической сис- соответствующих организационных решений яв теме управления предприятием, включающей боль- ляется предметом проблемы теории принятия шое количество лиц, принимающих решение, вво- решения. Рациональное принятие и управление дятся термины: Уобъектное решениеФ, Уорганиза- решениями могут быть осуществлены лишь при ционное решениеФ, Укоммуникационное решениеФ. наличии достаточно полного информационного Каждая организация может интерпретиро- обеспечения деятельности организации.
ваться и анализироваться как система объект- 3. Построение информационной базы данных ных, организационных и коммуникационных ре- (общей системы и локальных, присущих каждой шений. При этом вся система должна обеспе- подсистеме учетно-аналитического обеспечения).
Экономические 5(78) 348 Бухгалтерский учет, статистика науки Следует учитывать сложившиеся подходы к нологических операций по сложности, назначению, информационному обеспечению предприятий и технике реализации, исполнителям5.
управления ими: Вышеизложенные три основные характери информация чаще всего бывает распреде- стики учетно-аналитического обеспечения каса лена асимметрично, не все члены организации ются лишь особенностей его формирования, но получают одинаковую информацию;
не касаются содержания. Содержательная часть передача информации сопряжена с издерж- учетно-аналитического обеспечения управления ками за счет использования времени других ре- устойчивым развитием организации представле сурсов. на в концептуальной модели (рис. 1).
Между указанными положениями существует Институциональный характер представлен зависимость: асимметричное распределение ин- ной на рисунке модели обусловлен возможнос формации может быть результатом ограничен- тью обоснования каждого элемента модели в ка ности профессиональных способностей членов честве самостоятельного института. Сложность организации воспринимать и накапливать ин- связей элементов модели, в многообразии кото формацию;
на возникновение информационной рых следует выделить те, которые свойственны асимметрии влияют, в свою очередь, издержки оценке устойчивого развития предприятия, объяс передачи информации, ограниченные професси- няется сложностью каждого института. Рассмот ональные возможности членов организации точно рим это на примере института анализа.
передавать свои знания и информацию, а также Для принятия решения по управлению фи сокрытие или манипуляция информацией для нансовой устойчивостью необходима постоянная достижения личных преимуществ;
и т.д. деловая осведомленность, которая является ре Сложность формирования информационной зультатом отбора, анализа, оценки и концентра базы предприятия заключается: ции информации, и аналитическое прочтение в ее многопрофильности, связанной с осу- исходных данных. Основной принцип аналити ществлением организацией разных видов дея- ческого чтения финансовых отчетов - это дедук тельности и комплексом различного рода работ тивный метод, который должен применяться по управлению этими видами деятельности;
многократно и находиться в единстве с индук в отличающихся друг от друга условиях и тивным методом. В ходе такого анализа воспро правилах формирования информации в подсис- изводится историческая и логическая последова темах: бухгалтерского финансового, управленчес- тельности хозяйственных фактов, направленность кого (производственного), налогового учета, от- и сила влияния их на состояние и финансовую четности, анализа деятельности и отчетности;
устойчивость организации.
в различии целевой направленности фор- Метод экономического анализа - это диа мируемой информации: во времени (о деятель- лектический подход к изучению хозяйственных ности в прошлых отчетных периодах, о текущей процессов в их становлении и развитии6, это си деятельности, о деятельности на перспективу), стемное, комплексное изучение, измерение и по направлениям использования (в планирова- обобщение влияния факторов на изменение ре нии, в анализе и др.), по включению в инфор- зультативных показателей путем обработки спе мацию количества объектов и т.д.;
циальными приемами и процедурами системы в возможностях систематизации и обработ- показателей с целью повышения эффективнос ки информации при помощи профессиональных, ти производства7. Таким образом, метод эконо локальных, общепринятых и стандартизованных мического анализа - это система теоретико-по компьютерных программ и баз данных. знавательных категорий, научного инструмента Следует отметить, что, кроме перечисленных рия и регулятивных принципов исследования факторов, на содержание информации оказывают функционирования экономических субъектов8.
влияние технологии ее формирования и заданная Современная экономическая наука в своем организация информационных потоков, обеспечи- распоряжении имеет огромное количество раз вающих связь информационных подсистем. Под тех- нообразных приемов и методов оценки финан нологическим процессом понимается упорядоченная совых показателей, которые постоянно изменя последовательность взаимосвязанных действий, вы- ются в связи с возрастанием требований, предъяв полняющихся с момента возникновения информа- ляемых к анализу в условиях рыночных отно ции до получения результатов. Технологический шений. Возможность реальной оценки финан процесс состоит из операций, которые представляют совой устойчивости организации обеспечивается собой комплекс совершаемых технологических дей- определенной методикой анализа, соответствую ствий по преобразованию информации. В экономи- щей информационной базой и квалифицирован ческой литературе отмечается разнообразность тех- ным персоналом. Проблемы отчетности и орга Экономические 5(78) Бухгалтерский учет, статистика науки Стратегия развития предприятия Система целей и задач устойчивого развития предприятия Функции управления устойчивым развитием предприятия Планирование Учет объектов, обеспе- Анализ хо- Контроль хозяй- Регулирование задач ключевых показа- чивающих и составляю- зяйственной ственной деятель- и ключевых показа телей, опреде- щих хозяйственную дея- деятельно- ности и управле- телей, определяющих ляющих устойчи- тельность предприятия сти ния этой деятель- устойчивое развитие вое развитие ностью УЧЕТНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ Нормативно- информация подсистем:
правовая база учета и отчет- Учетная бухгалтер- управленче- налого- отчетности: бухгалтерской;
финансовой, ности политика ского фи- ского (произ- вого составленной по требованиям МСФО (вклю нансового водственного) учета чая сводный и консолидированный ее вариан учета учета ты);
внутренней управленческой (производст венной);
налоговой Методиче АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ский инстру ментарий информация и результаты комплексного информация и результаты информация и результаты текущего и анализа и диагностики финансово- анализа бухгалтерской фи- анализа управленческой стратегиче хозяйственной деятельности предпри- нансовой отчетности (производственной) отчет ского анализа ятия ности Информация и показатели устойчивого развития предприятия для принятия управленческих решений Рис. 1. Концептуально-институциональная модель учетно-аналитического обеспечения управления устойчивым развитием предприятия низации методики проведения финансового ана- Основными методами анализа финансовой лиза широко освещены в работах известных оте- отчетности в зарубежной и отечественной прак чественных и зарубежных ученых, таких, как тике принято считать: горизонтальный, верти М.И. Баканов, С.Б. Барнгольц, Л.А. Бернстайн, кальный, трендовый, коэффициентный и фак Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефи- торный.
мова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, М.В. Мель- Отечественная методика финансового анализа ник, В.Н. Нестеров, В.Д. Новодворский, предусматривает следующие основные (стандарт В.И. Петрова, В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, ные) методы анализа финансовой отчетности:
Ж. Ришар, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, Э. Хел- горизонтальный (динамический) анализ ферт, А.Д. Шеремет и др. используется для определения абсолютных и от Экономические 5(78) 350 Бухгалтерский учет, статистика науки носительных отклонений, выявляются измене- стояния. Ввиду того, что у рассчитываемых пока ния величин, темпы изменений за ряд лет дают зателей составляющие числителя и знаменателя возможность прогнозировать их значение;
совпадают и вследствие этого на них оказывают вертикальный (структурный) анализ - это влияние одни и те же факторы, отпадает необхо изучение структуры итоговых финансовых пока- димость использования всех возможных коэф зателей и оценка этих изменений. Позволяет про- фициентов. Классическим примером такого агре водить сравнительный анализ с учетом отрасле- гированного показателя является формула Дюпо вой специфики и сглаживает негативное влияние на УРентабельность активовФ;
инфляционных процессов. На практике аналити- сравнительный (пространственный) анализ кам следует объединять горизонтальный и верти- это внутрихозяйственный и межхозяйственный кальный анализ (структурно-динамический);
анализ показателей организации с показателями трендовый анализ (вариант горизонталь- конкурентов и среднеотраслевыми. В результате ного) - применяется при исследовании динами- него аналитик глубже понимает содержание биз ческих рядов, дает возможность определять тренд, неса и имеет возможность оценить устойчивость с помощью которого формируют возможные зна- финансовых позиций и платежеспособности9;
чения показателей в будущем, следовательно, факторный анализ - это комплексное сис ведется анализ тенденций развития, т.е. перс- темное изучение и измерение воздействия от пективный анализ. Прогноз на основании трен- дельных факторов на результативный показатель довых моделей содержит два элемента: точеч- с использованием детерминированных или сто ный прогноз - единственное значение прогно- хастических моделей анализа. Выделяют как пря зируемого показателя;
интервальный прогноз - мой факторный анализ (собственно анализ), так на базе расчета доверительного интервала, в ко- и обратный (синтез).
тором с определенной вероятностью можно ожи- Факторный показатель характеризует объект дать появление фактического значения прогно- исследования, т.е. результативный показатель. В зируемого показателя;
общем виде связь между результативным (у) и анализ коэффициентов (относительных по- факторными признаками (х1,х2,...,хn) имеет вид казателей) - расчет различных финансовых коэф- у = f (х1, х2,...,хn).
фициентов на основе данных отчетности, фак- В основу экономико-математической моде торный анализ с определением взаимосвязи и вза- ли положены выявление, оценка и прогнозиро имозависимости различных показателей. Данный вание влияния факторов на изменение результа метод занимает особое место в анализе, являясь тивных показателей. Один из способов система наиболее эффективным и вместе с тем самым тизации факторов - создание детерминирован проблемным. Экономическая эффективность ко- ных факторных моделей, т.е. представление изу эффициентов связана с тем, что они наиболее чаемого явления (результата) в виде:
точно позволяют определить слабые и сильные произведения - мультипликативная связь:
стороны деятельности организации;
указать на у = х1х2х... хn;
вопросы, требующие дальнейшего изучения и частного - кратная связь: у = х1/х2;
исследования;
выявить основные направления и суммы - аддитивная связь в виде: у = влияющие факторы, которые невозможно про- х1+х2+х... хn;
следить, рассматривая индивидуальные показате- различные комбинации моделей - смешан ли отчетности с использованием методов верти- ная связь: у = х1/(х2+х3) и т.д.
кального, горизонтального и трендового анализа. При моделировании используют различные Вместе с тем, как отмечают аналитики, существу- методы: удлинение, разложение, сокращение, ет множество проблем, связанных с использова- расширение. Классическим примером примене нием и интерпретацией коэффициентов, рассчи- ния метода расширения является широко изве танных на базе финансовой отчетности. Каче- стная модель Дюпона (многофакторная модель ственное значение их зависит от надежности и рентабельности), которую можно представить в сопоставимости показателей, участвующих в рас- виде мультипликативной связи, умножив чис чете. На числовое значение коэффициентов ока- литель и знаменатель на один и тот же показа зывает влияние и использование альтернативных тель - выручку от продаж и получив влияние методов учета. Также следует учесть, что факто- двух факторов: рентабельности продаж и обо ры, оказывающие влияние на числитель, могут рачиваемости активов:
коррелировать с факторами, влияющими на зна- Рентабельность активов = Прибыль/Активы= менатель. Следующей проблемой является мно- =Прибыль/Выручка от продаж Выручка жественность коэффициентов, используемых в от продаж/Активы = Рентабельность продаж анализе, что затрудняет оценку финансового со- Оборачиваемость активов.
Экономические 5(78) Бухгалтерский учет, статистика науки Многие аналитические методы используют- группировку - на ее базе строятся анали ся в совокупности с различными типами эконо- тические таблицы, используемые на всех этапах мических моделей, которые позволяют структу- проведения анализа в целях наиболее рациональ рировать и идентифицировать связи между ос- ного, наглядного и систематизированного пред новными показателями. В работе В.В. Ковале- ставления исходных данных, алгоритмов их об ва10 выделены основные типы моделей, исполь- работки и полученных результатов;
зуемые в анализе: индексный метод - основан на относитель дескриптивные - это модели описательно- ных показателях, с помощью которого можно го характера, основанные на использовании ин- оценить изменение уровня явления, решить клас формации бухгалтерской отчетности;
сическую аналитическую задачу выявления роли предикативные - это модели прогности- факторов в изменении результатов, оценить вли ческого характера, используемые для построения яние изменения структуры совокупности на ди текущих и перспективных прогнозных оценок;
намику;
нормативные - это модели сравнения фак- метод цепных подстановок - элиминиро тических результатов с ожидаемыми, используе- вания воздействия всех факторов, кроме одного, мые в основном во внутреннем финансовом ана- на результат при строго функциональной зави лизе. симости;
Систематизированные данные о типах мо- балансовый метод - отражает соотношения делей представлены на рис. 2. взаимосвязанных и уравновешенных показате В настоящее время финансовый анализ лей, итоги которых должны быть тождественны;
включает в себя большую совокупность различ- графический метод - условное изобра ных способов и приемов данной науки, заим- жение показателей в виде диаграмм и графи ствованных из других наук. ков.
ОСНОВНЫЕ ТИПЫ МОДЕЛЕЙ Дескриптивные Нормативные Предикативные Горизонтальный Модели сравнения Расчет точки критического и вертикальный анализ фактических объема продаж результатов с ожидаемыми, Построение прогнозных Система аналитических расчетными финансовых отчетов коэффициентов Аналитические Модели динамического записки к отчетам анализа Построение системы Модели ситуационного отчетных балансов анализа Рис. 2. Основные типы экономических моделей анализа К логико-экономическим методам можно Экономико-математические методы в со отнести: временных условиях нашли широкое исполь анализ показателей - начинается с исполь- зование, так как являются важным направле зования абсолютных величин, на основании ко- нием совершенствования экономического ана торых рассчитываются относительные величины, лиза, повышая его эффективность. На насто применяемые при анализе явлений динамики;
ящий момент общепринятая классификация определение общих тенденций и законо- экономико-математических методов не выра мерностей в развитии экономических процессов ботана:
с помощью средних величин;
методы элементарной математики и клас процедуру сравнения - основана на клас- сической высшей математики - использование сификации и систематизации явлений, а также дифференцирования и интегрирования в фак на выявлении причинно-следственных связей;
торном анализе;
Экономические 5(78) 352 Бухгалтерский учет, статистика науки математико-статистические методы и эко- Для оценки управления деятельностью орга нометрические методы - строятся на синтезе трех низации, кроме методов анализа, наука и прак областей знаний: экономики, математики и ста- тика выработали специальные инструменты тистики, играют важную роль в прогнозирова- экономические показатели. Организация пред нии показателей;
ставляет собой сложную систему, состоящую из раздел современной прикладной математи- многих подсистем, поэтому и оценка ее устой ки - математическое программирование - основ- чивости должна характеризоваться комплексно ное средство решения задач оптимизации про- стью подхода, использованием системы показа изводства;
телей финансовой устойчивости. Состав показа методы экономической кибернетики - ана- телей разнообразный - это и абсолютные, и от лиз экономических явлений с точки зрения за- носительные показатели. Большое значение в конов управления и движения информации. Наи- анализе финансовой устойчивости организации большее распространение в экономическом ана- имеет использование абсолютных показателей:
лизе получили методы имитационного модели- величины собственного и заемного капитала, ак рования, которые используют сочетание матема- тивов, денежных средств, дебиторской и креди тических (формализованных) методов и экспер- торской задолженности, прибыли, а также абсо тных оценок специалистов. лютных показателей, рассчитываемых на основе Безусловно, на разных этапах анализа могут отчетности, таких, как чистые активы, собствен применяться различные методы, разработанные ные оборотные средства, показатели обеспечен изначально в других экономических науках. На- ности запасов собственными оборотными сред блюдается процесс взаимопроникновения и вза- ствами, величина устойчивых пассивов. Данные имозаимствования научного инструментария показатели являются критериальными, посколь наук, при этом не существует никакой четкой ку с их помощью формируются критерии, по регламентации по поводу их использования. зволяющие определить качество финансового Таким образом, вопрос о границах приме- состояния. В современных условиях исключи нения, областях наиболее эффективного исполь- тельно важную роль в анализе финансовой ус зования различных методов оценки финансовых тойчивости играют относительные величины, показателей остается полностью не изученным. сглаживающие искажающее влияние инфляции Цельное представление о возможностях приме- на отчетные данные. Их распространенность нения всей системы методов в аналитической ра- (87 % из используемых в анализе показателей) боте отсутствует, что является проблемой как для обусловлена определенным преимуществом пе теории экономического анализа, так и для при- ред абсолютными, так как относительные пока менения его на практике. На практике при ана- затели позволяют сопоставить несопоставимые лизе чаще всего используются комбинации раз- по абсолютным величинам объекты, более ус личных приемов и способов. Обобщенная клас- тойчивые в пространстве и времени, характери сификация методов анализа финансовой устой- зуют более однородные вариационные ряды, а чивости приведена на рис. 3. также улучшают статистические свойства пока МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ Горизонтальные Вертикальные Трендовые СТАНДАРТНЫЕ Коэффициентные Сравнительные Факторные Логико-экономические Экономико-математические Логические Традиционные Математико- Методы теории методы методы статистические принятия методы решений Рис. 3. Основные методы анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций Экономические 5(78) Бухгалтерский учет, статистика науки зателей. Многообразие относительных показате- расчет запаса финансовой устойчивости и лей затрудняет проводимый анализ, загромож- безопасной доли собственного капитала имеет дая его, приводит к сложностям при формули- самостоятельное значение.
ровке выводов о финансовой устойчивости орга- Многообразие показателей, характеризующих низации ввиду затруднительной сопоставимости финансовую устойчивость организации, различ результатов по некоторым из них. По нашему ная их интерпретация, алгоритмы расчета и крите мнению, выбор показателей для анализа финан- рии позволяют сделать вывод о том, что в настоя совой устойчивости организации должен способ- щее время однозначная методика анализа финан ствовать решению поставленной задачи: оценить совой устойчивости организации не разработана.
ее финансовую устойчивость на основе данных Исследование различных подходов к анали бухгалтерской отчетности. Современное состоя- зу и оценке финансовой устойчивости коммер ние этого вопроса свидетельствует об отсутствии ческих организаций позволило нам осуществить однозначных, общепризнанных критериев оцен- свой выбор на оптимальных основных оценоч ки финансовой устойчивости организаций. ных показателях финансовой устойчивости орга Попытки отечественных и зарубежных эко- низации, т.е. оптимальной, по нашему мнению, номистов использовать в практике анализа один системе показателей с точки зрения их рацио обобщающий (интегральный) показатель финан- нальности и достаточности. При выборе показа совой устойчивости привели к тому, что боль- телей автором настоящего исследования учтены шинство ученых сегодня все же отдают пред- зависимости и функциональные связи коэффи почтение системе показателей. циентов, указанные выше.
Анализируя алгоритмы расчета предлагаемых Уровень финансовых ресурсов находит свое разными авторами коэффициентов финансовой отражение в состоянии показателей финансовой устойчивости, можно сделать вывод о том, что устойчивости. Согласно УМетодическим рекомен некоторые показатели дают повторную инфор- дациям по реформе предприятий (организаций)Ф мацию о финансовой устойчивости, другие - (приложение к Приказу Минэкономики России функционально связаны между собой: от 1 октября 1997 г. а118) для предваритель сумма коэффициентов автономии и фи- ной оценки финансово-экономического состоя нансовой зависимости равна 1;
ния организации предлагается использовать по коэффициент соотношения заемных и соб- казатели двух классов. В первый класс входят ственных средств дублирует информацию, по- показатели ликвидности и финансовой устойчи лучаемую из коэффициентов автономии и фи- вости. Во второй класс входят показатели ин нансовой зависимости;
тенсивности использования ресурсов и деловой коэффициент устойчивого финансирова- активности организации.
ния имеет самостоятельное значение только в Показатели финансовой устойчивости харак случае наличия у организации долгосрочных за- теризуются следующей системой: соотношение емных средств;
заемных и собственных средств, коэффициент коэффициент маневренности собственно- обеспеченности собственными средствами, коэф го капитала и индекс постоянного актива в сум- фициент маневренности собственных и оборот ме также дают единицу;
ных средств. Данные показатели входят в класс коэффициент финансовой маневренности нормированных значений. Снижение значений повторяет информацию, получаемую из коэффи- ниже нормативных и их превышение следует циента маневренности собственного капитала;
трактовать как ухудшение характеристик анали коэффициент реальной стоимости имуще- зируемой организации.
ства представляет интерес только в производ- В разделе IV УМетодических рекомендацийФ ственной сфере, в других отраслях значение ис- определены следующие состояния показателей кажается структурой активов;
финансовой устойчивости (см. таблицу).
Состояние показателей финансовой устойчивости Улучшение Значения Ухудшение Тенденции значений устойчивости значений Соответствие нормативам 0 1 2 Нормальные значения I I.1 I.2 I. Значения не соответствуют нормативам II II.1 II.2 II. Экономические 5(78) 354 Бухгалтерский учет, статистика науки Приведенные в таблице возможные состоя- Вышеназванные состояния являются осно ния характеризуются следующим образом: вой для расчета средней интегральной оценки состояние I.1 - значения показателей нахо- финансовой устойчивости организации, но не дятся в пределах рекомендуемого диапазона нор- указывают руководству стратегический курс и его мативных значений (коридора), но у его границ. направление в хозяйственном механизме. Более Анализ динамики изменения показателей пока- того, предложенные варианты показателей не зывает, что движение происходит в сторону наи- охватывают всех нюансов финансовой устойчи более приемлемых значений, от границ к цент- вости в хозяйственном механизме организации, ру коридора. Если группа показателей данного не определяют степень достижения его целей в класса находится в состоянии I.1, то соответ- зависимости от полученных результатов с точки ствующему аспекту финансово-экономического зрения состоятельности организации.
положения организации можно дать оценку Уот- Для решения указанной задачи необходимо личноФ;
уяснение сущности финансовой устойчивости в состояние I.2 - значения показателей на- стратегическом аспекте. Решение такой задачи ходятся в рекомендуемых границах, анализ ди- приобретает большое методическое и практичес намики показывает их устойчивость. В случае, кое значение для определения путей изыскания если значения находятся в середине коридора, резервов повышения финансовой устойчивости.
финансово-экономическое состояние организа Бухгалтерский учет: хрестоматия / под ред.
ции можно определить как отличное, если же В.И. Видяпина. СПб., 2007. С. 48.
значения находятся у одной из границ коридо Лаукс Г., Лирманн Ф. Основы организации: уп ра, то - хорошее;
равление принятием решений: пер. 4-го, полностью состояние I.3 - значения показателей на перераб. нем. изд. М., 2006. С. 25.
ходятся в рекомендуемых границах, но анализ Там же. С. 26.
динамики указывает на их ухудшение (движе- Там же. С. 44-45.
ние - от середины коридора к его границам). Федорова Г.В. Информационные технологии Оценка аспекта финансово-экономического со учета, анализа и аудита: учеб. пособие. 2-е изд., стер.
стояния - УхорошоФ;
М., 2006. С. 52.
состояние II.1 - значения показателей на- Бабайцев В.А. Математические основы финан сового анализа: учеб. пособие для студентов и аспи ходятся за пределами рекомендуемых, но наблю рантов / Фин. акад. при Правительстве Рос. Феде дается тенденция к улучшению. В этом случае в рации. М., 2005. С. 60.
зависимости от величины отклонений в сравне Банк В.Р. Теория и практика комплексного нии с нормативом и темпов движения финансо анализа финансового состояния хозяйствующих во-экономическое состояние можно оценить как субъектов: учеб. пособие / Астрах. гос. техн. ун-т.
хорошее или удовлетворительное;
Астрахань, 2003. С. 234.
состояние II.2 - значения показателей на Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология эко ходятся вне рекомендуемого коридора. Выбор оце- номического анализа деятельности хозяйствующе нок удовлетворительно или неудовлетворитель- го субъекта: учеб. пособие. М., 2003. С. 132.
Родионов Н.В., Родионова С.П. Основы финан но производится в зависимости от величины от сового анализа: Математические методы. Систем клонений в сравнении с нормативом;
ный подход. СПб., 1999. С. 18.
состояние II.3 - значения показателей ухуд Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и шаются и находятся за пределами нормативных процедуры. М., 2005. С. 136.
значений.
Поступила в редакцию 06.04.2011 г.