Книги, научные публикации
159 Финансы, кредит и финансовое право РЕФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ГАРАНТИРОВАНИЯ ДЕПОЗИТОВ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА й 2011 Д.Д. Батранчук Казанский федеральный университет E-mail: denbat
Опасное явление в банковском деле представляет собой паника, получившая в литературе название Упаника вкладчиковФ. Одной из действенных мер по предотвращению данного явления служит сис тема гарантирования вкладов физических лиц, в том или ином виде действующая практически во всех странах мира. В настоящей статье излагаются проблемы и предложения по реформированию системы гарантирования вкладов в Республике Молдова.
Ключевые слова: банковская система, система гарантирования вкладов, депозит, вкладчик, страхо вое возмещение.
В банковском деле среди наиболее опасных подтолкнуло правительство Молдовы к созданию явлений следует отметить панику, получившую системы гарантирования вкладов в республике.
в литературе название Упаника вкладчиковФ, она Закон № 575-XV УО гарантировании депозитов может произойти даже в случае наличия сбалан- физических лиц в банковской системеФ был при сированного платежного баланса и достаточно- нят 26 декабря 2003 г.2, он определяет основные го уровня ликвидности национальных кредитных механизмы создания, финансирования и управ учреждений. Источником этого явления практи- ления системой страхования вкладов.
чески всегда выступает асимметрия информации. Мировой финансовый кризис, начавшийся в В периоды финансовой неопределенности мно- 2008 г. с паники на Уол-стрит и дошедший до гие вкладчики, опасаясь за надежность своих де- Молдовы, выявил ряд недостатков в системе га позитов, изымают их, вызывая тем самым нару- рантирования депозитов физических лиц. В июне шение в балансах кредитных институтов, сокра- 2009 г. был признан несостоятельным и лишен щение объема их ресурсной базы, что повышает лицензии один из старейших и безупречно рабо вероятность банкротства. Ситуация усугубляет- тавший в течение 18 лет Investprivatbank. В ре ся тем, что такие вкладчики уже не различают зультате банкротства банка почти 32 тыс. вклад платежеспособных и неплатежеспособных заем- чиков потеряли свои сбережения. Фонд гаранти щиков, что может привести к кризису всей кре- рования депозитов был готов полностью выпол дитной системы1. Одной из действенных мер по нить свои обязательства перед вкладчиками. Но предотвращению Упаники вкладчиковФ является согласно ст. 4 закона УО гарантировании денеж система гарантирования вкладов физических лиц, ных вкладов физических лиц в коммерческих в том или ином виде действующая практически банкахФ (максимальный уровень возмещения во всех странах мира. 6000 леев (до 2009 г. - 4500 леев)) полностью свои В конце 90-х гг. ХХ в. банковский кризис сбережения могли бы получить только 8621 вклад произошел и в странах СНГ, в том числе и в Рес- чик из почти 32 тыс. При этом фонд уже несколь публике Молдова. После преодоления кризиса ко лет в своих отчетах указывал, что под гаран количество действующих банков в банковской тию подпадает 89 % вкладов3. В результате, что системе Республики Молдова снизилось больше бы не допустить открытого возмущения клиен чем на треть - с 29 в 1997 г. до 16 в 2002 г. Физи- тов финансового учреждения и в условиях бан ческие лица, владельцы депозитов в разоривших- ковского кризиса не усилить панические на ся банках понесли огромные потери. Даже по строения вкладчиков оставшихся банков, прави прошествии 10 лет с момента начала процесса тельству экстренно пришлось изыскать 600 млн.
ликвидации банков перед вкладчиками остается леев (58 млн. долл.) для полной выплаты всех задолженность более 6 млн. леев. Именно это мас- причитающихся средств вкладчикам данного штабное банкротство банков и пошатнувшееся банка. Этот факт дает основание для анализа дей доверие населения к кредитным учреждениям ствующей системы гарантирования депозитов Вопросы экономики и права. 2011. № физических лиц в банковской системе Молдовы Принято считать, что максимальный размер и особенно поиск оптимального уровня макси- покрытия гарантированных депозитов должен мального страхового возмещения. составлять от 1-3 (в США и некоторых странах Для определения оптимального уровня страхо- ЕС и более) долей ВВП на душу населения. Раз вого возмещения существуют различные подходы: мер внутреннего валового продукта на душу на 1) максимальный размер страхового возме- селения в 2010 г. в Молдове составил 18 008,7 лея щения должен покрывать сбережения большин- (1482,1 долл.). Таким образом, максимальное ства вкладчиков (около 90 %);
покрытие гарантированных депозитов в стране 2) размер гарантий должен быть в пределах составило лишь 1/3 от доли размера ВВП на душу 1-3 долей валового внутреннего продукта (ВВП) населения, что является крайне низким и беспре на душу населения;
цедентным показателем по европейским нормам.
3) размер страховой ответственности систе- Даже у таких беднейших стран Европы, как Ал мы по отношению к общей сумме вкладов дол- бания и Босния и Герцеговина, данный показа жен составлять от 40 до 60 %. тель равен 1,8 и 1,4, соответственно, у наших со В Республике Молдова ситуация с определе- седей по СНГ: Россия -1,5, Казахстан - 2, а в Ук нием максимального уровня возмещения выгля- раине более 2 долей.
дит неоднозначно. В отчете Фонда гарантирова- Можно сделать вывод, что максимальный ния депозитов банковской системы Молдовы размер страхового возмещения, законодательно (FGDSB) за 2010 г. декларируется, что средства установленный в Республике Молдове, не соот фонда покрывают сбережения 89 % вкладчиков, ветствует ни одному из трех основных парамет но так ли это на самом деле? Из 3 257 479 счетов ров. В правительстве страны полагают, что уве в банковской системе на 31 декабря 2010 г. под личивать максимальный размер страхового воз размер возмещения в 6000 леев подпадает мещения нет необходимости, так как данный раз 2 927 885 счетов (89,9 %). Из данной суммы га- мер покрывает почти 90 % вкладчиков и уровень рантированных счетов 2012 тыс. счетов (69 %) - доходов населения очень низок. Средняя заработная это депозиты в Banca de Economii, еще Сберега- плата по республике в 2010 г. составила 2971,7 лея тельного банка СССР, которые на данный момент (244,5 долл.), т.е. показатель весьма скромный, из-за двадцатилетней инфляции представляют но правительство не учитывает, что в столичном собой мизерные суммы и ждут своей очереди регионе средняя заработная плата составляет быть проиндексированными и выплаченными 5454,2 лея (448,9 долл.). Также правительство не своим владельцам, а также согласно п. g ст. 5 за- учитывает, что 2/3 активного населения Молдо кона Республики Молдова УО гарантировании вы работают за границей. Только за 2010 г. при депозитов физических лиц в банковской систе- помощи банковских денежных переводов из-за меФ вообще исключены из системы гарантирова- границы физическим лицам поступило 1244,1 млн.
ния, т.е. это балласт, сильно повлиявший на ста- долл., или 15 115,8 млн. леев, что составляет по тистику. Также 318,4 тыс. счетов (9,2 %) - это чти 85 % от суммы всех депозитов, аккумулиро пенсионные счета до востребования в Banca de ванных в банках страны, и 25 % от ВВП страны.
Economii, на которые зачисляются выплаты из Но кроме как банковскими переводами, средства, Пенсионного фонда для граждан республики, и заработанные молдавскими гражданами, посту на конец отчетных периодов на данных счетах пают в страну и наличными. За время действия находятся незначительные суммы, необходимые системы гарантирования депозитов с 2004 г. по для физического существования счета. Таким 2010 г. в страну было перечислено физическим образом, 2330,4 тыс. вкладов в Banca de Economii лицам 7264,5 млн. долл., или 88 263,6 млн. леев (почти 80 % от всех гарантированных вкладов) (а если учесть наличный ввоз валюты, то данная представляют собой суммы от 5 до 50 лей (0,5- сумма может удвоиться), что втрое превышает 5 долл.) и сильно корректируют статистику по весь объем иностранных инвестиций, накоплен вкладам. Если не учитывать индексационных ный в стране за годы независимости. Эти дан вкладов в Banca de Economii, то максимальный ные говорят о том, что у населения аккумулиро размер страхового случая в 6000 леев будет по- ваны достаточно большие средства, которые иг крывать менее половины всех вкладчиков банков- норируются как правительством, так и банками.
ской системы. Естественно, большая часть данных средств рас Финансы, кредит и финансовое право ходовалась на потребление домашними хозяй- вания депозитов и члены правительства страны ствами, но есть и большая доля, которая аккуму- объясняли данный шаг постоянным дефицитом лировалась, ведь большинство работающих за государственного бюджета и, следовательно, от границей граждан недовольны своим нынешним сутствием ресурсов на финансирование фонда.
положением и накапливают ресурсы для приоб- Но, как показывает мировая практика, формиро ретения недвижимости (дома, квартиры, дачи), вание фонда исключительно за счет частного ка земельных участков (в том числе сельхозназна- питала происходит в основном в экономически чения для открытия фермерских хозяйств), транс- развитых государствах с сильной банковской си портных средств;
для создания собственного биз- стемой и стабильно развивающимися банками неса, т.е. тех благ, которые им были недоступны (Швейцария, Франция, Великобритания, Герма на родине. Логично предположить, что накопле- ния и т.д.), в развивающихся странах (например, ние необходимых для этого ресурсов занимает во всех странах СНГ) превалирует смешанная продолжительное время и, судя по данным фонда форма финансирования. Дополнительным источ страхования депозитов Молдовы (90 % вкладчи- ником финансирования фонда гарантирования ков имеют депозиты менее 6000 леев (500 долл.)), депозитов в банковской системе Республики Мол данное аккумулирование происходит за границей, дова могла бы стать прибыль Национального бан в иностранных банках (молдавские граждане, ле- ка либо та ее часть, которая была достигнута сверх гально работающие за границей, имеют право на плановых показателей в государственном бюдже открытие счетов в местных банках) либо в Учул- те. Так, в 2008 г. НБМ зафиксировал прибыль в кахФ на родине. размере 254 млн. леев при запланированном уров Если не учитывать индексационных вкладов не в 150 млн., после кризисного 2009 г. со сниже в Banca de Economii, то максимальный размер нием доходности, в 2010 г. банк вновь перевыпол страхового случая для покрытия 90 % вкладчи- нил плановые показатели с 80 млн. до 154,2 млн.
ков в стране необходимо увеличить в 5 раз с леев. Перечисляя в фонд гарантирования депози 6 тыс. до 30 тыс. леев. Для достижения данной тов физических лиц незапланированную прибыль цели нужно не просто законодательно увеличить НБМ, которая может составить от 50 до 100 млн.
максимальный размер покрытия, но реформиро- леев в год, можно существенно повысить его до вать систему ресурсообеспечения фонда страхо- ходную часть. Данные выплаты могут осуществ вания депозитов в Республике Молдова, для того ляться примерно на период от 3 до 5 лет, пока не чтобы не увеличивать страховые платежи банков, будет достигнут минимальный законодательно так как это в результате скажется на конечных установленный уровень покрытия общего объема потребителях банковских услуг, самих банках и гарантированных вкладов в 7 % (при котором мо еще не полностью окрепшей после финансового гут быть отменены взносы банков-участников) кризиса экономике страны в целом. Так, по ито- либо пока банки полностью не выйдут из кризис гам 2009 г. только 3 банка из 15 зафиксировали ной ситуации и смогут в полном объеме оплачи прибыль, в 2010 г. 7 банков продолжали функци- вать ежегодные взносы по предлагаемому гаран онировать с убытками общим объемом в 32 млн. тированному максимуму. В результате при нали леев. Предлагаемое увеличение максимального чии на конец 2010 г. в фонде 127 млн. леев, при размера страхового случая до 30 тыс. леев потре- ежегодном перечислении банками 17 млн. леев и бует от банков выплату ежегодно 84,5 млн. леев Национальным банком от 50 до 100 млн. леев ми (т.е. увеличение более чем 3 раза), что для мно- нимальный, законодательно установленный уро гих непосильно. Исходя из этого, можно предло- вень покрытия общего объема гарантированных жить временно не взимать ежегодный сбор в 1 % вкладов в 7 % (что составляет по расчетным дан от размера вкладов всех физических лиц и огра- ным на конец 2010 г. 473,3 млн. леев) может быть ничиться ежеквартальным сбором в 0,25 %, что достигнут через 3-4 года. После этого Нацио составляет почти 17 млн. леев. Недостающие до- нальный банк может быть лишен постоянного ходы компенсировать из других источников. участия в пополнении доходной части фонда.
В Республике Молдова государство полнос- Таким образом, системы гарантирования тью самоустранилось от формирования доходной вкладов, несмотря на отдельные недостатки, яв части фонда гарантирования депозитов. Авторы ляются достаточно эффективным инструментом законопроекта по формированию фонда страхо- поддержания финансовой стабильности и проти Вопросы экономики и права. 2011. № водействия внешним шокам, и в Республике Мол- страхового случая для покрытия 90 % вкладчи дова необходимо это учитывать. Ситуация с оп- ков в стране необходимо увеличить в 5 раз - с ределением максимального уровня возмещения 6 тыс. до 30 тыс. леев. Учитывая сложное финан выглядит неоднозначно. При определении мак- совое положение банков Молдовы, государство симального покрытия разработчиками проекта должно взять на себя часть финансовых обяза закона о гарантировании вкладов был устранен тельств для роста доходной части фонда.
ряд недочетов: Топ-менеджеры банков часто заявляют, что - учтены не подпадающие под гарантию ин- препятствием для выдачи столь востребованных дексационные вклады в Banca de Economii, со- в экономике Молдовы долгосрочных кредитов яв ставляющие 2/3 всех гарантированных вкладов, ляется отсутствие необходимого объема долго что серьезно корректирует статистику;
срочных ресурсов. Увеличение максимального по - не взяты в расчет с каждым годом увеличи- крытия депозитов физических лиц до 30 тыс. леев вающиеся поступления от работающих за грани- в начальном этапе может потенциально перенап цей граждан Молдовы. равить потоки средств гастарбайтеров из иност Результат анализа показал, что: ранных банков и УчулковФ в экономику страны.
1) максимальный размер страхового возме- Таким образом, увеличение страхового воз щения не покрывает сбережения большинства мещения выгодно как для вкладчиков, так и для вкладчиков (при необходимости 80-90 % покры- банков и экономики государства в целом.
тие составляет 30 %);
Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, 2) размер гарантий составляет 1/3 доли ВВП история, политика. М., 2003. С. 75.
на душу населения (при общемировых нормах в О гарантировании депозитов физических лиц в пределах 1-3);
банковской системе: закон от 26 дек. 2003 г. № 575 3) размер страховой ответственности системы XV // Monitor Oficial. 2004. 20 февр. № 30.
по отношению к общей сумме вкладов составляет Отчет Фонда гарантирования депозитов в 10,5 % ( при необходимом показателе от 40 до 60 %).
банковской системе Республики Молдова за 2010 год.
Если не учитывать индексационных вкладов Кишинев, 2011.
в Banca de Economii, то максимальный размер Поступила в редакцию 05.04.2011 г.