Экономические 8(57) Экономика и политика 37 науки 2009 Проблемы и перспективы поддержания банковской системы России в условиях кризиса:

уроки истории и современность й 2009 Г.О. Свириденко Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ) В данной статье рассмотрены исторические вопросы поддержки банковской системы России в условиях кризиса в 1998 и 2008 гг. На основе представленных аналитических данных описаны последствия кризиса и оценены меры, предпринятые Правительством РФ, для ликвидации последствий этих негативных явлений. Также в статье содержится прогноз развития банковской системы России на ближайшую перспективу.

Ключевые слова: банковская система, кризис, прогноз, развитие.

Системный финансовый кризис 1998 г., од После кризиса 1998 г. в банковском секторе ним из компонентов которого был банковский кри наглядно проявилась тенденция укрупнения бан зис, обернулся для национальной банковской сис ков, и в основном это стало следствием как рос темы обесценением ее капитала, оттоком клиент та самих финансовых характеристик российских ских средств, образованием значительных убыт банков в целом, так и тенденции сокращения ков и неспособностью ряда системообразующих количества банковских учреждений (табл. 1).

банков исполнять свои основные функции (обес Важной характеристикой посткризисной бан печение расчетно кассового обслуживания и пере ковской системы представляется повышение ее роли распределение финансовых потоков в экономике). как источника инвестирования: помимо увеличе Оценка степени УвосстановленностиФ банков ния самих объемов кредитования заметно возрос ской системы естественным образом распадается ло и отношение ссудной задолженности к ВВП (с на два аспекта. 8 до 13%). Таким образом, в качестве основных Во первых, существует вопрос о непосред тенденций в российской банковской системе в пост ственном восстановлении банковской системы кризисный период можно выделить следующие1:

после кризиса в 1998 г. Х банковская система самостоятельно восста Во вторых, сравнение сегодняшнего состоя новилась и по большинству параметров достиг ния банковской системы с предкризисным уров ла предкризисного состояния;

нем достаточно условно: нынешние экономичес Х выход банковской системы на предкризис кие реалии существенно изменились. Следователь ный уровень не означает ликвидации банков Таблица 1. Степень укрупнения банковской системы в посткризисный период, млн. руб.

Средняя Средний размер Средний размер Средний объем величина уставного собственных ссудной Количество Дата активов, капитала, средств, задолженности, банков приходящаяся приходящийся на приходящийся на приходящийся на 1 банк 1 банк 1 банк на 1 банк 01.04.1998 1641 418 29 76 01.01.1999 1476 643 42 72 01.01.2000 1349 1075 106 142 01.01.2001 1311 1647 162 223 01.01.2002 1319 2186 205 342 Изменение за период (с учетом дефлирования по PPI) 73 135 49 Источник. ЦБР, Госкомстат РФ, расчеты АЛ УВедиФ.

Павлова Г.В. Факторы, обуславливающие концент но, даже формальное достижение уровня 1998 г.

рацию в банковском секторе России // Проблемы устой не может быть признано успехом (хотя ряд па чивого регионального развития и природопользования раметров по прежнему хуже того уровня).

России. М., 2008. С. 69.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 8(57) Экономика и политика науки ского кризиса, поскольку потребности в поддер та субординированных кредитов, предоставлен жании положительных темпов роста реального ных в рамках мер по стабилизации ситуации в сектора предъявляют к банковскому сектору но финансовой системе в конце 2008 г., динамика вые требования;

капитала российских банков за 2008 г. была Х прослеживается тенденция к укрупнению скромной: темп прироста за год составил 14,6%, банковской системы как за счет усиления роли что существенно ниже темпов роста активов и государства, так и посредством привлечения вне кредитов).

шних инвесторов. Если рассматривать в перспективе развитие Довольно оптимистично выглядит динами банковского сектора РФ, то оценка количествен ка финансовых показателей при сопоставлении ных характеристик банковского сектора в 2020 г.

их с ВВП. Так, в последние годы происходит зависит от представлений о том, какая модель явный рост банковской системы как Участи эко финансового рынка банковский или Убанков номикиФ: отношение активов банковской систе ско фондовыйФ капитализм будет преобладать мы к ВВП за период с 1 апреля 1998 г. по к этому времени. С точки зрения достижения 1 января 2002 г. выросло с 28 до 32%, уставного целей банковского рынка и его качественных ха капитала с 2 до 3%. Собственные средства (по рактеристик этот вопрос не является принципи отношению к ВВП) по сравнению с предкризис альным, что позволяет рассматривать единый ным уровнем не изменились, однако если при оптимальный сценарий развития банковского нять во внимание снижение данного показателя сектора, при необходимости обозначая различия в 1998 2000 гг., то к началу 2002 г. можно между двумя подсценариями (банковский и Убан также констатировать его рост (табл. 2). ковско фондовыйФ капитализм) (см. рисунок).

Таблица 2. Сопоставление основных финансовых показателей банковской системы (по состоянию на конец года) с ВВП (за год) Уставный Собственные Ссудная Год Активы/ВВП, % капитал/ВВП, % средства/ВВП, % задолженность/ВВП, % 1997* 27,7 1,9 5,0 8, 1998 34,6 2,3 3,9 10, 1999 30,5 3,0 4,0 9, 2000 30,6 3,0 4,1 11, 2001 31,9 3,0 5,0 13, Источник. ЦБР, Госкомстат РФ, расчеты АЛ УВедиФ.

* Данные по финансовым показателям банковской системы на 1 апреля 1998 г.

Под влиянием мирового финансового кри В конечном счете соотношение активов бан зиса в 2008 г. произошло замедление темпов ро ков и других финансовых институтов будет за ста российского банковского сектора: за год его висеть от количества консервативных и Уагрес активы выросли на 39,2% (в 2007 г. на 44,1%) сивныхФ инвесторов и скорости институциональ и достигли 28 022,3 млрд. руб. ных преобразований в каждом из сегментов. Су Собственные средства (капитал) кредитных щественная часть россиян не склонна принимать организаций увеличились за рассматриваемый пе на себя высокие риски, связанные с инвестиро риод на 42,7% (за 2007 г. на 57,8%) и на ванием на фондовом рынке, а российские инсти 1 января 2009 г. составили 3811,1 млрд. руб. туциональные инвесторы, которые могли бы За 2008 г. показатель достаточности капитала обеспечить ускоренное развитие фондовой мо в целом по банковскому сектору вырос с 15,5 до дели, пока не обладают необходимыми ресурса 16,8%. Количество кредитных организаций с ка ми. По данным исследования НАФИ, проведен питалом свыше 5 млн. евро сократилось на 22 и ного в конце марта 2008 г., только 5% населения достигло 704, или 63,5% от числа действующих склонно к принятию высоких рисков. По этой на 1 января 2009 г. (на 1 января 2008 г. 63,9%). причине предполагается, что банковские депо Важным источником роста капитала банков зиты, защищенные государственной системой стали субординированные кредиты, предоставлен страхования вкладов, в среднесрочной перспек ные ряду крупных банков в соответствии с феде тиве останутся ключевым каналом трансформа ральным законом от 13 октября 2008 г. № 173 ФЗ ции сбережений населения в инвестиции. Но УО дополнительных мерах по поддержке финан по мере роста финансовой грамотности и освое совой системы Российской ФедерацииФ2 (без уче ния населением альтернативных направлений вложений (паевых фондов и корпоративных цен Капустин Е. Банковский сектор: Мозговая атака на кризис // Рос. газ. 2009. Федер. вып. 16 июля. № 4953 ных бумаг) банкам будет все труднее поддержи (129). С. 4.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 8(57) Экономика и политика науки Рис. Оптимальный сценарий, предполагающий переход к более сбалансированной модели банковского сектора, базирующейся на долгосрочных ресурсах вать высокие темпы роста розничных депози по доле долгосрочных кредитов, доле банков тов. В результате в течение 5 6 лет сложится сме ских кредитов в источниках финансирования вло шанная модель финансового сектора, в рамках жений в основной капитал, а также ряд других которой от 2/3 до 3/4 активов финансовой сис показателей определены на основе максимально темы будет приходиться на банковский сектор.

возможных (с учетом задействованных драйве Эта модель обеспечит наибольшую устойчивость ров роста и развития) темпов выхода на показа и оптимальное удовлетворение спроса на финан тели, адекватные потребностям экономики.

совые услуги.

Индикаторы, характеризующие трансформа По оценкам, развитие финансового рынка цию внутренних сбережений в инвестиции и эф позволит выйти на отношение активов финан фективность аллокации ресурсов, базируются совых институтов к ВВП на уровне 260 270% на предпосылках кардинального снижения уровня к 2020 г.3 В случае сохранения подавляющего износа фондов и возрастающей роли банковских превосходства банков их активы к 2020 г. соста кредитов в финансировании вложений в основ вят 200 205% ВВП, а банковские кредиты пре ной капитал. Исходя из этого, можно предполо вратятся в один из ключевых источников инвес жить, что за счет собственных и бюджетных тиций в основной капитал (доля кредитов выра средств доля банковских кредитов в источниках стет до 30%). При более существенном сниже финансирования вложений в основной капитал нии роли банков в финансовом секторе их акти вырастет с нынешних 9 10% до 23% к 2020 г.Как вы к 2020 г. вырастут до 210 220% ВВП, а доля следствие, предусмотрен рост доли долгосрочных в финансировании инвестиций составит только кредитов до 40 45% к 2020 г. 23%. Еще примерно столько же компании будут Потребности в инвестициях российских ком привлекать, используя другие сегменты финан паний огромны и будут только расти по мере сового рынка.

транснационализации их деятельности и перехода Перспективная модель банковского сектора дол к постиндустриальной экономике. Поэтому аб жна формироваться как оптимальная система реа солютные показатели роста банковских активов лизации ключевых целей, возложенных на банков рассчитаны в предположении отсутствия ограни скую систему. Для оценки степени достижения це чений со стороны спроса на банковские продук лей сформулирован набор измеримых показателей.

ты, с одной стороны, и максимально возможной Эти показатели должны рассматриваться как инди кативные отклонения от желаемых соотношений мобилизации внутренних и внешних ресурсов допустимы, однако могут свидетельствовать об от (при условии сохранения финансового сувере ходе от сценария прорыва, о необходимости допол нитета) с другой.

нительных мероприятий и (или) корректировки По отдельным показателям важнее удержать представлений об оптимальной модели.

их текущий уровень. В случае с организацион По большинству показателей ожидаются ка ными и управленческими расходами это связано чественные сдвиги уже к 2015 г. Индикаторы с тем, что по мере совершенствования банков 3 Малькин А.Ф. О стратегии развития банковского Ненашев О.П. Концепция развития финансового сектора России // Банковское дело. 2009. № 4. С. 77. рынка России до 2020 года // Эксперт. 2009. № 2. С. 11.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 8(57) Экономика и политика науки ского надзора процентные расходы и отчисления Таким образом, в завершение рассматривае в резервы будут снижаться (за счет снижения мого вопроса следует подвести итог и отметить, стоимости фондирования и нормы резервирова что глобальный экономический кризис 2008 г. ока ния), а расходы на персонал и информационные зал существенное негативное воздействие на эко технологии расти. номику Российской Федерации и российский бан Для ряда показателей предполагается стаби ковский сектор. В острой фазе кризиса отечествен лизация в период 2015 2020 гг. Например, долю ные банки столкнулись с фактически полным пре просроченных кредитов, которая неизбежно воз кращением внешнего фондирования и резким сни растет в период быстрого роста, необходимо ста жением стоимости финансовых активов. На этом билизировать на уровне 4 5% портфеля. Этот фоне возник кризис доверия на рынке МБК, по уровень сравнительно безопасен при условии, что явились серьезные проблемы с перетоком ликвид УплохиеФ кредиты не будут сконцентрированы ности, в сентябре ноябре зафиксирован суще в небольшом числе системообразующих банках. ственный отток вкладов населения из банков (он Отдельные показатели (в части содействия был компенсирован в декабре 2008 г.).

реализации социальных функций государства, Негативными последствиями развития кри укрепления финансового суверенитета) опреде зисных явлений стали резкое снижение темпов лены на основе сравнения с другими странами. кредитования, ухудшение качества корпоратив Их достижение становится возможным в усло ного кредитного портфеля, отрицательная пере виях решения задач в части трансформации внут оценка ценных бумаг, сокращение собственных ренних сбережений в инвестиции и эффектив средств (капитала) ряда банков.

ности аллокации ресурсов. Своевременные меры Правительства Россий Несмотря на кратный рост, сохранится оп ской Федерации и Банка России, прежде всего ределенное отставание по количественным и от по предоставлению банкам дополнительной лик дельным качественным параметрам от наиболее видности, позволили банковскому сектору осу крупных финансовых рынков развитых стран. ществлять платежно расчетное и кассовое обслу Однако паритет с другими финансовыми рын живание клиентов в нормальном режиме.

ками не рассматривается нами как обязательное В соответствии с оптимальным сценарием раз условие достижения главной цели соответствия вития сценарием прорыва ожидаются каче российского финансового сектора потребностям ственные изменения в период реализации Кон национальной экономики. цепции (2009 2020). Решение проблем с прив Видение рынка в 2020 г. предполагает фор лечением долгосрочных источников финансиро мирование сильных небанковских финансовых вания банковского сектора должно стать одним институтов, которые во взаимодействии с мощ из главных УпрорывовФ оптимального сценария.

ными банками обеспечат опережающий рост Это предполагает аккумуляцию в рамках банков финансового сектора по сравнению с ВВП. ской системы 60 70% внутренних сбережений, что Сформировавшиеся российские институци позволит финансировать обновление инфраструк ональные инвесторы будут способны поддержи туры, повысить долю банковских кредитов в ин вать высокую ликвидность российского сегмен вестициях. Повышение эффективности регули та глобального рынка секъюритизации. Разви рования и надзора необходимо для своевремен тые рынки рублевых облигаций, секъюритиза ного выявления факторов риска и смягчения по ции позволят укрепить и диверсифицировать следствий внешних и внутренних шоков. Только ресурсную базу банков и существенно снизить в таких условиях возможно создание мощных бан риски ликвидности. ков, контролируемых российским капиталом.

Поступила в редакцию 09.07.2009 г.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t    Книги, научные публикации