Экономические 7(56) Экономика и политика 34 науки 2009 Посткризисная трансформация ландшафта российской банковской системы й 2009 К. Тихонков кандидат экономических наук Мировой экономический кризис

существенно скорректировал траекторию развития рынка бан ковских услуг. В статье рассматриваются особенности адаптации к кризису таких банков, как государственные, иностранные, частные, региональные. В современных условиях главная зада ча состоит в придании российской банковской системе нового качества, связанного со способ ностью формировать устойчивую финансово ресурсную базу деятельности и на этой основе пре доставлять качественные услуги.

Ключевые слова: банковская система, рынок банковских услуг, мировой экономический кризис, посткризисная трансформация.

Процессы, происходящие в российском бан Кризис банковской системы всегда является ковском секторе с осени 2008 г., являются не тяжелым испытанием не только для самих бан острым коротким кризисом, а глобальной и слож ков, но и для государства, которое в подобной ной рыночной коррекцией с множеством при ситуации обязано предпринять определенные чин и следствий, оказывающих серьезное влия шаги для ее спасения. Власти в лице Правитель ние на развитие рынка банковских услуг. Еще ства и Банка России сделали многое для поддер год назад считалось, что наша банковская систе жки банковской системы, можно констатировать, ма неуязвима и практически безопасна для ка что риски массового банкротства крупных бан питалов, банкротство российских банков было ков в России сведены к минимуму2.

маловероятно. Курс ЦБ России на УмягкуюФ девальвацию Тем не менее, банковская система России рубля и повышение процентных ставок сдержал уход столкнулась с рядом проблем, требующих адек капитала из России и отток вкладчиков из банков.

ватного и скоординированного ответа со сторо Иначе кризис в России в 2009 г. мог пойти по ны правительства, регулятора и банковского со наиболее пессимистичному сценарию, включающему общества. Российские банки за вторую полови банкротство ряда крупнейших банков, потерю до ну 2008 г. начало 2009 г. пережили ряд нега верия населения к банковской системе. Важным тивных событий, включая кризис на рынке репо, фактором стабильности в текущей ситуации служат кризис ликвидности, закрытие рынков между масштабные государственные резервы, позволяю народного капитала, отток средств вкладчиков, щие обеспечивать нормальное функционирование остановку роста сегмента потребкредитования и экономики в условиях сложной мировой конъюнк проблемы неплатежей по кредитам. туры. В целом, кризис ликвидности непосредствен В настоящее время необходимо создание ус но в банковской системе удалось преодолеть, и в ловий для послекризисного восстановления и раз настоящее время более важным вопросом является вития российской банковской системы. Миро ухудшение качества кредитных портфелей и необ вой экономический кризис, сопровождавшийся ходимый рост капитализации банков.

кризисом банковской системы1 по всему миру, Декапитализация банковского сектора в ре поставил под сомнение надежность всей финан зультате роста просроченной задолженности со совой системы, сделал реальным банкротство бан здает опасность нового витка кредитного сжа ков любой величины. Вопрос заключается в том, тия, а также возможность дестабилизации зна насколько глубинный структурный характер бу чительного числа частных мелких и средних бан дут носить данные изменения. Очевидно, что ков. Сокращение сбережений, а также снижение трансформация мировой банковской системы, а уровня доверия к национальному финансовому вместе с ней и российской, неизбежна. сектору, падение доходов частных и корпоратив 1 ных клиентов могут привести к существенному Под банковским кризисом понимается устойчивая неспособность большого числа банков выполнять обяза замедлению притока средств предприятий и на тельства перед контрагентами. Такая неспособность вы селения на банковские счета и депозиты.

ражается в виде невыполнения условий расчетно кассо вого обслуживания, обязательств перед вкладчиками, На 1 мая 2009 г. были санированы 19 банков, на держателями банковских обязательств. В тяжелой форме долю которых приходилось 2,7% активов (762,6 млрд.

банковский кризис ведет к банкротству и ликвидации руб.) и 1,9% вкладов (116,5 млрд. руб.) банковского сек банковских учреждений. тора страны.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 7(56) Экономика и политика науки Проблема неплатежей стала дестабилизиру ством или крупнейшими госкомпаниями, оказа ющим фактором, она обусловлена трудностями лась основным выгодополучателем от измене рефинансирования долгов российскими компа ний на рынке. Это позволяет им значимо нарас ниями, а также возникновением системы непла тить собственный вес, став лидерами по долго тежей в целых отраслях, в результате чего ком срочному кредитованию реального сектора эко пании сталкиваются с проблемой ликвидности3.

номики.

По прогнозам, уровень просроченной задолжен Можно сделать вывод, что, несмотря на те ности в банковском секторе по итогам 2009 г.

или иные кризисные явления в экономике, на может достигнуть 8 10%4.

селение продолжает рассматривать госбанки как К числу основных факторов, оказывающих наиболее безопасные и защищенные хранители непосредственное влияние на деятельность рос своих сбережений, а предприятия реального сек сийских банков в посткризисной ситуации, можно тора продолжают получать от них необходимые отнести следующие:

долгосрочные кредиты. Исходя из вышеизложен Х нехватка ресурсной базы для выдачи дол ного, можно сделать вывод, что госбанки яви госрочных кредитов;

лись важнейшей опорой для реального сектора Х преобладание краткосрочных вложений в кредитных портфелях большинства банков;

экономики в период кризиса.

Х отсутствие у большинства банков (невоз Госбанки демонстрируют положительные можность выработки) долгосрочной стратегии раз размеры чистых иностранных активов с тенден вития, ориентация только на текущую ситуацию.

цией к их дальнейшему наращиванию6. При этом Основная борьба между банками разверты можно прогнозировать, что госбанки продолжат вается за пассивы как депозиты физических наращивать кредитный портфель, выполняя фун лиц, так и депозиты предприятий. Важнейшим кцию проводника ликвидности в реальный сек направлением становится работа с уже существу тор экономики, придерживаясь консервативной ющими портфелями на предмет сокращения про политики кредитования. Данная группа банков блемных кредитов, реструктуризации задолжен демонстрирует самые низкие уровни просрочен ности, сбора долгов.

ной задолженности по кредитам населению (при Очевидно, финансовый кризис окажет не близительно 1,5 1,9%) и одни из самых низких гативное влияние на темпы роста российского по кредитам нефинансовым отраслям и пред банковского сектора в 2009 г. Высокие ставки по приятиям (1,9 2,1%) на начало 2009 г. Тем не кредитам и замедление экономического роста менее, как отметил президент Сбербанка Г. Греф, вызовут снижение темпов роста активов и кре Ускорость наращивания плохой задолженности дитов, при этом увеличение резервов под обес печение портфеля кредитов приведет к сниже опережает наше видениеФ7.

нию прибыли всей банковской системы. Рыноч В докризисной ситуации государственным ная конъюнктура не располагает к проведению банкам был предоставлен режим наибольшего размещений акций, за исключением, возможно, благоприятствования, что привело к высоким размещений в пользу мажоритарных акционе международным рейтингам, низкому уровню ров с целью поддержания уровня достаточности правовых рисков, УмягкомуФ регулированию, капитала, соответствующего нормативам.

гарантированной клиентской базе. Анализ пока В настоящее время в банковском секторе можно зывает логику и последовательность в развитии выделить следующие основные группы банков.

государственных банков, во многом она похожа Первая группа это государственные банки, на действия крупнейших мировых финансовых увеличивающие свое присутствие на банковском групп. Стратегия этих банков иногда более эф рынке. Группа государственных и Уокологосу фективна, чем у многих частных конкурентов, дарственныхФ банков5, контролируемых государ логически обоснована, нацелена на долгосроч В наибольшей степени проблема неплатежей и рост ную перспективу и ведет к росту стоимости бан уровня просроченной задолженности коснулись строи ков, к взаимному интересу государства и мино тельного сектора, машиностроительной отрасли, уголь ного сектора, электроэнергетики. ритарных собственников.

Принимая во внимание в целом прочные позиции Можно констатировать, что государственные системообразующих банков, мы полагаем, что просрочен банки будут в значительной степени определять ная задолженность на уровне 10% не станет критичной развитие рынка как минимум в ближайшей и для системы в целом, хотя это не исключает, что отдель ные банки могут испытывать серьезные проблемы. Ежемесячные темпы прироста активов группы мож К УчистымФ госбанкам, наряду со Сбербанком, ВТБ и но оценить в 4 5% в среднем за сентябрь декабрь 2008 г., ВЭБом, можно отнести Транскредитбанк (доля государства тогда как динамика собственного капитала была менее более 75%), Россельхозбанк (100%), Еврофинанс Моснарбанк, значительной, составив порядка 1 1,5% ежемесячно в Российский банк развития и Росэксимбанк. К так называе среднем за тот же период.

мым окологосударственным банкам можно отнести Газпром Долговая граница. // Ведомости. 2009. 29 июня.

банк, Газэнергопромбанк, ВБРР и ряд других банков. №117 (2387).

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 7(56) Экономика и политика науки среднесрочной перспективе. Тем не менее, на соких требований к качеству корпоративных за отдельных рынках УновыхФ или УэксклюзивныхФ емщиков, причем, несмотря на достаточно жест розничных услуг частные банки опережают Сбер кие требования к корпоративным заемщикам, банк и другие государственные банки за счет дочерним банкам нерезидентов удалось обеспе более качественной и клиентоориентированной чить к началу 2009 г. положительный прирост работы. выданных предприятиям кредитов.

Второй сегмент это крупные частные банки, В силу ряда причин банкам с иностранным зачастую работающие в рамках финансово про участием работать на российском рынке и про мышленных групп. ще, и одновременно сложнее. Главные преиму В первые месяцы кризисных явлений круп щества иностранных банков связаны с низкой нейшие частные банки испытали сокращение ак ценой, себестоимостью услуг за счет экономии тивов, на начало 2008 г. отношение собственно на масштабе, с работой в развитой международ го капитала к активам находилось на уровне ной сети, отработанных технологиях.

11,5% с тенденцией к дальнейшему снижению. До начала кризиса российские УдочкиФ за Отличительной особенностью частных банков рубежных банков получали от материнских являлось лидерство по уровню просроченной за структур ресурсы для выдачи кредитов по бо долженности по кредитам предприятиям 3,5% лее низким ставкам, чем российские конкурен против 1,5% по банковской системе в среднем ты, кредиты же выдавались УдочкамиФ иност (на начало 2008 г.) и населению 6,9% против ранных банков на рыночных условиях. В ус 3,1% в среднем. ловиях глобального кризиса, когда стоимость В силу агрессивности докризисной страте ресурсов выросла для всех банков без исклю гии крупнейшие частные банки оказались наи чения, иностранные банки стали закрывать более уязвимыми к рискам, возникшим в кри лимиты на Россию.

зисной ситуации. В условиях дефицита фонди Четвертый сегмент это мелкие и средние рования и ограниченных возможностей по нара региональные банки10. Региональные банки смог щиванию капитала частные банки вынуждены ли нарастить долю кредита от Банка России в сокращать бизнес. Таким образом, в ближайшее привлеченных средствах в гораздо меньшей сте время главным вопросом для частных банков, пени, чем банки остальных групп11, притом что очевидно, будет не развитие и создание допол региональные банки нуждались в рефинансиро нительной стоимости, а выживание. вании со стороны Банка России в большей сте Третий крупный банковский сегмент это пени. В результате региональные банки в целом иностранные банки (дочерние банки нерезиден получили наименьшую поддержку от государ тов), которые вследствие реализации, как прави ства, в силу чего были подвержены влиянию ло, более консервативной стратегии до кризиса кризиса в большей степени, чем остальные груп и использования поддержки со стороны мате пы банков.

ринских компаний оказались менее подвержен Вместе с тем региональные банки смогли ными негативному воздействию. Это позволило обеспечить один из самых низких уровней про им сохранить позитивную динамику. Однако в сроченной задолженности по кредитам населе дальнейшем, для того чтобы удержать свои по нию, составивший около 2,7% на начало 2009 г., зиции на рынке, им придется отказаться от не что свидетельствует о наличии взвешенной кре которых элементов консервативной стратегии, в дитной политики.

частности, перейти к более активному наращи Региональные банки составляют основу пла ванию депозитов населения. тежной системы России. Именно региональным Одной из ключевых проблем динамики до По нашему мнению, для отнесения к категории черних банков нерезидентов является самое низ УрегиональныйФ банк должен быть официально зарегис кое по банковской системе соотношение собствен трирован на территории субъекта РФ и иметь региональ ного капитала и активов на протяжении всего ное значение, например, преобладание средств местных органов власти в уставном капитале банка, преимуще 2008 г.8 При этом важным преимуществом бан ственное обслуживание местных, муниципальных орга ков данной группы является относительно низ низаций, региональных органов власти. Сферой деятель кий уровень просроченной задолженности по ности регионального банка является не только террито кредитам9. Это объясняется предъявлением вы рия конкретного субъекта РФ, а экономическое простран ство, на котором сосредоточены экономические взаимо К началу 2009 г. это соотношение составляло по связи и интересы региона.

рядка 10%. На 1 января 2009 г. значение этого показателя в На 1 января 2009 г. уровень просроченной задол группе региональных банков составило около 7,5%, в то женности по кредитам нефинансовым предприятиям время как средняя доля по остальным группам составля можно оценить в размере 1,3 1,4%. ла порядка 12 12,5%.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 7(56) Экономика и политика науки банкам принадлежит особая роль в формирова ков, а во многих наметилась тенденция к умень шению числа действующих14.

нии экономики отдельных территорий. Регио Равномерное развитие регионов России бу нальные банки ближе к населению, они полнее дет определяться тем, насколько финансовые также учитывают интересы мелкого предприни потоки будут выведены из Москвы и распреде мательства, без которого невозможно сбаланси лены более равномерно. Усиливаются процессы рованное экономическое развитие региона. Учи концентрации финансовых рисков в столице, все тывая национальные особенности нашей стра более остро встает вопрос о необходимости ди ны, масштабы территорий, специфику отдель версификации рисков, повышении равномерно ных регионов, можно заключить, что развитие сти распределения финансовых потоков по тер перспективных региональных банков является ритории страны. Жизнеспособной может быть важной государственной задачей.

только банковская система, которая организова Региональные банки в составе банковской на по принципу УмногоукладностиФ, продикто системы в настоящее время обеспечивают необ ванному реальными потребностями потребите ходимую многоукладность, как фактор стабиль лей банковских услуг. Как отмечает Президент ности, способствующий наличию антикризисных Ассоциации региональных банков А. Аксаков, явлений и обеспечивающий насыщенность рын необходимо Уввести понятие региональных си ка различными услугами. Именно региональные стемообразующих банков. Определить критерии, банки в наибольшей степени отвечают рыноч причем не только с точки зрения социальной ным критериям по принципам своего развития, значимости и количества вкладчиков, но и с точки по условиям существования, в то время как все зрения экономического эффекта, который реги остальные в подавляющем большинстве преследу ональные банки дают, в том числе за счет кре ют и используют некое монопольное преимуще дитования малого бизнесаФ15.

ство. При этом анализ показывает, что темпы роста Анализ банковской сферы в регионах пока активов региональных банков (49,0% в 2007 г.) зывает, что некоторые региональные банки яв выше темпов роста совокупных активов банков ляются универсальными с точки зрения спектра ского сектора в целом (44,1% за аналогичный продуктов и услуг для частной клиентуры. Но период)12.

это универсализация, как правило, в рамках ре В настоящее время более половины действу гионального рынка, она основана на знании ре ющих кредитных организаций приходится на гиона, и выход на межрегиональный рынок для Москву и Московскую область (рис. 1)13. Кон абсолютного большинства таких банков крайне центрация крупнейших банков сопровождается затруднителен.

Дальневосточный;

Сибирский;

Уральский;

Приволжский;

Центральный федеральный Южный;

округ, в том числе Москва;

Северо Западный;

Рис. 1. Размещение банков по федеральным округам России их экспансией в регионы, при этом в большин Очевидно, что ведущая роль Центрального феде стве регионов прекратилось создание новых бан рального округа обеспечивается за счет г. Москвы, лиди Доля региональных банков в совокупных активах рующей по обеспеченности банковскими услугами. Кро банковского сектора составляет порядка 12%. На 1 янва ме того, весьма высока обеспеченность банковскими ус ря 2009 г. число региональных банков составило 487, лугами в г. Санкт Петербурге, а также Калининградс собственные средства (капитал) 485,2 млрд. руб. кой, Новосибирской областях и Республике Алтай. Наи Рассмотрение институциональных характеристик менее обеспеченными банковскими услугами остаются банковских систем различных стран показывает, что стра Уральский, Дальневосточный, Сибирский и Южный фе нам с высоким уровнем развития рыночных отношений деральные округа.

присуща достаточно высокая степень диверсификации бан Закрыть сотню банков невелика заслуга: интер ковского посредничества, основанная на сочетании и вза вью с А. Аксаковым // Банк. обозрение. 2009. №6/ имодополняемости крупных, мелких и средних банков. (125).

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 7(56) Экономика и политика науки Высокие Частные Государствен банки ные банки Иностранные банки Темпы роста Региональные банки Высокие Низкие Риски Низкие Рис. 2. Устойчивость и перспективы развития различных групп российских банков Наиболее сбалансированной является банков циям. Консолидация российского финансового ская система, включающая и крупные, и малые, сектора на базе госструктур представляется эф и средние банки. По всей видимости, в долго фективной мерой по противодействию текуще срочной перспективе в России будет несколько му финансовому кризису. Вместе с тем высокая десятков крупных банков национального масш концентрация государственных банков требует таба и несколько сот региональных банков. адекватных по размеру коммерческих банков, В условиях посткризисной трансформации Улан которые могли бы конкурировать с госбанками, дшафтФ российской банковской системы претерпе усиливая конкурентное поле в целом на рынке17.

вает существенные изменения (рис. 2). По мнению Хочется надеяться, что кризис, несмотря на все экспертов, Укризис привел к резкому усилению раз негативные моменты, позволит взглянуть на рос рыва между различными группами банков по уров сийскую банковскую систему другими глазами, при ню финансовой устойчивости. В результате кризи дать импульс дальнейшим изменениям и улучше са позиции государственных банков и дочерних бан ниям, качественному росту. Если правительство, ре ков положение нерезидентов укрепились, а круп гулирующие органы, банковское сообщество будут нейших частных и региональных банков оказа последовательны, то на выходе из кризиса мы полу лись ослабленными. Ключевые параметры, по ко чим принципиально иную структуру российской бан торым произошло расслоение, это динамика роста ковской системы сильную, концентрированную и бизнеса и защищенность от рисковФ16. конкурентную. Может быть, она будет отличаться Представляется, что стратегическое развитие меньшим количеством банков, но они будут круп российской финансовой системы на посткризисном ными и равносильными, усилят конкурентное поле этапе будет идти по двум основным направлениям: и улучшат предложение клиентам. При этом глав Х развитие банковских структур, направленных ная задача состоит в придании российской банковской на работу с крупными предприятиями (расчетно системе нового качества, связанного со способностью кассовое обслуживание, кредитование и т.п.);

формировать устойчивую финансово ресурсную базу Х развитие современных розничных банков, деятельности и на этой основе предоставлять каче ориентированных как на субъектов малого пред ственные услуги. Данным процессам необходимо принимательства (микрофинансирование), так и на придать корректирующее системное воздействие со частных лиц (потребительское кредитование, раз стороны государства, чтобы они шли с наименьши мещение средств на депозите, перевод денежных ми издержками и максимальным эффектом.

средств и т.п.).

Кризис выступил в качестве катализатора Поступила в редакцию 04.06.2009 г.

консолидации российской банковской системы.

В результате слияния МДМ Банка и УРСА Банка в Очевидно, что российский рынок перераспреде 2009 г. возникли предпосылки для создания крупнейшего ляется в пользу банков с государственным учас российского частного банка с капиталом, составляющим око тием, это соответствует общемировым тенден ло 72 млрд. руб., активами в размере 523 млрд. руб. По разме ру капитала банк будет занимать первое место среди частных Мамонов М. Структурные сдвиги и адаптация клю российских банков, по размеру активов второе. Объединен чевых групп банков // Банковское обозрение. 2009. №2/ ный банк будет представлен практически на всей территории 5 (120). России, обладая сетью включающей около 500 офисов.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t    Книги, научные публикации