![]() На правах рукописи Попова Екатерина Владимировна МЕТОДИКА АНАЛИЗА ВАЛЮТНЫХ ПОТОКОВ В НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИКАХ Специальность 08.00.14 - Мировая экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва - 2008 Диссертация выполнена на кафедре Мировой экономики и международных экономических отношений Дипломатической Академии Министерства иностранных дел Российской Федерации. Научный руководитель: к.э.н., Логинов Борис Борисович Официальные оппоненты: д.э.н., профессор Крылов Олег Михайлович к.э.н., Логинов Андрей Николаевич Ведущая организация: Российский государственный торгово-экономический университет. Защита состоится л27 ноября 2008г. в 12-00 часов на заседании Диссертационного совета Д.209.001.02 в Дипломатической академии МИД РФ по адресу: 119021, Москва, ул. Остоженка, 53/2. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД РФ. Автореферат разослан л27 октября 2008г. Ученый секретарь Диссертационного совета Б.Б. Логинов ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования: Процесс глобализации широко затронул международные финансовые рынки: кредитный, валютный и рынок капиталов. Его основной чертой стало ускорение операций электронных финансовых трансфертов: размещение и перемещение ресурсов. Смена портфелей финансовыми инвесторами стала чрезвычайно легкой и быстрой с точки зрения технических процедур. Многие страны мира, а также международные финансовые организации оказались не готовы к столь стремительному росту скорости обращения финансовых инструментов, что повлекло за собой целый ряд негативных последствий. Неспособность Международного Валютного Фонда предотвратить и урегулировать финансовые кризисы 1997-1998, 2000-2001, 2007-2008 выявила необходимость реформирования мировой валютно-финансовой системы. Азиатский, российский, латиноамериканский, фондовый кризис развитых стран показали, что МВФ были допущены серьезные ошибки в реализации функции глобального финансового мониторинга и разработке стабилизационных программ. Стало очевидным, что принцип либерализации экономических отношений не может быть универсальным средством решения всех проблем и применяться в различных странах без учета национальной специфики. На Фонд обрушился шквал критики со стороны международного экономического сообщества. В результате был инициирован ряд важных реформ, в частности долгосрочное кредитование уже фактически переведено в сферу деятельности Всемирного банка. Однако до сих пор финансовый контроль со стороны Фонда сконцентрирован в основном на развивающихся странах и странах с переходной экономикой, в то время как ведущие развитые страны невиданными темпами наращивают государственный долг, а крупнейшие транснациональные корпорации и банки, как оказалось, способны нанести серьезный урон экономике не только чужих, но и своих стран, действуя без должного контроля со стороны международных организаций, исходя из принципа получения прибыли любой ценой. В современных условиях меняется не только роль международных организаций, но и расстановка сил на мировом валютно-финансовом рынке. До последнего времени нестабильность курса доллара США была основной причиной падения к нему доверия со стороны мирового экономического сообщества. В целях обеспечения устойчивости своей валютно-финансовой системы страны Европы объединились в рамках валютного союза и ввели единую европейскую валюту - евро. Правительства некоторых государств предпринимали меры по диверсификации своих валютных резервов, стремясь уменьшить долю американского доллара в пользу других валют. Отметим и тот факт, что за 2001-2006 гг. значительно выросла цена на золото. Причиной сложившейся ситуации стало ослабление позиций доллара США, рост мировых цен на топливо и нарастание чувства неуверенности в будущем у держателей американской валюты. Доллар постепенно терял статус надежной валюты, а евро не смог полностью заменить его в этом качестве. Все это способствовало укреплению золота в качестве надежного резервного актива. Страны Азии пошли по европейскому пути: в стремлении обезопасить свою экономику от колебаний курса американской валюты они создали свою единую валюты - ACU (по образцу европейской ЭКЮ). В настоящее время она еще не является полноценной денежной единицей и призвана быть своего рода региональным индикатором по отношению к доллару, евро и другим свободно конвертируемым валютам. Однако в будущем возможно, что ACU будет трансформировано в полноценную валюту, которая станет основой Азиатского валютного союза. Вместе с тем, последние негативные события в мировых финансах показали, что доллар рано сбрасывать со счетов. В условиях глобальных кризисов ликвидности и доверия именно доллар США становится прибежищем для международного капитала. Глобальных инвесторов в этом резервном активе не смущает даже тот факт, что страна-эмитент данной валюты вошла в полосу глубокой рецессии. Доллар неожиданно стал укрепляться относительно корзины ведущих валют. Расширение мирохозяйственных связей, глобализация международных экономических отношений в финансовой, валютной и кредитной сфере, построение новой архитектуры мировой валютно-финансовой системы, изменения на мировом валютном рынке - все это обусловило актуальность исследования влияния этих факторов на внешнеэкономическую деятельность различных стран. Объект исследования влияние глобализации на динамику и структуру перемещения валюты в национальных экономиках. Предметом исследования являются основные источники поступления валюты в экономики стран с различным уровнем развития, а также направления их использования. Целью диссертационного исследования является разработка модели анализа источников и направлений использования валютных поступлений в национальных экономиках на основе кейнсианской денежной теории и новых факторов и тенденций развития мировой экономики. В соответствии с целью диссертации были поставлены следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:
Теоретической и методологической базой диссертационной работы стали труды основоположников теории денег и денежного обращения, включая работы Дж.М. Кейнса, М.И. Туган-Барановского, Ф. Кэне, Й.А. Шумпетера, А. Смита, К. Каутского, Д. Рикардо, К. Маркса, Н.М. Карамзина, М. Фридмена и других выдающихся экономистов. В подготовке теоретической части также были использованы труды следующих российских авторов: И.И. Агаповой, С.М. Борисова, В.К. Бурлачкова, Ф.С. Быкова, М.Д. Заславской, Н.В. Ивочкина, В.Н. Костюка, Л.Н. Красавина, В.К. Ломакина, С.В. Малахова, А.В. Манько, Ф.Я. Полянского, И.С. Потаповой, Н.А. Фроловой, Малининой Е.В. В основе анализа процесса реформирования мировой валютной системы лежат следующие материалы:
В процессе изучения структуры притока и оттока валюты в странах с различным уровнем экономического развития в качестве информационной базы использовались ежегодные и ежемесячные справочники МВФ. При анализе становления и современного развития валютной системы России были использованы статистические материалы Центрального банка РФ, Федеральной службы государственной статистики РФ, Федеральной таможенной службы РФ, а также статьи следующих российских авторов: Д. Бабича, А.В. Ветровой, П.А. Ворожкова, Б.Б. Воронина, А. Зубанова, Е. Иванова, В. Лымарева, Ю.А. Константинова, И. Моисеева, Р. Назиркулова, И. Наумова, И. Петрова, Д.Е. Плисецкого, М. Рубченко, А. Хандруева, С.Г. Щербакова и др. В процессе исследования автором были использованы следующие методы:
Основная гипотеза исследования заключается в том, что на структуру притока и оттока валюты в экономики различных стран влияют следующие факторы: вовлеченность в международные экономические отношения и в мировую финансовую систему, структура экспорта и импорта продукции, уровень развития кредитной и валютной сферы, а также рынка капиталов, уровень доверия и открытости. Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что на основе денежной теории Кейнса автором была предложена новая модель анализа притока и оттока валюты в национальных экономиках. Она базируется на основных мотивах, которыми продиктовано перемещение валютных средств между странами. Автором было выделено четыре основных мотива: трансакционный, инвестиционный, спекулятивный и мотив предосторожности. Конкретные научные результаты, полученные лично автором:
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что предложенная автором мотивационная модель анализа источников и направлений использования валютных поступлений является вкладом в развитие теории платежного баланса и инвестиций. Практическая значимость работы состоит в том, что содержащиеся в диссертации положения и выводы могут быть полезны в разработке и реализации перспективных направлений валютной политики России, к которым можно отнести:
Что касается апробации диссертации, то ее отдельные главы были реализованы в процессе подготовки РИСИ научных материалов для заинтересованных ведомств РФ. Материалы исследования, посвященные проблеме обеспечения устойчивости валютной системы России в условиях перехода к полной конвертируемости рубля, были представлены диссертантом на VI Чаяновских чтениях, которые состоялись 16 марта 2006 г. в рамках всероссийской конференции, организованной Российским государственным гуманитарным университетом. В рамках международной научной конференции Ломоносов-2006, которая проводилась МГУ им. Ломоносова с 12 по 15 апреля 2006 г., были опубликованы тезисы автора на тему Проблема устойчивости мировой валютно-финансовой системы в современных условиях. Наиболее важные положения диссертационной работы были отражены в публикациях автора в различных научных изданиях (общий объем 5,64 п.л.). Структура работы и ее содержание подчинены целям и задачам диссертационного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Объем диссертации составляет 178 страниц машинописного теста, в том числе 16 таблиц, 6 приложений, 130 библиографических источников. Содержание диссертации: Введение Глава 1. Теоретические основы анализа международных валютных отношений
Глава 2. Влияние глобализации на структуру притока и оттока валюты в национальных экономиках 2.1 Особенности процесса глобализации в мировой валютной системе 2.2 Влияние процесса глобализации на реформирование деятельности МВФ 2.3 Специфика структуры притока и оттока валюты в разных типах стран в условиях глобализации Глава 3. Перспективные направления развития валютной политики России в условиях глобализации 3.1 Особенности валютной системы России 3.2 Источники и направления использования валютных поступлений в экономике России 3.3 Пути повышения эффективности мер валютной политики России в условиях глобализации. Особенности задач на современном этапе Заключение Список использованной литературы ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обосновывается актуальность выбранной темы; характеризуется степень изученности проблемы; определяются цели и задачи диссертационного исследования; формулируются основные положения работы. ![]() |
