Книги, научные публикации
Экономические 5(54) Экономика и управление 145 науки 2009 Управление рисками предприятия с учетом требований современной экономики й 2009 Н.А. Исаева Филиал Российского заочного института текстильной
и легкой промышленности, г. Серпухов В настоящее время управленческие решения принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов. Риск в экономической деятельности предлагается рассматривать как вполне объективное явление. Управление риском (или риск-менеджмент) определяет пути и возможно сти обеспечения устойчивости предприятия, его способы противостоять неблагоприятным ситу ациям.
Ключевые слова: риск, управление риском, методы управления.
Большинство управленческих решений при- неджмента в условиях рыночной экономики нимается в условиях риска, что обусловлено ря- обусловлена прежде всего тем, что в настоящее дом факторов. Среди них - отсутствие полной время отсутствуют реальные механизмы финан информации об окружающей среде предприятия, совой поддержки предприятий России в кризис наличие элементов случайности. В подобных ус- ных ситуациях. В большинстве своем они явля ловиях возникает неясность, а ее следствием яв- ются юридически самостоятельными субъекта ляется неуверенность в получении ожидаемого ми, что означает для них не только возможность конечного результата. Традиционно используе- определять свою финансовую и производствен мые методы принятия решений часто неадекват- ную политику, но и отсутствие обязательств го ны меняющимся рыночным условиям и не учи- сударства по предоставлению поддержки в слу тывают в полной мере риска принятия неопти- чае аварии, финансовых или иных трудностей.
мальных решений, а главное, экономических по- Анализ исследований в области методоло следствий таких решений. Для снижения не- гии управления рисками с учетом требований определенности при принятии управленческих ре- современной экономики позволяет сформировать шений необходим расчет возможных дополни- систему принципов управления рисками:
тельных затрат и потерь. Все это находит отра- решение, связанное с риском, должно быть жение в толковании слова УрискФ1. экономически грамотным и не должно оказы Риск в экономической деятельности можно вать негативного воздействия на результаты фи рассматривать как вполне объективное явление, нансово-хозяйственной деятельности предприя хотя его основу составляет воля предпринимате- тия;
ля. Следовательно, объективно возникает потреб- управление рисками должно осуществляться ность в специальной реакции предпринимателя в рамках корпоративной стратегии организации;
на действие УмеханизмаФ риска, позволяющей при управлении рисками принимаемые ре анализировать и изменять риск, наилучшим об- шения должны базироваться на необходимом разом учитывать его особенности при принятии объеме достоверной информации;
и реализации экономических решений. Для это- при управлении рисками принимаемые ре го процессом выработки самих решений, сопря- шения должны учитывать объективные характе женных с риском, нужно управлять. ристики среды, в которой предприятие осуще Управление риском (или риск-менеджмент) ствляет свою деятельность;
определяет пути и возможности обеспечения ус- управление рисками должно носить сис тойчивости предприятия, его способы противо- темный характер;
стоять неблагоприятным ситуациям. Необходи- управление рисками должно предполагать мость освоения и внедрения методов риск-ме- текущий анализ эффективности принятых ре шений и оперативную корректировку набора ис См.: Балдин К.В. Риск-менеджмент. М., 2006;
Ер пользуемых принципов и методов управления макова Н.Б. Риск-менеджмент. М., 2008;
Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент рисками.
организации. М., 2009;
Пикфорд Дж. Управление риска Методы управления рисками весьма разно ми. М., 2004;
Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономи образны. Из сложившейся на настоящий момент ка предприятия. М., 2008;
Хохлов Н.В. Управление рис практики достаточно четко видно, что у россий ком. М., 2001.
n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t Экономические 5(54) Экономика и управление науки ских специалистов, с одной стороны, и западных Итоговые результаты качественного анали исследователей - с другой, сложились вполне четкие за риска, в свою очередь, служат исходной ин предпочтения в отношении методов управления формацией для проведения количественного ана рисками. Наличие подобных предпочтений обус- лиза.
ловлено в первую очередь характером экономи- На этапе количественного анализа риска ческого развития государства и, как следствие, вычисляются числовые значения вероятности группами рассматриваемых рисков. наступления рисковых событий и объема вы Сущность каждого этапа управления риска- званного ими ущерба или выгоды.
ми предполагает применение различных методов. Управление как целенаправленное воздей Весь процесс управления рисками можно ствие управляющей системы на управляемую отобразить следующим образом: проявляется в виде множества взаимосвязанных этап постановки целей управления риска- процессов (этапов) подготовки, принятия и орга ми характеризуется использованием методов ана- низации выполнения управленческих решений, лиза и прогнозирования экономической конъ- составляющих технологию процесса управления.
юнктуры, выявления возможностей и потребно- Первый этап - определение параметров име стей предприятия в рамках стратегии и текущих ющейся или планируемой ситуации. Этот про планов его развития;
цесс основан на сборе и обработке данных по на этапе анализа риска используются ме- влияющим на риск факторам. Информация иг тоды качественного и количественного анализа: рает ключевую роль в процессе управления рис методы сбора имеющейся и новой информации, ками. Своевременное предоставление всей необ моделирования деятельности предприятия, ста- ходимой информации позволяет снизить неопре тистические и вероятностные методы и т.п.;
деленность при принятии решения и, следова на третьем этапе производится сопоставле- тельно, потери от ошибочных решений. Инфор ние эффективности различных методов воздействия мация должна характеризоваться:
на риск: избегания риска, снижения риска, приня- полнотой, так как отсутствие полной ин тия риска на себя, передачи части или всего риска формации является одним из существенных фак третьим лицам, что завершается выработкой реше- торов риска, а принятие решений в этих услови ния о составе их оптимального набора;
ях служит причиной дополнительных потерь;
на завершающем этапе управления риска- достоверностью (или точностью), для обес ми выбираются методы воздействия на риск. Ре- печения которой информация должна поступать зультатом данного этапа должно стать новое зна- из разных источников. Наиболее достоверной ние о риске, позволяющее при необходимости информацией по конкретному риску являются откорректировать ранее поставленные цели уп- статистические данные за прошедший период по равления риском. соответствующему объекту;
Таким образом, на каждом из этапов исполь- своевременностью (оперативностью поступ зуются свои методы управления рисками. Ре- ления) и другими качествами.
зультаты каждого этапа становятся исходными Информационное обеспечение процесса уп данными для последующих этапов, образуя сис- равления риском служит важным средством сни тему принятия решений с обратной связью. Та- жения его уровня, но повышение полноты и точ кая система обеспечивает максимально эффек- ности информации также требует затрат. Следу тивное достижение целей, поскольку знание, ет учитывать и фактор времени: получение пол получаемое на каждом из этапов, позволяет кор- ной и достоверной информации связано со зна ректировать не только методы воздействия на чительными его затратами, а решение необходи риск, но и сами цели управления рисками. мо принимать в ограниченные сроки. Многие Базовым этапом, позволяющим сформиро- виды информации часто являются коммерчес вать дальнейшую стратегию управления риска- кой тайной. Получение такой информации либо ми, является этап анализа риска. невозможно, либо связано со значительными за Задача качественного анализа риска - выявле- тратами. Поэтому в процессе сбора и обработки ние источников и причин риска, этапов и работ, при информации следует стремиться к оптимально выполнении которых возникает риск, а именно: му соотношению между ее полнотой и качеством, определение потенциальных зон риска;
с одной стороны, и стоимостью получения - с выявление рисков, сопутствующих дея- другой. Иногда экономически выгоднее работать тельности предприятия;
с неполной информацией, чем собирать практи прогнозирование практических выгод и чески полную, но очень дорогую информацию, возможных негативных последствий проявления требующую к тому же недопустимых затрат вре установленных рисков. мени.
n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t Экономические 5(54) Экономика и управление науки Для определения экономически обоснован- начально отбирают с использованием принципа ного объема информации следует соизмерить обоснования. При выборе методов управления предотвращенные благодаря ей убытки со сто- риском следует учитывать их различную эффек имостью получения дополнительной информа- тивность, разный объем ресурсов, необходимых ции в приемлемые для жизнеспособности про- для их реализации в условиях бюджетных, вре екта сроки. Предотвращенный ущерб определя- менных и иных ограничений.
ют как разность между ожидаемыми результата- Задачу выбора методов управления риском ми хозяйственной деятельности в условиях, когда можно сформулировать как задачу оптимизации имеется дополнительная информация, и без нее. в условиях ограничений. Критерии выбора мо Удовлетворению противоречивых требований гут быть различными. Однако при принятии ре к информации способствуют информационные шения нельзя все сводить к экономической от технологии ее получения и обработки. Для бо- даче. Важно учитывать и другие критерии, на лее глубокого понимания риска используют его пример технические (отражающие возможности визуализацию - наглядное изображение в гра- снижения риска) или социальные (сведение риска фическом виде, подчеркивающем существенные к уровню, приемлемому для общества).
стороны соответствующих рисков, важные для Соответствующие инструменты нужно при анализа и последующего принятия решений. менять в первую очередь в отношении рисков, Второй этап - анализ риска. Информаци- наиболее сильно влияющих на деятельность орга онной основой процесса управления риском слу- низации. При жестких бюджетных ограничени жит его анализ. Основной целью анализа явля- ях часть рисков, которые оценивают как незна ется формирование целостной картины рисков и чительные, игнорируют.
масштабов потенциальной ответственности. На Для каждой из планируемых мер, удовлет предприятии подобное исследование позволит в воряющих принципу обоснования, определяют дальнейшем правильно организовать систему экономическую эффективность. Сложность оцен управления риском. В результате анализа риска ки эффективности состоит в том, что в течение складывается картина возможных рисковых со- анализируемого периода риски могут не реали бытий, вероятностей их наступления и послед- зоваться, тем не менее организация несет расхо ствий, определяется возможность их снижения ды на программу управления рисками. Поэтому или увеличения (в случае, когда полученные зна- приходится сопоставлять реальные расходы с чения риска значительно ниже допустимого уров- сокращением гипотетических потерь.
ня, а его увеличение повысит ожидаемую отда- Отбор мер для реализации проводят на ос чу) риска. Это имеет место, например, при оп- нове принципа оптимизации с учетом ограниче тимизации портфеля ценных бумаг по крите- ний затрат, т.е. выбирают только те мероприя рию максимума его доходности при ограниче- тия из наиболее эффективных, затраты на кото нии на риск. рые не превышают выделенных ресурсов. Их Третий этап - сравнение данных анализа с совокупность образует рациональную програм предельно допустимыми уровнями. После срав- му управления рисами, которая включает в себя нения полученных значений показателей рисков также информационное и ресурсное обречение с предельно допустимыми (уровнями приемле- реализуемых мер, критерии эффективности вы мого риска) вырабатывают стратегию управле- полнения и систему распределения ответствен ния риском и меры по его снижению. ности за принимаемые решения.
Четвертый этап - обоснование программы Пятый этап - принятие решения о степени управления риском. Этот процесс включает в себя достаточности планируемых мер. После выбора следующие этапы: определенного набора мер принимают решение о поиск вариантов снижения (увеличения, т.е. степени их достаточности. В случае достаточности рискового вложения капитала) риска за счет под- проект реализуют (принятие оставшихся рисков ходящих мероприятий и покрытия ущерба в слу- на себя), в противном случае следует отказаться от чае его возникновения;
этого (избежать риска, уклониться от него).
оценку экономической эффективности за- Шестой этап - мониторинг результатов.
трат на управление риском для каждого варианта;
Данный процесс обеспечивает обратную связь в сопоставление вариантов и выбор опти- системе управления риском, позволяет принять мального. меры по ее совершенствованию. Мониторинг При поиске вариантов снижения риска про- проводят на основе оценки эффективности при гнозируют изменения параметров имеющейся меняемых мероприятий.
ситуации и моделируют поведение рассматрива- Как система управления, управление риском емого объекта. Варианты снижения риска перво- также предполагает осуществление ряда процес n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t Экономические 5(54) Экономика и управление науки сов и действий, реализующих целенаправленное го уровня. Управление риском опирается на ре воздействие на риск. К ним можно отнести: оп- зультаты оценки риска, на технико-технологи ределение целей рисковых вложений капитала, ческий и экономический анализ потенциала и сбор и обработку данных по аспектам риска, оп- среды функционирования предприятия, на дей ределение вероятности наступления рисковых ствующую и прогнозируемую нормативную базу событий, выявление степени и величины риска, хозяйствования, на экономико-математические выбор приемов управления риском и способов методы, маркетинговые и другие исследования.
его снижения. Таким образом, топ-менеджмент и другие Управление риском включает в себя разра- лидеры компаний должны разработать и исполь ботку и реализацию экономически обоснован- зовать на практике УкартуФ управления рисками, ных для данного предприятия рекомендаций и на которой нанесены все опасности, указан безо мероприятий, направленных на уменьшение стар- пасный путь и проложена дорога к росту прибы тового уровня риска до приемлемого финально- ли предприятия и к повышению стабильности.
Поступила в редакцию 05.04.2009 г.
n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t
Книги, научные публикации