Экономические 1(74) Экономика и управление 227 науки 2011 Развитие инфраструктуры в условиях глобализации:

особенности взаимоотношений государства и бизнеса й 2011 М.Ю. Мостов Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова E-mail: OET2004@yandex.ru В статье речь идет о том, что в условиях глобализации, усиления межстрановых хозяйственно финансовых связей возникла необходимость использовать частный иностранный капитал для финансирования сетевых отраслей, имеющих признаки естественных монополий: магистраль ных трубопроводов, морских и воздушных портов, систем снабжения водой, газом, теплом, элек троэнергией.

Ключевые слова: инфраструктура, глобализация, инвестиционный фонд, государственно-частное партнерство, инфраструктурные проекты.

В последние годы организация работы от- роны, именно частное предпринимательство от раслей общественных услуг, на которые прихо- личают мобильность, высокая эффективность дится 2/3 валового внутреннего продукта (ВВП) использования ресурсов, склонность к иннова и занятых развитых стран1, 80 % европейских циям. Использовать преимущества обеих форм активов2, на рыночных принципах стала считать- собственности без глубоких социальных пере ся более эффективной, чем традиционная. В со- мен и потрясений как раз и оказывается воз перничестве континентальной и англосаксонской можным в рамках разнообразных форм и мето моделей побеждает вторая, где приоритет отда- дов государственно-частного партнерства (ГЧП, ется принципам Новой системы государствен- Public-Private Partnership - РРР). В настоящее ного управления (New Public Management, NPM), время при непосредственном участии бизнеса в построенной на коммерческих началах и направ- России создан достаточно обширный спектр ин ленной на сокращение государственных расхо- ститутов развития и форм ГЧП: торгово-про дов на предоставление общественных услуг3. мышленные палаты, особые экономические зоны, Эффективным инструментом здесь становит- технопарки, Инвестиционный фонд Российской ся государственно-частное партнерство (ГЧП). Федерации, ОАО УРоссийская венчурная ком Это глобальное явление осложнило разграниче- панияФ и т.д. Задача развития ГЧП может быть ние понятий УнациональныйФ и Умеждународ- успешно решена не только за счет эффективно ныйФ, потребовало изменения привычных форм го взаимодействия власти и бизнеса, но и при участия государства в экономике в целях стиму- активном участии в инвестиционном процессе лирования ее роста. Все большее распростране- институтов развития.

ние получает подход к государству как субъекту Принципиально новым инструментом актив хозяйственных отношений, способному участво- ной государственной инвестиционной полити вать в коммерческом производстве обществен- ки, направленной на рост и диверсификацию эко ных благ в стране и за ее пределами4. номики, является Инвестиционный фонд Рос В современном понимании государственно- сийской Федерации (ИФ), созданный на осно частное партнерство представляет собой инсти- вании Постановления Правительства РФ от туциональный и организационный альянс меж- 23 ноября 2005 г. 694. Целью создания ИФ ду государством и частными компаниями, бан- стало стимулирование реализации крупных ин ками, международными финансовыми органи- фраструктурных и инновационных проектов, при зациями и другими институтами в целях реали- чем не за счет получения льгот или преферен зации общественно значимых проектов. ций от федерального Правительства, а с помо Развивающееся партнерство, в отличие от щью активного внедрения механизмов государ традиционных отношений, создает свои базовые ственно-частного партнерства.

модели финансирования, отношений собствен- Источниками формирования ИФ планиро ности и методов управления. При этом рацио- вались: расчетная разница между доходами фе нальное использование государственного капи- дерального бюджета, формирующими Стабили тала является необходимым условием удовлет- зационный фонд РФ при базовой цене на сы ворительной динамики как развитой, так и раз- рую нефть марки Urals, уменьшенной на 1 долл.

вивающейся рыночной экономики. С другой сто- за баррель;

прогнозируемое сокращение расхо n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 1(74) Экономика и управление науки дов на обслуживание государственного внешне- власти (федеральные, субъекта федерации, му го долга РФ при досрочном погашении этого ниципальные), так и коммерческие организации, долга. Следует отметить, что с 2007 г. система в том числе и иностранные, а также коммерчес форсирования Стабилизационного фонда РФ кие организации с иностранным участием.

была изменена, а экономия расходов по обслу- Средства фонда предоставляются:

живанию внешнего долга к настоящему времени для реализации проектов, направленных на несущественна5. социально-экономическое развитие Российской В марте 2008 г. вышло новое Постановле- Федерации в части создания и развития инфра ние Правительства РФ 134, регулирующее структуры (в том числе социальной), имеющей деятельность Инвестиционного фонда и направ- общегосударственное значение или необходимой ленное на улучшение функционирования меха- для выполнения в соответствии с межправитель низма работы фонда. В июне 2008 г. в Поста- ственными соглашениями обязательств Россий новление 134 были внесены изменения, ос- ской Федерации по созданию объектов на тер новным из которых стало выделение средств ритории Российской Федерации;

фонда на реализацию региональных и межреги- для реализации инновационных проектов, ональных инвестиционных проектов6. создания и реконструкции объектов, планируе Правилами формирования и использования мых к реализации в рамках концессионных со бюджетных ассигнований Инвестиционного фон- глашений;

да Российской Федерации предусмотрены: для финансирования подготовки и прове новая форма предоставления государствен- дения конкурсов на право заключения концес ной поддержки в виде межбюджетных субси- сионного соглашения, включая подготовку кон дий, что позволит финансировать за счет средств курсной документации, и мероприятий по под фонда объекты региональной и муниципальной готовке территории строительства, в том числе собственности;

выкуп земельного участка, и по разработке про понятие комплексного инвестиционного ектной документации на объекты капитального проекта как совокупности нескольких проектов. строительства, планируемые к реализации в рам Комплексный подход обеспечивает возможность ках концессионных соглашений;

реализации пакета инвестиционных проектов, у для реализации региональных инвестици которых могут быть разные коммерческие инве- онных проектов.

сторы. Инвестиционные проекты, получающие го Кроме того, Минрегионом России были раз- сударственную поддержку за счет бюджетных ас работаны дополнения, предусматривающие по- сигнований фонда, должны отвечать стратегичес рядок предоставления бюджетных ассигнований ким приоритетам социально-экономического раз Инвестиционного фонда для реализации проек- вития Российской Федерации или ее субъектов, тов, имеющих региональное или межрегиональ- которые определены Концепцией долгосрочного ное значение, цель которых - развитие эконо- социально-экономического развития Российской мики субъектов Российской Федерации не за счет Федерации, Концепцией совершенствования ре федеральных дотаций, а за счет стимулирования гиональной политики Российской Федерации и бизнес-инициатив на местах. другими стратегическими программами.

Основным отличием региональных инвес- Утверждение инвестиционных проектов для тиционных проектов является финансирование предоставления государственной поддержки из инфраструктуры региональной или муниципаль- средств ИФ осуществляется на основе конкурс ной собственности. Кроме того, было введено ного отбора по качественным и количественным понятие предельного уровня софинансирования критериям. К качественным критериям относят регионального инвестиционного проекта за счет ся7: вклад проектов в улучшение важнейших по средств фонда для каждого субъекта Российской казателей социально-экономического развития Федерации. Реализация регионального инвести- Российской Федерации и субъектов Российской ционного проекта осуществляется при условии Федерации (рост внутреннего валового (регио его софинансирования со стороны бюджета нального) продукта, дополнительные доходы в субъекта Российской Федерации (местного бюд- бюджетную систему Российской Федерации);

жета), при этом процент софинансирования оп- повышение уровня занятости населения в тру ределяется в зависимости от бюджетной обеспе- доспособном возрасте;

повышение доступности ченности субъекта Российской Федерации. и качества услуг населению;

обоснование невоз Инициаторами реализации инвестиционных можности реализации проекта без государствен проектов (претендующих на получение средств ной поддержки;

наличие коммерческой органи ИФ) могут быть как органы исполнительной зации, подтвердившей готовность на участие в n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 1(74) Экономика и управление науки проекте;

наличие положительного заключения 24 проекта, из которых 45 % направлены на стро инвестиционного консультанта и т.д. ительство объектов транспортной инфраструкту Проекты, отвечающие качественным крите- ры;

30 % - на развитие промышленности;

10 % риям, оцениваются по количественным парамет- на строительство объектов жилищно-коммуналь рам. Показателями финансовой эффективности ного хозяйства, 5 % - на создание инновацион инвестиционного проекта являются такие, как ной инфраструктуры и 10 % - на модернизацию чистая приведенная стоимость проекта (характе- других отраслей народного хозяйства. Первыми ризует превышение общей суммы денежных проектами, получившими право на государствен средств, полученных всеми инвесторами от реа- ную поддержку за счет ресурсов Инвестицион лизации проекта, включая частных инвесторов, ного фонда РФ, стали: инвестиционный проект над суммарными затратами с учетом дисконти- УКомплексное развитие Нижнего ПриангарьяФ;

рования и определяется как накопленный дис- комплекс нефтеперерабатывающих и нефтехими контированный эффект реализации проекта за ческих заводов в г. Нижнекамске (2006-2010);

расчетный период) и внутренняя норма доход- проект реконструкции участка Оунэ-Высокогор ности проекта (ставка дисконтирования, при ко- ная со строительством нового Кузнецовского торой чистая приведенная стоимость проекта рав- тоннеля на участке Комсомольск-на-Амуре на нулю). Минимальная сметная стоимость ин- Советская Гавань (2007 - 2010);

промышленный вестиционного проекта должна быть не менее комплекс в г. Новомосковске Тульской области 5 млрд. руб., вклад частного инвестора - не ме- (2007 - 2016);

строительство железнодорожной нее 25 % от сметной стоимости, при этом рента- линии Кызыл - Курагино в увязке с освоением бельность проекта должна вписываться в диапа- минерально-сырьевой базы Республики Тыва зон от 4 до 11 %. Для регионального инвести- (2008 - 2014);

инвестиционный проект УКомп ционного проекта, претендующего на получение лексное развитие Южной ЯкутииФ (2008 - 2019);

поддержки из средств ИФ, минимальная сто- комплексная программа строительства и рекон имость должна составлять не менее 500 млн. руб., струкции объектов водоснабжения и водоотве доля регионального инвестора - не менее 50 % дения г. Ростова-на-Дону и юго-запада Ростов стоимости инвестиционного проекта. ской области (2006 - 2021);

комплексная про Конкурс представляет собой публичную про- грамма промышленного и инфраструктурного цедуру, предусматривающую отбор проектов на развития Республики Коми, Пермского края и Инвестиционной комиссии с последующим от- Архангельской области (Проект УБЕЛКОМУРФ);

бором на специальной Правительственной ко- освоение Наталкинского золоторудного месторож миссии по инвестиционным проектам, имеющим дения;

создание горно-металлургического клас общегосударственное значение, а также утверж- тера в Приамурье.

дение паспортов проектов распоряжениями Пра- Все названные проекты дают существенный вительства Российской Федерации. Средства мультипликативный эффект. В частности, це Инвестиционного фонда могут быть предостав- лью инвестиционного проекта УСтроительство же лены в виде софинансирования проектов, в виде лезнодорожной линии Кызыл - Курагино в увяз участия в акционерном капитале коммерческой ке с освоением минерально-сырьевой базы Рес компании, реализующей проект, в виде государ- публики ТываФ, имеющего общегосударственное ственной гарантии. значение, является строительство опорной же Инвестиционный фонд РФ осуществляет лезнодорожной инфраструктуры, что позволит тесное взаимодействие с институтом развития - создать условия для реализации ключевого эконо государственной корпорацией УБанк развития и мического фактора развития Республики Тывы внешнеэкономической деятельности (Внешэко- разработки богатых месторождений полезных номбанк)Ф, который по ряду региональных ин- ископаемых. В результате реализации проекта вестиционных проектов выступает в качестве ежегодные налоговые поступления в республи кредитной организации, предоставляющей заем- канский бюджет увеличатся в 2 раза, доходы ные средства для реализации проекта, а также федерального бюджета возрастут на 4 млрд. руб.

осуществляет функции финансового консультанта Прогноз валового регионального продукта (ВРП) Правительства Российской Федерации, в рамках Республики Тывы на 2015 г. с учетом проектаа которых готовит заключения на предмет соот- составляет 58,7 млрд. руб., что более чем в ветствия проектов, претендующих на получение 2 раза больше прогнозируемого ВРП без учета бюджетных ассигнований фонда, количествен- проекта. С учетом мультипликативного эффекта ным критериям эффективности. от проекта прогноз ВРП - 95 млрд. руб. Кроме В течение первых двух лет функционирова- того, будут обеспечены потребности металлур ния Инвестиционного фонда РФ было одобрено гической промышленности России в угле8.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 1(74) Экономика и управление науки Однако в настоящее время механизм госу- причиной приостановки проектов, как это про дарственной поддержки институтов территори- изошло в Забайкальском крае, Пермском крае, ального развития посредством такого финансо- Республике Башкортостан и Республике Адыгее.

вого инструмента, как Инвестиционный фонд Не случайно, что большая часть инвесторов РФ, УпробуксовываетФ. По результатам провер- просит средства ИФ на разработку проектно-смет ки Счетной палатой деятельности ИФ в 2007 г. ной документации. В дальнейшем часть из них из 265 млрд. руб, сосредоточенных в фонде, было будут претендовать на получение финансовых израсходовано лишь 30,75 млрд. руб., причем ресурсов ИФ на капитальное строительство. По 25 млрд. руб. из них ушло на формирование мнению экспертов, это может привести к дефи уставного капитала Российской венчурной ком- циту средств самого ИФ уже к 2016 г. на сумму пании. На собственно финансирование проектов более 600 млрд. руб. было выделено 1,8 млрд. руб., причем в основ- Крупные компании, получившие поддерж ном на этапе подготовки пректно-сметной доку- ку Инвестиционного фонда, такие, как РЖД, ментации9. В 2008 г. не было одобрено ни одно- Газпром, ВЭБ, реализуют мегапроекты, которые го проекта, при том, что только на начало апре- можно ассоциировать с федеральными целевы ля в ИФ поступило 75 заявок. В целом, показа- ми программами. В этом плане сложно говорить тельна следующая статистика. Министерством ре- о формировании территориальных очагов раз гионального развития ведется реестр перспектив- вития и реализации эффективного механизма го ных инвестиционных проектов, который насчи- сударственно-частного партнерства.

тывает более 400 наименований общей стоимос- Институт формирования ГЧП конфликтует тью около 2 трлн. руб. 10 Однако в настоящее с Бюджетным, Налоговым, Градостроительным время только по 50 из них ведутся мероприятия, и Земельным кодексами. Такие нестыковки бло направленные на их реализацию, в остальных кируют возможность реализации большинства случаях проекты заморожены11. одобренных проектов. Например, процедура вы Эксперты отмечают ряд причин институци- купа земли для государственных нужд составля онального и финансового характера, которые ет 2 - 2,5 года, а для частных нужд изъятие снижают эффективность данного инструмента земельных участков вовсе запрещено. Проблема государственной поддержки инвестиций. оформления земельного участка решается инве К финансовым причинам можно отнести, стором самостоятельно на уровне региональных прежде всего, высокую стоимость проектов для и местных властей. Причем любые соглашения среднего бизнеса. Согласно УПоложению об оказываются, как правило, не бесспорными с Инвестиционном фондеФ представителю частно- точки зрения законодательства, а соответствую го бизнеса необходимо осуществить значитель- щие риски не поддаются государственному ре ные предварительные затраты собственных гулированию.

средств (около 1,2 млн. евро) на разработку биз- Механизм ГЧП страдает излишней концен нес-проекта, оплату инвестиционного консуль- трацией управленческих функций в федераль танта, оплату государственной экспертизы. Дан- ном центре и излишними бюрократическими ная проблема отягощается дороговизной кредит- проволочками. Прохождение предусмотренной ных ресурсов, низкой капитализацией банков- многоуровневой системы принятия решений тре ского сектора, системным финансовым кризи- бует временной интервал от 1 года, что в усло сом. Следует отметить, что инвестор должен не- виях нестабильной экономики ведет к удорожа сти затраты без уверенности в получении средств нию проекта для инвестора. Так, проект по стро государственной поддержки в будущем. И если ительству и реконструкции объектов водоснаб крупные компании и государственные корпора- жения в Ростове-на-Дону инвестиционной ко ции имеют доступ к финансовым ресурсам круп- миссией был одобрен в августе 2006 г., ааправи ных банков с государственным участием, то ос- тельственной комиссией - в марте 2007-го. След новным источником кредитования среднего биз- ствием такой запутанной бюрократической про неса являются региональные банки, испытыва- цедуры стало удорожание проекта: за время, ко ющие острый дефицит ликвидности. торое ушло на согласование и до начала финан Кроме того, в результате успешной реализа- сирования, выросли цены наастроительные ма ции проекта создается государственно-частное териалы и работы. Например, в материалах Бан партнерство, где 75 % прибыли будет получать ка развития, который взялся софинансировать государство при значительных вложениях част- ряд инициатив Инвестфонда, есть характерная ного бизнеса на первоначальном этапе - этапе ремарка по поводу проекта реконструкции объек неопределенности. Такая ситуация увеличивает тов водоснабжения и водоотведения Ростова-на собственные риски инвесторов, что и становится Дону: УОбщая стоимость проекта в ценах 2006 г.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t Экономические 1(74) Экономика и управление науки 17. P. 21;

Alesina A., Giavazzi F. The Future of Europe.

составляет 22,1 млрд. руб., а в текущих ценах Reform or Decline. L., Cambridge, 2006. P. 126.

(начало 2008 г. - УЭкспертФ) - 41,4 млрд. руб.Ф Confrontations Europe. 2007. No 78. P. 8.

То есть за время волокиты стоимость проекта См.: Clifton J. Duaz Fuentes D. EU Policies on практически удвоилась. При этом объем госу Public Services: Let the Citizens Speak! // The ETUI дарственных инвестиций (5,13 млрд. руб.) не REHS-EPSU-SALTSA: Conference УAn Alternative to скорректирован, так что все расходы, сверх про the Market: The Social, Political and Economic Role of считанных два года назад, ложатся на частного Public Services in EuropeФ. Brussels, 2007. Nov. 19-20.

инвестора13, поскольку в действующих Прави P. 1.

лах формирования и использования бюджетных Клинова М. Глобализация и инфраструктура:

ассигнований Инвестиционного фонда РФ (По- новые тенденции во взаимоотношениях государства и бизнеса // Вопр. экономики. 2008. 8.

становление Правительства России от 1 марта Митрофанова И.В., Сизов Ю.И. Институцио 2008 г. 134) исключена возможность удоро нальные ловушки Инвестиционного фонда РФ // жания государственной части проекта.

Финансы и кредит. 2009. 3 (339). С. 35.

Исходя из вышеизложенного становится О внесении изменений в Постановление Пра ясно, что перспективный институт реализации вительства Российской Федерации от 1 марта 2008 г.

инновационных инвестиций в своем настоящем 134: постановление Правительства РФ от 23 июня варианте неэффективен. Требуется серьезный 2008 г. 468. URL: пересмотр как его нормативно-правовой осно- Инвестиционный консультант, выбираемый вы, так и организационного механизма. Перво- инвестором, должен иметь рейтинг не ниже рей тинга Российской Федерации, присвоенного одним очередными задачами являются:

из таких международных рейтинговых агентств, как во-первых, пересмотр критериев предостав УСтандарт энд ПурзФ, УМудиз Инвестор СервисФ и ления средств государственной поддержки в УФитч РейтингсФ. 29 декабря 2008 г. было принято пользу наиболее эффективных инвестиционных Постановление Правительства Российской Федера проектов, способствующих смягчению послед ции 1064, согласно которому произошли измене ствий мирового финансового кризиса;

ния в правилах формирования и использования во-вторых, создание региональных инсти бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда тутов ГЧП и снижение, таким образом, уровня Российской Федерации. В соответствии с данными принятия решений по региональным инвести- изменениями функции инвестиционного консуль танта поручены Внешэкономбанку как в отноше ционным проектам до уровня органов государ нии проектов, имеющих общегосударственное зна ственной власти субъектов Российской Федера чение, так и в отношении региональных инвести ции под контролем федеральных органов. Как ционных проектов.

показывает практика, именно регионы генери URL: руют основной спрос на ГЧП. УДостройкаФ ре SPage.aspx?PageID=494.

гионального и муниципального институтов го- Бесхмельницын М.И. Отчет о результатах конт сударственно-частного партнерства может спо рольного мероприятия УПроверка использования в собствовать росту его эффективности;

2006-2007 годах средств Инвестиционного фонда в-третьих, необходимо расширение возмож- Российской Федерации на финансирование инвес тиционных проектовФ // Бюл. Счетной палаты РФ.

ных форм взаимодействия государства и частно 2008. 7. С. 98.

го партнера по предоставлению госгарантий для Митрофанова И.В., Сизов Ю.И. Указ. соч. С. 35.

инвесторов, т.е. без прямого финансового учас Тезисы выступления министра регионально тия, а также отсроченной компенсации затрат го развития Российской Федерации на VIII Между инвестора на строительство объектов инфраструк народном инвестиционном форуме Сочи - 2009 в туры, предоставления инвестору налоговых льгот, рамках круглого стола УРегиональная инвестици земельных участков, субсидирование части про онная политика. Стимулирование инвестиционной центной ставки по кредитам, передача в аренду активности в регионахФ, 18 сент. 2009 г.

Митрофанова И.В., Сизов Ю.И. Указ. соч. С. 37.

или эксплуатацию государственного движимого Тальская М. Забыть ГЧП // Эксперт (Моск и недвижимого имущества и др.

ва). 2008. 7 июля. URL: 1 36914.html.

См.: Damon D. Public, prive: concilier performance et croissance // Problemes economique. P., 2003. Dec.

Поступила в редакцию 09.12.2010 г.

n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!

m w o w c.

.

d k o c c a r u t    Книги, научные публикации