Книги, научные публикации
11 апреля 2007 г.
л4 скользящие средние Теханализ Россия Механическая торговая система Описание системы Условия тестирования Скользящие средние сглаживают график цены, выявляя тренд.
Бумага: акции РАО ЕЭС Свойство сглаживания образовывается за счет лага, поэтому данный индикатор является запаздывающим. Применяются скользящие Период 11.01.2005 - средние в основном на трендовом рынке, но данная система хорошо тестирования: 29.12.2006 работает и на боковике, поскольку ложные сигналы фильтруются Масштаб графика: 5 мин.
условием, при котором одна скользящая средняя находится ниже Начальный депозит: 10 000 рублей другой.
Кредитное плечо: не используется Сигнал на покупку: Пересечение первой скользящей средней со второй Комиссионные: 0.08% от оборота при условии, что третья скользящая средняя больше четвертой, или пересечение третьей скользящей средней с четвертой при условии, что Используемые индикаторы первая скользящая средняя больше второй.
Четыре простые скользящие средние, Сигнал на продажу: Пересечение второй скользящей средней с первой две из которых пересекаются при при условии, что третья скользящая средняя меньше четвертой, или условии, что другие средние пересечение четвертой скользящей средней с третьей при условии, что выполняют большее или меньшее первая скользящая средняя меньше второй.
неравенство.
Система является реверсной, т.е. при открытии длиной позиции закрывается короткая, и наоборот, при открытии короткой позиции длинная закрывается.
Результаты тестирования Прибыль 513.88% Прибыль (%годовых) 261.23% Прибыль при стратегии купи и 270.04% держи Максимальная просадка (% от 21.40% текущего депозита) Отношение средней Рис. 1 Графическое изображение системы при открытии длинной прибыли к среднему 2. позиции убытку Прибыльных сделок Убыточных сделок Рис. 2 Графическое изображение системы при открытии короткой позиции ЗАО АЛОР ИНВЕСТ Формула МТС на языке MetaStock Открытие длинной позиции: Cross(Mov(C, opt1, S), Mov(C, opt2, S)) AND Mov(C, opt3, S) > Mov(C, opt4, S) OR Cross(Mov(C, opt3, S), Mov(C, opt4, S)) AND Mov(C, opt1, S) > Mov(C, opt2, S) Открытие короткой позиции: Cross(Mov(C, opt2, S), Mov(C, opt1, S)) AND Mov(C, opt3, S) < Mov(C, opt4, S) OR Cross(Mov(C, opt4, S), Mov(C, opt3, S)) AND Mov(C, opt1, S) < Mov(C, opt2, S) Закрытие длинной позиции: Cross(Mov(C, opt2, S), Mov(C, opt1, S)) AND Mov(C, opt3, S) < Mov(C, opt4, S) OR Cross(Mov(C, opt4, S), Mov(C, opt3, S)) AND Mov(C, opt1, S) < Mov(C, opt2, S) Закрытие короткой позиции: Cross(Mov(C, opt1, S), Mov(C, opt2, S)) AND Mov(C, opt3, S) > Mov(C, opt4, S) OR Cross(Mov(C, opt3, S), Mov(C, opt4, S)) AND Mov(C, opt1, S) > Mov(C, opt2, S) Используется 5%-ный стоп-лосс.
------------------------------------------------------- opt1 - период первой скользящей средней;
opt2 - период второй скользящей средней;
opt3 - период третьей скользящей средней;
opt4 - период четвертой скользящей средней.
После тестирования мы получили следующие оптимизационные переменные: opt1=74 opt2=111 opt3=91 opt4=97, при них достигается максимальная доходность, а также наиболее устойчивая кривая дохода.
Без использования стоп-лосса, система дает максимальную просадку в 6% (рис. 3), при его использовании просадка уменьшается до 5%, поэтому система строится с использованием стопа.
Рис.3 Максимальная просадка системы (-6%) Рис.4 Самая прибыльная сделка (+15%) Рис.5 График прибыли системы Рис.6 торговые сигналы системы Сравнение прибыльности системы по годам со стратегией купи и держи Анализируемая нами система дала 449 сделок за 2 года, т.е. в среднем свершается 2 сделки в день.
Таблица №1 показывает результат при условии, что мы снимаем всю прибыль со счета после каждого года инвестирования.
Табл. год Купи и держи система 2005 57.58% 47.88% 2006 126.47% 295.17% общая 184.05% 343.05% На первом периоде данная стратегия показала себя несколько хуже, чем стратегия купи и держи. Это обусловлено тем, что почти весь 2005 год рынок находился в боковом движении, а, как известно, торговля по скользящим средним дает большую прибыль при направленном движении рынка. Можно отметить, что на этом промежутке времени система не дала значительных просадок, что характеризует её с положительной стороны.
Система реабилитируется на 2006 году и дает доходность в 2 раза большую, чем при стратегии купи и держи.
Использование стоп - приказов Ограничивая риск просадок, при построении системы изначально используется 5%-ный стоп-лосс.
Он также положительно повлиял и на показатель доходности: без стоп-приказа прибыль снижалась до 503,53% за тестируемых года. В дальнейшем возможно варьировать значение стоп-лосса, но рекомендуется не превышать его уровень выше 10%, поскольку будут упускаться выгодные сделки, и кривая дохода будут иметь нисходящий вид.
Оптимизационные переменные Необходимо сравнить результаты системы при оптимизации ее параметров на всем временном промежутке (2005 2006) и оптимизации их отдельно по годам, чтобы оценить, какой процент прибыли от максимально возможной при данном алгоритме системы мы получаем при торговле по переменным, оптимизированным на промежутке 2005-2006.
Табл. Прибыль при Прибыль при Стоп год оптимизации Opt1 Opt2 Opt3 Opt4 оптимизации -лосс за 2 года по годам 2005 47.88% 84 103 45 61 2.7% 70.2% 2006 295.17% 73 110 91 97 5% 302.8% 2005 343.05% 74 111 91 97 5% 373% При тестировании отдельно по годам система дала лучший результат. Следует отметить, что за 2006 год переменные почти совпадают с переменными, которые оптимальны для всего тестируемого периода, т.е.
использование таких параметров будет наиболее приемлемо в будущем. При тестировании по годам оpt1 и opt варьируются в незначительных интервалах в отличие от переменных opt3 и opt4, которые имеют наибольший разброс, это говорит о большей стабильности первых двух параметров. За 2005-2006 год переменные изменяются в малых пределах: opt1=(71-74), opt2=(110-114), opt3=(90-91), opt4=(97-98).
Вывод Система л4 скользящие средние хорошо работает на трендовом рынке, также не дает сильных просадок при боковике. При торговле по данному алгоритму свершается в среднем по 2 сделки в день, поэтому долгосрочным инвесторам она не подойдет. За счет использования стоп-приказов уровень просадок не превышает 5% (при условии использования стоп-лосса меньшего или равного 5%). Прибыльных сделок меньше чем убыточных, но этот недостаток компенсируется тем, что отношение средней прибыли к среднему убытку больше единицы, а именно, равен 2.30. Отношение прибыльности системы к прибыльности Укупи и держиФ составляет 108.25 %.
Рекомендуемые оптимизационные переменные: opt1=74 opt2=111 opt3=91 opt4=97. Но не стоит забывать, что при торговле по данной стратегии необходимо переоптимизировать эти параметры в связи с переменчивой ситуацией на рынке.
Если Вы хотите применить данную стратегию в долгосрочной перспективе, можно использовать различные фильтры, например осциллятор Чайкина, который будет отсекать большую часть сделок, если объемы не будут доходить до заданных.
Протокол тестирования системы показатель значение показатель значение Общая чистая прибыль(убыток) 51387.82 Цена последней открытой позиции 4847. Общая чистая прибыль выраженная в Процент прибыли или потерь %. 513.88 261. % годовых Прибыль, полученная, когда не Начальные инвестиции 10000 имелось открытых позиций Прибыль при стратегии Укупи и держиФ 27004.25 Число календарных дней в тесте Прибыль при стратегии Укупи и держиФ в Прибыль при стратегии Укупи и 270.04 137. % держиФ в % годовых Общее количество операций 449 Сумма комиссионных за время теста 19163. Отношение средней прибыли к Средняя прибыль на операцию 103.65 2. среднему убытку Количество закрытых коротких Количество закрытых длинных позиций 224 позиций Количество закрытых с прибылью длинных Количество закрытых с прибылью 106 позиций коротких позиций Всего выигрышных операций 186 Всего проигрышных операций Общая прибыль от всех выигрышных Общий убыток от всех 120915.5 -74375. операций проигрышных операций Средняя прибыль от всех выигрышных Средний убыток от всех убыточных 650.08 -282. операций операций Наибольшая прибыль от торговой 5898.27 Наибольший убыток от операции -2255. операции Ср. продолжительность выигрышных Ср. продолжительность 167.4 69. операций (в барах) проигрышных операций (в барах) Наибольшее количество Наиб. количество выигрышных 10 проигрышных операций "одна за операций(одна за другой) шт.
другой" Индекс суммарных прибылей и Просадка по закрытым позициям -908.68 40. убытков Просадка по открытым позициям -950.15 Индекс вознаграждения и риска 98. Просадка за одну операцию по открытым Отношение прибыльности системы к -2140.06 108. позициям прибыльности Укупи и держиФ % ООО АЛОР+ Емельянова Э.С.
emeljanova@alor.ru тел. 234-23- Данный аналитический обзор носит ознакомительный характер. Использование описанных систем при совершении торговых операций остается на Ваше усмотрение. ООО АЛОР + и его аффилированные лица не несут ответственности за использование данной информации.