На правах рукописи

Исаева Ираида Евгеньевна

РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРУКТУРЫ И МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ОПЕРАТОРСКИХ КОМПАНИЯХ

08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Волгоград - 2007

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Волгоградский государственный университет.

Защита состоится л26 октября 2007 г. в 11-00 час. на заседании диссертационного совета Да212.029.04 при ГОУаВПОаВолгоградский государственный университет по адресу: 400062, г. Волгоград, просп.аУниверситетский, д. 100, ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет, аудитория 2-05 В.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУаВПОаВолгоградский государственный университет.

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУаВПОаВолгоградский государственный университет -

Автореферат разослан л26 сентября 2007 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, доцент А.В. Гукова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Создание в России частных операторских компаний, основным видом деятельности которых является оказание услуг по перевозке грузов железнодорожным транспортом, было своевременно и неизбежно в период становления рыночных отношений. В условиях конкуренции операторские компании вынуждены искать более эффективные способы контроля над результатами финансово-хозяйственной деятельности, используя весь арсенал методов финансового менеджмента.

В финансовом менеджменте наблюдается тесная связь между теорией финансов и учетом. Благодаря этому достигается согласованность реализации методов финансового менеджмента и специфических приемов, присущих финансовому анализу, планированию, прогнозированию и внутреннему финансовому контролю. Координация осуществима посредством бюджетирования - одного из методов финансового менеджмента.

Современные направления развития транспортной системы России, ее интеграция с мировой экономикой сопровождаются развитием отечественных предприятий и расширением сфер их деятельности. Такой переход от одного состояния к другому, более совершенному, отвечающему новым условиям ведения хозяйственной деятельности, предполагает изменение и зачастую укрупнение организационной структуры операторских компаний. Как следствие происходит совершенствование финансовой структуры, поскольку появляется возможность выделения самостоятельных бизнес-единиц в составе конкретного предприятия.

Актуальность диссертационного исследования обусловлена, во-первых, необходимостью формирования адекватной развивающемуся рынку транспортных услуг России финансовой структуры операторских компаний; во-вторых, значимостью бюджетирования как специфического метода финансового менеджмента; в-третьих, важностью разработки механизма эффективного внедрения автоматизированной системы управления финансами операторских компаний.

Степень научной разработанности проблемы. Теория финансового менеджмента с разной степенью точности рассматривается в трудах И.аБалабанова, И. Бланка, Дж. К. Ван Хорна, В. Ковалева, А. Ковалевой, А.аРындина, Е. Стояновой, Р. Холта, Г. Шамаева, А. Шеремета, Дж. К. Шима.

Теоретические и методологические проблемы организации процесса бюджетирования нашли отражение в работах западных специалистов, таких, как Г. Андерсон, Р. Брейли, Э. Джонс, Д. Ирвин, Т. Карлин, Э. Майер, А.аМакМин, Ш. Миллз, Б. Нидлз, Дж. Сигел, Дж. Л. Сандем, Д.Б. Хертц, Дж.аК. Шим и др. Это определяется широким распространением процесса бюджетирования в деятельности западных компаний, практическими потребностями и, как следствие, наличием специальной литературы.

Ряд зарубежных авторов - Ч. Хорнгрен, Дж. К. Ван Хорн, Дж. К. Шим - углубили и расширили границы бюджетирования. В отечественной экономической литературе достаточно полно разработаны вопросы методики финансового планирования отдельных показателей, нормирования затрат, а также теория анализа отклонений фактических показателей от плановых. Ряд отечественных специалистов обсуждают проблемы разработки и использования в практике бюджетирования новых подходов к эффективному управлению финансами организации. В частности, здесь можно назвать работы И. Балабанова, В. Белолипецкого, И. Бланка, В. Бочарова, Н.аДанилочкина, В. Ивашкевича, А. Каратуева, В. Ковалева, А. Ковалевой, Т.аКарповой, А. Рындина, В. Самочкина, Е. Стояновой, А. Шеремета и др.

Однако системное освещение, проработка теоретических и методологических вопросов, связанных с бюджетированием и развитием финансовой структуры на предприятиях железнодорожного транспорта, и в частности в операторских компаниях, в литературе отсутствуют. В нашей стране практика эффективного бюджетирования на предприятиях любой отрасли находится лишь на стадии становления, сталкиваясь с объективными экономическими трудностями и недостаточным уровнем подготовки специалистов и руководителей.

Отдельные вопросы бюджетирования рассматриваются в ряде диссертационных исследований. Так, в работе Н. Ермаковой бюджетирование рассматривается как элемент системы управленческого учета, в диссертации Б. Аманжоловой бюджетирование представлено в виде системы оперативного планирования деятельности организации.

Несмотря на значительное внимание к вопросу о бюджетировании в зарубежной и отечественной литературе, в данном направлении существует ряд пробелов. Многие проблемы необходимо не только теоретически осмыслить и уточнить из-за неоднозначности толкования, но и разработать в качестве реально действующих моделей управления финансами. Этим обусловлены выбор темы, цель исследования и его задачи.

Целью исследования является теоретическое обоснование развития финансовой структуры и разработка практических рекомендаций по внедрению и автоматизации бюджетирования в операторских компаниях как метода финансового менеджмента.

Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

• выявить и систематизировать содержание и способы реализации методов финансового менеджмента;
• проанализировать сущность бюджетирования как метода финансового менеджмента, определить взаимосвязь, общие черты и сформулировать различия между понятиями смета, план и бюджет для дальнейшего использования данных документов операторскими компаниями;
• обозначить этапы формирования системы информационного обеспечения процесса бюджетирования в операторских компаниях и сформулировать их сущность;
• обосновать необходимость проведения диагностики финансовой структуры операторских компаний с целью выделения объектов бюджетирования и конкретизации факторов ее развития;
• предложить модель построения бюджетной системы и регламента бюджетирования для операторских компаний;
• определить оптимальный способ автоматизации бюджетного процесса в операторских компаниях с учетом специфики их деятельности;
• разработать алгоритм оценки эффективности внедрения автоматизированной системы бюджетирования в операторских компаниях.

Объектом исследования является финансовая структура и методы финансового менеджмента операторских компаний.

Предметом исследования выступает бюджетирование как метод финансового менеджмента в операторских компаниях.

Методологическую основу исследования составили системный подход и диалектический метод познания, который реализован при помощи общенаучных методов: научной абстракции, дедукции, анализа и синтеза, методов группировки и сравнения. В работе применялись частнонаучные методы: графическое моделирование и статистико-экономический.

Во взаимосвязи с общими методологическими принципами в работе используются положения частных экономических наук (теорий), которые являются базовыми для рассмотрения этой темы, таких, как финансовый менеджмент, финансовый анализ, управленческий учет и др.

Теоретическую основу исследования составили нормативно-правовые акты РФ, регулирующие деятельность операторских компаний, монографии отечественных и зарубежных авторов, публикации в научной периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическую основу исследования составили данные финансовых служб операторских компаний и ОАО РЖД, рецензии специалистов по практическому внедрению бюджетирования на предприятиях разной специализации, отзывы и рекомендации специалистов ОАО Красноярскэнерго, ЗАО ЛУКойл-Пермь, ООО ТрансМарк, ООО Сибирская Геофизическая Компания, данные вторичного анализа программных продуктов компаний Бизнес Микро (Платежный календарь и Красный директор), Инталев (Корпоративные финансы), Intersoft Lab (Контур Корпорация Бюджет). В работе также использовались законодательные и нормативные акты РФ, научные монографии, диссертационные исследования, статьи в экономической периодике и информационной сети Интернет.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Финансовый менеджмент, являясь связующим звеном между теорией финансов и аналитическими знаниями бухгалтерского учета, располагает специфическими приемами, присущими финансовому анализу, планированию, прогнозированию и внутреннему финансовому контролю. Единство и согласованность их реализации осуществляется посредством бюджетирования - специфического метода финансового менеджмента, который обеспечивает взаимосвязь остальных элементов и получение системной информации о финансовых отношениях, ресурсах и потоках на предприятии.
2. Общепринятые принципы финансового менеджмента в операторских компаниях дополняются принципами диверсификации вложений, соответствия доходов расходам, полноты информации, сбалансированности рисков с будущими доходами, своевременности принятия решений. На финансовый менеджмент операторских компаний большое влияние, прямо и косвенно, оказывает многофакторная внешняя среда. Это обусловливает разделение сформулированных принципов на две группы: принципы, на реализацию которых оказывает влияние внешняя среда; принципы, реализация которых происходит без выраженного влияния внешней среды.
3. Цель бюджетирования как специфического метода финансового менеджмента состоит в установлении рационального соотношения между приемами финансового анализа, планирования и контроля для повышения результативности деятельности предприятия, поддержания его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и мотивации персонала. Функции бюджетирования определяют схему бюджетного процесса на конкретном предприятии. Понятия бюджет, план и смета не идентичны ввиду использования разных показателей при их составлении, разного предназначения и сущности. При составлении генерального бюджета операторской компании необходимо использовать сметы для детализации затрат как основу для разработки операционных бюджетов.
4. Формирование модели системы информационного обеспечения процесса бюджетирования для операторских компаний целесообразно проводить по четырем последовательным этапам. Определяющим является этап конкретизации общепринятых (единства, развития, децентрализации, иерархии, неопределенности, организованности, глобальной цели) и специфических (соответствия, экономичности, регламентности, самоконтроля, интегральности, адаптивности) принципов, лежащих в основе выстраиваемой системы. Последующие этапы направлены на уточнение организационной структуры операторской компании, определение входящего (выходящего) информационного потока и наиболее существенных информативных показателей анализа, корректировки и планирования, закрепление полномочий ответственных лиц.

Децентрализация бизнеса в операторских компаниях неприемлема ввиду низкой степени входа и выхода из данного бизнеса, независимости от поставщиков и компаний-заменителей, негибкой системы ценообразования. Совершенствование организационной структуры исследуемых предприятий с целью построения системы информационного обеспечения предпочтительно проводить в рамках диагностики финансовой структуры.

5. Идентичность функций структурных подразделений, выделенных в разрезе организационной и финансовой структур операторских компаний, указывает на целесообразность построения финансовой структуры на основе организационной. Этим достигается синергетический эффект использования данных систем. Создание финансовой структуры операторской компании происходит путем насыщения организационной структуры финансовыми потоками и распределением сфер финансовой ответственности между функциональными подразделениями.

С целью определения состояния существующей финансовой структуры, условий ее функционирования и прогнозирования возможных направлений развития проводят ее диагностику путем распределения видов бизнеса по выделенным в организационной структуре функциональным подразделениям, составления перечня центров финансового учета (ЦФУ) с указанием функций, определения центров доходов и затрат. Факторами развития финансовой структуры операторских компаний являются интеграция транспортной системы России с мировой экономикой, рост уровня квалификации и ответственности сотрудников, расширение сферы деятельности, возможность выделения самостоятельных бизнес-единиц.