ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 30 к курсу лекций Ответ 51 ДАЙВЕРСИТИ (a) Основные статьи информации, подлежащие раскрытию МСФО 14 требует, чтобы компании определили УпервичныйФ формат

сегментации (по видам продукции/ деятельности или по географическим регионам). Обычно этот формат соответствует внутренней организационной структуре и системе отчётности компании. В отношении первичных сегментов необходимо раскрывать следующую информацию:

Выручка от реализации (с разделением внешних доходов и выручки от внутрисегментных оборотов);

Результаты сегмента;

Основа межсегментного ценообразования Балансовая стоимость активов сегмента Обязательства сегмента Стоимость поступления необоротных производственных активов сегмента за год Затраты на амортизацию за год Любые прочие значительные неденежные затраты Поощряется раскрытие существенных статей и (согласно МСФО 7 УОтчёты о движении денежных средствФ) информации о потоках денежных средств сегмента Агрегированные инвестиции в ассоциированные предприятия и совместные предприятия, учтённые по долевому методы, относящиеся главным образом к данному сегменту В отношении вторичных сегментов, требования к раскрытию информации менее объёмны и зависят от выбора первичного формата. В общем, они ограничиваются раскрытием доходов и производственных активов сегмента, а также поступлений необоротных производственных активов за период.

Необходим также географический анализ источников происхождения доходов (расположение активов) и месторасположения клиентов.

(b) Обсуждение необходимости и полезности сегментной информации (i) Необходимость Преобладающая и усиливающаяся тенденция современной международной экономики - появление диверсифицированных транснациональных корпораций.

Когда крупная компания осуществляет хозяйственную деятельность через несколько подразделений, представляющих отдельные виды продукции или работающих на разных рынках, анализ влияния этой разноплановой деятельности на финансовый результат компании за прошедшие и будущие периоды значительно усложняется. В консолидированной (агрегированной) финансовой отчётности отдельные виды деятельности, их прибыльность, вклад в денежные средства группы, потенциал роста и риски, могут попросту раствориться. Результат компании в целом складывается из результатов отдельных направлений её деятельности, без информации о которых финансовые аналитики не смогут оценить будущие перспективы компании. Хотя получение информации об отдельных компаниях группы, как правило, не вызывает затруднений, это не то же самое, что и получение сегментной информации.

- 1 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций Неверно было бы думать, что каждый хозяйственный сегмент есть отдельная компания: одно дочернее предприятие может одновременно работать на нескольких рынках, как и несколько дочерних компаний - в одной отрасли.

Раскрытие информации об активах и обязательствах сегмента позволяет изучать и сравнивать прибыльность (убыточность) отчётных сегментов. Сравнение прибыли в абсолютном выражении может дезориентировать: например, какой-либо сегмент даёт вдвое большую прибыль, но по чистым активам более чем в 2 раза превосходит сравниваемый сегмент. В этом случае с точки зрения результатов деятельности он сравнение проигрывает. То же самое можно сказать о сравнении аналогичных сегментов разных компаний.

Если компании добровольно раскрывают информацию о сегментных потоках денежных средств, это позволяет аналитикам качественнее оценить риски сегментов.

(ii) Проблемы, связанные с предоставлением сегментной информации Наверное, самой важной проблемой сегментной отчетности является определение отчётного сегмента. Стандарт разрешает три способа первичной сегментации:

хозяйственно-отраслевой, географический, исходя из расположения клиентов, и географический, исходя из расположения активов. Окончательный выбор первичной основы сегментации остаётся за руководством компании (хотя стандарт и дает по этому вопросу достаточно подробные разъяснения), что может сделать невозможным или обессмыслить сравнения аналогичных сегментов разных компаний.

В связи с подготовкой сегментной информации встает вопрос о распределении и отнесении затрат. Затраты подлежат распределению между сегментами только тогда, когда это может быть сделано обоснованно. Если, по мнению руководства, разумное основание для распределения каких-либо затрат найти слишком сложно, такие затраты не распределяются вовсе, что может повредить сравнимости сегментной информации.

Трудности могут возникнуть и в связи с процентными затратами, которые в большинстве компаний планируются в рамках единой финансовой стратегии, не зависящей от деятельности отдельных сегментов. Поэтому стандарт и не требует включения процентных затрат или доходов в результат сегмента, если только операции сегмента не носят в основном финансовый характер.

На результат сегмента не относятся расходы по налогу на прибыль.

Возникают вопросы и к определению чистых активов, главным образом, в связи с отнесением процентных затрат. Если результаты сегмента не включают процентные затраты, тогда в целях обеспечения УсимметричностиФ общей картины из чистых активов сегмента нужно исключить процентные активы и обязательства. То же самое можно сказать о доходах и инвестициях, учтённых по долевому методу. Однако, когда речь идет о компаниях, осуществляющих деятельность в финансовом секторе, где процентные доходы/затраты подлежат включению в результат сегмента, соответствующие процентные активы и обязательства должны учитываться при определении чистых активов.

В процессе подготовки сегментной отчетности сегменты фактически рассматриваются как полунезависимые структуры. Поэтому при подготовке сегментной отчётности возникают те же проблемы, которые присущи отчётности связанных сторон. Сегменты могут осуществлять друг с другом хозяйственные операции (как на коммерческой, так и на некоммерческой основе), что может привести к искажению результатов операционной деятельности. Чтобы дать аналитикам возможность правильно оценивать влияние таких операций на результаты сегментов, МСФО 14 требует предоставления информации о межсегментных операциях и используемой политике трансфертного ценообразования.

- 2 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций Детальное раскрытие сегментной информации может оказаться на руку конкурентам и поэтому может нанести ущерб отчитывающейся компании.

(c) Сегментная отчётность Дайверсити за год, окончившийся 31 марта 2004 г.

Машиностроение Хим. пром Супермаркеты Исключение Группа $ млн. $ млн. $ млн. $ млн. $ млн.

Доход Выручка от внешних продаж 400 300 Межсегментная выручка 20 40 ноль (60) _ _ _ _ _ Всего выручка 420 340 200 (60) _ _ _ _ _ Результат сегментов (Р1) 45 79 25 Нераспределенные корпоративные затраты Затраты центрального аппарата (37) Проценты (по облигациям 10% от 120) (12) _ Прибыль до налогов _ Прочая информация Сегментные/консолидированные 328 282 130 _ активы (Р2) Сегментные обязательства (Р2) (140) (120) (30) (290) Нераспределенные корпоративные обязательства (120) _ Всего консолидированные обязательства (410) _ Обесценение гудвилла (6) (14) В вопросе отсутствует информация в отношении прочих раскрытий, требуемых МСФО 14.

Подход к учёту процентов и обесценения гудвилла С одной стороны, представляется логичным отнести процентные затраты (по финансовой аренде) на сегменты, которые несут обязательства по финансовой аренде.

Проблема с таким подходом заключается в том, что прочие финансовые затраты (проценты по облигациям) не распределяются. Частичное распределение финансовых затрат - это непоследовательность. Поэтому в МСФО 14 говорится, что проценты обычно должны считаться общими затратами. Тот же принцип применим и при рассмотрении чистых активов, т. е. обязательство по финансовой аренде не распределяется. Единственным исключением из этого общего правила могут быть финансовые организации, напр., банки.

Подход к учёту гудвилла следует признать правильным. Согласно МСФО (IFRS 3) Объединения компаний, гудвилл по возможности должен относиться на единицу, генерирующую денежные средства, которая затем подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения, а МСФО (IAS) 36 Обесценение активов требует распределения приобретенного гудвилла между всеми единицами, генерирующими денежные - 3 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций средства, покупателя, которые, вероятно, извлекут выгоду от объединения. Каждая единица, генерирующая денежные средства, на которую был распределен гудвилл:

представлять собой самый низкий организационный уровень внутри компании, в отношении которого руководство осуществляет мониторинг гудвилла;

и не превосходить по размерам первичный или вторичный сегмент компании.

Поскольку Дайверсити, по видимости, осуществляет мониторинг гудвилла именно на таком уровне, ее подход к учету следует признать правильным. Можно, конечно, утверждать, что распределение осуществлено на субъективной основе, но альтернативой будет считать обесценение гудвилла общими затратами, что приведёт к завышению прибыли машиностроительного и химического подразделений в сравнении с супермаркетами, а это может дезориентировать пользователей финансовой отчётности.

РАСЧЁТЫ (1) Прибыль сегментов Машиностроение Химический Супермаркеты Себестоимость внешних продаж 80% от 400 = 320 60% от 300 = 180 75% от 200 = Себестоимость межсегментных продаж 20 60% от 40 = 24 ноль Затраты на сбыт 24 38 Обесценение гудвилла 6 14 ноль Процентные затраты (22 - 12 распределены 50:50) 5 5 ноль _ _ _ Всего распределенные затраты 375 261 Всего выручка (420) (340) (200) _ _ _ Прибыль сегмента 45 79 _ _ _ (2) Сегментные активы Гудвилл (60 30%) 18 (60 70%) 42 ноль Собственные основные средства 150 120 Арендуемые активы (150 60%) 90 (150 40%) 60 ноль Текущие активы 70 60 _ _ _ 328 282 _ _ _ Обязательства сегмента Текущие обязательства (40) (20) (30) _ _ _ Обязательства по аренде (200 50%) (100) (200 50%) (100) ноль _ _ _ (140) (120) (30) - 4 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций _ _ _ Ответ 52 AZ (a) Разные подходы к представлению сегментной информации (i) Информативность Многие компании и группы компаний осуществляют деятельность в нескольких отраслях и на территории разных стран. Так производство может быть размещено в одной стране, а продукция - поставляться покупателям в другой. Разные части компании будут подвержены различным рискам, характер которых будет определяться хозяйственной средой, в которой осуществляется деятельность. Помимо этого, потенциал роста и риски сегментов будут определяться географией деятельности (напр., в регионе, где компания ведёт деятельность, может быть высокая инфляция или жесткое валютное регулирование). В силу более полного осознания инвесторами важности культурных и экологических особенностей регионов повышается роль географических сведений о хозяйственных операциях.

Предоставление сегментной информации призвано помочь пользователям финансовых отчетов в понимании результатов деятельности компании за прошедшие периоды и в принятии более обоснованных решений относительно компании в целом. Для того чтобы пользователи смогли на основании оценок прошлых результатов компании прогнозировать её будущие результаты, необходима разбивка данных финансовой отчётности. Важно, чтобы пользователи могли увидеть, как изменения какого-либо существенного компонента бизнеса способны повлиять на всю компанию. Нередко компании разъединяют различные направления деятельности - при этом роль предоставления сегментной информации ещё более возрастает;

потенциальных инвесторов особо интересует расчёт ключевых финансовых коэффициентов для отдельных сегментов.

(ii) Разные подходы Если компания анализирует информацию по сегментам исходя из Урисков и рентабельностиФ деятельности, то на той же основе будет готовиться и финансовая отчётность для внешних пользователей. Если же анализ сегментной информации осуществляется компанией на какой-либо другой основе, отличной от основы подготовки внешней отчётности, то будет очень сложно согласовать сегментную информацию с отчётными данными. Сегментная отчётность, которая базируется на рисках и уровнях рентабельности, обеспечит информацию, которая более последовательна от периода к периоду и сравнима с данными других компаний (хотя на сравнимость может повлиять способ организации руководством анализа сегментной информации). Большая последовательность данных при сегментации на базе Урисков и рентабельностиФ объясняется тем, что при использовании УуправленческогоФ подхода смена руководителя может привести к пересмотру подходов к подготовке информации и, как следствие, к её флуктуации. Управленческий подход помогает в оценке рентабельности, рисков и преимуществ отдельных компонентов бизнеса. Однако, определение хозяйственных сегментов при таком подходе более субъективно:

считается общепризнанным, что сегментирование исходя из существующей организационной структуры компании менее субъективно. В любом случае, знание пользователем внутренней структуры компании полезно само по себе и способно помочь ему в прогнозировании будущих действий руководства компании.

- 5 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций Использование управленческого подхода более эффективно с точки зрения затрат, поскольку снижается стоимость подготовки сегментной информации. Если сегментная отчётность готовится на той же основе, что и информация для внутреннего пользования, то в ней будут использованы те же классификации, которые применяются руководством при обсуждениях результатов деятельности компании. Однако, информация, подготовленная на основе такой классификации, может оказаться и более УчувствительнойФ, отображая стратегию организации бизнеса. При этом сегменты, характеризуемые разными степенями риска и рентабельности, могут оказаться объединёнными, что негативно повлияет на качество конечной финансовой информации. При использовании управленческого подхода, выбор сегментов целиком зависит от руководства, поэтому характер раскрываемой информации становится более изменчивым.

(b) Операции (i) Воздушный флот МСФО 14 даёт подробные указания на предмет определения хозяйственно-отраслевых и географических сегментов и требует, чтобы компании основывали выбор сегментов, исходя из своей организационной структуры и системы отчётности. Если эти последние не основываются ни на отдельных видах продукции, ни на географии деятельности, МСФО требуют, чтобы руководители компании проанализировали организационную структуру компании на более низком уровне, чтобы идентифицировать отчетные сегменты. МСФО 14 определяет факторы, которыми необходимо руководствоваться при выборе сегментов, и указывает, что единый сегмент не должен включать товары и услуги со значительно отличающимися рисками и уровнями прибыльности.

Определение состава отраслевого хозяйственного или географического сегментов осуществляется по решению руководства, причем, принимая такое решение, руководители компании должны учитывать цели МСФО и качественные характеристики финансовой отчётности, как они определены в УПринципах подготовки и составления финансовой отчетностиФ.

Доминирующий источник и характер рисков и прибылей компании должны определять будут ли первичным форматом сегментной отчетности отраслевые хозяйственные сегменты или географические. Организационная структура и система управления большинства компаний непосредственно определяется источниками основных рисков и прибылей. Обычно сегментная информация готовится на той же основе, что и внутренняя отчётность для высшего руководства компании. Хозяйственно-отраслевой или географический сегмент должен считаться отчётным, если (1) большая часть доходов такого сегмента приходится на внешних покупателей и (2) он удовлетворяет 10% пороговым требованиям в отношении доходов, прибыли или активов.

В случае с авиалиниями могут возникнуть трудности с определением сегментов, в особенности это касается географии чистых активов, поскольку воздушные суда будут рассредоточены по всему миру в зависимости от выполняемых ими маршрутов.

Однако МСФО 14 даёт руководству достаточно указаний на предмет идентификации сегментов. Важно помнить, что в отношении вторичных сегментов по сравнению с первичными сегментами необходимо раскрывать значительно меньше информации.

(ii) Авиастроительное производство МСФО 14 требует, чтобы при измерении и представлении доходов сегмента от операций с другими сегментами межсегментные передачи измерялись на основе, - 6 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций которая фактически используется компанией для определения их цены. Основа межсегментного ценообразования и любое изменение в ней должны раскрываться в финансовых отчетах. Поэтому тот факт, что межсегментные передачи всегда осуществляются по рыночным ценам, если только такие цены могут быть определены, является важной информацией для пользователей финансовой отчётности.

(iii) Чрезвычайные убытки Затраты сегмента - это расходы, связанные с операционной деятельностью сегмента, которые непосредственно относятся либо обоснованно распределяются на этот сегмент. Согласно МСФО (IAS) 1 УПредставление финансовой отчетностиФ, результаты чрезвычайных обстоятельств обычно описываются в примечаниях к отчётности.

МСФО 14 поощряет раскрытие компаниями характера и суммы статей, размер, характер или суть которых таковы, что их раскрытие имеет значение для объяснения результатов деятельности сегмента за период, но не обязывает компании к такому раскрытию. Классификация таких статей не должна меняться, хотя для компании в целом и для отдельных сегментов она едва ли будет той же самой. Однако, поскольку раскрытие этой информации не обязательно, многие компании её не предоставляют.

Тем не менее, пользователям не составит труда отнести данный убыток на соответствующий сегмент, поскольку факт убытка по договору уже раскрывался.

(iv) Туристический бизнес МСФО 14 не рассматривает отдельно вопрос о раскрытии сегментной информации о прекращенной деятельности. Согласно МСФО 5 УНеоборотные активы, предназначенные на продажу и Прекращенная деятельностьФ, необоротные активы или группы активов, предназначенные на продажу, должны показываться в финансовой отчетности отдельно. Активы классифицируются как предназначенные на продажу, если экономические выгоды от них будут получены, главным образом, путем их реализации.

Прекращение туристического бизнеса вполне может подойти под определение группы активов, предназначенных на продажу, в каковом случае активы туристического бизнеса должны быть показаны в балансе отдельно и оценены по наименьшей из величин: текущей балансовой стоимости или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.

(v) Инвестиция в компанию, не имеющую биржевой котировки Для каждого отчетного сегмента МСФО 14 требует раскрывать совокупную долю компании в чистой прибыли или убытках ассоциированных компаний, совместных предприятий или других инвестициях, учтенных по долевому методу, если практически все операции этих ассоциированных компаний осуществляются в рамках этого одного сегмента. Более того, в таком случае совокупная инвестиция в ассоциированные компании также должна раскрываться посегментно. Поэтому AZ должна включить результаты ассоциированной компании в сегментную отчётность.

- 7 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций Ответ 53 ТАБ (a) Объяснение целей сегментной отчётности Цель сегментной информации - предоставление пользователям финансовой отчётности достаточно подробных данных, которые позволят им увидеть группы товаров/ услуг и географические регионы, в которых работает компания, с разными нормами рентабельности, возможностями развития, перспективами на будущее и рисками.

Сегментная информация должна дать пользователям возможность:

(i) глубже оценить результаты и финансовую позицию компании путём создания условий для более полного понимания показателей работы компании в прошлые периоды, что позволило бы лучше оценивать её будущие перспективы (ii) увидеть влияние существенных компонентов бизнеса на компанию в целом.

(b) Критерии МСФО 14 требует, чтобы отчётные сегменты компании определялись исходя из её организационной структуры и внутренней системы финансовой отчетности. При определении отчётных сегментов руководство компании должно исходить из основной цели представления сегментной информации и учитывать необходимость предоставления пользователям финансовой отчётности информации о том, что компания осуществляет деятельность по разным хозяйственным направлениям или в различных регионах, которые:

обеспечивают рентабельность инвестиций, которая отлична от аналогичного показателя для остальной части бизнеса;

или подвержены иной степени риска;

или характеризуются иными темпами роста;

или имеют особый потенциал будущего развития.

Сегмент обычно считается существенным, если он удовлетворяет 10% пороговым требованиям в отношении доходов, прибыли или активов.

Компания ТАБ могла бы осуществлять классификацию сегментов на географической основе, используя заглавия УЕвропаФ и УАзияФ. Однако МСФО 14 требует, чтобы в сегмент не входили составляющие, характеризующиеся разными уровнями риска.

Поэтому использование сегмента Азия будет допустимо только в том случае, если риски бизнеса в Корее и Таиланде можно признать однородными.

ТАБ имеет пять видов продукции. Однако чтобы предложить осуществление сегментации по этим пяти видам продукции, необходима дополнительная информация об их характере.

Вероятными кандидатами на объединение в один сегмент являются текстильное производство и производство одежды. Возможно также объединить производство автомобильного и кухонного оборудования в сегмент УоборудованиеФ.

(c) Какая информация подлежит раскрытию В первую очередь, МСФО 14 требует, чтобы компании выбрали первичный и вторичный форматы подготовки сегментной отчётности, в отношении которых необходимо предоставить следующую информацию:

- 8 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций Определение каждого вида отчётных хозяйственно-отраслевых и географических сегментов.

В отношении первичных отчётных сегментов Выручка или прочая операционная выручка;

Результаты сегмента;

Используемые активы сегмента;

Основа межсегментного ценообразования;

Обязательства сегмента;

Стоимость необоротных активов, приобретенных в течение периода;

Затраты на амортизацию материальных и нематериальных необоротных активов;

Неденежные затраты помимо амортизации;

Доля чистой прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий.

В отношении вторичных отчётных сегментов Выручка или прочая операционная выручка Используемые активы сегмента;

Основа межсегментного ценообразования;

Стоимость необоротных активов, приобретенных в течение периода.

(d) Критическая оценка МСФО Можно утверждать, что компании, обязанные предоставлять сегментную отчётность, выполняют соответствующие требования относительно раскрытия информации достаточно легко. Однако, пользователи финансовой отчётности, в особенности инвестиционные аналитики, которым необходима подробная информация о торговой деятельности крупных групп, уже довольно давно ведут разговоры об ужесточении этих требований.

Причина, по которой компании сравнительно легко справляются с требованиями к сегментной отчётности, по-видимому, заключается в том, что стандарт достаточно гибко подходит к вопросу формирования отчётных сегментов:

К основным проблемам, связанным с раскрытием информации согласно МСФО 14, можно отнести следующие:

(i) Трудности в определении сегментов. Разница в подходах к идентификации сегментов снижает сравнимость информации между отдельными компаниями.

Ответственность за определение хозяйственно-отраслевых и географических сегментов возложена на руководство компаний. Хотя стандарт содержит подробные указания на этот счёт, выбор основы сегментации все равно остаётся за руководством, в связи с чем неизбежен субъективизм. Выбор сегментов может быть осуществлён так, чтобы ни один из них не выделялся из общей картины и не выглядел слишком надёжным или рискованным.

(ii) Существуют также проблемы с оценкой результатов сегментов при значительных объёмах межсегментных операций. Раскрытие информации о межсегментном ценообразовании может восприниматься как могущее повредить интересам компании.

(iii) Отсутствуют указания относительно политики трансфертного ценообразования.

- 9 - ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия к курсу лекций (iv) Общие затраты могут быть столь значительны, что их игнорирование может привести к неполноте картины, а разнесение по сегментам - в дезориентации пользователей.

Общие затраты отображаются в сегментной отчётности согласно тому подходу, который руководство считает наиболее правильным, т. о.

отсутствует последовательный подход к их отображению.

(v) Выбор сегментных данных - произволен. Разных пользователей интересует разная информация различной степени детализации, так что удовлетворить всех и вся - очень сложно.

- 10 -    Книги, научные публикации