Книги, научные публикации
Рынок кинопроката в России Экспресс - анализ отрасли Инвестиционная компания ФИНАМ Москва 2002 г.
Анализ отрасли кинопоказа Нами были проведeны исследования отрасли кинопоказа Российской Федерации, которые позволили сделать следующие выводы:
1. Количественные характеристики отрасли:
a. Ёмкость рынка в России по кассовым сборам в 2002 г.
составила примерно 90 млн. долл. США (далее обозначается л$). Прогноз ёмкости рынка кинопоказа РФ на ближайшие 7 лет составляет примерно $500 млн.
b. Количество кинопосещений при средней цене $3 за 1 кинобилет, равно 30 млн.1 человек. Для проведения соответствующих расчётов мы приняли количество кинопосещений только современных кинотеатров в два раза меньшим или 15 млн. человек.
c. Количество предприятий отрасли - современных кинотеатров2 в России - на сегодняшний день примерно равно 250, примерно 50 из которых расположены в Москве и 8 - в С. Петербурге.
d. Общая рентабельность отрасли составляет примерно 45%, из которых примерно 25% приходится непосредственно на кинопоказ и 20% - на компании - дистрибьюторы.
e. Расчётная совокупная капитализация отрасли кинопоказа как совокупный дисконтированный денежный поток 250 современных кинотеатров в 2002 г. составит $116 млн.3, что превышает общую капитализацию отрасли, примерно равную $90 млн4.
f. Срок окупаемости средних по масштабу вложений проектов, колеблется от 2 лет (экспертная оценка) до 5 лет (оценка Составителей).
g. Расчётная средняя рыночная стоимость 1 кинотеатра, согласно доходному методу примерно равна $0,5 млн.
(или $625 за 1 зрительское место), что заметно ниже размера известных нам инвестиций $4 млн.5 в современные кинотеатры ($2000 - $4000 на 1 зрительское место).
2. Качественные характеристики отрасли:
a. Основные участники рынка на сегодняшний день представлены следующими игроками:
Получено делением 90 млн. на 3.
Включая мультиплексы Рассчитан как произведение $116 тыс. (среднегодовой денежный поток 1 кинотеатра, рассчитанный в Таблице 5 ) и 250 (количества кинотеатров) делённое на ставку дисконта - 25%.
90 x 25% / 25%, где 25% представляют дох Приводятся в Отчёте Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа i. Государственные структуры РФ, ii. Муниципальные структуры, iii. Юридические и физические лица.
b. До недавнего времени рынок кинопоказа России находился в начальной стадии своего развития, где было возможно получение сверхприбыли только за счёт новизны самого продукта - качественного кинопоказа при малом внимании к качеству управления бизнесом. В среднесрочной перспективе (3 - 5 лет), с учётом появления новых сильных игроков (федеральных структур РФ и иностранных частных инвесторов) рынок войдёт в стадию становления, которая будет характеризоваться сильней шей конкуренцией по соотношению лцена/качество. В этой связи неизбежен новый передел рынка в пользу более сильных в финансовом отношении линостранцев и в правовом отношении федералов. Конкурентная борьба также будет характеризоваться и профес сионализмом старых и новых участников рынка, а именно - умением управлять бизнесом кинопроката, а также иметь и уметь использовать современные технологии бизнес управления. Слабые одиночные кинотеатры и дистрибьюторы, которые уже заработали лёгкие деньги в период начального роста рынка и которые не захотят или не смогут выживать в условиях падения маржи и необходимости освоения намного более высоких бизнес технологий вынуждены будут покинуть рынок. Мы полагаем, что в этих условиях легче будет выйти на рынок (например, купив уже раскрученную компанию), чем закрепиться на нём.
c. Рынок кинопоказа на сегодняшний день остаётся слабо регулируемым и стихийным. Рынок характеризуется высоким уровнем конкуренции. В виду того, что сейчас основные игроки рынка, имеют примерно равные возможности (финансовые и законодательные рычаги), значимого передела рынка между ними в ближайшем будущем быть не может.
d. Западные партнеры до сих пор очень настороженно относятся к России. Причиной тому является лобъективная непрозрачность статистической и финансовой отчётности Российского проката, которая сложилась и поддерживается высокими таможенными платежами и ставками налогообложения, действующими в Российской Федерации. Это обратным образом влияет и на российских участников рынка в смысле риска и доходности следующим образом:
i. Иностранные партнёры, не имея возможности по лучить достоверную финансовую и статистичес кую информацию, диктуют более высокие цены на кинопродукцию, которые, в свою очередь, Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа ii. сдерживают развитие Российского рынка кинопо каза, и, следовательно, и доходы всех участников рынка, в том числе и иностранных6. У кинотеат ров нет никакой уверенности в получении в про кат того или иного фильма. А размер российского рынка7 на данный момент недостаточен, чтобы диктовать свои условия. Следовательно, отрасль не может в полной мере прогнозировать своё раз витие, что существенно увеличивает отраслевой риск.
e. Рынок кинопоказа РФ слабо изучен. На сегодняшний мо мент отсутствуют открытая отраслевая маркетинговая ин формация. Следствием этого является тот факт, что у те перешних участников российского рынка отсутствует по нимание ёмкости рынка как оптимального количества ки нотеатров и максимального количества кино посещений.
Иными словами, отраслевая точка равновесия российского рынка кинопоказа ещё не определена. Не определена так же степень эластичности отраслевого спроса и предложе ния.
f. Рынок окончательно не поделён. В настоящее время на рынке присутствуют несколько крупных игроков, делящих рынок между собой. Тем не менее, значимые фигуранты, среди которых иностранные частные инвесторы и го сударство (гос. структуры РФ) пока ещё только готовятся к выходу на рынок. И если последнее (государство) на се годняшний день все ещё не может определиться с услови ями своего присутствия, то первые (инвесторы) на данный момент ещё настороженно относятся к самому россий скому рынку из-за его лобъективной непрозрачности. Пе риод развития и окончательного передела рынка кино показа в России может составить ближайшие 3 - 7 лет.
Приход иностранных инвесторов также во многом будет обусловлен сроком вступления России в ВТО.
g. Отраслевое законодательство подвижно. Велика вероят ность того, что в ближайшее время соответствующее зако нодательство РФ будет меняться в сторону ужесточения существующего в настоящее время благоприятного нало гового режима отрасли и большей защиты отечественного кинопроизводителя путём удорожания продукции, импор тируемой из-за рубежа, которая на сегодняшний день сос тавляет от 70% до 100% доходов отрасли.
h. Необходимо учитывать влияние развития отечественного (собственного российского) кинопроизводства на отрасль, её доходность и инвестиционную привлекательность. В виду факторов неопределённости развития ситуации в На данный момент можно обоснованно говорить о том, что сами голливудские мэйджоры работают в России лишь на перспективу. До сих пор ни одна из компаний - мэйджоров не открыла в РФ ни одного своего официального представительства.
Небольшие (относительно других стран) сборы. Количество фильмов, идущих в кинотеатрах России составляют примерно десятую часть от общего количества фильмов, выпущенных в Голливуде.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа части соответствующего законодательства и принятия политических решений, мы обоснованно оставили влияние данных факторов за рамками настоящего иссле дования.
i. Несмотря на сильную конкуренцию со стороны неэкран ных конкурентов, а также видео и ТВ, основа кинобизне са в целом и кинопоказа в частности стабильна. Киноин дустрия имеет также и технологическое будущее. Послед ние достижения в технологиях цифрового широкоэкран ного проекционного показа свидетельствуют о неоспори мом конкурентном преимуществе кинопоказа.
j. Ограничение темпов роста российского рынка кинопоказа. Хотя в 2001-2002 годах рынок театрального кинопопоказа в России рос примерно по 70-100% в год, нет никаких оснований предполагать, что такой же рост сохранится в будущем. Во-первых, российский рынок начал расти практически с нуля. Во-вторых, целевая аудитория рынка кинопоказа - средний класс - в России на сегодняшний день малочисленна. А в третьих - само население России стремительно сокращается (по некоторым данным - 1 млн. человек в год).
k. Специфический аспект российского рынка заключается в том, что в России осталось большое количество советских - однозальных кинотеатров (по некоторым оценкам 1000 - 1500), которые дорого переоборудовать в мультиплексы, (из-за их нерентабельности) и трудно (из за бюрократических и иных препон) приобретать, но которые, тем не менее, способны забирать часть киноаудитории у современных кинотеатров.
Резюме На сегодняшний день рыночная стоимость кинотеатра составляет при мерно $500 тыс. (согласно доходному методу), [$625 за 1 зрительское мес то], что заметно меньше $3 - $5 млн. (публикуемые данные по открытию новых кинотеатров в г. Москва). Для сравнения: экономика переобору дования государственных кинотеатров предполагает инвестиционные зат раты примерно $800 на 1 зрительское место [отношение общих затрат $200 тыс. к количеству зрительских мест в зале - 250].
Следовательно, выходить на российский рынок кинопоказа на сегодняш ний день могут себе позволить немногие, - те компании, которые обла дают достаточной финансовой прочностью. Следовательно, вероятнее всего в ближайшем будущем России следует ожидать прихода a. иностранных компании, которые собираются работать здесь не столько на соображений извлечения прибыли, сколько на перспективу, а также b. политически сильных государственные структур РФ.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Содержание Юридическая ответственность Методология и структура Отчёта Введение История отрасли Текущая ситуация и развитие отрасли Инвестиционная привлекательность отрасли Участника российского рынка Дополнительная информация От Составителя Таблицы и Диаграммы Таблица 1 Общая экономика сети кинопоказа ($) _ Таблица 2 Расчёт необходимого количества кинотеатров _ Таблица 3 Сборы по ста самым кассовым фильмам в странах СНГ за декабрь 2001 г. и 8 месяцев 2002г. _ Таблица 4 Сборы по 10 самым кассовым кинофильмам в США Канаде за месяцев 2002 года по сравнению со странами СНГ _ Таблица 5 Сборы по десяти самым кассовым кинофильмам в США и Канаде за июль 2002 года, млн. $ _ Диаграмма 1 Кассовые сборы российского кинопроката за последние 5 лет Диаграмма 2 Соотношение кассовых сборов между московским и региональным прокатом за последние 5 лет _ Диаграмма 3 Распределение кассовых сборов Диаграмма 4 Необходимое количество кинотеатров на заданное количество зрителей _ Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Юридическая ответственность Данный документ - Рынок кинопроката в России Экспресс-анализ отрасли (далее - Отчёт) - был составлен сотрудником инвестиционной компании ФИНАМ Захаровым Г.А. (далее - Составитель) по поручению руководства компании ФИНАМ исключительно для внутреннего пользования компании ФИНАМ.
Составитель, равно как и компания ФИНАМ не несут никакой юридической ответственности по законам никакой страны мира за информацию, содержащуюся в Отчёте. Составитель и компания ФИНАМ не несут также никакой юридической ответственности за использование Отчёта третьими лицами и/или за последствия, вызванными использованием Отчёта.
Несмотря на то, что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию, содержащуюся в Отчёте как можно более достоверной и полезной, Отчёт не претендует на ее полноту и точность.
Содержащаяся в Отчёте информация может быть изменена без предварительного уведомления.
Составитель и руководство компании ФИНАМ также полагают, что при принятии деловых решений любая заинтересованная сторона не будет полагаться исключи тельно на информацию и выводы, содержащиеся в Отчёте, но лишь используют полученные результаты проведённого исследования в рамках проводимого ими общего анализа.
Таким образом, Отчёт не заменяет собой другие исследования и аналитические процедуры, которые должны быть выполнены в процессе принятия деловых решений в отношении конкретных юридических и физических лиц.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Методология и структура Отчёта Источники информации Отчёт составлен на основе исследования нижеперечисленных материалов:
1. Интернет - страниц и сайтов (их адреса указаны в Приложении);
2. Статей из печатных изданий РФ, содержащихся Интернет - ресурсах;
3. Материалов Правительства РФ, соответствующих министерств и ведомств;
4. Материалов бизнес - конференции специализированной выставки Кино Форум 2002. Подбор и организация материала Материал подготовлен и проанализирован нами с целью определения инвестиционной привлекательности рынка кинопоказа. Разделы организованы таким образом, чтобы максимально содействовать принятию адекватных инвестиционных решений всеми заинтересованными лицами, использующими Отчёт. Выводы суммированы в первом разделе Выводы для руководства. Мы включили в Отчёт также мнения экспертов - людей непосредственно работающих в отрасли, так как полагаем, что их мнения помогут лучше понять проблемы отрасли. Мы также намеренно включили в Отчёт максимальное количество ссылок на имена участников рынка - физических и юридических лиц, так как полагаем, что данная информация является полезной и существенной для понимания рынка и принятия деловых решений.
Отчёт кроме российского рынка включает отдельный раздел по рынку США, для того, чтобы показать среднесрочную (3 - 5 лет) и перспективу развития, ибо мы обоснованно полагаем, что среднее отставание индустрия развлечений России по отдельным отраслям от США примерно равно такому периоду. Мы также включили агре гированные данные по рынку СНГ.
Допущения, ограничивающие условия определения и термины Отчёт не является абсолютно полным и имеет ограничения в следующих областях:
1. Производство кинофильмов;
2. Налогообложение;
3. Прогноз макроэкономической ситуации и связанных с ней параметров (темпов экономического роста, инфляции, валютных курсов и проч.) в исследуемых рынках;
Следующие ограничивающие условия мы считаем существенными:
1. Ограниченность размера исследуемого рынка. Отчёт предполагает максимизацию прибыли как необходимое условие для участников рынка кинопоказа и, следовательно, исключает старые т.н. советские кинотеатры, то есть таких участников рынка, которые не стремятся к максимизации своей рыночной стоимости.
2. Ограниченность источников информации. Ввиду того, что Отчёт составлен в своей основной и расчётной частях на материалах, полученных в основном материалы компании Dodona Research Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа из Интернет-источников, мы не рекомендуем пользователям Отчёта делать окончательные выводы либо принимать ответственные решения, основываясь исключительно на материалах Отчёта.
3. Временные ограничения. Принимая во внимание факт того, что современный кинопоказ, как отрасль, в России является сравнительно молодой9, мы не включили в Отчёт анализ исторических данных по отрасли.
4. Корректность статистических данных (цифровые показатели). Не все публикуемые цифры заслуживают доверия. Некоторые компании занижают сборы, укрывая доходы от зарубежных контрагентов (мейджоров). Некоторые, наоборот, завышают, очевидно, для того, чтобы легализовать полученную из иных источников прибыль.
5. Ставка дисконтирования. Ставка дисконтирования для российской экономики консервативно принята нами равной 25%.
Определения и термины:
1. Кинотеатр означает переоборудованный современный кинотеатр (т.н.
кинотеатр нового поколения), оснащённый системой Dolby Stereo, имеющий новые кресла в кинозале, а также современный сервис и репертуар (см.
следующий пункт). Это может быть как однозальный кинотеатр, так и многозальный (Мультиплекс).
2. Мультиплекс значит многозальный кинотеатр, обладающий всеми признаками кинотеатра.
3. Если иное специально не оговорено или не упомянуто, контекст везде подразумевает Россию и/или г. Москву.
4. Все рублёвые суммы были пересчитаны в доллары США по курсу 31, российский рублей за 1 доллар США.
5. Если иное не следует из контекста, Бизнес означает бизнес кинопоказа.
6. Кинопрокат или Прокат означает бизнес дистрибьютора.
7. Театральный кинопоказ (далее также Кинопоказ или Показ) означает бизнес кинотеатра.
8. Индустрия, Отрасль и Бизнес далее по тексту будут означать современный кинопрокат и кинопоказ, который исключает советские кинотеатры, по упомянутым в п.1 предыдущего раздела причинам.
Кинопрокат советского периода в Отчёте во внимание не принимается Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Введение Начавшееся некоторое время назад возрождение отрасли кинопоказа проходит на фоне благоприятной экономической конъюнктуры в России. В настоящее время наша страна переживает настоящий бум строительства новых кинотеатров, оборудованных в соответствии с новейшими стандартами качества кинопоказа и комфорта зрителей.
Отрасль кинопоказа в России и в странах ближнего зарубежья возрождается на новой технической основе. На смену однозальным кинотеатрам, еще не успевшим завоевать российский рынок, уже приходят многозальные кинотеатры - мультиплексы. В году в Москве уже открылось 3 мультиплекса, и еще 2 будет введено в строй в течение ближайшего полугодия.
К четырем уже существующим в России частным сетям кинотеатров (Империя Кино, Каро, Киномакс, Объединение независимых кинотеатров), уже с нынешнего года начнут присоединяться и зарубежные сети - первый 11-зальный кинотеатр международной сети National Amusements строится в торговом комплексе IKEA (г.
Москва), широкоформатный кинотеатр сети IMAX строится в новом торговом комплексе Рамстор (г. Москва). В среднем, в различных регионах России каждую неделю открывается новый кинотеатр.
Новые кинотеатры представляют собой многофункциональные развлекательные комплексы, предлагающие зрителям широкий спектр культурного досуга. У российского кинопроката блестящие перспективы роста.
Возрождение кинопроката как мощной индустрии становится важнейшим фактором в экономике и социальной сфере нашей страны.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа История отрасли В период существования СССР отечественная кинематография представляла собой целостную систему с отлаженным механизмом взаимодействия структурных звеньев - В 1998 году революцию в кинопроизводства, кинопроката, кинопоказа, кинопромышленности, кинонауки и российском кинопрокате кинообразования. По показателю посещаемости фильмов зрителями (до 30 посещений совершил американский на одного жителя в год) СССР занимал ведущее место в мире. Это позволяло кинофильм Титаник.
киноотрасли до начала 80-х годов быть в финансовом отношении самодостаточной и Революция заключалась обеспечивать бюджетную систему СССР (в первую очередь, местные бюджеты) даже не в том, что этот налоговыми поступлениями, а советскую банковскую систему - притоком денежной кинофильм сделал большие кассовые сборы, наличности. Однако, начиная с 1983 года, в связи с проявлением общемировой но в том, что на тенденции снижения посещаемости кинотеатров, отечественная киноотрасль стала театральный показ дотируемой. При этом, тем не менее, по инерции социалистической экономики, Титаника пришли люди, количество действующих городских кинотеатров в стране продолжало расти - с 2869 в не ходившие в кино 1985 году до 3087 в 1990 году.
многие годы. Российские кинозрители В начале 90-х годов прошлого века кинопрокат в России практически перестал почувствовали уже существовать. Сначала от киноэкрана отвернулись люди среднего возраста, а чуть забытый в перестроечный позже - и молодежь. Этому способствовали как объективные, так и субъективные период вкус киноразвлечения и причины. Глобальные изменения в стране сильно изменили образ жизни россиян, так вернулись в кинотеатры - что большинству из них стало просто не до посещений кинотеатров. Видео (вместе с уже на другие фильмы. И качественными видеомагнитофонами и телевизорами) и значительно улучшившийся эта революция в кинорепертуар телеканалов окончательно добили отечественный кинопрокат. Он не настоящее время смог перестроиться под новые условия. К 1996 году общее количество производимых продолжается.
полнометражных художественных фильмов в России снизилось до 30, были Властелина колец, фактически уничтожены техническая база кинотеатров и система проката - связующего который в считанные дни звена между кинопроизводством и кинопоказом. Зритель полностью утратил интерес к вышел в рекордсмены посещению кинотеатров (количество зрительских посещений составило 0,3 год).
российского проката, и Гарри Поттера в России смотрели и те В самом конце 90-х годов10 стала заметно расти категория относительно кинозрители, кто в состоятельных россиян, включивших посещение кинотеатров (превратившихся в последний раз платил в разновидность ночных клубов и кафе) в свой досуг. Высокое качество сервиса стало советском кинотеатре за ключевым условием успеха кинопрокатного бизнеса. Началось возрождение билет пятьдесят копеек.
кинопоказа, но уже на качественно новом уровне. Кинозрители стали платить хорошие деньги, за максимум удовольствия в кинозале: хорошее кино на хорошем экране и в мягком кресле с попкорном, пивом или колой. В фойе как стандарт появились рестораны, кафе, игровые автоматы. Это стало началом долгосрочного роста отрасли кинопоказа в России. Частные инвесторы начали активно вкладывать средства в отрасль. Посещаемость кинотеатров за период 1997-2001 гг. увеличилась с 10 до млн. зрителей. Данное обстоятельство дает основание для положительного прогноза развития кинопроката и кинообслуживания населения как отрасли в 2002 2003 годах при условии инвестирования в данную сферу и создания в ней эффективного экономико-правового механизма.
Тем не менее, структура отрасли, большая часть основных фондов которой создана по советским стандартам и критериям, ставит достаточно сильные преграды перед потенциальными инвесторами. Инфраструктура отрасли кинопоказа и раньше - во времена СССР - не соответствовала нынешним критериям качества по уровню оснащения основных фондов и управления бизнесом. А период упадка конца 80-х - начала 90-х годов привел ее в состояние, когда потенциальному инвестору в принципе непросто будет решить инвестиционную дилемму: купить или построить11.
По материалам Министерства культуры РФ Купить новый кинотеатр либо построить новый кинотеатр Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Пример С. Петербурга наглядно отражает новейшую историю развития отрасли.
Примерно половину из почти сотни кинотеатров, существовавших в Петербурге при советской власти, в 1994 - 1995 годах приватизировали в пользу частных лиц и впоследствии переоборудовали под ночные клубы, кафе, выставочные залы. Из сохранивших профиль 39 остались государственными, а 17 - приватизированы в пользу трудовых коллективов. Модернизируются они чрезвычайно медленно. Абсолютное большинство кинотеатров из-за нехватки средств на реконструкцию продолжает находится в практически нерабочем состоянии, поскольку потенциальные инвесторы либо не могут договориться с властями (по кинотеатрам, принадлежащим городу), либо наталкиваются на сопротивление собственника - коллектив акционерного общества.
В Москве исходная ситуация была похожей, но прогресс шел быстрее. Убедившись в наличие роста спроса на театральный кинопоказ, инвесторы начали вкладывать средства в реконструкцию помещений и закупку современного оборудования. В 1997 2000 годах г. Москве появилось около трех десятков современных кинотеатров, которые начали быстро набирать обороты.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Текущая структура и перспективы развития отрасли В последние три года в России имеет место устойчивый рост экономики. Желание российского потребителя смотреть кино в кинотеатрах, а не на видео неуклонно растет.
Растет и количество кинотеатров и, как следствие, объемы рынка кинопоказа.
Основным направлением построения кинобизнеса на сегодняшний день является превращение кинотеатров в центры досуга и отдыха, а также часть процесса похода за покупками. Кинотеатр серьезно повышает посещаемость торговых центров. Успех бизнеса кинопоказа кроме оборудования и оснащения кинотеатра и качественного сервиса зависит еще и от качества управления бизнесом - правильно выстроенной репертуарной политики и взаимоотношений с кинопрокатными организациями, что, в свою очередь прямо зависит от наличия и умения использовать современные технологии управления бизнесом, включая маркетинг.
В настоящее время в системе кинопоказа России происходит структурная перестройка.
Результат этого процесса - сокращение общего количества кинотеатров, не отвечающим требованием кинопоказа сегодняшнего дня и кинообслуживания зрителей, с одной стороны и, с другой стороны, рост количества новых кинотеатров.
Структура экономики отрасли 1-й этап. Производитель кинопродукции - киностудия - продаёт права на кинофильм посреднику - компании, именуемой мэйджор12.
2 - й этап. Приобретение кинофильма (прав показа) компанией - дистрибьютором.
Дистрибьютор приобретает кинофильм у компании-мэйджора, которая является посредником непосредственно между киностудиейЦпроизводителем данной кинопродукции и дистрибьютором. Структура данной сделки очень сложна. Некоторые контракты предполагают фиксированную цену - примерно от $200 до $500 тыс. за один кинофильм. Цена других контракты основывается на процентном соотношении от общей суммы кассовых сборов и может составлять примерно 25%.
3 - й этап. Таможенные платежи. Здесь начинается бизнес российских контрагентов.
Дистрибьютор, приобретя кинофильм ввозит его в Российскую Федерацию. По таможенному законодательству РФ базой для расчёта таможенных налогов и прочих сборов на кинопродукцию является контрактная стоимость ввозимого кинофильма13.
Потенциальный инвестор, открывающий свой бизнес в России, на данном этапе также сталкивается с таможенными платежами на ввозимую киноаппаратуру. На сегодняшний день отечественная российская промышленность не в состоянии производить пленки и многие виды кинотехнологического оборудования, отвечающие мировым стандартам качества. Поэтому импорт многих наименований киноматериалов и кинотехники является неизбежным. Действующий таможенный тариф по данным номенклатурным позициям составляет от 10 % на кинопленку до 20 % на кинооборудование. Таможенные платежи включены в общие налоговые платежи, которые составляют 20% от кассовых сборов кинофильма.
4 - й этап. Дистрибьютор несёт затраты по тиражированию (печатанию копий с кинофильма, включая дубляж), рекламу (лраскрутку) в размере 10% от кассовых сборов. Затем Дистрибьютор продаёт копии кинопродукции кинотеатрам. Суммы данных сделок также нестандартны. Эксперты говорят о формуле л50 - 50 распределения кассовых сборов между Дистрибьютором и кинотеатром. Учитывая тот факт, что многие кинотеатры принадлежат Дистрибьюторам, весьма трудно разделить Данный этап не затрагивает бизнес российских участников сделки и не рассматривается нами подробно Для сравнения: во всем мире налог берется со стоимости коробки или пленки.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа оставшиеся 45% между Дистрибьютором и кинотеатром. Известно также, что за особо раскрученные фильмы Дистрибьютор может запросить с кинотеатра до 75% кассовых сборов. В принципе это обоснованно, так как Дистрибьютор несёт заметно Мнение эксперта больший риск и большие затраты.
Александр Кунец, директор кинотеатра Кристалл Палас: В основу работы над репертуаром На сегодняшний день на российском рынке дистрибьюторы, представлены положен тонкий расчет. Мне иногда следующими компаниями:
выгодней показать не слишком кассовый фильм, к примеру В тылу у врага, при полупустом 1. Интерсинема зале, чем суперкассовый 2. Пирамида Властелин колец при 100 3. West процентной заполняемости.
Причина в том, что если в среднем 4. Парадиз кинотеатры отдают прокатчикам в 5. Централ партнершип виде платы за показ 50% стоимости 6. Ист-вест билета, то в особо кассовых 7. Гемини случаях этот процент может составлять и 75%. Успех 8. Каскад кинотеатров во многом зависит и от 9. Каро премьер умения менеджеров извлекать 10. Империя кино доходы из сервиса. На Западе дополнительные услуги (попкорн и пиво в зале;
кафе, ресторан, игры - Следует заметить, что большинство компаний-дистрибьюторов сами владеют в фойе) приносят до 70% общего кинотеатрами.
дохода. Похожая тенденция наблюдается и в России. Сейчас дополнительные услуги в хороших Основные участники рынка кинопоказа России приведены ниже:
городских кинотеатрах в среднем приносят им от 30% до 50% 1. Федеральные структуры, валового сбора от проданных 2. Муниципальные структуры, билетов, и поэтому во всех современных кинотеатрах 3. Юридические и физические лица.
присутствуют заведения общепита, а кое-где - даже танцполы с живой Подробнее участники рынка кинопоказа описаны в разделе Участники российского музыкой. Между тем большинство директоров, работавших в рынка. На сегодняшний день можно обоснованно говорить о том, что в большинстве советское время, не в состоянии регионов России уже сформировался устойчивый сегмент зрителей, готовых платить за руководить современным бизнесом.
кинобилет цену среднеевропейского уровня (примерно $3 США), если Их стереотипы (лрешаю я, а не демонстрируемые фильмы соответствуют их ожиданиям, т.е. если они создаются и, зритель) изменить тяжело.
Подготовкой же управленческих прежде всего, демонстрируются, на современном технологическом уровне14.
кадров на профессиональном уровне, с учетом требований Нижеприведённая Диаграмма показывает перспективы развития отрасли в России. современного бизнеса, в России никто не занимается. Недавно Диаграмма 1 Кассовые сборы российского кинопроката за последние 5 лет общался с бизнесменом лесопромышленником, который хочет вложить несколько сотен тысяч долларов в кинотеатр. На вопрос, а как вы этим делом управлять собираетесь, он ответил:
1997 1998 1999 2000 2001 Источник: материалы Составителя Составлено на основе материалов проекта постановления Правительства УО мерах по реализации государственной политики в области кинопроката и кинообслуживания населенияФ, подготовленного Министерством культуры Российской Федерации.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 $ млн.
Анализ отрасли кинопоказа Динамика вышеприведённой Диаграммы подтверждается информацией об открытии новых кинотеатров за 2002 г. С начала 2002 г. года в Москве открылись сразу два современных комплекса: шестизальный кинотеатр сети Люксор в торговом центре Отрадное и девятизальная Формула кино в комплексе Атриум на площади Курского вокзала в г. Москва - крупнейший в России. К концу 2003 г. число многозальных кинотеатров - мультиплексов - в Москве увеличится в несколько раз: к существующим трем добавится по меньшей мере десяток. Инвесторы стремятся Мнение эксперта использовать благоприятную конъюнктуру: за последние пять-шесть лет кассовые Вадим Кондратенко, директор сборы в российских кинотеатрах выросли на порядок. По данным компании Colliers кинотеатра Джем-Холл:
Поскольку мы расположены не International, в Московском регионе сейчас строится либо проектируется около в центре города (С. Петербург), с мультиплексов в составе торговых центров. Соседство с многозальным кинотеатром самого начала надо было выгодно большинству торговых операторов, так как мультиплекс привлекает решить, чем же завлечь зрителя.
потенциальных покупателей, считают аналитики Colliers. Даже патриарх московской Давать рекламу не имело смысла. Мы сделали свой зал по торговли - ГУМ - собирается открыть у себя кинозал.
принципу не так, как у всех.
Создали необычный образ, В С. Петербурге частный капитал к настоящему времени создал пять современных который заставляет людей приезжать к нам из других кинотеатров: Колизей, Кристалл Палас, Баррикада, Мираж-Синема, Джем районов (у нас 70 - 80% клиентов Холл (системы Dolby, специальными креслами и полным набором дополнительных постоянные). В зале услуг). Эти пять частных кинотеатров вместе с принадлежащей государству расположены не стандартные современными кинотеатрами Аврора, Ленинград и Паризиана обеспечивают кресла, а диваны, возле них стоят столики и можно выпить 90% совокупного оборота питерского кинорынка, составляющего, по разным данным, от перекусить. Было тяжело с $10 до $20 млн. в год (около 10% московского рынка). Владельцы питерских посещаемостью только первые кинотеатров предпринимают попытки расширения своего бизнеса. Строительная шесть месяцев в 2000 году, через компания ЛЭК предложила всем директорам современных кинотеатров принять год уже был стабильный поток.
Сейчас оборот увеличился на участие в строительстве новых залов в городских торговых центрах. Кроме того, есть 40% и достиг, на мой взгляд, отличные перспективы по реконструкции старых кинотеатров в отдаленных от центра максимальной отметки. Однако я районах С.Петербурга (например, в этом году компания Нева-1 намерена не могу сказать, что мы осуществить два проекта - на площади Мужества и проспекте Ветеранов).
полностью окупили проект. Это связано с тем, что у нас небольшой зал. Большая Ситуация, когда 90% сборов российского рынка лотрабатывала Москва, 10% - вместимость сократила бы срок регионы, изменилась современные кинотеатры открылись и продолжают строиться во окупаемости. В мире сложилась многих городах, и сегодня прокатчики получают из регионов уже половину всех практика оптимального использования прав на фильм за доходов (см. Таблицу 2). Сегодня это соотношение уже 50% на 50%. Дистрибьюторы на счет разнесения сроков лицензий сегодняшний день уже полностью убедились в эффективности проката в регионах. И во времени: первыми новый сказать, что в центре, например, Красноярска современный кинотеатр будет менее фильм получают кинотеатры, загружен, чем Пушкинский в Москве, нельзя. Потому что в регионах спрос не затем видео, и только через полтора-два года он появляется удовлетворен и первые проекты соберут все сливки.
на телеэкране. При этом в среднем из 100 долларов Диаграмма 2 Соотношение кассовых сборов между московским и региональным прибыли, полученных прокатом за последние 5 лет правообладателем, 30 долларов дает кинопрокат, еще от 30 до - приносит видео, остальные 20 - 100% 40 долларов - телевидение. На неустоявшемся российском 80% рынке ситуация иная. Степень доверия к нашему кинопрокату со стороны западных 60% правообладателей на сегодняшний момент невелика.
Поэтому, стремясь получить 40% максимальную выгоду, правообладатели передают 20% фильмы в кино-, видео- и телепоказ практически одновременно. Для развития 0% кинопроката это является 1997 1998 1999 2000 2001 Доля московскогопроката Доля регионального проката Источник: материалы Составителя Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Факт того, что кинопоказ, как отрасль, вышел из затянувшегося постперестроечного застоя и начал развиваться вполне стандартным рыночным способом, бесспорен.
Однако, на сегодняшний день приходится констатировать факт, что в ближайшее время нам не удаётся достичь даже советских показателей. Россия на сегодняшний день обладает примерно 250 кинотеатрами, оснащенных системой окружающего звука Dolby Surround (по европейским стандартам эта техника уже по многим техническим параметрам не новая). Есть еще 1560 стойких оловянных солдатиков. Это кинотеатры, которые хоть и не переоборудованы, но продолжают работать, и не сдают площади под непрофильную аренду. Для сравнения: в СССР было около 100 тыс.
киноустановок, в том числе - около 4 тыс. - премьерных (для премьерных представительских показов).
На сегодняшний, в мире принято деление кинотеатров на три группы:
Мнение эксперта Первая группа кинотеатров - однозальные. Это, как правило, премьерные залы, Марала Чарыева, вмещающие 2000 - 5000 человек. В Москве этому требованию отвечает только генеральный менеджер Формулы кино:
кинотеатр Пушкинский. (2250 мест).
будущее российского кинопроката за Вторая группа кинотеатров - так называемые мультиплексы, с несколькими залами (от мультиплексами, отличительной чертой 4-5), где только кино и поп-корн. К этой группе можно отнести московские кинотеатры которых является Каро 1 и Каро 2 в столичных торговых центрах Рамстор, а также Люксор и возможность показа центр Атриум на площади Курского вокзала в Москве. кинофильмов в режиме нон-стоп. В Атриуме (комплекс, которым Третья группа Третья группа - мегаплексы, где есть не только экраны, но и владеет Формула кино), например, сеансы будут разнообразные развлечения - бары, рестораны, игровые автоматы и т. д. (на данный начинаться каждые момент это Киноплекс на Ленинском и л5 звезд). Мегаплексы могут быть отдельно минут. Взять в аренду стоящими зданиями, но на практике в Москве все они располагаются в так называемых землю и построить торгово-развлекательных центрах, поэтому индустрия питания и других развлечений мультиплекс, а не однозальный кинотеатр там представлена очень широко.
было бы идеальным вариантом, но мы живем в другой стране (РФ): под На сегодняшний день тенденции отрасли таковы, что однозальные кинотеатры ждет строительство любого участь их западных аналогов - они постепенно покинут рынок. Вопрос лишь в том, на нового объекта в столице сколько времени растянется этот процесс, и как быстро будут строиться мегаплексы. В всегда непросто найти связи с такой переориентацией старые кинотеатры, которые можно было бы участок, оформить все необходимые бумаги.
реконструировать, теряют привлекательность для инвесторов. Перестраивать такие Поэтому мы не кинотеатры в многозальники сложно и дорого, сносить и строить заново - тоже собираемся, отказываться накладно: стоимость постройки нового кинотеатра можно обоснованно принять от существующих кинотеатров. Надо примерно равной стоимости реконструкции старого. Пример Пять звезд не считают исходить из реальных показателем (мегаплекс был перестроен из Центрального детского кинотеатра), возможностей поскольку там был скорее детский центр и он имел несколько иную структуру, нежели обыкновенный московский кинотеатр.
До недавнего времени фактическим монополистами на рынке сетевого кинопроката являлись Каро-фильм с восемью кинотеатрами и Империя кино (10 кинотеатров).
В ближайшее время у них должно появиться немало конкурентов. Формула кино останется крупнейшим российским кинотеатром лишь до декабря сего года, когда намечено открытие 11-зального мультиплекса в торговом центре Мега, который строит в километре от МКАД15 на юге Москвы компания IKEA. Активным участником рынка сетевого кинопроката готовится стать и государственная структура - созданное в прошлом году президентским указом ОАО Российский кинопрокат17. Сейчас ОАО готовится инвестировать в строительство четырех Московская кольцевая автодорога Компания IKEA специализируется на производстве и продаже мебели для домохозяйств в Москве Подробнее см. следующий раздел Участники рынка Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа мультиплексов в Москве и Санкт-Петербурге. Строительство кинотеатров, в каждом из которых будет более пяти залов, должно быть завершено в 2003 г.
Диаграмма 3 Распределение кассовых сборов 25% Мейджор 45% Налоги Реклама и тиражирование Чистый доход 20% 10% Источник: информация Составителя Риски и слабые стороны отрасли 1. Отсутствует маркетинговая информация по отрасли в целом и, как следствие, у участников рынка отсутствует понимание, того, какое количество кинотеатров на сегодняшний день есть оптимальное. Принимая стратегическое решение о раскрутке того или иного фильма, дистрибьюторы полностью ориентируются, в основном, на показатели западного кинопроката по сборам от данного фильма. Данный подход может не всегда привести к оптимизации рыночной стоимости данного управленческого решения в условиях, когда высокие расходы на раскрутку могут не капитализироваться в дополнительные кассовые сборы ввиду несхожести западного и российского рынка.
2. Отраслевые бизнес-процессы не упорядочены. Отсутствуют чёткие схемы взаимоотношений между участниками рынка - суммы сделок, порядок расчётов, что, в свою очередь, обуславливает непрозрачность рынка - отсутствие статистической информации и, как следствие, точного маркетинга.
3. В виду двух вышеизложенных причин, отсутствуют отраслевые стандарты расчёта инвестиционных затрат.
4. Высокая зависимость отрасли от городского транспорта. Отсутствие ветки метро, например, делает маловероятными ночные сеансы в кинотеатрах.
5. Существуют серьёзные бюрократические препоны для выхода на рынок.
6. Структура собственности/аренды. Многие кинотеатры Москвы и С. Петербурга всё ещё обременены непрофильными - т.е. не имеющими отношения к кинопрокату арендаторами. Потребуется время для того, чтобы освободиться от них.
7. Небольшие (относительно других стран) кассовые сборы (Россию по сборам от кинопроката на сегодняшний день сопоставима с Таиландом или со Словакией). Количество кинофильмов, идущих России на данный момент составляет примерно десятую часть от общего количества фильмов, выпущенных в Голливуде. Западные партнеры до сих пор очень настороженно относятся к России. Причиной тому является непрозрачность Российского проката. На сегодняшний день основные участники рынка не заинтересованы в составлении, а тем более в предоставлении прозрачной финансовой и статистической отчётности, в частности, из-за высоких таможенных платежей и ставок налогообложения, действующих в Российской Федерации. Это обуславливает отсутствие расчётов экономики кинопоказа, а также отраслевого бюджетирования. Это обуславливает высокий отраслевой Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа риск, который усиливается ещё и тем обстоятельством, что нет никакой гарантии получения в прокат того или иного кинофильма, а размер рос сийского рынка на данный момент недостаточен, чтобы диктовать свои ус ловия. Цикличность процесса заключается в том, что иностранные партнёры, не имея возможности получить достоверную финансовой и статистической ин формации, что диктует более высокие цены, которые и сдерживают развитие рынка. На данный момент голливудские мэйджоры работают в России на пер спективу. Это подтверждается и тем фактом, что до сих пор ни одна из компа ния-мэйджор не открыла в России ни одного официального представитель ства.
8. Старые / непрофильные кадры. С одной стороны, это - советские кадры, плохо адаптированные к новым условиям рыночной экономики. С другой сто роны - новые рыночные, но непрофильные, управленцы, для которых кино прокат есть лишь дополнительный актив. Данная категория управленцев зача стую не вполне способны принимать грамотные управленческие решения в отрасли, где искусство есть форма товара, которую продаёт компания.
9. Репертуарная политика. Нет чёткого понимания экономики каждого кинофиль ма, сколько, например, должно идти отечественных фильмов, сколько запад ных.
Конкуренция Цена Цены на билеты будут снижаться в их реальном выражении за счет того, что из-за растущей конкуренции в цену билета кинотеатры вынуждены будут закладывать большее количество услуг лучшего качества: развлечения для детей (например, пользование игровыми автоматами), услуги для взрослых (дисконтные условия в собственной сети видеопроката) и проч.
Качество Современные кинотеатры будут определяться следующими критериями качества:
1. Техническое оснащение и аппаратура. Современный звук Dolby Surround, а в перспективе - цифровой звук.
2. Оборудование и сервис кинозала. Удобные широкие кресла с подставками для еды как стандартные требования и кресла-диваны с возможностью откидывания спинки назад, подставками для еды и кнопкой вызова официанта как услуга экстра - класса. Новейшая про екционная и акустическая техника. Все фильмы будут представлены в формате Dolby Digital или DTS.
3. Сервис кинотеатра. Буфеты, игровые автоматы как стандартные условия и возможность заказывать еду в кинозал во время сеанса как услуги экстра - класса. Кроме того, мультиплексы, расположенные в торговых центрах, работают как кинотеатры семейного просмотра. По этому и репертуар, и спектр дополнительных услуг определяется именно этим обстоятельством: подбирается семейное кино, днем демон стрируются детские фильмы.
4. Репертуар кинотеатра. Не только американские блокбастеры, но и евро пейское, и российское кино. Для этого более всего подходят мультип лексы с небольшими залами, которые могут позволить показывать, например, кинофильмы арт-хаус18, который не работает на больших площадках, например в к/т Пушкинский.
нестандартное по форме/содержанию лавторское кино, которое обычно не рассчитано на массовую аудиторию.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Инвестиционная привлекательность отрасли Инвестиционная привлекательность отрасли кинопоказа представлена в данном разделе на основе расчётов 1. Экономики отрасли в целом.
2. Экономики одного отдельно взятого кинотеатра.
Согласно оптимистическим прогнозам компании RSM (National Amusements)19, объём российского рынка кинопоказа в РФ в ближайшие 7 лет приблизится к $500 млн.
Количество кинотеатров в России за тот же период должно составить 500.
Потребление в нашей экономике за этот период должно приблизиться к европейским.
Мы приводим эти данные, обоснованно принимая во внимание планы компании National Amusements на российском рынке - открыть более 60 кинозалов за 4 года.
По оценкам специалистов, затраты на строительство и реконструкцию одного кинотеатра в России в зависимости от качества технического переоснащения и количества залов составляют от $500 тыс. до $5 млн.20 Согласно данным компании National Amusements, сумма инвестиций в 5-6-зальный мультиплекс, построенный в России, может составить от $4 млн. до $8 млн. Известно, например, что компании Формула кино инвестировала в свой девятизальный мультиплекс в центре Атриум на площади Курского вокзала в Москве $6 млн.
В общей стоимости проекта примерно 20% - 30% занимает оборудование и 70% - акустика, кресла, правильный монтаж.
Cрок окупаемости средних по масштабу вложений проектов колеблется от 2 (оценки экспертов) до 5 лет (наш расчёт, Таблица 5).
Для расчётных моделей рыночной стоимости бизнеса кинотеатра доходным методом (Таблица 5) и определения ёмкости рынка и количества кинотеатров (Таблица 6) мы использовали следующие предположения и расчёты:
1. Кассовые сборы за 2002 г. составят $90 млн. При средней 1 кинобилета принятой нами равной $3, общая годовая посещаемость всех кинотеатров России в 2002г. составит 30 млн. человек [90 / 3].
2. Общая годовая посещаемость всех современных кинотеатров России в 2002 г. составит 15 млн. чел. (Таблица 6).
3. Средняя посещаемость кинотеатра равна 5 разам в год.
4. Произведение среднего количества кинозалов в 1 кинотеатре (4) и количество сеансов в 1 кинозале в день (5) - 20 - есть среднее количество сеансов в кинотеатре в день.
5. Общее количество кинопосещений в год - 15 млн. чел., делённая на среднюю посещаемость - 5, на среднее количество сеансов в день - 20, среднюю заполняемость - 75% и средний размер кинотеатра - 800 даёт 25021 современных кинотеатров, имеющихся на сегодняшний день в России.
Компания Rising Star Media - оператор мультиплекса IKEA МЕГА-МОЛЛ, Москва, дочерняя компания National Amusements - одной из крупнейших сетей кинотеатров в США..Материалы компании RSM (National Amusements Inc.) были представлены на выставке Кино Экспо 2002 И хотя собственники и руководители кинотеатров предпочитают не называть конкретных сумм, известно, к примеру, что в модернизацию Колизея было вложено около 2 млн долларов, а в обновление оборудования Ленинграда - около 100 тыс. долларов.
Данная цифра подтверждается Интернет - источником Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа 6. Ежегодная посещаемость расчётного кинотеатра составит 60 тыс.
человек (Таблица 5), что рассчитано как количество посещений кинотеатров в РФ в год - 15 млн. чел. делённое на количество кинотеатров (первая и последняя строки Таблицы 6).
7. Средняя цена 1 билета составляет $3 США.
8. Рыночная стоимость бизнеса кинотеатра кроме выручки и затрат по кинопоказу включает выручку от предприятий общественного питания в кинотеатре, кинорекламы и других поступлений.
9. Средняя величина 1 покупки (предметы общепита) на 1 чел. примерно равна $1,5.
10. Расчёт консервативно не включает доходов и расходов на содержание игровых автоматов, танцевальных площадок.
11. Арендные платежи не включены в расчёты - предполагается, что кинотеатр находится в собственности оператора бизнеса.
12. Ставка дисконтирования принята равной 25%.
13. Среднегодовой чистый денежный поток расчётного кинотеатра примерно равен $116 тыс. (Таблица 5), что превышает среднеотраслевой денежный поток равный $90 тыс., рассчитанный как отношение произведения $90 млн. (прогноз кассовых сборов в России в 2002 г.) и 25% (коэффициент чистого денежного потока принятый нами, примерно равным коэффициенту рентабельности) к количеству современных кинотеатров - 250 [90 x 0.25 / 250]. Поскольку на сегодняшний день существуют прогнозы кассовых сборов $100 - $120 млн., можно обоснованно сделать вывод о равенстве среднегодового отраслевого денежного потока и среднеотраслевого денежного потока расчётного кинотеатра - $116 тыс.
14. Принимая во внимание все вышеперечисленные условия и произведя все необходимые расчёты, мы сделали вывод о том, что рыночная стоимость среднего современного 800 - местного кинотеатра в России примерно равна $0,5 млн. (Таблица 5). Принимая во внимание различие в размерах кинотеатров мы обоснованно рассчитываем рыночную стоимость 1 зрительского места как отношение $500 тыс. (расчётная рыночная стоимость кинотеатра) к количеству мест в кинотеатре (800), или $625, что заметно ниже приводимых в используемых нами источниках цифрах ($4 млн. за 1000 - 2000 местный мультиплекс предполагает инвестиции $2 000 - $4 000 в 1 зрительское место) Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Таблица 1 Общая экономика сети кинопоказа ($) Статья 2003 2004 2005 2006 2007 Итого Примечания Количество кинозалов, ед. 4 4 4 4 Количество мест в к/т, ед. 800 800 800 800 Кол-во зрителей в год, чел. 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 300 Средняя цена кинобилета, $ 3 3 3 3 Потрачено 1 зрителем, $ 1,5 1,5 1,5 1,5 1, Кассовые сборы, $ в год 180 000 180 000 180 000 180 000 180 000 900 Общепит, $ в год 90 000 90 000 90 000 90 000 90 000 450 Кинореклама, $ в год 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 90 000 5% от кассовых сборов Другие поступления, $ в год 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 90 000 5% от кассовых сборов Валовая выручка, $ в год 306 000 306 000 306 000 306 000 306 000 1 530 Стоимость кинофильма, $ в год (90 000) (90 000) (90 000) (90 000) (90 000) (450 000) 50% от кассовых сборов ТМ - общепит, $ в год (22 500) (22 500) (22 500) (22 500) (22 500) (112 500) 25% от выручки общепита Итого переменные затраты, $ в год (112 500) (112 500) (112 500) (112 500) (112 500) (562 500) Вклад в покрытие, $ в год 193 500 193 500 193 500 193 500 193 500 967 Персонал, $ в год (38 700) (38 700) (38 700) (38 700) (38 700) (193 500) 20% от вклада в покрытие Другие опер. затраты, $ в год (38 700) (38 700) (38 700) (38 700) (38 700) (193 500) 20% от вклада в покрытие Итого опер. затраты, $ в год (77 400) (77 400) (77 400) (77 400) (77 400) (387 000) Денежный поток (ДП), $ в год 116 100 116 100 116 100 116 100 116 100 580 Рост ДП в постпрогнозный период, % 3% Такова, по нашему мнению Ставка дисконтирования, % 25% средняя рыночная стоимость кинотеатра Приведённая остаточная стоимость бизнеса, $ 156 Приведённая стоимость ДП, $ 312 Стоимость бизнеса (доходный метод), $ 468 Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Таблица 2 Расчёт необходимого количества кинотеатров 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Общее количество зрителей, млн.
человек 15 20 25 30 30 30 Средняя посещаемость кинотеатра, к-во раз в год 5 5 5 5 5 5 Количество кинозалов в 1 кинотеатре 4 4 4 4 4 4 Количество сеансов в 1 кинозале 5 5 5 5 5 5 Кол-во сеансов в день, ед. [4x5 ] 20 20 20 20 20 20 Средняя заполняемость кинотеатра, % 75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% Средний размер кинотеатра, к-во человек 800 800 800 800 800 800 Общее количество кинотеатров, количество штук [15000000/5/20/0.75/800]* 250* 333 417 500 500 500 Количество кинотеатров открываемых ежегодно, кол-во штук 83 83 0 0 Стоимость одного кинотеатра покупка/строительство, млн. $ 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0, Ежегодные инвестиции в отрасль млн. $ 39,1 39, Общие инвестиции в отрасль, млн. $ накопленным итогом [ 250 x 0.5 ]** 117** 156 195 234 234 234 Диаграмма 4 Необходимое количество кинотеатров на заданное количество зрителей 250 333 417 500 500 500 необходимое число к/т Источник расчёты Составителя Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 кол-во зрителей (млн. чел./год) Анализ отрасли кинопоказа Участники российского кинорынка Мнение эксперта 1. Структуры федеральной власти РФ Александр Голутва, заместитель министра культуры РФ:
В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 04.04.2001 № 390 О Государственный прокат должен составить конкуренцию создании открытого акционерного общества Российский кинопрокат, Федеральные частному. Задача объединить в органы власти РФ планируют создать полностью государственную управляющую единую сеть все существующие компанию - АО Российский кинопрокат, которая будет взаимодействовать с по стране кинотеатры утопична, различными регионами, кино предприятиями России, а также зарубежными фирмами и никто не собирается этого делать. Мы планируем для прочими контрагентами. Во взаимодействии с контрагентами в части, например начала объединить небольшое финансовой политики, Российский кинопрокат будет образовывать различные их число. Сегодня прокатных звенья, которые уже не будут полностью государственными. Госструктуры не смогут сетей в России фактически нет, сами обеспечить возврат кредитов и к реконструкции планируется активно привлекать самые крупные из них состоят из 10-15 залов. Обеспечить местные власти и частные фирмы.
высокую эффективность в столь малых объемах невозможно. Тем Планируемая стоимость оборудования одного кинозала (кинопроекционное, не менее движение частного капитала в этом направлении звукотехническое, светотехническое и экранное и др.) вместимостью около 250 мест в заметно. Зачем своя сеть среднем составляет $200 - $230 тыс. Исходя из этого, в 2004 году за счет бюджетных государству? Здесь дело не средств будут переоборудованы около 63 кинозалов, в 2005 году - примерно только в бизнесе. По своему кинозалов.
прокатному потенциалу отечественное кино значительно уступает американской Проект Постановления Правительства РФ предусматривает дополнительное продукции. И если отдать весь выделение из федерального бюджета в 2003 - 2005 гг. $26 984 127, в том числе прокат на волю частников, они вообще не будут показывать $22 857 143 - на модернизацию и техническое переоснащение кинотеатров, российские фильмы. Можно, включаемых в общероссийскую (федеральную) киносеть, и $4 126 984 на освоение и конечно, обложить закупку и внедрение новых техники и технологий в кинематографии. Программа создания прокат иностранных лент общероссийской (федеральной) киносети предусматривает до 2005 года строительство всевозможными квотами и налогами, но это, скорее всего, 13 многозальных кинотеатров (мультиплексов) с (от 700 мест до 1200 мест) в каждом, а убьет всякий интерес также строительство одно -трехзальных кинотеатров (от 150 мест до 600 мест в бизнесменов к кино. Поэтому мы каждом). Также планируется реконструкцию и переоборудование существующих решили создать государственную примерно 150 кинозалов, в том числе 60 кинозалов от 100 до 250 мест, 60 кинозалов - киносеть. Для этого нам не нужно начинать с нуля. Сеть от 250 до 400 мест и 30 кинозалов - от 400 до 600 мест.
государственных кинотеатров в стране давно действует, их около 2. Московское правительство 80. Раньше мы помогали им субсидиями. Теперь сеть преобразуется в АО Российский Возродить в Москве уютные кинозалы, где будут за небольшие деньги показывать кинопрокат, где поначалу все 100 процентов будут российские фильмы, - такую задачу поставило перед собой московское принадлежать государству. Еще правительство в 2002 году, когда было принято постановление О первоочередных одна задача состоит в том, чтобы мерах по воссозданию московской кинематографии как отрасли городского разобраться со всей хозяйства. А в январе 2002 г. Юрий Лужков подписал указ о создании АО инфраструктурой кинопроизводства. Это Московский кинопрокат.
различные мастерские, заводы, фабрики, производящие В настоящее время в г. Москва всего насчитывается 122 кинотеатров, из которых оборудование и для кинотеатров, и для съемок. Необходимо всех только 87 работают. 54 кинотеатров европейского уровня, в том числе несколько их объединить и первых мультиплексов - многозальных (90 залов), оборудованных системой Dolby реконструировать производство.
Stereo. Остальные 33 сданы в аренду фирмам, не имеющим отношения к Для этого мы даже готовы кинопоказу. Совсем недавно в Москве открылись рекордная девятизальная закупать импортные технологии.
Ведь сейчас в кинотеатрах Формула кино, пятизальный кинотеатр Пять звезд, четырехзальная Матрица устанавливается западное и прочие.
оборудование. Поскольку стоит оно дорого, дешевле было бы производить аналогичное в Согласно существующему плану московского правительства, государственные России.
кинотеатры планируется объединить в сеть, управляемую ныне существующим ГУП Государственное унитарное предприятие Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Московское кино. Московское кино получит бюджетный кредит на один год, его будут частично финансировать и поступления от аренды кинотеатров.
Мнение эксперта Армен Бадалян, исполнительным Формально московский кинопрокат не противоречит идее создания федеральной директор дистрибьюторской системы кинопроката. Тем не менее, московский прокат может стать федеральному компании Парадиз: В первую очередь компания сильнейшим конкурентом. Ещё одна задача московских властей - создать концентрируется на уже муниципальных конкурентов частным арендаторам кинотеатров. Логика данных планов имеющемся заделе. Укрепляет понятны: на долю Москвы приходится 50% кассовых сборов, а кинотеатры крупных существующие площадки. Ввели кинотеатральных сетей (например, Каро или Империя кино) частично находятся в в строй второй зал в Ролане, есть резервы в плане кинопоказа муниципальной собственности. Вместе с тем, мы обоснованно полагаем, что риск и в л5 звездах. Тесно моснационализации мал, но обоснованно указываем на его наличие.
сотрудничаем с Фондом Ролана Быкова, в ведении которого находится кинотеатр По неподтверждённым данным, на данный момент проект московского правительства Бармалей. Не так давно там фактически остановлен из-за следующих факторов:
завершились работы по переоборудованию одного зала.
В наших ближайших планах - 1. Отсутствия средств на экспертизу состояния кинотеатров.
переоборудование в 2. Существующая конкуренция с существующими частными киносетями. Уже многозальный московского сейчас отремонтированные кинотеатры частного сектора вполне отвечают кинотеатра Керчь. Наш бизнес тем же самым требованиям - луютности и дешевизны. В современном строится на 2-3 базовых идеях, которые я, с вашего позволения, кинотеатре Прага в Москве, входящей после ремонта в частную систему не буду озвучивать. Они Империя кино, субботний билет на утренние и дневные сеансы стоит позволяют нам существовать в примерно $2. В муниципальном Зарядье с плохим звуком и креслами - $4.
условиях жесточайшей конкуренции на рынке кинопоказа. Рынок кинопроката 3. Формула кино развивается очень динамично.
Трудно спрогнозировать точные сроки его насыщения, но в том, Формула Кино (г. Москва) - это совместный проект сетей кинотеатров Каро Фильм, что критическая точка наступит в Империя Кино и компании Формула Кино. Участниками проекта была создана течение ближайших 3-5 лет, компания Формула Кино менеджмент, которая занимается рекламой и маркетингом, можно не сомневаться. Мы управлением барами и буфетами, наймом и обучением персонала и многими другими действуем достаточно осторожно и продуманно. Компания, вопросами для всех кинотеатров группы.
работающая исключительно на рынке дистрибьюции и 15 мая 2002 г. в Москве открылся самый большой в России девятизальный кинотеатр кинопоказа не в состоянии вести стремительное расширение сети Формула Кино - Атриум. Кинотеатр сразу начал собирать практически полные кинотеатров. Тем не менее мы залы. На сегодняшний день компания Формула кино менеджмент является лидером принимаем долевое участие в сетевого кинопроката в России, управляющей помимо комплекса в Атриуме восемью реконструкции региональных кинотеатрами Каро Фильм и 10 кинотеатрами Империи кино в г. Москва. Сети кинотеатров в Сочи, Краснодаре, Ижевске и Ростове. Кинотеатр Каро и Империя кино существуют независимо друг от друга. У каждой свое должен начинаться с нуля.
направление, в котором она развивается. Каро - это первые мультиплексы в стране, Нужно создать новый и по открывшиеся несколько лет назад в московских гипермаркетах Рамстор. Империя возможности неповторимый кино - это в основном кинотеатры в спальных районах столицы - т.н. народные имидж кинотеатра, сделать его максимально привлекательным кинотеатры, ориентированные на другую ценовую категорию зрителей с иной местом. Главное правило - он репертуарной направленностью. У каждой из сетей много самостоятельных проектов должен быть многозальным, при на будущее.
этом в самом большом зале должно быть не больше 300 - мест. Парадиз начинал как 4. Парадиз прокатчик арт-хауса1, сейчас ваши интересы перемещаются в сторону высокобюджетного Дистрибьюторская компания Парадиз, владеющая двумя кинотеатрами (Ролан, л кино.
звёзд) в Москве, существует около 10 лет.
Репертуарная политика Парадиз проста: показывать высококлассное кино. Свою основную задачу компания видит в выравнивании репертуара в течение года, регулярно предлагая качественный кинопродукт, работать с разнообразными аудиториями: авторского кино, блокбастеров, семейного кино, российского кино.
Зритель хорошо посещает любое качественное кино, главное, приучить его ходить в кинотеатр. Кинотеатр л5 звезд, например, возник на месте Центрального детского кинотеатра (г. Москва). Компания не только сохранила эту профильность, но и значительно ее усилила. В первой половине дня, например, во всех пяти залах кинотеатра л5 звёзд идут фильмы только для детей и подростков.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа 5. Интеррос Холдинг Владимира Потанина Интеррос и кинорежиссер Никита Михалков объединились, чтобы создать всероссийскую сеть многозальных кинотеатров. Если все пойдет в соответствии с их планами, через три года студия Михалкова - Три Тэ получит возможность показывать свои фильмы как минимум на 100 своих экранах.
Холдинг Профмедиа, принадлежащий Интерросу, и киностудия Михалкова Три Тэ для реализации этого проекта учредили компанию Синема Парк. В ближайшие три года в создание многозальных кинотеатров компания планирует вложить $40 млн.
На эти средства должны быть созданы 100 (40 млн. / 100 = $400 000 на один кинозал) кинозалов в современных кинотеатрах. Это будут средства акционеров, кредиты и реинвестированная прибыль. Кроме того, возможно, к проекту планируется привлекать западных инвесторов.
Планы Синема Парк на сегодняшний день - самые масштабные по созданию сети многозальных кинотеатров. Интеррос, владеющий Норильским никелем, выходит на динамичный рынок. Компания планирует создавать 6 - 12-зальные комплексы, - большая часть из которых будет строиться с нуля, а часть появится в результате реконструкции существующих кинотеатров. Уже подобраны участки и здания под мультиплексы в Москве, Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде, Красноярске, Казани и Новосибирске. Конкуренты считают, что в переговорах с местными властями Синема Парку помогает громкое имя Никиты Михалкова, возглавляющего совет директоров компании. На сегодняшний день уже достигнута договоренность о передаче Синема Парку государственных кинотеатров С.
Петербурга Аврора, Прометей и Родина.
6. Иностранные инвесторы Вторая по величине телекоммуникационная компания в мире - американской корпорация Viacom24 - намерена открыть сеть собственных многозальных кинотеатров в России. До сих пор у этой американской корпорации были кинотеатры только в США и Великобритании. По предварительным данным, мультиплексы Viacom расположатся на территории торговых комплексов Мега, которые строит в Подмосковье шведская компания IKEA.
Кроме того, компания VIACOM25 через свои аффилированные структуры планирует арендовать крупнейший в России 11-зальный кинотеатр на территории торгового центра IKEA в районе Теплый Стан на Юго-Западе Москвы, который должен открыться в декабре 2002 года. Кинотеатр войдёт в строй уже зимой 2002 г.
Ещё один факт, подтверждающий интерес иностранных инвесторов к московскому кинорынку - факт того, что Государственная компания ОАО Российский кинопрокат ведет переговоры о привлечении инвестиций в проект по строительству мультиплексов в Москве, который реализуется совместно ООО Народное кино - Столица (акционерами этой компании является правительство Москвы и концерн Системы масс-медиа) с неназванными азиатской и европейской компаниями.
По данным газеты Ведомости от 24 сентября 2002г.
По данным рекламного издания Advertising age, выручка Viacom составила в 2001 г. 15,7 млрд. долл.
США. Компания Viacom занимает 2-е место среди телекоммуникационных компаний, уступая AOL-Time Warner, оборот которой равен 23,2 млрд. долл. США. Компания Viacom объединяет ряд телевизионных и развлекательных корпораций, в том числе MTV, информационный канал CBS, киностудию Paramount Pictures и сеть кинотеатров National Amusements. По словам пресс-секретаря компании Дженнифер Хэнсон, в этих странах компания управляет мультиплексами с общим числом экранов 1400.
Компания VIACOM владеет компанией National Amusements Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Дополнительная информация Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Статистика кассовых сборов Ниже перечислены дистрибьюторы, кассовые сборы которых по СНГ превысили $ млн. за 2001 год:
1. Каро Премьер за фильмы Властелин колец: братство кольца ($7 154 млн.) и Гарри Поттер и философский камень ($5 448 408 млн.), 2. Каскад за фильм Люди в черном-2 ($6 057 231), 3. Гемини Киномир за фильм Звездные войны: эпизод 2 - Атака клонов ($ 212 332 млн.).
Таблицы на следующих листах показывают сравнительную динамику кассовых сборов по странам СНГ с США и Канадой.
Таблица 3 Сборы по ста самым кассовым фильмам в странах СНГ за декабрь 2001 г. и 8 месяцев 2002г.
Кол-во № Макс. к-во дней в п.п. Название фильма Дистрибьютор копий Сборы $ прокате ВЛАСТЕЛИН КОЛЕЦ: (БРАТСТВО 1 КОЛЬЦА) КАРО ПРЕМЬЕР 79 7 145 430 2 ЛЮДИ В ЧЕРНОМ-2 КАСКАД 150 5 714 285 ГАРРИ ПОТТЕР И ФИЛОСОФСКИЙ 3 КАМЕНЬ КАРО ПРЕМЬЕР 83 5 448 408 ЗВЕЗДНЫЕ ВОЙНЫ: ЭПИЗОД II - АТАКА 4 КЛОНОВ ГЕМИНИ 115 5 212 332 5 ЧЕЛОВЕК-ПАУК КАСКАД 100 3 517 634 6 ОДИННАДЦАТЬ ДРУЗЕЙ ОУШЕНА КАРО ПРЕМЬЕР 63 3 199 377 7 ЦАРЬ СКОРПИОНОВ ИСТ-ВЕСТ 86 2 064 837 8 БЛЭЙД-2 КАРО ПРЕМЬЕР 52 1 854 097 9 ЧАС ПИК-2 КАРО ПРЕМЬЕР 58 1 517 869 10 МАШИНА ВРЕМЕНИ КАРО ПРЕМЬЕР 57 1 412 641 11 ВАНИЛЬНОЕ НЕБО ИСТ-ВЕСТ 47 1 368 930 12 ШОУ НАЧИНАЕТСЯ КАРО ПРЕМЬЕР 56 1 107 127 13 КОМНАТА СТРАХА КАСКАД 60 936 517 14 КОРПОРАЦИЯ МОНСТРОВ КАСКАД 67 873 218 15 40 ДНЕЙ И 40 НОЧЕЙ ИСТ-ВЕСТ 47 861 349 16 ВОЗМЕЩЕНИЕ УЩЕРБА КАРО ПРЕМЬЕР 56 809 619 МОСФИЛЬМ/ГУП 17 ЗВЕЗДА МОСКОВСКОЕ КИНО 83 797 943 18 ПЛОХАЯ КОМПАНИЯ КАСКАД 52 793 774 19 ВОЙНА СТВ/ИНТЕРСИНЕМА 41 780 213 20 ИГРЫ РАЗУМА ИСТ-ВЕСТ 33 762 834 21 ЛЮБОВЬ ЗЛА ГЕМИНИ 33 740 832 22 ДРУГИЕ ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 26 723 093 23 ЧЕРНЫЙ ЯСТРЕБ КАСКАД 60 712 238 24 РОЛЛЕРБОЛ КАСКАД 55 702 310 25 ПЕРЕКРЕСТКИ ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 46 678 345 Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Кол-во № Макс. к-во дней в п.п. Название фильма Дистрибьютор копий Сборы $ прокате 26 ГРАФ МОНТЕ-КРИСТО КАСКАД 46 671 216 27 ПРОТИВОСТОЯНИЕ КАСКАД 50 596 521 28 ВИДОК ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 42 565 693 29 НЕВЕРНАЯ ГЕМИНИ 51 531 623 30 НЕДЕТСКОЕ КИНО КАСКАД 40 528 476 31 МЕДВЕЖАТНИК ИСТ-ВЕСТ 33 527 835 32 13 ПРИВИДЕНИЙ КАСКАД 50 517 836 33 КЕЙТ И ЛЕО WEST 39 520 640 34 АТЛАНТИДА: ЗАТЕРЯННЫЙ МИР КАСКАД 50 508 811 35 ОБИТЕЛЬ ЗЛА ПИРАМИДА/ПАРАДИЗ 46 502 966 36 ЧТО МОГЛО БЫТЬ ХУЖЕ? ГЕМИНИ 28 429 845 37 СКРЫТАЯ УГРОЗА ПИРАМИДА 30 429 837 38 ИМЕНИННИЦА WEST 29 424 352 39 ОТМОРОЖЕННЫЕ КАСКАД 40 421 604 40 КАК СТАТЬ ПРИНЦЕССОЙ КАСКАД 35 398 102 41 СТЕРВА КАСКАД 50 386 211 42 ИНТУИЦИЯ WEST 26 352 355 43 ИЗ АДА ГЕМИНИ 25 350 127 44 ОБРАЗЦОВЫЙ САМЕ - ИСТ-ВЕСТ 27 349 112 45 В ТЫЛУ ВРАГА ГЕМИНИ 35 347 837 ЦЕНТРАЛ 46 АНТИКИЛЛЕР ПАРТНЕРШИП/ФОРД 42 340 312 47 8 ЖЕНЩИН ИНТЕРСИНЕМА 12 318 328 48 МАЛХОЛЛАНД-ДРАЙВ ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 17 289 834 49 СКАЗ ПРО ФЕДОТА-СТРЕЛЬЦА СТВ/ИНТЕРСИНЕМА 8 286 419 50 ОТСЧЕТ УБИЙСТВ КАРО ПРЕМЬЕР 37 284 933 51 ОСИНОЕ ГНЕЗДО ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 33 284 138 52 АЛИ ПАРАДИЗ/ПИРАМИДА 27 282 412 53 БОЛЬШАЯ ГОНКА КИНОЛЕНД/ГЕЛЬВАРС 23 281 374 54 ПОЦЕЛУЙ ДРАКОНА RUSCICO 25 279 431 55 МУШКЕТЕР WEST 35 275 834 56 УБОЙНЫЙ ФУТБОЛ WEST 38 274 063 КАРО ПРЕМЬЕР/АНГЕЛ 57 ЗАЙМЕМСЯ ЛЮБОВЬЮ ФИЛЬМ 23 273 124 58 СЛУЧАЙНЫЙ ШПИОН WEST 40 263 048 59 ПРИШЕЛЕ - WEST 17 262 387 60 ЧУВАКИ ЕКАТЕРИНБУРГ АРТ 15 260 494 61 НЕУДЕРЖИМЫЕ ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 61 257 528 Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Кол-во № Макс. к-во дней в п.п. Название фильма Дистрибьютор копий Сборы $ прокате 62 АМЕРИКАНСКИЕ ГЕРОИ ЕКАТЕРИНБУРГ АРТ 22 254 019 63 ДЕВОЧКИ СВЕРХУ ЕКАТЕРИНБУРГ АРТ 14 233 538 64 ОСОБО ТЯЖКИЕ ПРЕСТУПЛЕНИЯ ГЕМИНИ 35 224 585 65 ЧЕЛОВЕК-МОТЫЛЕК ПИРАМИДА 33 223 363 66 ПЛАНЕТА КА-ПЭКС ПАРАДИЗ 25 220 937 67 БЛЕСК КАСКАД 15 200 145 68 МОКАСИНЫ МАНИТУ ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 43 196 959 69 УБЕЙ МЕНЯ НЕЖНО ПИРАМИДА 32 196 621 70 РОКОВАЯ ЖЕНЩИНА WEST 35 178 603 71 БАССЕЙН ЦЕНТРАЛ ПАРТНЕРШИП 18 176 329 72 ИСТОРИЯ С ОЖЕРЕЛЬЕМ WEST 27 169 365 73 ВАМПИРЕНЫШ ГЕМИНИ 16 157 724 74 КОСТОЛОМ ИСТ-ВЕСТ 31 152 358 75 ЧЕТВЕРТЫЙ АНГЕЛ ЕКАТЕРИНБУРГ АРТ 21 134 160 76 ВЫБОР КАПИТАНА КОРЕЛЛИ WEST 28 133 745 77 КЛУБ ЕКАТЕРИНБУРГ АРТ 20 124 941 78 РАЙ WEST 21 121 600 79 ПОГОВОРИ С НЕЙ ПАРАДИЗ 7 115 274 80 ХАРДБОЛ СОЮЗ 13 95 248 81 БЕЗУМИЕ ЛЮБВИ КАРМЕН 8 93 419 ПРОКЛЯТИЕ НЕФРИТОВОГО 82 СКОРПИОНА ПАРАДИЗ 3 88 143 83 БОЛЬШОЙ РАЗМЕР ЛЮКСОР 11 85 014 СТУДИЯ 84 ДИКАРКА СЛОВО/ПАНОРАМА 23 81 124 85 ТАЙНА ОРДЕНА ПИРАМИДА 11 80 175 86 СТРАНА ЧУДАКОВ ИСТ-ВЕСТ 25 75 677 87 КОРАБЕЛЬНЫЕ НОВОСТИ WEST 11 74 677 88 ОБЕЩАНИЕ COSMOPOL FD 10 70 012 89 ХЭЛЛОУИН: ВОСКРЕШЕНИЕ WEST 24 69 079 90 ЛАВИНА МЕНТОР-СИНЕМА 7 65 427 91 ТАРИФ НА ЛУННЫЙ СВЕТ КАРМЕН 5 63 459 92 АПРЕЛЬ КАРМЕН 11 61 738 93 СПАРТАК И КАЛАШНИКОВ ПАНОРАМА 45 58 732 НЕВЕРОЯТНЫЕ ПРИКЛЮЧЕНИЯ 94 ДИНОЗАВРИКА БАРНИ СОЮЗ 25 56 231 ГРЕГОРИ МУЛИН ПРОТИВ 95 ЧЕЛОВЕЧЕСТВА! ПАН ТЕРРА 7 55 328 96 ЭНИГМА ПИРАМИДА 10 49 276 97 ПОВЕЛИТЕЛЬ ЛУЖ ПАНОРАМА 32 47 298 Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Кол-во № Макс. к-во дней в п.п. Название фильма Дистрибьютор копий Сборы $ прокате 98 ТЯЖЕЛЫЕ ДЕНЬГИ ПИРАМИДА 16 46 234 99 ГОСФОРД-ПАРК COSMOPOL FD 5 45 957 100 ШУМ МОРЯ ИНТЕРСИНЕМА 5 45 423 Итого/среднее: 3 580 68 231 847 Источник: данные Составителя Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Таблица 4 Сборы по 10 самым кассовым кинофильмам в США Канаде за 8 месяцев 2002 года по сравнению со странами СНГ Сборы страны % сборов № Сборы США и Канада СНГ СНГ к США и п.п. Название фильма ($ млн.) ($ млн.) Канаде 1 Человек-паук (Spider-Man), Тоби Магуайр 403,5 3,5 0,9% Гарри Поттер и философский камень 2 (Harry Potter and the SorcererТs Stone) 317,6 5,4 1,7% Властелин колец: братство кольца (The 3 Lord of the Rings: The Fellowship o 313,2 7,1 2,3% Звездные войны: эпизод II - атака клонов 4 (Star Wars: Episode II - Attack 298,1 5,2 1,7% КорпорациЯ монстров (Monsters Inc.), 5 компьютерно-анимационный 255,4 0,9 0,4% Одиннадцать друзей Оушена (OceanТs 6 Eleven), Джордж Клуни 183,4 3,2 1,7% Люди в Черном-2 (Men in Black-2), Уилл 7 Смит 182,1 5,7 3,1% Ледниковый период (Ice Age), 8 компьютерно-анимационный 176,2 Игры разума (A Beautiful Mind), Расселл 9 Кроу 170,7 0,8 0,5% 10 Скуби-Ду (Scooby-Doo), Фредди Принз-мл. 150,7 - Итого: 2 486 31,8 1,3% Информация Составителя Таблица 5 Сборы по десяти самым кассовым кинофильмам в США и Канаде за июль 2002 года, млн. $ № п.п. Название фильма Сборы, $млн.
1 Люди в Черном-2 (Men in Black-2), Уилл Смит 177, 2 Миллионер поневоле (Mr. Deeds), Адам Сэндлер 118, 3 Остин Пауэрс - Голдмембер (Austin Powers in Goldmember), Майк Майерс 110, 4 Лайло и Ститч (Lilo & Stitch), анимационный 80, 5 Особое мнение (Minority Report), Том Круз 73, 6 Проклятый путь (The Road to Perdition), Том Хэнкс 70, 7 ИдентификациЯ Борна (The Bourne Identity), Мэтт Дэймон 49, 8 Как Майк (Like Mike), Бау Вау 47, 9 Стюарт Литтл-2 (Stuart Little 2), Джонатан Липницки 40, 10 Скуби-Ду (Scooby-Doo), Фредди Принз-мл. 38, Итого: Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Индустрия кинопоказа США Мы обоснованно включили данный материал в Отчёт. Индустрия развлечений США в целом намного обгоняет российскую по насыщению рынка услугами и по конкуренции между основными участниками рынка. Следовательно, на примере нижеприведённых показателей экономики США можно обоснованно спроецировать развитие основных направлений отрасли на Россию.
Статистические данные индустрии кинопоказа США за 2000 - 2001 гг. доказывают способность владельцев американских кинотеатров противостоять жёсткой конкуренции со стороны представителей других ведущих направлений индустрии развлечений. За последние 10 лет, конкуренция на рынке была представлено следующими индустриальными направлениями26:
1. Видео. 88 миллионов американских семей имеют по 1 видео магнитофону и 47 миллионов по 2 - 3 видео магнитофона.
2. Телевидение. 68,5 миллионов домохозяйств в США подключены к кабельному телевидению. 10 млн. американских телезрителей смотрят программы спутникового телевидения. В среднем в неделю каждая семья смотрит телевидение 51час 44 минуты.
3. Интернет. Более 66 миллионов семей в США имеют компьютеры, из них 54, миллионов подключены к Интернету. В среднем каждая американская семья пользуется Интернетом 11 часов в неделю. Около 4,8 млн. населения США имеют высокоскоростной доступ к Интернету. Через 5 лет доступ к Интернету будут иметь 24 млн. американских семей.
4. Спорт. В США ежегодно проводятся 2430 бейсбольных соревнований.
Каждый год 31 профессиональная футбольная команда проводит 248 игр.
Профессиональный баскетбол в составе 29 команд проводит 1189 игр, профессиональный хоккей в составе 30 команд - 1230 игр. Ежегодно все эти спортивные лиги собирают 126 млн. американских зрителей.
Конкуренция театрального кинопоказа с вышеперечисленными сегментами индустрии развлечений постоянно растёт. Тем не менее, в 2000 году общий кассовый сбор от кинопоказа впервые составил рекордные $7,7 млрд. С начала 90-х годов кассовые сборы от кинопоказа в США увеличились на 60%. Посещение кинотеатров в США увеличилось на 25% в сравнении с прошлым годом и сейчас составляет примерно раз в год. При стопроцентном охвате населения телевидением это немало. Самые частые кинозрители посещают кинотеатры более 12 раз в год.
На 7 тыс. кинотеатров в США приходится 36 тыс. кинозалов. Из 7 тыс. кинотеатров - более полутора тысяч мультиплексов и четыреста мегаплексов. По американским меркам в мультиплексе должно быть от 8 до 16 залов, в мегаплексе - от 16 и выше.
Мы обоснованно полагаем, что вышеприведённые факты свидетельствуют а высокой конкурентноспособности отрасли кинопоказа в США, экономика которых в современном мире является локомотивом для других стран, в том числе и для России.
Не включая компьютерные игры.
Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа Используемые материалы 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Время Новостей №135, 30 июля 2002 г.
8. Генеральный менеджер компании Формула Кино менеджмент Марала Чарыева 9. Журнал Видеомагазин 27/05/ 10. Эксперт №28 (318) 11 сентября 2002 г.
11. СК-Новости, номер 12. Ведомости 23 апреля 13. Маркетинг в России и за рубежом №2 / 2000 Ульянова М.А., аспирантка РЭА им. Г.В. Плеханова 14. ЗАО Кинокомпания Нева-1, А.Дубина, 15. Джек Валенти (Jack Valenti) Президент Mpaa Motion Picture Association Of America ShoWest Las Vegas, Nevada, 6 марта 2001г.
16. Кинобизнесе сегодня №8 и № Инвестиционная компания ФИНАМ 204-8107/52/62 Анализ отрасли кинопоказа От Составителя Автор данного исследования - ведущий специалист Инвестиционно-банковского депар тамента инвестиционной компании ФИНАМ - Григорий Захаров надеется, что Отчёт будет максимально полезен Вам в процессе принятии грамотных управленческих решений относительно инвестирования в предприятия киноиндустрии Российской Федерации.
По всем вопросам обновления и/или проведения новых исследований для Вашего бизнеса Вы можете обращайтесь в компанию ФИНАМ составителю Отчёта по телефону 204-8107.
Книги, научные публикации