Книги, научные публикации
Экономические 8(93) Бухгалтерский учет, статистика 152 науки 2012
Учетно-аналитический механизм, обеспечивающий формирование трансфертных финансовых результатов й 2012 А.В. Короткова кандидат экономических наук, доцент Поволжский государственный технологический университет г. Йошкар-Ола E-mail: akorot_59 Рассмотрен учетно-аналитический механизм, обеспечивающий формирование трансфертных фи нансовых результатов холдинга, раскрыты методы трансфертного ценообразования, механизм формирования трансакционных издержек. Представлена логическая модель учетно-аналитичес кого механизма, обеспечивающего формирование трансфертных финансовых результатов.
Ключевые слова: трансфертные цены, трансакционные издержки, учетно-аналитический меха низм, трансфертные финансовые результаты.
Рыночные механизмы, создающие условия кие проблемы учета и учетно-аналитического ме и среду, в которой развивается холдинг, взаимо- ханизма, обеспечивающего формирование транс действуют между собой и тем самым способ- фертных финансовых результатов холдинга.
ствуют формированию финансовых результатов Решение учетных вопросов формирования при осуществлении операций внутри холдинга. финансовых результатов, связанных с холдин Современные подходы к анализу в системе менед- гами, осложняется отсутствием специальной за жмента в рыночной экономике, повлиявшие на конодательной базы, что негативно сказывается развитие различных научных положений финан- на деятельности холдингов и существенно зат сового анализа, системного анализа, инвестицион- рудняет работу практикующим специалистам.
ного анализа, управленческого и стратегического Однако следует учесть, что организация уп учета и др., являются доказательством того, что равленческого и финансового учета в холдинге управление финансовыми результатами должно рас- возможна только на основе единого информа сматриваться с позиции учетно-аналитического ме- ционного пространства.
ханизма, обеспечивающего формирование показа- Система управленческого учета в холдинге телей финансовых результатов холдинга. Значитель- на основе единого информационного простран ные достижения в этой области можно отметить в ства позволяет:
трудах В.И. Бариленко, С.А. Бороненковой, анализировать тенденции развития различ М.А. Вахрушиной, И.Н. Дрогобыцкого, Д.А. Ен ных ситуаций;
довицкого, О.В. Ефимовой, Б.Т. Жарылгасовой, поддерживать все основные бизнес-процес В.Б. Ивашкевича, В.В. Ковалева, В.Н. Нестерова, сы в части создания, регистрации, хранения и В.Д. Новодворского, С.В. Панковой, В.Л. Поздее обработки всех первичных документов;
ва, Л.В. Поповой, Г.В. Савицкой, А.Е. Суглобова, вести полноценный финансовый, управ В.П. Фомина, Г.Р. Хамидуллиной и многих дру ленческий и оперативный учет;
гих.
предоставлять широкие возможности ана Институциональные теории контрактов и литической обработки информации.
теории трансакционных издержек, на основании Для раскрытия учетно-аналитического меха которых строятся подходы ученых к объясне низма, обеспечивающего формирование транс нию влияния факторов на экономическое раз фертного финансового результата вертикально витие в целом, и отдельные показатели деятель интегрированного холдинга, необходимы:
ности субъектов, в частности, рассмотрены в ра выявление целей использования трансфер ботах В.В. Вольчик, В.Н. Вяткина, А.Ю. Грибова, тных цен в рамках холдинга;
Р. Нуреева, А. Олейника, Г.В. Савицкой, Н.В. Хох анализ методов формирования трансферт лова, В.А. Чернова, А.С. Шапкина, А.Е. Шеве ных цен и их влияние на трансфертные финан лева, Е.В. Шевелевой и многих других.
совые результаты холдинга;
Вместе с тем в отечественной науке до на влияние трансакционных издержек на транс стоящего времени отсутствуют исследования, ком фертные финансовые результаты холдинга;
плексно охватывающие теоретико-методологичес Экономические 8(93) Бухгалтерский учет, статистика науки разработка схем учетно-аналитического ме- формирование трансфертных финансовых резуль ханизма, обеспечивающих формирование транс- татов.
фертных финансовых результатов. Исходя из схемы формирования трансферт Вопросам трансфертного ценообразования ных финансовых результатов металлургического посвящены работы зарубежных и отечественных холдинга с учетом применения различных мето авторов, таких как Груберт и Мути, Танга, Валь- дов трансфертного ценообразования, можно вы тер и Реймонд, Берне, на основании которых делить следующие ключевые показатели (табл. 1).
Таблица 1. Ключевые показатели, влияющие на трансфертные финансовые результаты металлургического холдинга Показатели Себестоимость,y.e. Трансакционные Участники холдинга Выручка, Рентабель издержки, Надбавка Переменные Постоянные усл. ед. ность затраты затраты усл. ед.
Втормены + + + + - Горно-обогатительные комбинаты + + + + - Металлургический комплекс + + + + + Литейно-прокатный комплекс + + + + + + Трубный комплекс + + + + + Итого трансфертных финансовых результатов по холдингу + + + + - мы можем сказать, что трансфертная цена - это Как видно из табл. 1, ключевыми показате цена по передаче товаров, технологий или услуг лями, формирующими трансфертные финансо между взаимозависимыми лицами холдинга. вые результаты, являются выручка, полученная Трансфертные цены за предоставляемые услуги, в результате применения трансфертных цен, се товары внутри холдинга определяются не рын- бестоимость реализованной продукции, трансак ком, а административными решениями центра. ционные издержки, надбавка. Значительное вли Таким образом, формально трансфертные яние на величину трансфертных финансовых цены отличаются от рыночных цен только тем, результатов оказывают два показателя: выручка, что существуют между связанными подразделе- полученная в результате применения трансферт ниями одной структуры. В остальном такие цены ных цен, и трансакционные издержки.
представляют собой стоимость продукции, по Величина выручки, полученной в резуль которой операции отражаются в бухгалтерском тате применения трансфертных цен, напрямую и налоговом учете организации, что ведет к зна- зависит от применяемых на практике методов чительному влиянию этих цен на финансовый трансфертного ценообразования.
результат фирмы, а значит, и на ее налоговые Увеличение прибыли холдинга происходит обязательства. и за счет применения трансфертных цен. Транс Исходя из анализа работ вышеуказанных фертная цена определяется как цена, применяе авторов и практической деятельности холдинга, мая при обмене товарами в рамках корпораций, можно выделить следующие цели трансфертно- совместных предприятий, между их подразде го ценообразования холдинга: лениями в разных странах, в том числе в хол мотивация менеджеров подразделений к дингах.
принятию эффективных управленческих реше- В современных условиях в отечественной ний и предоставление информации для их обо- практике применяется несколько методов опре снованности;
деления трансфертных цен, которые представле трансфертные цены как обоснованный кри- ны в табл. 2.
терий измерения эффективности деятельности Информация о методологии определения и подразделения;
применения трансфертных цен является строго оптимизация налоговой нагрузки в целом конфиденциальной.
по холдингу. Факторы, влияющие на установление транс Раскрытие учетно-аналитического механиз- фертных цен и, соответственно, на формирова ма, по нашему мнению, следует начать с опреде- ние трансфертных финансовых результатов, от ления ключевых показателей, обеспечивающих ражены в табл. 3.
Экономические 8(93) Бухгалтерский учет, статистика 154 науки Таблица 2. Методы определения трансфертных цен Если для промежуточного продукта существует совершенный конкурентный рынок, то для принятия решений и оценки деятельности предприятий 1. Ценообразование оптимальным является установление трансфертных цен по ценам конкурентного на основе рыночных цен рынка. Финансовые результаты предприятия отражают реальный экономический вклад подразделения в прибыль холдинга Ценообразование на основе маржинальных затрат используется, когда рынок для 2. Ценообразование промежуточного продукта либо не существует, либо является несовершенным, а на основе маржинальных Методы трансфертного ценообразования предприятие-производитель располагает свободными производственными затрат мощностями Ценообразование на основе полных затрат используется в тех случаях, что и 3. Ценообразование предыдущий метод, за тем лишь исключением, что в цену включается надбавка, на основе полных затрат компенсирующая постоянные расходы. Надбавка на покрытие постоянных затрат зависит от объема реализуемой продукции Данный метод используется в тех же случаях, что и ценообразование на основе 4. Ценообразование полных затрат с той лишь разницей, что в цену закладывается надбавка на на основе подхода прибыль, т.е. предприятие работает с заранее определенной рентабельностью.
"затрат плюс" Базой для начисления надбавки могут служить переменные затраты или полные затраты 5. Ценообразование Данный метод предполагает передачу продукции предприятию-потребителю по на основе маржинальных маржинальным затратам и выплату последним предприятию-производителю затрат плюс постоянная фиксированной надбавки фиксированная надбавка Трансфертные цены на основе переговоров наиболее приемлемы в ситуациях, 6. Ценообразование когда существует несколько рыночных цен или реализационные расходы для на основе переговоров внутреннего и внешнего рынков разные Данный метод заключается в установлении различных цен для предприятия производителя и предприятия-потребителя. Например, первое может отпускать 7. Двойное ценообразование продукцию по ценам "полные затраты плюс надбавка", второе получать продукцию "по маржинальным затратам". При этом разница списывается на корпоративный центр Таблица 3. Факторы, влияющие на установление трансфертных цен Факторы Раскрытие факторов Наличие конкурентного Основной принцип трансфертного ценообразования гласит, что трансфертная цена долж рынка для промежуточно- на быть максимально приближена к цене, по которой продукт может быть продан внеш го продукта ним покупателям или приобретен у внешних поставщиков, т.е. к рыночной Наличие свободных мощ- Если у предприятия есть свободные производственные мощности, то для холдинга в це ностей у подразделения- лом более предпочтительной является покупка продукции внутри группы, в результате производителя чего увеличится прибыль холдинга Квалификация менедже- Система трансфертного ценообразования требует высокой квалификации менеджеров ров корпоративного центра. Менеджеры должны обязательно иметь хорошее финансовое образование, а также понимать особенности отраслей, в которых функционируют пред приятия группы (ценообразование, конкуренты, потребители, производственные мощно сти и т.д.) Переговорная сила Трансфертные цены между двумя предприятиями провоцируют возникновение конфлик предприятий та между ними. Предприятие-производитель заинтересовано в том, чтобы цены были как можно выше, предприятие-потребитель, наоборот, заинтересовано в максимально низких ценах. Переговорная сила предприятий может оказывать значительное влияние на уро вень трансфертных цен Важность для холдинга Вертикальная интеграция позволяет снизить экономические риски в холдинге, в частно преимуществ вертикаль- сти риск зависимости от поставщиков и потребителей, поскольку компания может кон ной интеграции тролировать весь процесс создания стоимости - от добычи сырья до продажи конечному потребителю Холдинги стремятся придерживаться единой условиям и требованиями рынков прини политики в области трансфертных цен в гло- мающих стран;
бальном масштабе, приспосабливая ее: стратегии в области управления.
к различиям в национальных законодатель- Все перечисленные выше факторы учитыва ствах, таможенно-тарифной политике, налоговому ются высшим менеджментом предприятия при регулированию различных стран;
принятии решения, какой стране и какой дочер Экономические 8(93) Бухгалтерский учет, статистика науки ней компании предоставить возможность полу- Поскольку к традиционным услугам непри чения сверхприбыли, в какой стране следует ог- менимо понятие стоимости, важнейшей характе раничить получение прибыли дочерними ком- ристикой трансакционных услуг, изучение кото паниями для максимизации финансовых резуль- рой получило широко распространение, являют ся трансакционные издержки3.
татов хозяйственной деятельности организации.
Учетно-аналитический механизм формиро- Понятие трансакционных издержек было вания выручки, полученной в результате приме- впервые введено Р. Коузом в 1937 г. в статье УПрирода фирмыФ4. Оно было использовано для нения трансфертного ценообразования, представ лен на рис. 1. объяснения существования таких противополож Бухгалтерский счет "Продажи" Факторы, влияющие на трансфертное ценообразование Субсчет первого порядка "Продажи контрагентам Вид продукции участникам холдинга" Регламент холдинга Субсчет второго порядка по применению "Выручка с применением Количество трансфертных цен трансфертных цен" Трансфертная цена Рис. 1. Учетно-аналитический механизм формирования выручки, полученной в результате применения трансфертного ценообразования Следующий показатель, значительно влияю- ных рынку иерархических структур, как фирма.
щий на величину трансфертных финансовых ре- Р. Коуз связывал образование этих Уостровков зультатов холдинга, - трансакционные издержки. сознательностиФ с их относительными преиму На основе обобщения теоретических положений ществами в плане экономии на трансакционных и практического опыта западных и российских издержках. Специфику функционирования фир исследователей можно сделать вывод о том, что мы он усматривал в подавлении ценового меха снижение величины трансакционных издержек ин- низма и замене его системой внутреннего адми тегрированных структур является одним из кри- нистративного контроля. Он показал, что при териев их эффективного управления. каждой сделке необходимо проводить перегово Теория трансакционных издержек выступает ры, осуществлять надзор, устанавливать взаимо составной частью такого направления в совре- связи, устранять разногласия.
менной экономической науке, как неоинституци- К. Эрроу определяет трансакционные издер онализм. Ее разработка, в первую очередь, связа- жки как издержки эксплуатации экономической системы5. В трактовке Д. Норта трансакционные на с именами двух экономистов - Р. Коуза и О. Уильямсона1. Базовой единицей анализа в тео- издержки Усостоят из издержек оценки полез рии трансакционных издержек признается акт эко- ных свойств объекта обмена и издержек обеспе чения прав и принуждения к их соблюдениюФ6.
номического взаимодействия, сделка, трансакция.
Категория трансакции понимается предель- Эти издержки служат источником социальных, но широко и используется для обозначения об- политических и экономических институтов.
мена как товарами, так и юридическими обяза- Трансакция - акт экономического взаимо тельствами, сделок как краткосрочного, так и действия. Затраты и потери, которыми может долговременного характера, как требующих де- сопровождаться обмен товарами, юридические тального документального оформления, так и обязательства, сделки краткосрочного и долго предполагающих простое взаимопонимание сто- временного характера, требующие детального рон. Затраты и потери, которыми может сопро- документального оформления и предполагающие вождаться такое взаимодействие, получили на- простое взаимопонимание сторон, получили на звание трансакционных издержек2. звание трансакционных издержек7.
Экономические 8(93) Бухгалтерский учет, статистика 156 науки Трансакционные издержки - центральная объяс- таких авторов, как Е.Г. Саушкина, И.К. Салимжа няющая категория всего неоинституционального нов, Г.П. Литвинцева, Р.И. Капелюшников и др., анализа. Ортодоксальная неоклассическая теория возможно создание учетно-аналитического меха рассматривала рынок как совершенный механизм, низма формирования трансакционных издержек где нет необходимости учитывать издержки по об- (рис. 2).
служиванию сделок. Первоначально трансакцион- Методика формирования трансфертного финан ные издержки были определены Р. Коузом как Уиз- сового результата холдинга является конфиденци держки пользования рыночным механизмомФ. По- альной. Каждый холдинг разрабатывает свою ме зднее это понятие приобрело более широкий смысл. тодику формирования использования трансфертной Оно стало обозначать любые виды издержек, со- прибыли. На практике используются методики, при провождающих взаимодействие экономических которых величина трансфертного финансового ре агентов, независимо от того, где оно протекает - на зультата (ТФР) холдинга формируется суммирова рынке или внутри организаций, поскольку деловое нием ТФР дочерних компаний.
сотрудничество в рамках иерархических структур (та- Применяются и другие методики, при кото ких, как фирмы) также не свободно от трений и рых величина ТФР холдинга есть консолидирован потерь. По завоевавшему наибольшее признание ный финансовый результат холдинга за минусом определению К. Далмана, трансакционные издерж- трансакционных издержек.
ки включают издержки сбора и переработки ин- Следующая методика, которая применяется на формации, проведения переговоров и принятия ре- практике ТФР холдинга, формируется суммирова шений, контроля за соблюдением контрактов и при- нием величин ТФР всех центров ответственности нуждения к их выполнению8. холдинга.
Трансакционные издержки - любые потери, На основании выделенных ключевых показа возникающие вследствие неэффективности совме- телей, учетно-аналитических механизмов показате стных решений, планов, заключаемых договоров и лей выручки, полученной в результате применения созданных структур, ограничивающие возможнос- трансфертных цен, и трансакционных издержек (см.
ти взаимовыгодного сотрудничества9. рис. 1, 2) нами сформирована логическая модель Таким образом, можно сформулировать: учетно-аналитического механизма, обеспечивающего трансакционные издержки - это затраты взаимо- формирование трансфертных финансовых резуль действия субъектов экономики, в холдингах это зат- татов (рис. 3).
раты взаимодействия между управляющей и дочер- Таким образом, учетно-аналитический меха ними компаниями. низм, обеспечивающий формирование трансферт Исходя из природы трансакционных издер- ных финансовых результатов, разработанный с уче жек и их классификации, содержащихся в работах том специфики деятельности холдинга, способствует Факторы влияющие Бухгалтерский счет на трансакционные издержки "Расходы на продажу" Регламент холдинга по формированию трансакционных Субсчет первого порядка издержек "Расходы на продажу внутри холдинга" Рыночные Управление Политические (внешние) трансакционными трансакционные трансакционные (внутренними) Субсчет второго порядка издержки издержки издержками "Трансакционные издержки" Виды трансакционных издержек Переменные Постоянные Коэффициент Статьи трансакционных издержек распределения Рис. 2. Учетно-аналитический механизм формирования трансакционных издержек Экономические 8(93) Бухгалтерский учет, статистика науки Трансфертная Выручка Вид дохода цена Переменные затраты Статьи Себестоимость Постоянные 23. Статьи затраты - Трансакцион- Статьи трансак- Коэффициент ные издержки ционных распределения Участники холдинга издержек + Надбавка Вид надбавки = Трансфертные финансовые результаты Рентабельность продаж с приме- ТФР/В 100 % нением транс фертных цен в дебет бухгалтерского учета в кредит бухгалтерского учета Рис. 3. Логическая модель учетно-аналитического механизма, обеспечивающего формирование трансфертных финансовых результатов решению таких вопросов, как оценка деятельности См.: Владымцев Н.В., Извольская Е.А. Указ. соч.;
Вольчик В.В. Указ. соч.;
Калягин Г.В. Институциональ подразделения или отдельной компании, выбор ре ная экономика. URL: gkalyagin@yandex.ru, шения, которое будет оптимальным для всей груп www.econ.msu.ru/cd/629;
Литвинцева Г.П. Институци пы, а не только для одного из ее подразделений, ональная экономическая теория: учебник. Новоси разработка системы поощрений, основанной на при бирск, 2003.
были, и системы мотивации работников, налогооб- Калягин Г.В. Указ. соч.
ложения и налоговых последствий. См.: Калягин Г.В. Указ. соч.;
Кит П., Янг Ф. Уп равленческая экономика. Инструментарий руководите См.: Владымцев Н.В., Извольская Е.А. Эконо ля: пер. с англ. 5-е изд. СПб., 2008;
Пуряев А.С., Сарай мические аспекты формирования концептуальных кин А.В. Трансакционный анализ деятельности маши основ управления затратами // Экономический ана ностроительных корпораций. Набережные Челны, 2005.
лиз: теория и практика. 2008. 14 (119). С. 22 - 26;
URL: Вольчик В.В. Курс лекций по институциональной 7 Саушкина Е.Г. Трансакционные издержки.
экономике. Ростов н/Д, 2011.
Теорема Коуза. Саранск, 2006.
Владымцев Н.В., Извольская Е.А. Указ. соч.
Владымцев Н.В., Извольская Е.А. Указ. соч.
Владиславлев Д.Н. Издержки оказания трансак Вольчик В.В. Указ. соч.
ционных услуг // Экон. науки. 2011. 1 (74). С. 19.
Поступила в редакцию 05.07.2012 г.