Книги, научные публикации
Экономические 3(88) Финансы, денежное обращение и кредит 169
науки 2012 Анализ устойчивости банковской системы России й 2012 А.Б. Леонтьев Самарский государственный экономический университет E-mail: ozzman2003 В статье представлен анализ устойчивости банковской системы России и меры, принимаемые регулятором по ее повышению.
Ключевые слова: банковская система, устойчивость банковской системы, финансовый кризис, банковский менеджмент, регулирование, Центральный банк.
3) в период становления регулирующие орга В условиях стагнации мировой экономики, ны не обладали необходимым инструментарием под высокой степени финансовой глобализации и ве держания устойчивого развития банковской сис роятности кризисных явлений проблема устой темы, что проявлялось как в неспособности устра чивости национальных банковских систем все нения системных рисков, так и в ограничении на чаще выступает объектом исследования. Неус копления рисков внутри коммерческих банков.
тойчивое финансовое положение многих россий После кризиса 1998 г. отечественная бан ских банков в совокупности с необходимостью ковская система вступила в принципиально но расширения инвестиций в экономику превраща вый период своего развития, который продлил ют устойчивость банковской системы России в ся до 2008 г. и характеризовался восстановлени один из наиболее актуальных теоретических и ем после кризисных событий и наступлением практических вопросов экономической науки.
кредитного бума. Внешний благоприятный фон По мнению автора, под устойчивостью бан формировался за счет высоких мировых цен на ковской системы следует понимать свойство ее нефть и восстановления промышленности.
развития, позволяющее системе выполнять свои Для того чтобы дать оценку устойчивости раз функции и роль в экономике независимо от при- вития банковской системы России в 1998-2008 гг., роды и характера возмущающих воздействий внут- проанализируем динамику количественных пока ренних и внешних факторов, в том числе на ос- зателей (табл. 1), а также рассмотрим кризисные нове качественного изменения своей структуры. события, произошедшие в обозначенном периоде.
Таблица 1. Среднегодовые темпы роста показателей банковской системы в 2003-2011 гг., %* Показатели 2003-2008 2009-2010 Активы 38 10 Розничные депозиты 34 29 Корпоративные счета 42 13 Корпоративные кредиты 41 6 Розничные кредиты 77 2 * Построено автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
За период становления с 1991 по 1998 г. По данным таблицы можно сделать вывод, что в период с 2003 по 2008 г. основные объем отечественная банковская система пережила как ные показатели банковской системы выросли в минимум четыре серьезных потрясения. В це среднем более чем на треть, объемы розничного лом, данный этап развития банковской системы кредитования росли еще более значительными России характеризуется следующими чертами:
темпами.
1) развитие системы в указанный период Рост масштабов банковской деятельности в нельзя назвать устойчивым, так как его характе России сопровождался в данный период также ризует процесс постоянного накопления рисков, изменением качественной структуры банковской которые в определенный момент достигали кри системы. На фоне постоянного сокращения ко тической величины;
личества кредитных организаций прослеживалась 2) становление банковской системы проис тенденция к росту капитализации коммерческих ходило на фоне фундаментальной слабости эко банков (рис. 1).
номики и производственного сектора, что пре допределяло низкий уровень выполнения бан- Данные диаграммы позволяют сделать вы ками своих функций, с чрезмерным сосредото- вод о позитивных изменениях в структуре бан чением на спекулятивных операциях;
ковской системы, которые заключаются в росте Экономические 3(88) Финансы, денежное обращение и кредит 170 науки Годы Рис. 1. Количество банков и отношение собственного капитала банковской системы к ВВП в 2003-2010 гг.
Построено автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
капитализации как всей системы, так и среднего ловиях необходимости восстановления сектора банка, а также о возрастании роли банковской после разрушительных событий 1998 г. данная системы в экономике в целом. Указанные фак- мера была приостановлена до 1 января 2001 г.
торы оказывают положительное влияние на ус- Именно в этот период был взят курс на повы тойчивость банковской системы. шение устойчивости банковской системы через Рассмотрим показатели качества кредитного рост ее капитализации, который предполагается портфеля и рентабельности активов банковской достигать с помощью укрупнения кредитных системы (рис. 2). организаций. В табл. 2 представлена динамика Годы Рис. 2. Рентабельность активов и доля просроченной задолженности в кредитном портфеле банковской системы РФ в 2002-2010 гг.
Построено автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
По данным диаграммы можно говорить об минимального уровня достаточности капитала, эффективной деятельности коммерческих бан- устанавливаемая Банком России.
ков в 2002-2007 гг. Рентабельность активов на- Банк России предпринимает меры в целях ходилась на достаточно высоком уровне, офи- приблизить нормы и формы пруденциального циальный показатель просроченной задолженно- надзора, используемые в России, к международ сти оставался низким. Обозначенные факторы ным стандартам, изложенным в документе УМеж также оказывают положительное влияние на ус- дународное сближение методов измерения и стан тойчивость банковской системы. дартов капиталаФ (Базель I).
Стоит отметить, что регулирующие органы В настоящее время согласно инструкции Бан после кризиса 1998 г. предприняли ряд важных ка России от 16 января 2004 г. 110-И УОб обя мер для повышения устойчивости российской зательных нормативах банковФ банки обязаны банковской системы. соблюдать норматив достаточности капитала ежед В 1998 г. Банк России впервые установил невно и при необходимости в установленные сро минимальный размер капитала коммерческих ки информировать территориальные учреждения банков 5 млн. евро, соответствующий требова- Банка России о наличии фактов его нарушения на внутримесячные даты1. Именно введением дан ниям международных стандартов. Однако в ус Экономические 3(88) Финансы, денежное обращение и кредит науки Таблица 2. Динамика минимального уровня достаточности капитала, устанавливаемая Банком России Период Норматив достаточности капитала, % 1991-1995 гг. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. Для банков с капиталом до 5 млн. евро - 9 %, свыше 5 млн. евро - 8 % С 2000 г. по 22 августа 2009 г. Для банков с капиталом до 5 млн. евро - 10 %, свыше 5 млн. евро - 11 % С 23 августа 2009 г. Для банков с капиталом до 180 млн. руб. - 11 %, свыше 180 млн. руб. - 10 % по 1 января 2012 г.
ной инструкции были предприняты кардиналь- ской системы, на период 1998-2008 гг. также ные меры по сближению используемой методики пришлось несколько кризисных явлений.
оценки достаточности капитала к требованиям В мае-июне 2004 г. произошел банковский Базеля I, а впоследствии и Базеля II. кризис, который не имел никаких макроэконо Кроме того, Банк России внес на рассмот- мических предпосылок. Причиной кризиса стала рение в Госдуму проект закона, предоставляю- неразвитость инфраструктуры финансового рын щий ему право определять для кредитных орга- ка, которая реализовалась в виде невозможности низаций правила управления рисками. После пополнения ликвидности коммерческими банка соблюдения всех законодательных процедур Банк ми за счет привлечения средств с открытого рынка России может начать поэтапное внедрение тре- или за счет продажи активов. В результате кри бований к банкам о разработке и применении зиса темпы роста почти всех показателей бан внутренних процедур оценки достаточности ка- ковской системы замедлились, однако глобаль питала (ВПОДК)2. ных последствий для реальной экономики он не С 2008 г. Банк России начал реализацию про- имел.
граммы сотрудничества с Европейским централь- Период банковского бума завершился в 2008 г.
ным банком по вопросам надзора и внутреннего приходом в Россию глобального финансового аудита, в рамках которой вводится проект УБан- кризиса. Осенью 2008 г. произошел обвал миро ковское регулирование и надзор (Базель II)Ф, на- вых финансовых рынков, в результате которого правленный на использование Базеля II в России. у российских банков реализовались риски лик С 2009 г. Россия является членом Базельского ко- видности и рыночные риски. По мнению мно митета по банковскому надзору и вовлечена в раз- гих специалистов, тесная связь российского работку подходов к регулированию и надзору за банковского сектора с международным финансо деятельностью кредитных организаций. вым рынком носит неизбежный характер, по В конце 2003 г. начала свое действие система этому предупредить кризис каким-либо регули страхования вкладов, оказавшая большое влия- рующим воздействием исключительно в рамках ние на рост доверия населения к банковской сис- национальной банковской системы было невоз теме, в кризисные периоды она позволила избе- можно.
жать массового снятия средств с депозитов. С Вместе с тем наступлению кризисных собы 1 октября 2008 г. максимальная сумма страхового тий в отечественном банковском секторе пред возмещения была увеличена до 700 тыс. руб. шествовало ухудшение отдельных показателей Банк России с 2003 г. проводит стресс-тести- устойчивости банковской системы. В частности, рование отечественного банковского сектора, ко- в течение предшествующих лет происходило сни торое представляет собой оценку потенциального жение среднегодовых показателей мгновенной и воздействия на финансовое состояние кредитной текущей ликвидности на фоне роста долгосроч организации ряда заданных изменений в факторах ной ликвидности. Указанная тенденция просле риска, которые соответствуют исключительным, но живается на рис. 3.
вероятным событиям. Следующим шагом в раз- Среднегодовые значения, несмотря на негатив витии применяемых моделей Банк России обо- ную динамику, удовлетворяют нормативам ликвид значает построение модели, отражающей связь меж- ности Банка России, однако в течение предшеству ду основными индикаторами национальной эко- ющего кризису периода в российской банковской номики в целом и ключевыми показателями бан- системе нарастала зависимость от ситуации на ми ковского сектора, что позволит оценивать эффект ровых финансовых рынках. В наиболее значитель реализации различных макросценариев3. ном виде эта зависимость проявлялась в росте за Несмотря на перечисленные меры государ- долженности западным банкам. Таким образом, ства в области повышения устойчивости банков- удовлетворительная ситуация с ликвидностью обес Экономические 3(88) Финансы, денежное обращение и кредит 172 науки % Годы Рис. 3. Показатели ликвидности банковской системы России в 2003-2010 гг.
Построено автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
печивалась внешними заимствованиями. С нача- наличие базы заемщиков за 10-15 лет, которыми лом мирового кризиса этот канал пополнения лик- российские банки не располагали. Данный риск на видности оказался перекрыт. чал реализовываться с осени 2008 г., и этот процесс Проанализируем также динамику таких пока- продолжается и на текущий момент.
зателей, как доля кредитов нефинансовому сектору Вторая тенденция, которую можно проследить в активах банковской системы и доля просрочен- по диаграмме, - это снижение доли кредитов нефи ной задолженности в кредитном портфеле банковс- нансовому сектору экономики в активах банковс кой системы (рис. 4). кой системы. На практике данный процесс означал Диаграмма позволяет сделать вывод об имев- перераспределение активов банков в пользу опера шем место накоплении рисков в банковской систе- ций на фондовом рынке. Эта тенденция привела к ме. В первую очередь, это кредитный риск. В пери- накоплению рыночных рисков, которые реализова од кредитного бума большинство банков перешло лись после падения мировых фондовых площадок.
на использование западных скоринговых систем, в В результате кризиса 2008 г. число банков в результате чего оценка кредитоспособности заем- России сократилось с 1127 в августе 2008 г. до щиков стала значительно более либеральной. При 944 к июню 2011 г. Однако кризис отмечен был этом, по мнению экспертов, условием эффектив- и положительными событиями, в частности зна ного использования скоринговых систем является чительным притоком средств населения. Рост % Годы Рис. 4. Доля кредитов нефинансовому сектору в активах и доля просроченной задолженности в кредитном портфеле в банковской системе России в 2002-2010 гг.
Построено автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
Экономические 3(88) Финансы, денежное обращение и кредит науки вкладов был вызван, с одной стороны, ростом сравнению с 2009 г. Фактически в течение 2010 г.
сберегательных мотиваций домашних хозяйств большинство банков наращивало кредитование не из-за неуверенности относительно будущих до- финансовых организаций и населения в основном ходов, с другой - переходом реальных ставок по за счет рефинансирования и реструктуризации ра депозитам в положительную область, обуслов- нее выданных кредитов. Фактические темпы роста ленным острой потребностью банков в ресурсах. реального банковского кредита, дефлированные че Проанализируем динамику показателей ус- рез дефлятор ВВП, за 2010 г. приобретают отрица тойчивости банковской системы в период после тельные значения. Такая ситуация является типич кризиса 2008 г. (табл. 3). ной для посткризисных периодов и носит название Основной проблемой отечественной банков- Увосстановление без кредитованияФ.
ской системы на сегодня остается низкое каче- Неоднозначно выглядит ситуация с показа ство кредитного портфеля. В период кризиса Ука- телями ликвидности по банковскому сектору, зание Банка России 2156-У дало возможность динамика которых представлена на рис. 5.
коммерческим банкам воспользоваться определен- По мере нормализации ситуации в банковском ными послаблениями при выяснении качества секторе в 2009-2010 г. финансовая подпитка со сто ссудной задолженности, в частности не относить роны Центрального банка была прекращена, одна реструктурированные и пролонгированные ссуды ко с сентября 2008 г. по настоящий момент суще к четвертой и пятой категориям надежности. ственного роста ссудной задолженности предприя По мнению экспертов, в официальной статис- тий по данным Банка России не произошло. Фак тике Банка России размер просроченной ссудной тически на сегодня на банковском рынке в России Таблица 3. Динамика показателей устойчивости банковской системы России в 2008-2010 гг.* Доля Доля кредитов Отношение просроченной Коэффициент Достаточность нефинансовому Рентабельность Год собственного задолженности покрытия, % капитала % сектору активов, % капитала, % в кредитном в активах, % портфеле, % 2010 10,6 83,3 18,1 41,6 4,7 1, 2009 11,9 76,4 20,9 42,6 5,1 0, 2008 9,2 63 16,8 44,6 2,1 1, автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
* Построено задолженности занижен, доля реструктурированных наблюдается дисбаланс: предприятия испытывают ссуд в совокупном портфеле российских банков на потребность в кредитных ресурсах, но в связи с 1 апреля 2010 г. составляла 10-12%4. В целом же тем, что они не готовы платить требуемую банками размер проблемной задолженности в 2008-2010 гг. ставку, предпочитают получать средства на рынке оценивался в 30 % кредитного портфеля, т.е. часть долгового финансирования. Эта ситуация устраи проблемных кредитов была пролонгирована банка- вает и коммерческие банки в силу их обремененно ми по согласованию с заемщиками для снижения сти УплохимиФ кредитами и нежеланием наращи резервов и потери капитала. Такая тактика, позво- вать резервы на возможные потери по ссудам. Ре лившая в краткосрочном периоде избежать давле- зультатом дальнейшего сохранения данной тенден ния на капитал, в результате стала существенным ции может стать возникновение нового УпузыряФ ограничением возобновления роста спроса на кре- на рынке ценных бумаг, а также рост кредитного дит. В отличие от других стран, где кредитный кризис риска у банков, так как на долговой рынок вслед за сопровождался банкротством нерентабельных ком- первоклассными заемщиками будут выходить ком паний, в России он не позволил повысить уровень пании с низким уровнем кредитоспособности. При конкуренции в реальном секторе5. этом на рынке долгового кредита не осуществляет О неустойчивом развитии отечественной бан- ся контроль за деятельностью заемщика, аналогич ковской системы говорит анализ динамики креди- ный прямому кредитованию.
тования. Исходя из формальных показателей, бан- По итогам проведенного исследования можно ковский сектор эффективно выполняет функцию сделать вывод, что развитие банковской системы финансового посредничества: в 2008 г. объем кре- России неустойчивые, характеризуется периодичес дитования частных компаний вырос на 47 %, в кими кризисами банковской деятельности. При этом 2009 г. - на 0,03 %, в 2010 г. - на 12,8 %. Динамика количественный рост масштабов банковского сек объемов розничного кредитования следующая: тора, как правило, сопровождается накоплением уча 2008 г. - рост на 24 %, 2009 г. - сокращение на стниками рынка различных рисков, которые реали 11 %, в 2010 г. произошло увеличение на 14 % по зуются в случае ухудшения конъюнктуры рынка.
Экономические 3(88) Финансы, денежное обращение и кредит 174 науки Рис. 5. Показатели ликвидности банковской системы России в 2008-2010 гг.
Построено автором по данным сайта Банка России. URL: www.cbr.ru.
ные стимулы к развитию за счет роста результатов Банк России реализует различные мероприятия, деятельности и ресурсной базы, роста рентабельно направленные на повышение устойчивости банков сти банковских трансакций и др. ской системы, а также на развитие инфраструктуры Итогом реализации указанных мер должна стать финансового рынка. Повышение устойчивости бан стабильно функционирующая банковская система, ковской системы за счет качественного роста назва находящаяся в равновесном состоянии на каждый но главным приоритетом Стратегии развития бан конкретный момент времени за счет саморегулиро ковского сектора до 2015 г.
вания собственной деятельности, адаптации к вне По мнению автора, повышению устойчивости шним и внутренним условиям функционирования, отечественной банковской системы будут способ а также продуманной организации и эффективно ствовать следующие факторы:
му управлению банковским сектором со стороны 1) совершенствование банковского регулиро регулирующих органов, направленному на дости вания и надзора, приближение используемых стан жение положительного эффекта для экономики дартов и методик к международным стандартам, России.
активное участие в работе Базельского комитета по банковскому надзору, активное внедрение и исполь Мануйленко В.В. От Базеля I к Базелю III: воз зование идей и достижений данного института;
можности реализации в российской банковской си 2) повышение капитализации коммерческих стеме // Финансы и кредит. 2011. 14. С. 10.
банков;
Хлебникова М.А. Применение внутренних про 3) расширение и диверсификация ресурсной цедур оценки достаточности капитала для неболь базы банков. По мнению большинства аналитиков, ших коммерческих банков // Вопр. экономики и отсутствие устойчивой ресурсной базы является клю- права. 2011. 4. С. 343.
чевой проблемой развития банковской системы Рос- Виноградов А.В., Кузнецов К.Б., Шимановский К.В.
сии: российские банки, сосредоточившись на спе- Комплекс моделей стресс-тестирования российского кулятивной мотивации, малопривлекательны для банковского сектора // Деньги и кредит. 2011. 3.
сберегателей и инвесторов6;
С. 30.
4) совершенствование используемых банками Мамонов М.Е., Пестова А.А., Солнцев О.Г. Бан методик оценки кредитоспособности заемщиков, что ковская система России на выходе из кризиса // Бан ковское дело. 2011. 5. С. 27-28.
позволит полнее выполнять функцию финансово Орлова Н.В. Банковский сектор: рост в новой го посредничества в экономике, расширять масш реальности // Банковское дело. 2011. 9. С. 14.
табы кредитования реального сектора экономики, Платонова Ю.Ю., Зайченко С.В. Российская бан снижать кредитный риск;
ковская система: этапы развития и направления мо 5) повышение качества работы российских бан дернизации // Финансы и кредит. 2011. 34. С. 52.
ков, совершенствование банковского менеджмента;
Никитушкина И.В., Болотников И.И. Практи 6) создание условий для развития банковской ческие аспекты оценки рисков в сделках слияния и конкуренции, обусловливающей развитие процес- поглощения Российских публичных компаний // сов слияния и поглощения. В этом случае более Вопр. экономики и права. 2012. 1. С. 221.
конкурентоспособный банк получает дополнитель Поступила в редакцию 06.02.2012 г.