ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия 19 Вопрос 37 ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ Совет по МСФО несколько лет работал над разрешением практических вопросов раскрытия, признания и оценки финансовых

инструментов. Результатом этой работы стали МСФО 39 УФинансовые инструменты: признание и оценкаФ и МСФО 32 УФинансовые инструменты:

раскрытие и представление информацииФ. Динамизм международных финансовых рынков привел к повсеместному распространению таких финансовых инструментов, правдивое отображение которых в финансовой отчётности обеспечивается существующими правилами бухгалтерского учета с большим трудом.

Задание:

(a) (i) Обсудить проблемы практики учёта финансовых инструментов, которые обусловили необходимость выпуска специальных стандартов. (8 баллов) (ii) Объяснить, почему правила в отношении одного лишь раскрытия информации о финансовых инструментах едва ли могут в полной мере разрешить все проблемы, связанные с их учётом. (4 балла) (b) (i) Обсудить три способа отображения прибылей и убытков от финансовых инструментов в финансовой отчетности, комментируя преимущества каждого из этих способов. (8 баллов) (ii) Компания АХ, акции которой котируются на признанной фондовой бирже, по состоянию на 30 ноября 2003 г. имела следующие финансовые инструменты:

Амортизированная Справедливая стоимость стоимость $ млн. $ млн.

Непроизводные (не деривативы):

Активы Акции и другие финансовые активы, предназначенные на продажу 5,000 6, Инвестиции, удерживаемые до погашения 4,000 5, Обязательства 7%-ные привилегированные акции с правом выкупа (выкуп происходит с премией в 8% в 2004 г.) 3,400 3, Производные инструменты (деривативы):

Активы 2,960 3, Объяснить, как непроизводные и производные финансовые инструменты должны быть учтены в финансовой отчетности AX в соответствие с МСФО 39. (5 баллов) (25 баллов) - 1 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Вопрос 38 СИМПКИНС Во время подготовки финансовой отчетности для компании Симпкинс на конец периода, окончившегося 30 сентября 2004 года, были выявлены следующие проблемы:

(i) 1 июля 2004 г. компания Симпкинс заключила договор с компанией Merchant Financial Services (MSF) о факторинге своей дебиторской задолженности.

Представитель MSF разбил дебиторскую задолженность Симпкинс на три группы:

Группа 1 - эта торговая дебиторская задолженность не является предметом соглашения о факторинге с MSF и будет собрана Симпкинс самостоятельно.

Группа 2 - требование в отношении этой торговой дебиторской задолженности переуступается MSF в рамках соглашения о факторинге с правом регресса. В качестве оплаты за предоставление финансирования в конце каждого месяца MSF взимает 1% в месяц с остатка дебиторской задолженности данной группы по состоянию на начало месяца.

Симпкинс обязана компенсировать MSF любую дебиторскую задолженность, которую MSF окажется не в состоянии собрать в течение 3 месяцев, в полном объеме.

Группа 3 - требование в отношении этой торговой дебиторской задолженности переуступается MSF в рамках соглашения о факторинге без права регресса. MSF выплачивает Симпкинс 95% ее балансовой стоимости.

Группа 1 Группа 2 Группа $000 $000 $ Остаток на 1 июля 2004 г. 500 600 % остатка на 1 июля, собранного в июле 30% 40% 50% % остатка на 1 июля, собранного в августе 30% 30% 25% % остатка на 1 июля, собранного в сентябре 20% 20% 22% Учетная политика Симпкинс требует создания резерва на сомнительную задолженность в размере 25% от остатка торговой дебиторской задолженности, не погашенной в течение 3 месяцев.

(ii) 1 октября 2003 г. Симпкинс эмитировала 6%-ые конвертируемые облигации на сумму $10 млн. на следующих условиях:

Цена выпуска - по номиналу. Облигации могут быть конвертированы в акции компании по желанию держателей через четыре года с момента эмиссии (т.е. сентября 2007 г.) по 20 акций за каждые $100 облигаций. В противном случае облигации погашаются по номиналу.

MSF уведомила Симпкинс, что по аналогичным облигациям без права конвертации пришлось бы платить 10%, поскольку условия конвертации являются выгодными.

MSF также сообщила, что поскольку держатели облигаций практически наверняка воспользуются правом конвертации, данные облигации, по сути, являются собственным капиталом и могут быть соответствующим образом показаны в балансе.

Если облигации учесть именно таким образом, то отношение заемного капитала компании к собственному будет понижено.

- 2 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Текущая стоимость $1 дебиторской задолженности на конец каждого года, с учетом ставок дисконтирования 6% и 10% может быть признана следующей:

6% 10% Конец года 1 094 0 2 089 0 3 084 0 4 079 0 (iii) Компания Симпкинс обладает тремя арендуемыми объектами в различных регионах.

Ниже показаны их первоначальная стоимость, износ и остаточная стоимость на октября 2003 года. В колонке УизмененияФ указано приращение стоимости собственности на 1 октября 2003 года по данным независимого оценщика по сравнению с остаточной:

Перв. Износ Остаточн. Изменение стоимость стоим $000 $000 $000 % Объекты на юге 4,000 800 3,200 + Объекты в центре 2,500 1,000 1,500 Объекты на севере 2,000 1,200 800 - Договоры об аренде изначально были заключены сроком на 50 лет. Учетная политика компании предполагает равномерную амортизацию объектов в течение срока аренды.

Данные объекты не является инвестиционной собственностью.

Как видно из колонки УизменениеФ, стоимость арендуемых объектов на юге значительно возросла. В финансовой отчетности за год, окончившийся 30 сентября 2004 года, руководство Симпкинс предлагает показать арендуемые объекты на юге по текущей стоимости (на 1 октября 2003 года), но все прочие объекты и далее показывать по остаточной стоимости. Такой подход в отношении северных арендуемых объектов руководство оправдывало тем, что их рыночная стоимость в течение нескольких лет начнет расти.

Задание:

(a) Рассчитать затраты по резерву на сомнительную задолженность и оплату за предоставление финансирования по каждой группе торговой дебиторской задолженности (см. п. (i)) за период с 1 июля 2004 г. по 30 сентября 2004 г. и показать, по какой стоимости торговая дебиторская задолженность будет показана в балансе Симпкинс на 30 сентября 2001 г. (5 баллов) (b) В отношение 6%-ных конвертируемых облигаций, рассчитать финансовые расходы, которые будут включены в отчёт о прибылях и убытках, а также суммы, подлежащие включению в баланс на 30 сентября 2004 года, и прокомментировать рекомендацию Merchant Financial Services. (5 баллов) (c) В предположении, что руководство желает учитывать южные арендуемые объекты по их текущей стоимости, прокомментировать приемлемость предложенного подхода к учету;

рассчитать суммы, подлежащие включению в отчет о прибылях и убытках, в отношении всех указанных объектов, а также привести выдержку из баланса на 30 сентября 2004 г., в соответствие с требованиями МСФО 16 УОсновные средстваФ. (5 баллов) (15 баллов) - 3 -    Книги, научные публикации