Ћюба€ национальна€ экономика €вл€етс€ самодостаточной, если она имеет в своем составе высокоэффективную, крупную промышленность. —овместно со средним и малым бизнесом она позвол€ет любой стране обеспечить устойчивый во времени рост валового национального продукта и жизненного уровн€ населени€. ¬ услови€х рыночной экономики крупные промышленные предпри€ти€ развиваютс€ в различных организационно-правовых формах в соответствии с цел€ми развити€ своих владельцев. ќдним из наиболее широко примен€емых путей развити€ крупного бизнеса в –оссийской экономике стало создание большого числа диверсифицированных компаний.

ќднако, как отмечал руководитель проекта TACIS ѕаоло Ѕордзатто, еще в 1998 году, ЂсмыслЕсоединени€ различных бизнесов состоит в том, что, чтобы между ними возникло то, что называетс€ синергией, или усилением взаимного действи€Е корпоративное планирование, которое €вл€етс€ инструментом корпоративной стратегии и одним из самых главных управленческих инструментов, в –оссии сейчас практически отсутствуетї.

¬опросы, св€занные с диверсификацией производства стали особо привлекать к себе внимание и изучатьс€ в период перехода отечественной экономики к рыночным отношени€м. ѕричем диверсификаци€ стала актуальна в св€зи с увеличением степени экономической свободы предпри€тий, расширением конкуренции, а также бурным развитием процесса конверсии военно-промышленного комплекса. ¬ыбирать стратегию диверсификации производства стали многие российские предпри€ти€, функционирующие в различных отрасл€х, преследующие самые разнообразные цели: от простого желани€ выжить до получени€ дополнительной прибыли.

¬ последнее врем€ достаточно много внимани€ удел€лось особенност€м процесса диверсификации производства на оборонных предпри€ти€х, но экономические, социальные и технологические аспекты €влени€ Ђдиверсификаци€ї дл€ промышленных предпри€тий отечественной экономической теорией изучены недостаточно.

¬ экономической литературе встречаетс€ большое количество определений диверсификации. Ќо сложность заключаетс€ в том, что диверсификаци€ Ц така€ экономическа€ категори€, которой не всегда можно дать однозначное определение. –азные люди подразумевают под ней разные процессы, поэтому важным моментом €вл€етс€ способность распознать и истолковать эту концепцию применительно к своим обсто€тельствам. “ем не менее, можно дать достаточно общее, широкое определение диверсификации.

ƒиверсификаци€ (познелат. diversificatio Ц изменени€, общее разнообразие, от лат. Diversus Ц разный и facio Ц делаю) есть в самом виде расширение номенклатуры, товаров, производимых отдельными предпри€ти€ми и объединени€ми. ƒиверсификаци€ св€зана с использованием накоплений предпри€ти€ не только на производство основной продукции или установление контрол€ над каким-то этапом производства, но и организацию новых видов производства, проникновенно в другие отрасли. “аким образом, в отечественной экономической литературе диверсификаци€ определ€лась как Ђпроникновение капитала данной корпорации в отрасли, которые пр€мо не св€заны с основной сферой ее де€тельностиї.

»сход€ из вышесказанного видно, что с экономической точки зрени€, диверсификаци€ Ц это развитие производства или прирост объемов за счет выпуска дополнительно новой продукции на новые рынки и поиска более сильной позиции на нем. “акое определение почти всегда оправдывает себ€. ќднако оно не учитывает другие аспекты диверсификации, которые имеют место в де€тельности современных предпри€тий. —реди них Ц способность фирмы Ђупор€дочитьї свой капитал и интеллект, по причине конкуренции, а также способность иметь огромное поле де€тельности дл€ управленцев и достаточно возможностей дл€ дальнейшего роста. ƒиверсификаци€ означает вход компании в новую сферу производственных отношений, куда она может внести эффективный менеджмент или новый способ управлени€ де€тельностью фирмы.  онечно же, цель диверсификации Ц добитьс€ в будущем повышени€ показателей экономической эффективности при полном использовании ресурсов.

ќбщее определение, данное известным ученым ». јнсоффом, удел€вшим большое внимание этой проблеме, звучит следующим образом: Ђдиверсификаци€ Ц это термин, примен€емый к процессу перераспределени€ї ресурсов, которые существуют на данном предпри€тии, в другие сферы де€тельности, существенно отличающиес€ от предыдущихї.

Ќеобходимо данное определение дополнить двум€ уточнени€ми.

¬о-первых, этот процесс касаетс€, прежде всего, перехода на новые технологии, рынки и отрасли, к которым ранее предпри€тие не имело никакого отношени€, кроме того, сама продукци€ (услуги) предпри€ти€ должна быть также совершенно новой, и, причем всегда необходимы новые финансовые инвестиции.

¬о-вторых, диверсификаци€ св€зана с разнообразием применени€ продуктов, выпускаемых компанией, и делает эффективность функционировани€ компании в целом независимой от жизненного цикла отдельного продукта, реша€ не столько задачи выживани€ компании, сколько обеспечени€ устойчивого поступательного роста. ≈сли продукты компании имеют очень узкое применение, то она €вл€етс€ специализированной, если они наход€т разнообразное применение, то это диверсифицированна€ компани€.

“аким образом, множество определений диверсификации могут быть сгруппированы в пределах двух концепций Ц Ђноменклатурной (ассортиментной)ї и Ђбез €вных св€зейї, т. е. определений имеющих различный смысл в зависимости от способа интерпретации исследуемого пон€ти€.

ќбобща€ различные терминологические подходы, мы пришли к выводу о правомерности следующего определени€: диверсификаци€ производства Ц это трансформаци€ предпри€ти€, св€занна€ с внедрением ранее не выпускавшихс€ товаров; не примен€вшихс€ технологий производства, управлени€, предпринимательства; освоением новых рынков, осуществл€ема€ на основе перераспределени€ и рационализации использовани€ ресурсов. ѕри этом следует различать:

Ц собственно диверсификацию производства, св€занную с расширением номенклатуры выпускаемой продукции или организацией новых производств;
Ц диверсификацию вложений, как распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами дл€ снижени€ инвестиционного риска;
Ц диверсификацию маркетинговой де€тельности, представл€ющую собой особый вид стратегии маркетинга, направленной на расширение рыночных сфер за счет внедрени€ новых видов продукции и услуг, не имеющих тесных св€зей с основной де€тельностью предпри€ти€.

явл€€сь инструментом устранени€ диспропорций воспроизводства и перераспределени€ ресурсов, диверсификаци€ производства и предпринимательской де€тельности преследует различные цели и определ€ет направлени€ реструктуризации экономики.

¬ последнее врем€ все больше отечественных предпри€тий стремитс€ диверсифицировать свою де€тельность. ѕроцесс диверсификации проистекает вопреки услови€м, создаваемым государством. «а все врем€ проведени€ реформ в –оссии не было ни одного законодательного акта, который бы указывал на проведение продуманной государственной политики, направленной на поддержку этого процесса. ‘едеральный закон от 30 но€бр€ 1995 г. є 190-‘« Ђќ финансово-промышленных группахї €вилс€ единственным документом, дающим р€д преимуществ диверсифицированным объединени€м предпри€тий, и направлен на сближение промышленного и банковского капитала.

ѕреимущества диверсифицированного предпри€ти€ заключаютс€ в способности быстро перестраиватьс€ в зависимости от изменений условий хоз€йствовани€, что особенно актуально в период реформ и отсутстви€ стабильного правового и налогового пол€, необходимого дл€ его успешного функционировани€.  роме того, диверсификаци€ де€тельности дает возможность аккумулировать необходимые дл€ инвестиций финансовые ресурсы, особенно дефицитные в –оссии в период реформ, и достойно конкурировать с крупными иностранными компани€ми и корпораци€ми на отечественном и мировом рынках.

¬ цел€х создани€ условий дл€ обеспечени€ динамичного и устойчивого развити€ российской экономики, повышени€ уровн€ жизни населени€ и обеспечени€ взаимодействи€ и координации де€тельности федеральных органов исполнительной власти по решению задач в области социально-экономического развити€ –оссийской ‘едерации ѕравительство –оссийской ‘едерации –аспор€жением от 19 €нвар€ 2006 г. є 38-– утвердило ѕрограмму социально-экономического развити€ –оссийской ‘едерации на среднесрочную перспективу (2006Ц2008 годы) и ѕлан действий ѕравительства –оссийской ‘едерации по реализации в 2006 году положений ѕрограммы социально-экономического развити€ –оссийской ‘едерации на среднесрочную перспективу (2006Ц2008 годы). ¬ качестве основной цели ѕрограммы намечено достижение высоких и устойчивых темпов экономического роста, основанного на повышении конкурентоспособности, диверсификации структуры экономики и осуществлении институциональных преобразований.

ƒл€ достижени€ указанных целей необходимо решение следующих задач:

Ц диверсификаци€ рынков, отраслей и форм участи€ российского бизнеса в системе международного разделени€ труда и кооперации;
Ц создание условий дл€ привлечени€ иностранных инвестиций, в том числе пр€мых;
Ц использование механизмов многостороннего сотрудничества дл€ либерализации условий доступа российских товаров и услуг на внешние рынки.

ƒостижению указанных целей будут способствовать завершение процесса присоединени€ –оссийской ‘едерации к многосторонней системе регулировани€ международной торговли в рамках ¬семирной торговой организации, гармонизаци€ российского законодательства с международными нормами и правилами.

’аотичность процесса диверсификации отечественных предпри€тий и объединений св€зана не только с отсутствием государственной политики, но и с отсутствием специалистов, способных сделать этот процесс осознанным и полезным дл€ диверсифицируемых предпри€тий. Ќа многих предпри€ти€х до сих пор не отлажен процесс стратегического планировани€ де€тельности. ќсуществл€етс€ исключительно оперативное планирование, которое позвол€ет поддерживать текущую де€тельность, но не осуществл€ть планомерное и поступательное развитие. »сследовани€ европейских экспертов показали, что на большинстве российских диверсифицированных предпри€ти€х и объединени€х предпри€тий отсутствуют навыки корпоративного планировани€.

—уть стратегии диверсификации производства заключаетс€ в обеспечении стратегической стабильности де€тельности компании и уменьшении ее зависимости от мен€ющейс€ конъюнктуры рынка.

¬ результате диверсификации происходит физическое и организационное изменение в структуре бизнеса, которое не дает возможности полностью воспользоватьс€ предыдущим опытом де€тельности компании, т. е. происходит формирование нового технологического, информационного уклада производства, по€вление новых каналов сбыта, изменени€ касаютс€, в том числе и структуры персонала.

ћожно выделить р€д причин диверсификации:

Ц увеличение степени риска, св€занного с усилением конкуренции на рынке, что сказываетс€ на финансовом положении в течение определенного времени;
Ц наличие свободных оборотных средств и неполна€ загрузка производственных мощностей;
Ц падение рентабельности основного производства;
Ц стремление к росту масштаба производства (расширение бизнеса, благодар€ синергизму с нынешним бизнесом).

“аким образом, основными задачами диверсификации €вл€ютс€ следующие:

Ц сделать компанию растущей, т. е. улучшить модель роста компании;
Ц укрепить стабильность компании, несмотр€ на наличие случайностей, имеющих неблагопри€тные дл€ компании последстви€ (снижение рисков за счет перераспределени€ капитала в многопрофильной де€тельности).

¬ основе диверсификации, прежде всего, лежат экономические выгоды дл€ предпри€тий, про€вл€ющиес€, в частности, в ослаблении воздействи€ кризисных факторов, таких как усиление конкуренции, глобализаци€ экономики, падение рентабельности основного вида бизнеса и т. д. и см€гчении их последствий.

¬ажность определени€ цели диверсификации заключаетс€ в том, что она €вл€етс€ основой управлени€ этим процессом и помогает фирме определить главный способ повышени€ эффективности организации. ѕроцесс целеполагани€ в каждой отрасли и на каждом предпри€тии происходит в некоторых фиксированных услови€х, которые могут существенно различатьс€. ѕриведем фрагмент опроса руководителей 227 американских и 255 €понских фирм, осуществленного журналом ЂTop-Managerї є 32 (14) от 13.07.02. –езультаты опроса определили приоритеты целей по условной шкале баллов (п€тибалльна€ шкала) следующим образом: (фирмы —Ўј / фирмы японии):

Ц норма прибыли на инвестиции Ц 2,43 / 1,24;
Ц прибыль на акцию Ц 1,4 / 0,02;
Ц увеличение рыночной доли Ц 0,73 / 1,43;
Ц увеличение доли новых продуктов Ц 0,21 / 1,06.

Ѕаллы выставлены исход€ из принципа приоритетности целей дл€ руководства исследуемых компаний. Ётот пример доказывает, что дл€ большинства компаний основной целью €вл€етс€ все-таки рост нормы прибыли, а использование стратегии диверсификации как раз и ведет к достижению поставленной цели.

–езультатом анализа экономической литературы и обобщени€ исследований отечественной и зарубежной науки, в котором упор€дочены мотивы и цели диверсификации производства.

ћотивы и цели, показывают, что диверсификаци€ развиваетс€ на принципах кооперации различных видов труда. „ем больше развиваетс€ разделение труда и специализаци€ производства, тем многограннее возможности фирмы в процессе объединени€ различных видов и сфер предпринимательства. ѕроведение стратегии диверсификации в каждой конкретной фирме может быть оправданным, прежде всего, распределением риска между различными видами де€тельности. «десь необходимо также отметить, что эффективность внедрени€ данной стратегии может быть обусловлена достаточной величиной первоначального капитала.

ѕроникновение в новое дело может преследовать одну или несколько целей, достижение которых обеспечиваетс€ одним или несколькими направлени€ми диверсификации. ќтсюда следует, что главна€ цель диверсификации производства Ц это создание условий стабильного и эффективного социально-экономического развити€ компании, которое трансформируетс€ в конкретные цели структурной политики, такие как:

Ц рост масштаба/размера фирмы;
Ц повышение рентабельности;
Ц сбалансированность стратегического набора фирмы;
Ц обеспечение финансовой устойчивости компании, определ€емые потребностью в том или ином виде продукции, работ и услуг.

“аким образом, можно сделать вывод, что диверсификаци€ создает предпосылки организационно-экономического характера дл€ развити€ наиболее конкурентоспособных форм и направлений производства на данном предпри€тии, ведет к оптимизации и повышению конкурентоспособности бизнеса, а также к его финансовой устойчивости. ƒиверсификаци€ производства становитс€ подвижной и гибкой частью воспроизводства, что делает предпри€тие более чувствительным к изменени€м внешней среды, чутким к воспри€тию новых потребностей рынка, а, следовательно, готовым к завоеванию новых сегментов рынка, отраслей, регионов.

ƒиверсифицированные фирмы превратились в один из основных институтов современной рыночной экономики. ƒополнительными источниками роста эффективности использовани€ ресурсов по сравнению с источниками узкоспециализированных фирм здесь €вл€ютс€:

Ц синерги€, т. е. эффект взаимодействи€ различных продуктовых подразделений предпри€ти€ и совместное использование ресурсов;
Ц возможность оптимального сочетани€ производимой продукции и обслуживаемых ею рынков с учетом динамики спроса и степени новизны продукции.

—тратеги€ диверсификации преследует 5 основных групп целей.

–ост компании. ¬ случае если рынок основной продукции из-за насыщенности и высокой конкуренции становитс€ непривлекательным, принимаетс€ решение о входе в другую область де€тельности с целью роста компании.

—нижение рисков. Ќар€ду с ростом компании дальнейшей целью диверсификации €вл€етс€ снижение риска. –иск де€тельности специализированной компании может уменьшитьс€, если она диверсифицируетс€ в области, мало св€занные с основной. “ак, если основна€ продукци€ компании сильно подвержена сезонности или конъюнктурным спадам, выход на новые рынки представл€ет возможности дл€ сглаживани€ возможных спадов.

—оздание конкурентных преимуществ. ѕредпри€ти€ в рамках стратегии диверсификации могут усилить свои конкурентные позиции путем соединени€ различных технологий.

”величение рентабельности. — помощью стратегии диверсификации часто достигаетс€ така€ цель, как увеличение рентабельности де€тельности предпри€ти€. –ентабельность зависит в особенности от того, насколько эффективно используютс€ ресурсы предпри€ти€. Ќеэффективно вложенные или имеющиес€ в избытки материальные и нематериальные ресурсы в результате диверсификации могут использоватьс€ более эффективно. ƒиверсификаци€ может также позволить предпри€ти€м загрузить недозагруженные производственные мощности и соответственно увеличить рентабельность св€занного с этим капитала.

—оциальные цели. —оциальные цели диверсификации служат сохранению рабочих мест в случае, если продукци€ основного производства не будет пользоватьс€ спросом.

¬ последнее врем€ на диверсификацию обратили внимание, прежде всего практические работники в св€зи с демонополизацией экономики, конверсией военно-промышленного комплекса, созданием предпосылок конкуренции. ¬се чащи как крупные, так и средние российские предпри€ти€ стараютс€ прибегнуть именно к диверсификации де€тельности с целью роста компаний. «ачастую решени€ и диверсификации де€тельности принимают интуитивно, не оценива€ при этом новые области де€тельности ни отдельно, ни в св€зи с вли€ние на основную де€тельность. ѕоэтому следует рассмотреть существующие виды диверсификации.

—в€занна€ диверсификаци€ означает развитие продуктов или рынков, св€занных с основным профилем де€тельности компании. –азличают следующие три формы св€занной диверсификации:

Ц диверсификаци€ в поставки, означает развитие де€тельности, обеспечивающей входные потоки в компанию (например, производство заготовок, оборудовани€ и т. п.);
Ц диверсификаци€ в продвижение, относитс€ к развитию де€тельности, св€занной с выходными потоками (например, транспорт, доставка, ремонт, обслуживание);
Ц горизонтальна€ диверсификаци€, предполагающа€ развитие продуктов-заменителей либо продуктов, дополн€ющих уже производимый р€д. Ќесв€занна€ диверсификаци€ означает развитие продуктов или рынков, не св€занных с основной де€тельностью компании.

¬озможные преимущества:

Ц использование избыточной наличности или доходов;
Ц использование незагруженных мощностей и других ресурсов;
Ц избавление от существующего бизнеса;
Ц распределение рисков.

 аждый из представленных видов следует рассматривать как составл€ющую и частный случай диверсификации производства Ц более общего и многоаспектного пон€ти€.

¬ зависимости от широты охвата территории различают:

Ц узкую диверсификацию, осуществл€емую в пределах национальной социально-экономической системы;
Ц широкую диверсификацию, сопровождающуюс€ проникновением в международные производственные системы.

ѕоследн€€ получает широкое развитие в услови€х глобализации и создание международных производственно-предпринимательских сетей.

¬ыдел€ют пр€мую и косвенную диверсификацию.  освенна€ диверсификаци€ развиваетс€ при финансовых и управленческих ограничени€х, пр€ма€ Ц при существовании дополнительных условий к расширению производства.

¬ отечественной практике особое развитие получили развитие горизонтальна€, вертикальна€ и концентрическа€ диверсификации. ѕерва€ представл€ет собой производство множества товаров, близких по производственно-технологическим, снабженческим и сбытовым услови€м в рамках существующего производственно-рыночного потенциала. ¬ертикальна€ диверсификаци€ €вл€етс€ следствием увеличени€ Ђглубиныї товарной программы (на основе дифференциации товарной номенклатуры и рынков сбыта производимой продукции).  онцентрическа€ диверсификаци€ базируетс€ на организации новых направлений де€тельности и производстве новой продукции, дл€ которой необходимы модернизированные технологии. ќна примен€етс€ в тех случа€х, когда рыночные возможности предпри€тий близки к исчерпанию, и став€тс€ задачи по внедрению на другие, более перспективные рынки.

 роме того, в литературе встречаетс€ упоминание и таких типов диверсификации как товарна€ диверсификаци€, отраслева€ диверсификаци€, многоотраслева€ диверсификаци€, географическа€ диверсификаци€, глобальна€ диверсификаци€ и т. д.

ѕрименительно к различным вариантам диверсификации в качестве основного критери€ классификации может быть использован критерий получени€ синергического эффекта при использовании стратегии диверсификации. ¬ соответствии с этим критерием можно выделить два основных типа диверсификации Ц синергическую диверсификацию и конгломератную диверсификацию.

 онгломератна€ диверсификаци€, выражающа€с€ в переходе фирмы в область, не св€занную с текущим бизнесом фирмы, к новым технологи€м и потребност€м рынка, не подлежит дальнейшей классификации. ќсновным положением, на котором базируетс€ решение о конгломератной диверсификации, €вл€етс€ то, что любой бизнес, который может быть приобретен на выгодных услови€х и имеет хорошие перспективы получени€ прибыли, представл€ет собой выгодное направление диверсификации. ѕри этом руководство фирмы не дает никаких установок на поиск стратегического соответстви€ между своим бизнесом и другими сферами де€тельности.

—инергическа€ диверсификаци€ основана на идее о том, что диверсификаци€ должна осуществл€тьс€ путем выхода за рамки промышленной цепочки, внутри которой действовала фирма, и поиском новых видов де€тельности, дополн€ющих существующие в технологическом или коммерческом плане с целью получени€ эффекта синергизма. —инергическа€ диверсификаци€ в зависимости от объекта, использование которого приносит синергический эффект, подраздел€етс€ на три направлени€:

Ц при ориентации на существующие потребности при смене технологии Ц используетс€ Ц стратеги€ концентрической диверсификации;
Ц при ориентации на существующий технологический способ производства используетс€ стратеги€ горизонтальной диверсификации;
Ц при ориентации на получение синергического эффекта от использовани€ технологий, предшествующих или последующих за существующим производственным циклом используетс€ стратеги€ вертикальной диверсификации (интеграции).

¬ыбираемый фирмой тип диверсификации во многом зависит от специфики самой фирмы, и в первую очередь Ц от ее целей. ≈сли фирма ставит перед собой такие цели как завоевание и удержание рыночной доли, зан€тие позиций технологического лидера, создани€ определенного образа в глазах общественности, лидерства в издержках, то чаще примен€етс€ стратеги€ синергической диверсификации. ≈сли же фирма преследует финансовую цель Ц получение прибыли, то она чаще прибегает к диверсификации конгломератного типа. “ак, было доказано, что если в качестве показател€ эффективности диверсификации выбираютс€ такие показатели активности фирм, как рост объемов продаж, увеличение доли рынка, рост доходов от продаж, то более высокие оценки эффективности получают компании, которые провод€т диверсификацию в направлени€х, близких или непосредственно св€занных с основной де€тельностью. ≈сли же в первую очередь рассматриваютс€ финансовые показатели Ц дивиденды, рост рыночной стоимости акций, то наиболее высокие оценки получают конгломераты.

¬ыбор направлени€ диверсификации в пользу конгломератной или синергической определ€ют несколько факторов: структура бюджета фирмы (фирмы, в бюджете которых значительную долю составл€ют расходы на Ќ»ќ –, стрем€тс€ к синергической диверсификации, так как значительные вложени€ в исследовани€ не могут быть использованы при конгломератной диверсификации и посто€нной переброске ресурсов из одного направлени€ бизнеса в другой; в то же врем€ при синергической диверсификации их результаты могут быть использованы в нескольких направлени€х бизнеса, что снизит долю затрат на Ќ»ќ – в цене единицы реализуемой продукции); мобильность капитала фирмы (предпри€тие, в силу особенностей технологического процесса значительную часть своего капитала содержащее в виде основных средств, будет стремитьс€ к более полному их использованию, а, следовательно, к синергической Ц диверсификации); размер предпри€ти€ (крупные производственные предпри€ти€ т€готеют к синергической, а малые Ц к конгломератной диверсификации).

ѕо мере роста фирмы мен€ютс€ и ее приоритеты в цел€х. ѕри нахождении фирмы на уровне выживани€ основной целью фирмы €вл€етс€ получение прибыли, и, следовательно, фирма прибегает к конгломератной диверсификации с целью скорейшего увеличени€ своего капитала за счет получени€ максимальной прибыли. —о временем увеличение капитала приводит к тому, что цели предпри€тий постепенно смещаютс€ с получени€ максимальной прибыли к экономической стабильности и финансовой устойчивости, а затем Ц к завоеванию других рынков и социальным цел€м, что отражаетс€ в переходе к синергической диверсификации.

ѕоиск направлений диверсификации производства дл€ предпри€тий отечественной экономики €вл€етс€ актуальным в св€зи со следующими обсто€тельствами. ¬о-первых, Ђсоветска€ экономика боролась за одно из первых мест в мире по уровню специализации производстваї и создала огромные монопродуктовых субъекты де€тельности. Ќеобходимость приспособлени€ к новым экономическим услови€м объективно заставл€ет искать наиболее выгодные сферы приложени€ созданного производственного потенциала. ¬о-вторых, диверсификаци€ производства €вл€етс€ инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике.

¬ цел€х сокращени€ издержек на поиск сфер приложени€ капитала и разработку перспективных стратегий диверсификации необходимо ответить на вопрос: почему равновеликие инвестиции, вложенные в различные отрасли и сферы де€тельности, присваивают различные массы прибыли? —амое простое объ€снение разницы потенциальной эффективности отраслей состоит в том, что исторически в различные отрасли экономики вложено неодинаковое количество и качество совокупного общественного труда. Ќакопленный капитал Ц основной, финансовый, интеллектуальный Ц в отрасл€х с высоким производственным потенциалом позволил удовлетворить потребительский спрос и свел норму прибыли к среднеотраслевой.

ярким примером, подтверждающим это объ€снение, может быть автомобилестроение. ћировой рынок автомобилей в насто€щее врем€ представлен ограниченным числом фирм и фактически сформировалс€. ƒл€ данной отрасли характерна высочайша€ структурна€ конкуренци€ в основном цен и качества выпускаемых автомобилей. ¬опрос лидерства в отрасли мог бы быть предметом долгой дискуссии, однако определенно можно выделить в числе лидеров €понских производителей, автомобили которых отличаютс€ высоким качеством и невысокой ценой. ¬ажной характеристикой автомобилестроени€ €вл€етс€ относительно низка€ норма прибыли. “аким образом, высока€ степень конкуренции, существование барьеров и самое главное Ц невысока€ норма прибыли делают эту отрасль малопривлекательной дл€ потенциальных инвесторов.

¬ св€зи с этим возникает проблема определени€ совокупности признаков, отличающих отрасли друг от друга и вли€ющих на эффективность диверсификационных программ. ¬ыдел€ютс€ п€ть основных факторов, воздействующих на потенциал эффективности отрасли: конкуренци€ между фирмами, выпускающими одинаковую продукцию; возможность по€влени€ новых конкурентов; производство товаров-заменителей; позиции поставщиков сырь€ и материалов и положение покупателей на рынке.

Ќе отрица€ важности перечисленных факторов, характеризующих привлекательность диверсификации производства, укажем те, которыми руководствуетс€ предпри€тие при выборе того или иного вида де€тельности: экономическа€ эффективность, уровень предпринимательского риска, продолжительность оборота капитала, уровень ликвидности.

— точки зрени€ эволюции предпри€ти€ совокупность и величина признаков отличи€ остаютс€ неизменными в определенный период времени. ѕо мере удовлетворени€ потребностей, насыщени€ спроса, изменени€ вкусов и предпочтений потребителей мен€ютс€ приоритеты в обществе. —итуаци€ заставл€ет предпри€ти€ адекватно приспосабливатьс€ к изменившейс€ ситуации и искать новые товары, технологии, перспективы существовани€.

ѕосредством посто€нного перелива и распределени€ между различными сферами в зависимости от понижени€ и повышени€ нормы прибыли капитал обусловливает такое соотношение между спросом и предложением, что всегда существует стремление развивать отрасли с высокой рентабельностью и тормозить с низкой. ¬ ходе этого достигаетс€ не просто равновесие между спросом на товары и предложением, а более существенное равновесие между производственным потенциалом каждой отрасли и потребност€ми в продукции этой отрасли. ќтсюда можно сделать вывод, важный как дл€ определени€ направлений реструктуризации экономики, так и дл€ распределени€ ресурсов: уровень потребностей обратно пропорционален уровню производственного потенциала отрасли, удовлетвор€ющей эту потребность.

—ледует отметить еще один аспект проблемы поиска потенциально привлекательных сфер де€тельности. јнализ публикаций позволил выделить два противоположных направлени€ такого поиска. ѕервое направление характеризуетс€ последовательным проведением линии на диверсификацию на базе основного вида де€тельности, т. е. той отрасли специализации, котора€ первоначально была положена в основу создани€ предпри€ти€. »ногда ее называют ключевой сферой либо основным профилем фирмы. Ѕолее того, предлагаютс€ различные показатели и методы измерени€ св€зей.

¬торому направлению свойственно, наоборот, другое утверждение Ц стратеги€ диверсификации необ€зательно св€зана с главным производством. ћежду двум€ крайними позици€ми, по моему убеждению, нет противоречи€. —ущество различных подходов состоит в том, что стратегические направлени€ диверсификационной политики также завис€т от финансового состо€ни€ и тенденции эволюции предпри€ти€. —в€зь между финансовым положением предпри€ти€ и диверсификацией производства €вл€етс€ достаточно простой, поскольку первое определ€ет направлени€ и эффективность второго. “ак, направлени€ диверсификации, характерные дл€ начальных этапов развити€, опирались на объективную основу Ц альтернативное использование отходов, производственных мощностей, торгово-коммерческой сети и были тесно св€заны с финансовыми возможност€ми традиционного производства.