ƒебиторска€ задолженность €вл€етс€ неотъемлемым элементом сбытовой де€тельности любого предпри€ти€. ƒовольно больша€ ее часть в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую стойкость предпри€ти€ и повышает риск финансовых потерь компании.

—овременные услови€ развити€ экономики нашей страны предусматривают динамизм развити€ взаиморасчетов между контрагентами. ¬ таких услови€х особое внимание необходимо удел€ть дебиторской задолженности.

ќчень часто ее определ€ют как составл€ющую оборотного капитала, котора€ представл€ет собой требовани€ к физическим или юридическим лицам относительно оплаты товаров, продукции, услуг.

—уществует тенденци€ отождествл€ть дебиторскую задолженность с коммерческим кредитом.  оммерческий кредит предоставл€етс€ покупателю с учетом его стоимости (ресурсы компании предоставл€ютс€ в пользование на платной основе) и срочности (срок использовани€ предоставленных средств ограничен).

—огласно стандартам бухгалтерского учета, дебиторска€ задолженность это сумма задолженности дебиторов предпри€тию на определенную дату. ƒебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предпри€тию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. ѕо данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно така€ сумма определ€етс€ на дату баланса.

ќбычно экономическа€ выгода от дебиторской задолженности выражаетс€ в том, что предпри€тие в результате ее погашени€ рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. —оответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует веро€тность ее погашени€ должником. ≈сли такой веро€тности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать. ≈сли задолженность невозможно правильно оценить, то есть определить ее сумму, она не может быть признана активом и не должна отображатьс€ в балансе.

“аким образом, дебиторскую задолженность можно определить как оборотный актив предпри€ти€, который возникает в его сбытовой де€тельности и характеризует взаимоотношени€ контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работы, услуги).

ќбзор статистических данных по ”краине за 2006 г. свидетельствует о росте: дебиторска€ задолженность по всем субъектам хоз€йствовани€ (кроме малых предпри€тий и учреждений, которые содержатс€ за счет бюджета) на 1 апрел€ 2006 г. составл€ла 346,9 млрд. грн. Ќа прот€жении €нвар€-марта 2006 г. дебиторска€ задолженность увеличилась на 8,2%. ”дельный вес просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности составл€л 20,4% против 21,6% на 1 €нвар€ 2006 г.

ѕравительство считает чрезвычайно острой ситуацию в жилищно-коммунальном хоз€йстве. ћноголетн€€ его убыточность и дебиторска€ задолженность потребителей привели к тому, что местные органы исполнительной власти безответственно относ€тс€ к качеству и объемам предоставлени€ соответствующих услуг населению. ¬ результате этого не приводитс€ в надлежащее техническое состо€ние жилищный фонд и ком-мунальна€ инфраструктура, не снижаютс€ расходы электроэнергии, топлива, воды.

–абота с дебиторской задолженностью, то есть процесс управлени€ ею, €вл€етс€ важным моментом в де€тельности любого предпри€ти€ и требует пристального внимани€ руководителей и менеджеров. ќпределение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, котора€ не имеет однозначного решени€, зависит от специфики де€тельности предпри€ти€ и личных качеств руководства.

“ак как управление дебиторской задолженностью €вл€етс€ составл€ющей системы управлени€ предпри€тием, то сам процесс управлени€ ею можно осуществл€ть этапами.  роме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представл€ть в виде некоторой этапной системы.

ѕо мнению ».ј. Ѕланка, формирование алгоритмов управлени€ дебиторской задол-женностью осуществл€етс€ по следующим этапам: анализ дебиторской задолженности предпри€ти€; выбор вида кредитной политики предпри€ти€ по отношению к покупате-л€м продукции; определение возможной суммы оборотного капитала, котора€ направлена на дебиторскую задолженность по коммерческому и потребительскому кредитам;

формирование системы кредитных условий; формирование стандартов оценки покупателей и дифференциаци€ условий предоставлени€ кредита; формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности; обеспечение использовани€ на предпри€тии современных форм рефинансировани€ дебиторской задолженности; построение эффективных систем контрол€ движени€ и своевременной инкассации дебиторской задолженности.

ѕочти к такому же выводу пришел √.√.  ирейцев, но дополн€€ ».ј. Ѕланка, он выдел€ет еще несколько этапов: контроль финансового состо€ни€ дебиторов; при непогашении долга или его части установление оперативной св€зи с дебитором на предмет признани€ им долга; обращение к хоз€йственному суду с иском о взыскании просроченной задолженности; компенсаци€ убытков из фонда безнадежных долгов.

–оссийские специалисты выдел€ют четыре основных направлени€ работы по уп-равлению дебиторской задолженностью:

Х планирование размера дебиторской задолженности по компании в целом;
Х управление кредитными лимитами покупателей;
Х контроль дебиторской задолженности;
Х мотиваци€ сотрудников.

ƒл€ управлени€ дебиторской задолженностью предпри€тию необходима информаци€ о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; врем€ просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитна€ истори€ контрагента (средний период просрочки, средн€€ сумма кредита).  ак правило, такие сведени€ можно получить при исследовании системы бухгалтерского учета. ќднако прежде чем приступить к иссле-дованию системы, стоит определить принципы учета и контрол€ дебиторской задол-женности. јвтор данной статьи выдел€ет такие этапы управлени€ дебиторской задолженностью: построение системы учета и контрол€ дебиторской задолженности; разработка кредитной политики; автоматизаци€ управлени€ дебиторской задолженностью.

¬ целом же, приведенные этапы управлени€ дебиторской задолженностью базируютс€ на основных функци€х управлени€. Ѕазиру€сь на определении управлени€, что приведено в работе коллектива авторов под руководством «арубинского ¬.ћ, управление - функци€ организованных систем разной природы (биологических, социальных, технических), котора€ обеспечивает сохранение их определенной структуры, поддержку режима де€тельности, реализацию их программ и целей. ѕредлагаетс€ в процессе управлени€ дебиторской задолженностью выдел€ть такие этапы.

ѕервый этап управлени€ - планирование величины дебиторской задолженности - был, есть и будет одним из важнейших. Ёто св€зано с тем, что в процессе реализации ра-бот по планированию величины дебиторской задолженности, необходимо учитывать не только параметры дебиторской задолженности, которые характеризуют ее состо€ние, но и целый р€д внешних факторов, которые могут существенно повли€ть на конечные результаты управлени€.

¬ процессе выполнени€ учета дебиторской задолженности собираетс€ информаци€ о финансовом положении дебиторов, от которых зависит состо€ние дебиторской за-долженности. ќсновна€ сложность на данном этапе заключаетс€ в определении мини-мального объема и номенклатуры данных, которые позвол€ют управл€ющему субъекту иметь €сное представление о состо€нии объекта управлени€. ƒанное обсто€тельство св€зано с двум€ моментами. ѕервый момент вызван тем, что дл€ сбора и обработки учет-ной информации необходимы денежные средства, которые всегда ограничены. ¬торой момент вызван тем, что информаци€ может дублироватьс€ и опаздывать, а это не спо-собствует прин€тию обоснованного решени€.

¬торой этап управлени€ - контроль величины дебиторской задолженности, кото-рый предусматривает сравнение фактических данных учета с плановыми или бюджет-ными. ¬ эпоху централизованного планировани€ было достаточно разработать плановые показатели, но в рыночных услови€х плановые показатели должны формироватьс€ при изучении рынка, что требует разработки бизнес-планов развити€, бюджетов. ¬ св€зи с отсутствием системы плановых показателей де€тельности предпри€ти€ этап контрол€ выполн€ет несколько иные функции, фактически контроль сводитс€ к сравнению бухгалтерских данных только за прошлый и текущий (плановый) период. ѕоэтому эф-фективный процесс управлени€ должен базироватьс€ на общей системе управлени€ предпри€тием.

Ќа третьем этапе - анализ дебиторской задолженности - исследуютс€ и выдел€-ютс€ факторы, вли€ние которых привело к по€влению отклонений фактических пара-метров состо€ни€ дебиторской задолженности от плановых показателей.

„етвЄртый этап - этап разработки р€да альтернативных решений или определени€ оптимального решени€.

ƒл€ формировани€ нескольких возможных решений, направленных на улучшение той ситуации, в которой находитс€ предпри€тие, достаточно информации, собранной еще на стадии анализа. Ќа основе этой информации можно создать систему ограничений относительно соответствующей целевой функции, а также провести ранжирование причин, которые больше всего вли€ют на величину дебиторской задолженности. “а же причина может вызывать несколько последствий, а устранение этих причин мо-делируетс€ с целью оценки возможных результатов. “аким образом, разрабатываетс€ несколько альтернативных решений или даже определ€етс€ оптимальное решение.

ѕ€тый этап - фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений - на этом этапе осуществл€етс€ выполнение прин€того оптимального решени€ или нес-кольких альтернативных решений. Ќа этой стадии определ€ютс€ необходимые средства, а также пор€док реализации прин€того решени€.

¬ажным вопросом при управлении дебиторской задолженностью €вл€етс€ ее клас-сификаци€. ¬ зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управлени€ дебиторской задолженностью.

“радиционна€ классификаци€ дебиторской задолженности предусматривает ее распределение по правовому критерию на срочную или просроченную.   срочной отно-ситс€ дебиторска€ задолженность, срок погашени€ которой еще не наступил или состав-л€ет меньше одного мес€ца и котора€ св€зана с нормальными сроками расчетов, опреде-ленными в соглашени€х. ѕросроченна€ - это задолженность с нарушением договорных сроков. ƒальше важно разобрать пон€тие сомнительный долг, который понимаетс€ как текуща€ дебиторска€ задолженность, относительно которой существует неуверенность ее погашени€ должником. ѕон€тно, что долги такого вида продолжают значитьс€ на балансе кредитора, пока есть хоть незначительна€ уверенность в их погашении. —писыватьс€ же с баланса они будут только когда станут безнадежными. ѕоэтому отдельно будем выдел€ть безнадежную дебиторскую задолженность, к которой относим текущую дебиторскую задолженность, относительно которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности.

—огласно ѕ(—)Ѕ” 10 дебиторска€ задолженность делитс€ на долгосрочную и крат-косрочную. ƒолгосрочной дебиторской задолженностью признаетс€ задолженность, котора€ не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после 12 мес€цев с даты баланса.

” ѕ(—)Ѕ” 2 ЂЅалансї даетс€ определение операционного цикла - это промежуток времени между приобретением запасов дл€ осуществлени€ де€тельности и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг. ќпределени€ нормального операционного цикла в стандартах нет, однако, использу€ приведенное ранее определение операционного цикла, можно сделать вывод, что это операционный цикл в обычных услови€х де€тельности. ќбычно операционный цикл не превышает 12 мес€цев, но по некоторым видам де€тельности он может продолжатьс€ более одного года. Ќевзира€ на это, задолженность, возникша€ в процессе такого операционного цикла, обычно считаетс€ не долгосрочной, а текущей.

—ледовательно, долгосрочна€ задолженность - это в основном задолженность, не св€занна€ с операционной де€тельностью.

“екуща€ дебиторска€ задолженность (краткосрочна€) - это задолженность, возникша€ в процессе нормального операционного цикла или погашенна€ на прот€жении 12 мес€цев с даты баланса.

“аким образом, если задолженность, котора€ возникла, не св€зана с операционным циклом, но предусматриваетс€, что она будет погашена в срок менее 12 мес€цев, то така€ задолженность признаетс€ текущей.

ƒатой баланса обычно €вл€етс€ последний день отчетного периода.

»з приведенных ранее определений долгосрочной и текущей дебиторской задолженности следует сделать вывод: поскольку отнесение задолженности к текущей или долгосрочной прив€зано к дате баланса, на указанную дату следует пересматривать долгосрочную задолженность по отдельным дебиторам по срокам ее погашени€. ≈сли окажетс€, что до срока погашени€ задолженности осталось меньше 12 мес€цев, прежнюю долгосрочную задолженность следует отобразить на дату баланса как текущую.

Ѕ.ќ. ∆н€кин и ¬.¬.  раснова предлагают наиболее полную классификацию дебиторской задолженности по срочному признаку, а именно: текущую, срочную, просроченную, долгосрочную и безнадежную.

¬ основу классификации дебиторской задолженности можно положить распределение дебиторской задолженности в зависимости от целевых групп должников. ѕри этом используютс€ маркетинговые подходы, которые основываютс€ на изучении поведени€ потребителей. ”чет различных причин неплатежей и реальных возможностей граждан по оплате возникших долгов решаетс€ на основе учетных данных о платежах и задолженност€х.

ќдним из таких методов €вл€етс€ метод ј¬—-анализа. ¬ св€зи с тем, что этот термин пришел из заграницы, то часто возникает путаница между Ђэй-би-си - методомї (от английского Activity Based Costing), и Ђа-бэ-цэ - анализомї от ABC-Analysis. »х сущность абсолютно разна€. ћетод ј¬— (Activity Based Costing) - это способ определени€ и учета расходов по видам де€тельности организации, способ пооперационного определени€ и учета расходов. ј¬—-анализ (ABC-Analysis) св€зывают с именем италь€нского экономиста и социолога ¬ильфредо ѕарето (в статистике хорошо известна€ Ђдиаграмма ѕаретої.

¬ основе этого метода лежит закон, открытый италь€нским экономистом ¬. ѕарето, который говорит, что за большинство возможных результатов отвечает относительно небольшое число причин, в данный момент этот закон больше известен как Ђправило 20 на 80ї.

Ётот метод в отечественной практике и более широко за границей используетс€ как дл€ выбора объектов из общей номенклатуры изделий, которые выпускаютс€ предпри€тием, так и в рамках одного вида изделий. ћетод ј¬—-анализа основан на распределении совокупности потенциальных объектов на группы за удельным весом того или иного показател€. ¬ литературе привод€тс€ примеры проведени€ ј¬—-анализа по показател€м оборота, прибыли, трудоемкости, расходов на материалы, и даже по таким параметрами, как быстродействие и потребительска€ мощность. ќтносительно дебиторской задолженности, его можно сформулировать таким образом: 80% суммы дебиторской задолженности может числитьс€ за 20% дебиторов.

„исло групп при проведении ј¬—-анализа может быть любым, но наибольшее расп-ространение получило деление рассмотренной совокупности на три группы (75:20:5), чем, очевидно, и обусловлено название метода, известного за границей как ABC-Analys≥s. √руппа ј - незначительное число объектов с высоким уровнем удельного веса по выбранному показателю. √руппа ¬ - среднее число объектов со средним уровнем удельного веса по выбранному показателю. √руппа — - высокое число объектов с не-значительной величиной удельного веса по выбранному показателю.

√√.  ирейцев предлагает соотношение (75:20:5) дл€ определени€ степени весомости покупателей: ј - покупатели - это те, с которыми предпри€тие осуществл€ет прибли-зительно 75% оборота. “акой оборот составл€ют около 5% покупателей. ¬ - покупатели (20%) дают, как правило, 20% оборота. — - покупатели (75%), оборот составл€ет приблизительно 5%.

¬озможна и така€ интерпретаци€ правила ѕарето относительно дебиторской за-долженности. ƒебиторы группы ј - наиболее важные дебиторы, те 20% на которые приход€тс€ 80% дебиторской задолженности, которые заслуживают повышенного контрол€, поскольку здесь усили€ будут оправданными. √руппа ¬ - дебиторы средней важности те, на которые в сумме приходитс€ 15% дебиторской задолженности и требуют внимани€ лишь изредка. √руппа — - маловажные дебиторы те, на которых приходитс€ 5% всей дебиторской задолженности предпри€ти€. ”правлению дебиторами этой группы не стоит удел€ть слишком многих сил и времени.

ѕоследовательность проведени€ анализа: во-первых - рассчитать общую сумму за-долженности всех клиентов списка; во-вторых - вычислить 80% от этой суммы; в-третьих - выделить путем суммировани€ задолженности по списку, начина€ с его части, где самые большие задолженности, ту часть потребителей, которые задолжали 80% общей суммы. »х число значительно меньше количества должников. ¬ыделенна€ группа граждан - перва€ и главна€ целева€ аудитори€, учитыва€ ее относительную немногочисленность и основную долю долга (80%). –абота с этой категорией должников должна строитьс€ на основе персонального подхода. Ёти усили€ оправданы суммами долгов, которые будут возвращены. ѕодобным же образом выдел€ютс€ еще две группы: самой небольшой будет перва€, самой многочисленной - треть€.

ƒанный метод дает возможность сформировать целевые аудитории должников, к которым примен€емые методы взыскани€ долга будут отличатьс€, что позволит выбирать наиболее эффективные именно дл€ этой категории способы взыскани€.  роме того, к преимуществу можно отнести и выбор группы дебиторов, которые аккумулируют наибольшую сумму и которым необходимо уделить внимание в первую очередь. ѕри применении метода ј¬—-анализа возникают и определенные трудности, особенно это касаетс€ коммунальных предпри€тий. ќни заключаютс€ в необходимости автоматизации и компьютеризации всех взаимоотношений с дебиторами. ѕри этом в коммунальных предпри€ти€х компьютеризованный учет платежей должен вестись не по домам или районам в общем, как это всегда делаетс€, а по конечным потребител€м. –езультатом анализа €вл€ютс€ списки должников, с которыми необходимо работать.

ћетод ј¬—-анализа примен€етс€ в основном при управлении дебиторской задол-женностью, котора€ уже существует. ƒл€ предупреждени€ возникновени€ непредсказу-емой задолженности можно использовать управление с установлением кредитных лимитов. ќн представл€ет собой максимально допустимый размер дебиторской задол-женности как в целом дл€ предпри€ти€, так и по каждому контрагенту или устанав-ливаетс€ дл€ каждого из коммерческих отделов компании, выделенных по отраслевому принципу пропорционально части выручки за предыдущий период в общем объеме продаж по предпри€тию и утверждаетс€ распор€жением генерального директора. ѕо такой же схеме происходит распределение лимитов среди менеджеров, которые работают с покупател€ми.  аждый из менеджеров в свою очередь должен распределить полученный им кредитный лимит по клиентам.  ак правило, дл€ новых покупателей, которые работают с компанией не больше полугода, кредитный лимит устанавливаетс€ в размере, что не превышает среднемес€чный объем продаж. ƒл€ контрагентов, которые работают с компанией более шести мес€цев, кредитный лимит устанавливаетс€ менеджером и в об€зательном пор€дке утверждаетс€ руководством.

–ассчитыва€ эти показатели, предпри€тие в первую очередь ориентируетс€ на свою стратегию, увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем содержание своей рыночной доли и аккумул€ци€ свободных денежных средств. ѕри этом нужно поддерживать достаточную ликвидность предпри€ти€ и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной потери выданных средств). ¬ большинстве случаев работа с новым клиентом начинаетс€ на услови€х предоплаты. ѕосле того как накоплена статистика платежей и поставок по контрагенту, ему может быть предоставлен кредит-ный лимит.

ѕрименение кредитных лимитов дает преимущества при работе в первую очередь с новыми клиентами - позвол€ет предупредить возникновение неконтролируемой де-биторской задолженности. “рудности, которые возникают при этом: об€зательна€ ав-томатизаци€ процесса, знание контрагента, изучение его кредитных возможностей и платежеспособности, что предусматривает тесный контакт.

Ќаличие значительных сумм дебиторской задолженности украинских предпри€тий, о чем свидетельствует анализ статистических данных, требует внимани€ к разработке как методологии эффективного управлени€ существующей дебиторской задолженностью, так и предупреждени€ ее возникновени€.

”правление дебиторской задолженностью любого предпри€ти€, в том числе и ком-мунального, с целью повышени€ его эффективности, требует диверсификации подходов. ћетод ј¬—-анализа - один из многих, который целесообразно использовать на предпри€ти€х дл€ определени€ целевой аудитории. “ак как, применение ј¬—-анализа позволит осуществить сегментацию, котора€ даст возможность примен€ть определенные методы вли€ни€ на должников. ѕрименение кредитных лимитов позволит контро-лировать процесс возникновени€ задолженности и сделает его контролируемым. —оче-тание двух рассмотренных методов позволит эффективно контролировать дебиторскую задолженность предпри€ти€ и разрабатывать эффективные меропри€ти€ по ее сокращению.