Со времени изобретения двухфакторной модели оценки банкротства Э. Альтмана экономическая наука создала более жизнеспособные методики. Например, модель Э.

Альтмана, основанная на пяти факторах, уже охватывает все стороны деятельности предприятия:

Z = 1,2 *доля оборотных активов в общей сумме активов + 1,4 * нераспределенная прибыль к сумме активов + 3,3 * прибыль до налогообложения к сумме активов + 0,6 * сумма обязательств по балансу + объем выручки (товарооборота) к сумме активов
Z < 1,81 - банкротство наступит с вероятностью 80-100%;
2,77 <= Z < 1,81 - риск банкротства 35-50%;
2,99 < Z < 2,77 - банкротство имеет вероятность 15-20%;
Z <= 2,99 - на протяжении двух лет риска неплатежеспособности нет.

Модель Таффлера, созданная в 1977 году, позволяет проанализировать платежеспособность по основным показателям деятельности:

Z = 0,53 прибыль до налогообложения/текущие обязательства + 0,13 текущие активы/общая сумма долгов + 0,18 текущая кредиторская задолженность/общая сумма активов + 0,16 выручка/актив баланса
Если Z > 0,3, то существует незначительная вероятность банкротства, а при Z < 0,2 - весомая.

Экономист из Франции Ж. Депалян пополнил модели оценки банкротства методом credit-men:

N = 25х коэффициент абсолютной ликвидности + 25х коэффициент платежеспособности + 10х коэффициент иммобилизации собственных средств + 20х оборачиваемость запасов (количество оборотов) + 20х оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент)
При N<100 предприятию грозит банкротство.

Гордон Л.В. Спрингейт решил усовершенствовать модели оценки банкротства, предложенные Э. Альтманом, и из 19 показателей выбрал 4 наиболее оптимальных:

Z = 1,03х доля оборотного капитала в общем капитале + 3,07х прибыль до уплаты налогов и проценты к уплате к сумме баланса + 0,66х прибыль до уплаты налогов к краткосрочным пассивам + 0,4х выручка без НДС к сумме баланса.
Если итоговое Z < 0,862, предприятие можно считать банкротом.