Паульман валерий кризисы, мораль

Вид материала

Документы

Содержание Кризис продолжается Панорама развития кризиса

Подобный материал:

• Валерий Паульман, 13422.42kb.
• Мораль. Особую роль в регулировании жизни общества и поведения людей играет мораль., 22.37kb.
• Валерий Паульман, 14258.02kb.
• Урок по обществознанию на тему «Мораль», 121.64kb.
• Биографические кризисы личности, 360.86kb.
• Замятина О. В. Гоу спо «Электростальский колледж» Мировые кризисы и их влияние на социальные, 146.67kb.
• Тема: особенности экономических, 171.6kb.
• Реферат на тему: Мораль І політика, 73.65kb.
• Валерий Всеволодович, 582.44kb.
• Оссовская м. Рыцарь и буржуа. Исследования по истории морали буржуазная мораль, 4325.24kb.

Кризис продолжается

Завершается третий год глобального системного экономического кризиса. Почему-то ряд аналитиков считают, что он начался в 2008 году с обвала на мировых фондовых рынках 22 января. На самом же деле кризис разразился раньше - в 2007 году в США в сфере ипотечных кредитов. Некоторые полагают, что начало было положено в феврале 2007 года, когда Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) заявила о приостановке дальнейшего выкупа рискованных ипотечных кредитов (subprime mortgage). Летом 2007 года многие американские и европейские банки последовали примеру Freddie Mac, отказавшись от рискованных бумаг. Спрос на них повсеместно упал настолько резко, что деньги банков и хэдж-фондов, вложенные в такие активы, быстро испарились, что послужило причиной череды банкротств в финансовом секторе. Напомню, что ряд крупнейших американских и европейских банков заявили о колоссальных убытках уже по итогам 2007 года. Объем же импорта США (удельный вес этой страны в мировом импорте составляет немного немало, а 15 %) начал сокращаться уже в четвертом квартале 2007 года, что тотчас же привело к снижению объема всей мировой торговли. Кстати, Национальное бюро экономических исследований США также признает 2007 год моментом начала американской рецессии, хотя относит его к ноябрю месяцу.

Многие политики и экономисты радостно заявляют, что “дно” падения уже достигнуто в середине 2009 года и наступивший 2010 год ознаменуется началом фазы подъема мировой экономики. Так ли это? Неужели кризис уже закончился?

Панорама развития кризиса

Не случайно, что эпицентр нынешнего кризиса расположился именно в США. Предпосылки коллапса мировой финансовой системы созревали в этой стране уже с начала 2000-х годов. Экономический рост в США, как и во всех ведущих развитых странах, характеризовался крайне неустойчивым характером, что выражалось в растущей день ото дня финансовой нестабильности. Этот рост в значительной степени поддерживался высоким потребительским спросом в США, который стимулировался легким доступом к кредиту (к 2003 году базовая ставка ФРС достигла исторически самого низкого уровня в 1 %), а также быстрым подъемом экономики таких стран, как Китай, Япония, Россия и др., накопивших благодаря экспорту значительные ресурсы иностранной валюты и приобретавших активы, деноминированные главным образом в долларах, а также жаждавших прямых иностранных инвестиций. Вслед за Аланом Гринспеном, внесшим на посту главы ФРС, поистине выдающийся вклад в развязывание кризиса, его примеру последовали Европейский Центральный банк, а также банки ведущих европейских стран, Канады и Японии. Переизбыток предлагаемого капитала был налицо. Темпы денежного предложения в этих странах были выше темпов роста ВВП в полтора раза, побив все исторические рекорды. Избыток денежных средств должен был куда-то деваться и он, благодаря спекуляциям и мошенничеству, органически присущих капиталистической системе, естественным образом трансформировался в различного рода многочисленные “пузыри” на мировых рынках. В финансовом секторе наблюдалось огромное увеличение новых разновидностей производных финансовых активов (ценные бумаги, обеспеченные ипотечным кредитом, страхование невыплат по кредиту и др. деривативы). Спекулятивные сделки с деривативами, портфельными инвестициями, валютой, нефтью, металлами, продовольствием, а также “строительство” мошеннических финансовых пирамид достигли фантастических масштабов. Соотношение собственных и заемных средств некоторых финансовых институтов достигло 1 к 30, в то время как максимальный потолок, установленный для депозитных банков, равен 1 к 10.

Параллельно с вышеописанным процессом в США и в других странах росла задолженность потребительского, корпоративного и государственного секторов по отношению к уровню национального дохода, объем которой по сравнению с началом 1980-х годов увеличился в 4-5 раз! Доступность дешевых кредитов поощряла многих людей приобрести себе дом. Однако далеко не все домохозяйства оказались в состоянии выплачивать плату по ипотечному кредиту, что и стало непосредственной причиной старта финансового кризиса. Возникла абсурдная ситуация, когда рыночные цены на жилье оказались меньше суммы выплаты по кредиту.

В условиях роста и получения огромных барышей казалось, что все игроки извлекают из неолиберальной политики выгоду и всеми игнорировались риски, скрывавшиеся в процессах, происходящих в сердце глобальной экономики – в США, где стремительно растущая задолженность в потребительском, финансовом и государственном секторах приобрела крайне неустойчивый характер, который и разразился в 2007 году кризисом на рынке ипотеки, положив начало эффекту “падающих домино” во всем мире. Словом, как это не звучит парадоксально, новый кризис был порожден нерегулируемым экономическим ростом.

Дальнейшие события показали, что, несмотря на тесную взаимозависимость мировых хозяйственных процессов, кризисные явления происходили на планете неодновременно и неравномерно.

В 2008 году цунами кризиса накрыло мироэкономику тремя гигантскими волнами: сначала оно обрушилось на развитые страны, затем – на страны с развивающейся (по терминологии ООН –“переходной”) экономикой и, наконец, - на беднейшие периферийные государства т.н. “третьего мира”. Наблюдалась и определенная последовательность развития кризиса по секторам экономики: из финансового сегмента он переместился в торговый, а затем в сферу производства.

На 2009 год пришелся пик кризиса, который будет бушевать во многих странах еще и в 2010 году.

В 2011-2013 годах мировую экономику, по всей видимости, ожидает постепенное восстановление и реструктуризация, причем очередность выхода из кризиса будет обратной входу в него, т.е. оживление экономики сначала начнется в развитых странах, затем охватит среднеразвитые страны, а в хвосте кризиса будут плестись государства “периферии”, хозяйство которых находится в полной зависимости от ТНК, источников финансирования и рынков сбыта в странах ОЭСР. Для “периферийных” стран выход из кризиса будет особенно тяжелым и длительным, например, для такой европейской новоиспеченной капиталистической страны, как Латвия, не говоря уже о беднейших государствах Африки, Латинской Америки и Азии. Выход из кризиса во многом будет зависеть от роста потребительских расходов, который тесно коррелирует с показателем численности безработных. Немаловажное значение будет также иметь стратегия государственной поддержки экономики.

Обратимся теперь к более детальному рассмотрению вышеобозначенных фаз развития кризиса в хронологическом порядке.

В 2008 году произошел качественный скачок в мироэкономике, а именно избыток свободных средств в финансовой сфере сменился их острой нехваткой. Непосредственной причиной возникновения дефицита капитала стали плохие активы в виде просроченных кредитов и обесценение ценных бумаг. Самостоятельно, без помощи государств банки были не способны восстановить свою капитализацию. После того, как один за другим стали сдуваться и лопаться спекулятивные “пузыри” на биржах, резко упал оборот торговли и фаза поражения перекинулась в промышленность, строительство и на транспорт, обусловив волну банкротств и быстрый рост безработицы. Четко проявилась беспереспективность и пагубность неолиберальной политики минимизации вмешательства государств в функционирование рыночного механизма (это то же самое, что оставить атомный реактор без присмотра), а также систематического снижения реальной заработной платы с одновременным кредитным стимулированием потребления. Во многих странах темпы увеличения номинальной зарплаты оказались ниже темпов инфляции.

На развитие кризиса в течение всего 2008 года существенное влияние оказывали процессы, протекавшие в США. Так, например, информация, поступившая 27 марта о плачевном состоянии американской банковской системы, несмотря на меры, предпринятые правительством США, вызвала общемировоую панику. Необъективность высокого курса ценных бумаг компаний, терпящих бедствие, привела к массовой распродаже трейдерами их акций. На всех фондовых площадках мира произошло падение. Стихия рынка подогревалась паникой, которая в свою очередь способствовала нарастанию анархии на рынках. До декабря 2008 года многие секторы кредитного рынка были по существу парализованы.

Начиная с середины 2008 года валюты многих развивающихся стран, в частности стран – экспортеров сырьевых ресурсов, значительно ослабли по отношению к доллару. Стремление международных инвесторов избегать рискованных инвестиций и их стремление к безопасным активам привело к понижению доходности по краткосрочным долговым обязательствам США практически до нуля.

Чтобы наглядно охарактеризовать атмосферу, царящую в 2008 году, обратимся к событиям в такой высокоразвитой стране, как Япония. “Невообразимый спад” – такими словами охарактеризовал ситуацию главный специалист банка Японии Кадзуо Момма. Он предрекал: “Снижение бизнес-инвестиций будет становится все более и более отчетливым. Производители либо откладывают, либо отказываются от планов расширения мощностей. Ситуация с занятостью будет теперь все больше и больше утяжеляться.” Столь негативная оценка ситуации в экономике Японии в 2008 году главным специалистом Центробанка не была преувеличением. Японский экспорт в чктвертом квартале сократился на 23,1 %. Все крупнейшие компании-экспортеры страны: Toyota, Tochiba, Hitachi и др. прогнозировали убыток по итогам финансового года, завершающегося в марте 2009 года. В Японии шли массовые увольнения, что в свою очередь сокращало емкость внутреннего рынка.

В Евросоюзе в зоне евро в декабре 2008 года был зафиксирован рекордный спад промышленного производства – минус 2,6 %.

В 2009 году пожар кризиса разгорелся во всю свою мощь. Однако если в начале года беспрерывным потоком шла информация о спаде производства, росте безработицы, банкротствах корпораций и финансовых учреждений, лихорадочных усилиях правительств и центробанков подавить кризис, то с середины года в СМИ замелькали сообщения о том, что «дно» падения уже достигнуто и наметилась тенденция по стабилизации экономики.

Так, например, в начале 2009 года сообщалось, что в еврозоне в феврале сокращение ВВП стало максимальным с начала отслеживания этих данных в 1995 году, а уровень безработицы неуклонно поднимается в направлении 10 % отметки, похоронив тем самым тщательно разработанную Комиссией Европейского Союза программу ее сокращения до 7 %. А уже в июле месяце зазвучали победные фанфары по поводу того, что в Германии и Франции ВВП во втором квартале увеличился на целых 0,3 %. Япония же перещеголяла своих европейских конкурентов, увеличив объем ВВП в том же квартале на 0,9 %, преодолев наконец-то длившуюся год рецессию. Однако в той же Японии, как сообщало Tokyo Shoko Research, в январе 2009 года обанкротилось максимальное за последние 6 лет количество компаний – 1360, что на 16 % больше, чем в январе 2008 года. Их совокупный долг составил 839 млрд. иен, что равно 9,2 млрд. долларов США, или на 44 % больше, чем годом ранее. Еще в начале марта Nikkei опустился до своего 26-летнего минимума.

Как показали статистические данные последующих летних месяцев, динамика экономики ведущих стран мира демонстрировала неустойчивость и отсутствие ярко выраженной тенденции. Так, промышленное производство в Германии в июле снизилось на 0,9 %, а в августе выросло на 1,8 %; при этом в августе не увеличился, а, наоборот, сократился объем немецкого экспорта, что стало полной неожиданностью для многих экспертов. Аналогичная картина наблюдалась и в Японии. В июле заказы на промышленное оборудование сократились на 9,3 %, а затем в августе выросли на 2,1 %. Все эти статистические данные свидетельствуют о неустойчивости экономических процессов. В целом за 2009 год аналитики ООН ожидают сокращения объемов ВВП в еврозоне на 3,7 %, а в Японии - даже на 7,1 %.

Аналогичные сообщения поступали в течение прошлого года и из США. Как заявил председатель ФРС Бен Бернанке, сменивший на этом посту бесстрашного рыцаря неолиберальной политики Алана Гринспена, «американская экономика резко упала в четвертом квартале прошлого года (2008 – мое) и первом квартале этого года. Последнее время темпы снижения, похоже, существенно замедлились, и конечный спрос и производство показали предварительные признаки стабилизации». Он также добавил, что пока ФРС вынуждено оставить базовую ставку на предельно низком уровне – 0 –0,25 %. Вместе с тем Бен Бернанке констатировал, что безработица в стране продолжает расти. По итогам 2009 года специалисты ООН прогнозируют снижение ВВП США на 3,5 %.

Несмотря на первые слабые признаки стабилизации, проявившиеся в середине года, большинство экспертов и практиков все-таки склонялись к выводу, что до конца кризиса еще далеко.

Так, в США 85 % финансовых аналитиков, опрошенных инвестиционной компанией Charles Schwab, высказали мнение, что спад в мировой экономике завершится только к концу 2010 года. Остальные же 15 % экспертов полагали, что экономические катаклизмы продлятся еще дольше. Большинство опрошенных были убеждены в том, что на фондовом рынке апатия будет царить дольше, чем в реальном секторе экономики, а инвестиционные портфели их клиентов вернутся к стоимости на момент краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года не ранее декабря 2011 года. Отметим, что вышеприведенный прогноз был составлен на основе опроса 1240 финансовых консультантов, проведенного с 20 по 30 января 2009 года.

Уже во второй половине 2009 года глава МВФ Доминик Стросс-Канн, комментируя информацию о появлении первых признаков стабилизации, заявил, что подъема мировой экономики можно ожидать не ранее первой половины 2010 года. Его первый заместитель Джон Липски высказал мнение, что нынешний спад может «откатить» современных колоссов к послевоенному состоянию, а спад ведущих экономик продлится весь этот год (2009 – мое) и продолжится в будущем году. Возврата к стабильному росту не ожидается до второго полугодия 2010 года или начала 2011 года. Стремительно будет расти безработица.

Аналитики МВФ прогнозировали, что мировая экономика в 2009 году сократится на 1,3 %. (эксперты же ООН предлагают другую цифру – 2,9 %). Это станет первым сокращением мировой экономики за более чем 60 лет, т.е. со времен Великого кризиса. Объем мировой торговли уменьшится на 11 %. (столь большой разрыв с темпом сокращения ВВП можно объяснить прекращением выдачи торговых кредитов и протекционистскими мерами государств). Борьба с кризисом уже стоила человечеству 18 трлн. долларов, или почти 30 % мирового валового продукта (по состоянию на май 2009 года). Специалисты МВФ высказали опасение, что новую волну кризиса в банковском секторе США может спровоцировать провал рынка коммерческой недвижимости (коммерческие заемщики должны банкам США 1,8 трлн. долларов). Дело в том, что кризис внес серьезные коррективы в планы строителей новых офисных зданий и торговых супермаркетов, не позволяя им получать прибыль, на которую они рассчитывали. Снижение арендных ставок и сокращение спроса привели к тому, что владельцы офисных зданий, бравшие кредиты на их строительство, сталкиваются с трудностями при совершении ежемесячных выплат по ипотеке.

И завершая раздел оценок кризиса, приведу еще мнение одного из самых богатых людей на Земле Уоррена Баффета, который заявил, что кризис развивается по худшему из возможных сценариев, а руководимый им инвестиционный фонд Berkshire Hathaway по итогам работы в 2008 году зафиксировал потери в размере 11,5 млрд. долларов. Уоррен Баффет откровенно признал, что не может просчитать край кризиса, который является худшим из тех, с которыми ему пришлось сталкиваться.

Не согласен с выводом о том, что нижняя точка кризиса уже пройдена и известный экономист Гарри Дент, предвидевший нынешний глобальный кризис. Он в июне 2009 года высказал предположение, что спад на фондовом рынке вновь начнется в конце года, а экономика «достигнет дна» аж в 2011 году!

Каковы же последствия еще не закончившегося мирового кризиса?

Предварительные выводы таковы:

1. Серьезный спад производства товаров и услуг, уменьшение объема мировой торговли.
   
2. Продолжение монополизации и концентрации капитала через слияние или покупку. Например,Volkswagen (WW) завладел 42 % акций Porche за 3,3 млрд. евро; Koenigsegg выкупила Saab Automobile, ранее принадлежавшему General Motors Co.
   
3. Усиление роли ТНК в мировом производстве и торговле.
   
4. Оживление протекционизма, несмотря на все усилия ВТО.
   
5. Ослабление позиций США и доллара в мировой экономике.
   
6. Рост удельного веса в мирохозяйстве таких растущих гигантов, как Китая, Индии, Бразилии и, возможно, России.
   
7. Возрастание роли государственного регулирования экономики, а также таких структур ООН, как МВФ, Всемирный Банк.
   
8. Возрастающее отрицание неолиберальной политики, но не либерализма как такового.
   
9. Увеличение числа безработных, бедных, нищих и голодных. Уже сегодня половина человечества еле-еле сводит концы с концами.
   
10. Сохранение и, возможно, даже усиление главной причины, вызвавшей глобальный системный кризис, а именно уменьшение платежеспособного спроса семей, относящихся к т.н. «среднему классу» в силу увеличения долговой зависимости от кредиторов.
    

В связи с этим уместно процитировать основной вывод, к которому пришли аналитики Британского Центробанка, заявившие о начале Великой депрессии – 2. Они выявили тенденцию «долговой ловушки», когда с каждым месяцем население, вынужденное расплачиваться по ранее взятым кредитам, увязает в своих задолженностях все глубже и глубже. Это может привести к дефляции со всеми вытекающими последствиями. В докладе Центробанка отмечается, что долг англичан по потребительским кредитам (закладные, ссуды и платежи по кредитным картам) оценивается почти в полтора триллиона фунтов стерлингов; по сравнению с 1997 годом этот показатель вырос на 165 % и сейчас в среднем на одну семью приходится примерно по 60 тысяч фунтов стерлингов задолженности. Примерно 1 миллиону британцев грозит потеря дома, приобретенного в кредит.