Рис. 3.11. Динамика чистой прибыли

Динамика чистой приведенной стоимости и чистой прибыли рис. 3.10-3.11 показывает положительную тенденцию к росту.

В данном инвестиционном проекте учитывалась сложив­шаяся на дату расчетов налоговая среда.

Объекты налогообложения, ставки налогов и отчислений во внебюджетные фонды соответствуют налоговому законо­дательству Российской Федерации.

Коэффициент дисконтирования принят в размере 20%, что составляет сложившейся в настоящий момент годовой став­ке по банковским кредитам.

Амортизационные отчисления рассчитываются по опреде­ленным алгоритмам и в дальнейшем учитываются в общем балансе денежных доходов и расходов. Размеры амортизаци­онных отчислений определены в соответствии со сроками полезного использования технологического и иного оборудо­вания — 5—12 лет.

Источниками финансирования проекта являются собствен­ные средства фирмы и заемный капитал (долгосрочный кре­дит).

В данном инвестиционном проекте используется общепри­нятая схема финансирования, где покрытие первоначальных капитальных вложений осуществляется за счет собственного капитала в размере 110 тыс. руб. и долгосрочного кредита 1040 тыс. руб., используемого на приобретение оборудования, а также на удовлетворение потребностей в обо­ротном капитале.

Срок возврата долгосрочного кредита — 36 месяцев.

Годовая процентная ставка — 18%.

Результаты финансового моделирования представлены в трех документах:

• отчет о прибылях и убытках;
• план-баланс (таблица 1 Приложения);
• отчет о движении денежных средств

План-баланс отражает финансовое состояние экономическо­го субъекта на конец каждого года. В периоде горизонта расче­та наблюдается значительный рост активов за счет нераспреде­ленной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В ходе дипломного исследования во второй главе был проведен анализ рынка и маркетинговой стратегии интернет – магазина, дана краткая характеристика проектируемой компании, составлены организационный, производственный и финансовый планы. Кроме того были оценены риски и выделены преимущества реализации проекта. Проведен расчет экономической целесообразности реализации проекта. Таким образом, по результатам проведенного обследования можно сделать вывод, что данный проект может быть реализован,  так как интегральные показатели, отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним. Проект окупится менее чем за три года. На конец периода прогнозирования предприятие будет иметь чистую прибыль. Дисконтированный денежный доход на конец периода составит — 3 261 тыс. руб. Индекс доходности больше ставки дисконтирования.