Исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Магма"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Абсолютное отклонение (+;-)2007200820092008/20072009/2008Выручка от продаж193 558,00151 486,00121 909,00-42 072,00-29 577,00Себестоимость-118 514,00-138 855,00-111 928,00-20 341,0026 927,00Прибыль от продаж7 199,00-9 312,001 209,00-16 511,0010 521,00Чистая прибыль отчетного периода3 746,00-18 207,00-152,00-21 953,0018 055,00Собственный капитал98 098,0026 158,0025 356,00-71 940,00-802,00Заемные средства32 852,009 151,0018 380,00-23 701,009 229,00Совокупный капитал130 950,0035 309,0043 736,00-95 641,008 427,00
Данные, представленные в таблице 6.2, необходимы для расчета показателей рентабельности, которые приведены таблице 6.3.
Таблица 6.3 - Показатели финансового состояния предприятия
Показатель, %Абсолютные величины, тыс.руб.Абсолютное отклонение (+;-)2007200820092008/20072009/2008Рентабельность продаж3,7-6,11,0-9,97,1Рентабельность продукции6,1-6,71,1-12,87,8Рентабельность капитала2,9-51,6-0,3-54,451,2Рентабельность собственного капитала3,8-69,6-0,6-73,469,0Рентабельность заемного капитала11,4-199,0-0,8-210,4198,1
Анализ данных, представленных в таблице 6.3, показал, что коэффициенты рентабельности в отчетном периоде постоянно изменяются. В 2008 году происходит снижение всех показателей рентабельности. Из-за отрицательной величины прибыли от продаж, равной 9312 тысяч рублей, рентабельность продаж и рентабельность продукции уменьшились на 9,9 и 12,8% соответственно. Рентабельность собственного капитала снизилась на 73,4% из-за падения собственного капитала на 71940 тысяч рублей и роста чистого убытка предприятия до величины, равной 18207 тысяч рублей. Рентабельность заемного капитала также имеет отрицательное изменение из-за снижения, как заемных средств, так и наличия большой величины чистого убытка. В 2009 году ситуация несколько улучшается, поскольку при некоторой стабилизации соотношения выручки и себестоимости продукции прибыль от продаж имеет положительное значение, равное 1209 тысяч рублей. Это связано со снижением коммерческих расходов и себестоимости. А значит, показатели рентабельности продаж и продукции увеличиваются в рассматриваемом периоде, что, собственно, и происходит. Кроме того в 2009 году происходит стабилизация показателей рентабельности продаж и рентабельности продукции, которые увеличиваются на 7,1 и 7,8% соответственно. В целом наблюдается рост по всем показателям рентабельности в 2009 году, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Так увеличение коэффициентов рентабельности капитала свидетельствует о повышении эффективности использования всего имущества предприятия.
Для того, чтобы более полно рассмотреть финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать зависимость показателей рентабельности с показателями эффективности работы предприятия, благодаря которым можно выявить доминирующее влияние одних показателей над другими.
Факторный анализ представляет собой совокупность аналитических приемов расчета влияния каждого фактора в отдельности, путем последовательного рассмотрения их как переменных при постоянном значении всех остальных факторов. Для данного анализа будет использован метод полных чисел, в котором имеет значение последовательность расчета влияния фактора. В первую очередь, производится исследование влияния количественных факторов, а затем качественных факторов.
Для данного анализа потребуется показатели, приведенные в таблице 6.3, так как в анализе будет использоваться такая факторная модель, посредством которой, определится, какое воздействие, негативное либо положительное, оказывают на деятельность предприятия за отчетный период с 2007 по 2009 год показатели рентабельности и эффективности работы предприятия.
Факторная модель рассчитывается по формуле
К = RЦ * К ОСК * УВСК , (9)
где КОСК - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
УВСК - удельный вес собственного капитала.
Кроме модели для анализа необходимы данные, которые проведены в таблице 6.4.
Таблица 6.4 - Показатели рентабельности и эффективности работы предприятия
Показатель, %Абсолютные величины, тыс.руб.Абсолютное отклонение (+;-)2007200820092008/20072009/2008Рентабельность продаж3,72-6,150,99-9,877,14Рентабельность капитала2,86-51,56-0,35-54,4251,21Коэффициент оборачиваемости собственного капитала1,0311,32-0,6110,29-11,93Удельный вес собственного капитала0,750,740,58-0,01-0,16
Благодаря данным, приведенным в таблице 6.4, и формуле (9), рассчитаем влияние рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала и удельного веса собственного капитала на рентабельность собственного капитала, сначала для 2007-2008 годов, а затем для 2008-2009 годов, используя метод полных чисел. Сведем полученные данные в таблицу 6.5.
Таблица 6.5 - Анализ взаимосвязи показателей рентабельности с показателями эффективности работы предприятия
Показатель, 08/20072009/2008Рентабельность продаж -7,5952,32Удельный вес собственного капитала0,05-0,17Коэффициент оборачиваемости собственного капитала-46,88-0,94Рентабельность капитала-54,4251,21
Данные факторного анализа рентабельности общего капитала предприятия, представленные в таблице 6.5, показали, что в 2008 году решающим фактором снижения показателя рентабельности капитала является падение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, а также изменение величины рентабельности продаж. Удельный вес собственного капитала в структуре баланса положительно сказывается на изменении рентабельности капитала, но данное изменение незначительно и не влияет на показатель абсолютного отклонения Rк. Итоговое значение рентабельности общего капитала уменьшается на 54,42% по сравнению с 2007 годом. В 2009 году ситуация несколько изменяется. На этот раз общее изме