Рынок, который классифицируется по географической сегментации, является географическим рынком. Географическая сегментация направлена на выявление маркетинговых стратегий, учитывающих различия на географических рынках в отношении языка, климата и образа жизни. Географические рынки могут варьироваться по размеру или по определению рынка. Три географические единицы, которые различают географические рынки: регионы, страны и плотность населения; Каждое из этих подразделений можно разбить на субъединицы.

Региональный географический рынок может быть сегментирован различными способами. Страны, округа и столичные области представляют различные географические регионы. Регионы также могут различаться по размеру и плотности населения. Примеры регионов в Великобритании включают Шотландию, Уэльс и Северную Ирландию.

Географические рынки, разделенные по странам, часто подразделяются по уровню развития, размеру или членству в конкретном регионе. Различные уровни развития могут включать статус, промышленный уровень и скорость роста. Размерная сегментация может быть основана на населении или финансовых возможностях; это может включать маркетинг в страны с определенным валовым внутренним продуктом. Географические рынки, основанные на членстве стран, могут относиться к континентам, странам с похожими системами или с похожими языками.

Географическая сегментация по плотности населения может включать разделение районов на городские, пригородные или сельские районы. Маркетинг по плотности населения часто разделяет большие географические регионы или страны на более мелкие подразделения. Чем меньше подмножество, тем более точным может стать маркетинговый комплекс, но чем меньше рынок, тем выше стоимость реализации индивидуальных маркетинговых планов.

Географическая сегментация наиболее часто используется глобальными и многонациональными предприятиями. Работа над большим географическим подмножеством часто означает, что компании должны изменить свой маркетинговый состав для различных регионов. Эти предприятия могут выбрать для изменения продукта на основе сегментации рынка или сохранить общий продукт. Оба варианта должны учитывать географические различия, языки и образ жизни.

Элементы, которые предприятия учитывают при выборе параметров для географического рынка, это транспортные расходы, географическая конкуренция и спрос. Высокие транспортные расходы могут помешать предприятиям выйти на отдаленные географические рынки. Высокая конкуренция и высокие входные барьеры также могут помешать организациям заняться определенным географическим рынком.

Например, географический рынок с высокими входными барьерами может быть невыгодным вложением, несмотря на другие благоприятные факторы. Могут существовать многие барьеры для входа, включая хищнические цены и высокие расходы на рекламу со стороны действующих фирм, что затрудняет выход новых отраслей на рынок. Очень высокие или абсолютные барьеры для входа могут указывать на монополию, которая, в зависимости от местоположения, может быть объектом международного антимонопольного контроля.