Методы оценки рыночной стоимости миноритарных пакетов акций российских предприятий (на примере оценки 15% пакета акций ОАО "Гостиница "Третий Рим")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
085Налоговые выплаты-26 661-32 354-28 226-29 024-28 744-35 221-30 933-31 784-31 455-38 304-33 868-34 784налог на прибыль-8 523-12 132-9 475-10 411-9 853-13 921-11 198-12 197-11 580-15 886-13 114-14 191НДС-18 138-20 222-18 751-18 614-18 890-21 300-19 735-19 587-19 874-22 418-20 753-20 592Прирост ЧОК8013 295-2 4474798493 492-2 5945089003 702-2 749539Увеличение НДС за счет приобрет-аемых ценностей (приращение/ снижение запасов)93382-2845698405-30159104429-31962Денежный поток от операционной деятельности55 20462 72760 04358 95456 66665 59362 73861 57258 97268 46865 52164 440
Таблица 11 (Продолжение). Прогноз денежного потока от операционной деятельности, тыс. руб.
Денежный поток от операционной деятельностиI кв. 2016 г.II кв. 2016 г.III кв. 2016 г.IV кв. 2016 г.I кв. 2017 г.II кв. 2017 г.1363738394041Выручка от реализации235 861257 099241 325244 415249 888272 400Условно-переменные расходы000000Условно-постоянные расходы-144 516-145 340-145 087-144 325-154 141-155 034Амортизация9 4089 6439 88410 13110 38510 644Сальдо прочих расходов (доходов)-4 085-4 085-4 085-4 085-4 085-4 085Налоговые выплаты-34 417-41 687-37 062-37 745-36 912-44 155налог на прибыль-13 527-18 112-15 261-16 120-14 980-19 391НДС-20 890-23 575-21 802-21 626-21 932-24 765Прирост ЧОК9543 924-2 9145711 0114 159Увеличение НДС за счет приобретаемых ценностей (приращение/ снижение запасов)111455-33866117482Денежный поток от операционной деятельности61 18771 25268 22867 75564 00675 129Таблица 12. Прогноз денежного потока от инвестиционной деятельности, тыс. руб.
Денежный поток от инвестиционной деятельностиIII кв. 2007 г.IV кв. 2007 г.I кв. 2008 г.II кв. 2008 г.III кв. 2008 г.IV кв. 2008 г.I кв. 2009 г.III кв. 2009 г.IV кв. 2009 г.I кв. 2010 г.II кв. 2010 г.III кв. 2010 г.123456781011121314Денежный поток от инвестиционной деятельности2 5772 6542 7202 7882 8584 5974 7124 9515 0755 2015 3315 465Оплачено НДС464478490502514828848891913936960984Денежный поток от инвестиционной деятельности, включая НДС3 0413 1323 2103 2903 3735 4255 5605 8425 9886 1386 2916 448Денежный поток от инвестиционной деятельностиIV кв. 2010 г.I кв. 2011 г.II кв. 2011 г.III кв. 2011 г.IV кв. 2011 г.I кв. 2012 г.II кв. 2012 г.IV кв. 2012 г.I кв. 2013 г.II кв. 2013 г.III кв. 2013 г.IV кв. 2013 г.1151617181920212324252627Денежный поток от инвестиционной деятельности5 6015 7415 8856 0326 1836 3376 4966 8256 9957 1707 3497 533Оплачено НДС1 0081 0331 0591 0861 1131 1411 1691 2281 2591 2911 3231 356Денежный поток от инвестиционной деятельности, включая НДС6 6106 7756 9447 1187 2967 4787 6658 0538 2558 4618 6728 889Денежный поток от инвестиционной деятельностиI кв. 2014 г.II кв. 2014 г.III кв. 2014 г.IV кв. 2014 г.I кв. 2015 г.II кв. 2015 г.III кв. 2015 г.I кв. 2016 г.II кв. 2016 г.III кв. 2016 г.IV кв. 2016 г.I кв. 2017 г.II кв. 2017 г..128293031323334363738394041Денежный поток от инвестиционной деятельности7 7227 9158 1128 3158 5238 7368 9559 4089 6439 88410 13110 38510 644Оплачено НДС1 3901 4251 4601 4971 5341 5731 6121 6931 7361 7791 8241 8691 916Денежный поток от инвестиционной деятельности, включая НДС9 1119 3399 5739 81210 05710 30910 56611 10111 37911 66311 95512 25412 560
Таблица 13. Прогноз денежного потока от финансовой деятельности, тыс. руб.
Денежный поток от финансовой деятельностиIII кв. 2007 г.IV кв. 2007 г.I кв. 2008 г.II кв. 2008 г.III кв. 2008 г.IV кв. 2008 г.I кв. 2009 г.II кв. 2009 г.III кв. 2009 г.IV кв. 2009 г.1234567891011Долгосрочные кредиты и займы полученныеОсновная сумма долга на начало периода1 069 631989 632965 130884 651860 149779 669743 972668 633649 270587 925Проценты начисленные ранееУвеличение основной суммы долгаПогашение основной суммы долга-79 999-24 502-80 480-24 502-80 480-35 697-75 340-19 362-61 3450Проценты к уплате по инвестиционным кредитам-13 541-28 331-27 558-24 810-24 565-21 978-21 155-18 472-18 578-17 037Основная сумма долга на конец периода989 632965 130884 651860 149779 669743 972668 633649 270587 925587 925Денежный поток от долгосрочных кредитов и займов полученных-93 540-52 833-108 038-49 312-105 045-57 674-96 495-37 834-79 923-17 037Кредиты и займы полученные после даты оценкиОсновная сумма долга на начало периода006 00061 00061 000434 000444 000494 000489 000509 000Проценты начисленные ранееУвеличение основной суммы долга6 00055 000373 00010 00050 00025 000Погашение основной суммы долга00000-5 000-5 000-5 000Проценты к уплате 0-150-150-1 525-1 525-10 850-11 100-12 350-12 225-10 000Основная сумма долга на конец периода06 00061 00061 000434 000444 000494 000489 000509 000504 000Денежный поток от кредитов и займов полученных05 85054 850-1 525371 475-85038 900-17 3507 775-15 000ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ-93 540-46 983-53 188-50 837266 430-58 524-57 595-55 184-72 148-32 037
Таблица 13 (Продолжение). Прогноз денежного потока от финансовой деятельности, тыс. руб.
Денежный поток от финансовой деятельностиI кв. 2010 г.II кв. 2010 г.III кв. 2010 г.IV кв. 2010 г.I кв. 2011 г.II кв. 2011 г.III кв. 2011 г.IV кв. 2011 г.I кв. 2012 г.II кв. 2012 г.III кв. 2012 г.IV кв. 2012 г.1121314151617181920212223Долгосрочные кредиты и займы полученныеОсновная сумма долга на начало периода587 925545 942545 942503 958503 958461 975461 975419 992419 992378 008378 008336 025Проценты начисленные ранееУвеличение основной суммы долгаПогашение основной суммы долга-41 9830-41 9830-41 9830-41 9830-41 9830-41 9830Проценты к уплате по инвестиционным кредитам-17 037-15 304-15 820-14 603-14 603-12 950-13 386-12 169-12 136-10 685-10 923-9 709Основная сумма долга на конец периода545 942545 942503 958503 958461 975461 975419 992419 992378 008378 008336 025336 025Денежный поток от долгосрочных кредитов и займов полученных-59 021-15 304-57 804-14 603-56 587-12 950-55 370-12 169-54 119-10 685-52 906-9 709Кредиты и займы полученные после даты оценкиОсновная сумма долга на начало периода504 000499 000494 000489 000484 000479 000474 000469 000464 000461 000451 000446 000Проценты начисленные ранееУвеличение основной суммы долгаПогашение основной суммы долга-5 000-5 000-5 000-5 000-5 000-5 000-5 000-5 000-3 000-10 000-5 000-5 000Проценты к уплате -12 600-12 475-12 350-12 225-12 100-11 975-11 850-11 725-11 600-11 525-11 275-11 150Основная сумма долга на конец периода499 000494 000489 000484 000479 000474 000469 000464 000461 000451 000446 000441 000Денежный поток от кредитов и займов полученных-17 600-17 475-17 350-17 225-17 100-16 975-16 850-16 725-14 600-21 525-16 275-16 150ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬ-НОСТИ-76 621-32 779-75 154-31 828-73 687-29 925-72 220-28 894-68 719-32 210-69 181-25 859Денежный поток от финансовой деятельностиI кв. 2013 г.II кв. 2013 г.III кв. 2013 г.IV кв. 2013 г.I кв. 2014 г.II кв. 2014 г.III кв. 2014 г.IV кв. 2014 г.I кв. 2015 г.II кв. 2015 г.III кв. 2015 г.IV кв. 2015 г.1242526272829303132333435Долгосрочные кредиты и займы полученныеОсновная сумма долга на начало периода336 025294 042294 042252 058252 058210 075210 075168 092168 092126 108126 10884 125Проценты начисленные ранееУвеличение основной суммы долгаПогашение основной суммы долга-41 9830-41 9830-41 9830-41 9830-41 9830-41 9830Проценты к уплате по инвестиционным кредитам-9 736-8 241-8 519-7 302-7 302-5 886-6 085-4 868-