Платежеспособность предприятий, ее анализ и пути укрепления
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?й ликвидности (Кал)
Дс+Кф
Кал =
Кк+Кз+Рд+По
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности, которыми располагает организация на счетах в банке, в кассе, а так же виде ценных бумаг. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погашать ежедневно живыми деньгами в случае необходимости, и характеризует платежеспособность на дату составления баланса. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности организации.
- Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
Коп = Ск
Кк+Кз+Рд+По+До
где Ск - собственный капитал;
До - долгосрочные обязательства.
Коэффициент общей платежеспособности показывает сколько собственных средств (финансовых ресурсов) приходиться на 1 руб. как краткосрочных так и долгосрочных обязательств. Данный коэффициент отражает перспективную платежеспособность (н.р. при условии ликвидации, прогнозных планов и т.д.), когда анализируется, способна ли организация за счет собственных средств погасить все виды обязательств.
Данные коэффициенты ликвидности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации, н.р. для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, банку, выдающему кредит коэффициент срочной ликвидности, покупатели и держатели акций в большей мере оценивают коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку платежеспособности (ликвидности) организации и т.д.
Коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2,00
Оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности 0,80 1,00
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть 0,20 0,25
Таблица 10
Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатель2003 г2004 г1. Денежные средства, тыс. руб. 6158832. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.003. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. 252525094. Прочие оборотные активы, тыс. руб.00 5. Материальные запасы, тыс. руб.282521786. Высоко ликвидные активы, тыс. руб. 6158837. Легко реализуемые активы, тыс. руб. 314033928. Всего текущих активов, тыс. руб596555709. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 500100010. Кредиторская задолженность, тыс. руб.1885175811. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.0012. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.0013. Всего краткосрочн. обяз-в, тыс. руб. 2385275814. Собственный капитал, тыс. руб. 9520881415. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.09516. Коэффициент текущей ликвидности 2,52,0217. Коэффициент срочной ликвидности 1,321,2318. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,260,3219. Коэффициент общей платежеспособности 3,993,09
Методика расчета представлена в приложении 12.
Анализ данных таблицы показал, что ОАО Калачевский хлебозавод платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,5 в 2003г. и 2,02 в 2004г, это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.
Следующие два показателя тоже говорят о платежеспособности организации, коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу и быстро в условиях погашения дебиторской задолженности может погасить 132% и 123% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация непосредственно живыми деньгами может погасить 26% и 32% краткосрочных обязательств.
Следующий показатель коэффициент общей платежеспособности рассчитывается в целях прогноза, т.е. когда анализируют в условиях ликвидации предприятие, сможет ли оно собственными средствами ответить по всем видам обязательств. В данном случае видно, что если организацию ликвидировать, в анализируемом периоде она сможет ответить по всем видам обязательств, т.к. коэффициент больше 1 это 3,99; 3,09.
Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.
Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 3.3.
Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности проводится в следующей последовательности.
- Коэффициент текущей ликвидности фактический
Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч
Ктлотч =
Ккотч+Кзотч+Рдотч+Поотч
Где
Дсотч денежные средства в фактическом (отчетном) периоде
Кфотч краткосрочные финансовые вложения в фактическом периоде
Дзотч краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде
Паотч прочие оборотные активы в фактическом периоде
Мзотч материальные запасы в фактическом периоде
Ккотч краткосрочные кредиты и займы фактическом периоде
Кзотч кредиторская задолженность в фактическом периоде
Рдотч расчеты с учредителями по выплате доходов в фактическом периоде
Поотч прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде
- Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде
Дсбаз +Кфбаз +Дзбаз +Пабаз +Мзбаз
Ктлбаз =
Ккбаз +Кзбаз +Рдбаз +Побаз
Где
Дсбаз денежные средства в базисном периоде
Кфбаз краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде
Дзбаз краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде
П