Содержание
| Вид материала | Анализ |
- Содержание дисциплины наименование тем, их содержание, объем в часах лекционных занятий, 200.99kb.
- Содержание рабочей программы Содержание обучения по профессиональному модулю (ПМ) Наименование, 139.63kb.
- Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.
- 5. Содержание родительского правоотношения Содержание правоотношения, 110.97kb.
- Содержание введение, 1420.36kb.
- Сборник статей Содержание, 1251.1kb.
- Сборник статей Содержание, 1248.25kb.
- Анонсы ведущих периодических изданий содержание выпуска, 806.18kb.
- Вопросы к экзамену по дисциплине «Коммерческая деятельность», 28.08kb.
- Конспект лекций содержание содержание 3 налог на прибыль организаций 5 Плательщики, 795.2kb.
2.2. Анализ влияния дебиторско-кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия (на основе анализа баланса)
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассмотреть и проанализировать, как поставлен учет дебиторской и кредиторской задолженности на рассматриваемом предприятии.
Рассмотрим состояние дебиторской задолженности, оценим ее качества и ликвидность, проанализируем ее влияние на финансовое состояние предприятия.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.
С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет испытывать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Просроченная дебиторская задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истек срок исковой давности.
Для анализа состояния дебиторской задолженности составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Таблица 1
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
| Вид дебиторской задолженности | Сумма | В том числе | |||||
| 01.01.99 | 01.01.00 | до мес. | от 1 до 3 мес. | от 3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес. | свыше года | |
| 1. За товары и услуги | 54 220 | 97 320 | 40 450 | 25 640 | 15 340 | 10 330 | 5 560 |
| в т.ч. покупатели и заказчики | 3 000 | 97 320 | 40 450 | 25 640 | 15 340 | 10 330 | 5 560 |
| векселя к получению | 51 220 | - | - | - | - | - | - |
| 2. Прочие дебиторы | 57 | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 54 277 | 97 320 | 40 450 | 25 640 | 15 340 | 10 330 | 5 560 |
Из данных вышеприведенной таблицы видно, что величина дебиторской задолженности на конец 1999 года составила 97320 руб., т.е. увеличилась по сравнению с прошлым годом на 43100 руб., или на 79,5%; в том числе задолженность по срокам образования свыше года – 5560 руб., увеличилась по сравнению с 1998 годом на 1530 руб., или на 37,97%; от 6 до 12 месяцев – 10330 руб., увеличилось на 4630 руб., или на 81,2% и от 3 до 6 месяцев – 15340 руб., увеличилось на 10410 руб., или на 211%. Это говорит о том, что на предприятии ООО "Простор" существует просроченная дебиторская задолженность, в сумме 31230 руб., она выше аналогичный показатель за 1998 год на 16570 руб. или на 113%, что ведет к повышению риска непогашения долгов, а следовательно, к ухудшению финансового состояния и уменьшению прибыли. Это является негативным явлением и может привести к потерям и убыткам на предприятии.
Также из данной таблицы видно, что по сравнению с прошлым годом величина дебиторской задолженности возросла в 1,79 раза (97320). Это также свидетельствует о неблагоприятной тенденции. Предприятию следует пересмотреть свою политику по отношению к покупателям, усовершенствовать пути расчетов, своевременно оформлять расчетные документы, использовать такой метод расчетов, как предоплату и т.д.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весов в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. На данном предприятии доля дебиторской задолженности обеспеченная векселями на начало 99 года составила 94,3%, а на конец 99 года такая статья в активе баланса отсутствует. Уменьшение расчетов посредством векселей, при увеличении общей дебиторской задолженности почти в 1,8 раз говорит о снижении качества дебиторской задолженности.
Бухгалтер ООО "Простор" должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах, уделять больше внимания крупным суммам задолженностей, принимать меры по взысканию просроченной дебиторской задолженности вплоть до обращения в суд.
Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности на предприятии. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них денежных средств от клиентов.
2.
3.
Рассчитаем эти показатели на предприятии ООО "Простор" за 1999 г.
1.
2.
3.
Аналогично рассчитываются показатели за 1998 г.
Из выше приведенных расчетов следует, что на данном предприятии покупатели и заказчики рассчитываются за товар каждые 50,42 дня.
Следует иметь ввиду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.
В ООО "Простор" этот показатель за 1999 г. равен 86,1% (97 320 / 113 027х100).
Также необходимо рассчитать долю сомнительных долгов в общей сумме задолженности:
Такой же порядок расчетов для показателей 1998 года. Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Расчет показателей оборачиваемости приведен в следующей таблице.
Таблица 2
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | 1998 | 1999 | Изменения |
| Оборачиваемость деб. зад-ти, кол-во раз | 1,45 | 7,14 | + 5,69 |
| Период погашения деб. зад-ти, дни | 248,27 | 50,42 | - 197,85 |
| Доля деб. зад-ти в общем объеме текущих активов, % | 78,41 | 86,1 | + 7,7 |
| Доля сомнительной зад-ти в общем объеме зад-ти, % | 9,6 | 16,3 | +6,7 |
Как следует из таблицы 2 состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом несколько изменилось. Период погашения дебиторской задолженности резко сократился, но это в основном произошло за счет резкого увеличения выручки на предприятии в 5,8 раз (541036/93067 *100) и составил 50,42 дня. Особое внимание следует обратить на снижении качества дебиторской задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности возросла на 6,7% и составила 16,3% общей величины дебиторской задолженности. Имея ввиду, что доля дебиторской задолженности к концу года составила 86,1% общего объема текущих активов можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и следовательно ухудшению финансового состояния предприятия.
Предприятию ООО "Простор" необходимо контролировать состояние расчетов с дебиторами по просроченным задолженностям, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неплатежей, применять расчеты с использованием векселей.
Проанализировав, таким образом, состояние дебиторской задолженности, ее структуру, качество, ликвидность, перейдем к анализу влияния на финансовое состояние предприятия кредиторской задолженности.
Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов ордеров №4, 6, 8, 10; ведомостей к ним и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Для анализа расчетов с поставщиками может быть использована таблица 3.
Таблица 3
Ведомость учета расчетов с поставщиками
| Поставщик | Зад-ть на начало 1999 | Возникло обяз-в | Погашено обяз-в | Остаток на конец 1999 г. | |
| дата | сумма | ||||
| ЗАО "Гросс" | 03.04.98 | 12 105 | - | - | 12 105 |
| ООО "Уникум" | 12.10.98 | 5 307 | 40 823 | 43 020 | 3 110 |
| ООО "Венилия" | - | - | 210514 | 194 546 | 15 968 |
| ООО "Централ-Дельта" | 04.12.98 | 21 205 | 21 510 | 30 611 | 12 104 |
| Прочие | - | - | 13 401 | 6 700 | 6 701 |
| ИТОГО | - | 38 617 | 286 248 | 274 877 | 49 988 |
Проанализируем структуру кредиторской задолженности на предприятии, в том числе по срокам образования.
Для этого используем данные таблицы 4.
Таблица 4
Структура кредиторской задолженности
| Показатели | Сумма на начало года | Сумма на конец года | Изме-нения | в т.ч. по срокам образования на конец года | ||
| от 1 до 3 мес. | от 3 до 6 мес. | свыше 6 мес. | ||||
| Кредиторская зад-ть, всего | 53 664 | 83 896 | + 30 232 | 48 975 | 8 777 | 26 144 |
| в том числе | | | | | | |
| поставщики и подрядчики | 38 617 | 49 988 | + 11 371 | 29 106 | 8 777 | 12 105 |
| по оплате труда | 2 388 | 5 580 | + 3 192 | 5 580 | - | - |
| по соц. страхованию и обеспечению зад-ти перед бюджетом | 280 | 839 | + 559 | 839 | - | - |
| авансы полученные | 2 855 | 3 344 | + 489 | 3 344 | - | - |
| Просроченная зад-ть, всего | 12 105 | 26 144 | + 14 039 | - | - | - |
Как следует из таблицы 4, по ряду статей на конец года имеется просроченная кредиторская задолженность. При этом отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 22,56% (12105/53664х100) до 31,16% (26144/83896х100). Любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как негативный, так как говорит о финансовых затруднениях предприятия, связанных с дефицитом денежных средств.
Рассчитаем показатели оборачиваемости на предприятии ООО "Простор".
1.
2.
Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учесть, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности важны для оценки финансового состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности – излишние средства, которые можно направить на другие цели.
| | 1999 год |
| Сумма дебиторской задолженности | 97 320 |
| Сумма кредиторской задолженности | 83 896 |
| Продолжительность погашения деб. зад-ти, дни | 50,42 |
| Продолжительность использования кред. зад-ти | 45,8 |
Из вышеприведенных данных можно сделать вывод, что сумма дебиторской задолженности на конец 1999 года превышает сумму кредиторской задолженности на 13424 руб., или на 16%. Период оборачиваемости дебиторской задолженности превышает период погашения кредиторской задолженности в 1,1 раза. Такая тенденция может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО "Простор".