Отчет о финансовых результатах и их использовании Построение и анализ отчета о движении денежных средств
| Вид материала | Отчет |
СодержаниеВнеоборотные активы Текущие активы Итого активов Итого пассивов |
- Отчет о движении денежных средств представляет собой таблицу. Вграфе 3 отражаются, 142.79kb.
- Комментарии по применению нсбу 7 "Отчет о движении денежных средств" Общие положения, 461.54kb.
- Методика формирования отчета о движении денежных средств 10 Совершенствование системы, 486.9kb.
- Отчет о движении денежных средств" Введение Настоящий стандарт разработан на основе, 194.71kb.
- Тема 6 Отчет о движении денежных средств, 68.38kb.
- Отчет о движении денежных средств и его использование для диагностики предприятия, 258.43kb.
- Приказом Минфина России от 02. 07. 2010 n 66н о формах бухгалтерской отчет, 89.08kb.
- Внешний отчет о движении денежных средств. Внутренний отчет о движении денежных средств, 32.1kb.
- 3. Отчет о движении денежных средств входит в состав бухгалтерской отчетности организации, 109.67kb.
- Отчет о прибылях и убытках 4 Бухгалтерский баланс, 1258.09kb.
При агрегировании баланса существуют определенные нюансы. Прежде всего, это касается разделения активов на постоянные и текущие активы. Использование итогов I и II разделов баланса для определения величин указанных групп активов с экономической точки зрения не вполне корректно. Объясняется это тем, что в состав оборотных активов (II раздел баланса) включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По здравому смыслу и согласно международной практике финансового анализа целесообразно указанную статью включить в состав прочих внеоборотных активов. Таким образом, дебиторскую задолженность со сроком погашения более 12 месяцев рационально рассматривать в составе постоянных (внеоборотных), а не текущих (оборотных) активов.
Для удобства анализа собственных средств организации элементы IV раздела баланса "Капитал и резервы" агрегируются в статьи "Уставный капитал" и "Накопленный капитал". Данное разделение позволяет оценить величину источников, сформированных за счет заработанных предприятием средств ("Накопленный капитал") и величину собственных источников, образованных в результате формирования уставного капитала, вторичной эмиссии акций, проведения переоценки основных фондов ("Уставный капитал").
Статья "Уставный капитал" объединяет в себе акционерный и добавочный капиталы, а также фонды, образованные в соответствии с учредительными документами. Накопленный капитал объединяет средства фондов накопления, социальной сферы, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирования и поступления. Также из величины накопленного капитала вычитается величина убытков.
При составлении агрегированного баланса осуществляется также перегруппировка статей актива баланса по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными, естественно, являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.
В статью "Уставный капитал" включается только оплаченный акционерами капитал, поэтому валюта агрегированного баланса может отличаться от валюты бухгалтерского баланса на сумму задолженности учредителей.
Правильное агрегирование баланса имеет, прежде всего, практическое значение, так как на основании данных агрегированного баланса рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия (организации) -
- коэффициенты ликвидности,
- финансовой устойчивости,
- оборачиваемости.
При проведении анализа целесообразно индивидуально решать вопрос об отнесении определенных статей к различным группам активов и пассивов агрегированного баланса.
Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.
Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле:
где
текущие (оборотные) активы,
текущие (краткосрочные) пассивы.Его также можно рассчитать, как разность между инвестированным и постоянным капиталом:
где
инвестированный капитал,
постоянные (внеоборотные) активы.Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности предприятия.
Если ЧОК положителен, то чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие.
Пример.
На протяжении анализируемого периода ЧОК компании снизился почти на половину с 1 419 027 руб. на начало 2001 г. до 880 635 руб. на конец года. Данный факт свидетельствует о том, что все в большей степени оборотные активы компании ОАО "ВВС" финансируются за счет краткосрочных заемных средств. Таким образом, можно говорить о снижении финансовой устойчивости компании.
Индикатором развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Анализируя изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений, может быть, связан как с реальными вложениями средств, так и с организационно-правовыми изменениями.
Под реальными изменениями стоимости основных средств и незавершенного строительства подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство или перевод объектов строительства на баланс предприятия.
К организационно-правовым причинам изменения стоимости рассматриваемых составляющих постоянных активов относится, например, переоценка основных фондов предприятия.
Выявление факта переоценки основных фондов основывается на анализе изменений по статьям "Основные средства", "Незавершенные капитальные вложения" (актив) и "Уставный капитал", "Добавочный капитал" (пассив). В частности, если имела место переоценка основных фондов предприятия, то в данном случае приросту стоимости основных средств и незавершенных капитальных вложений соответствует аналогичный прирост (на ту же сумму) добавочного капитала. Указанные изменения величин стоимости основных средств, капитальных первоначальных вложений и добавочного капитала, возможно, проанализировать на этапе анализа изменений статей баланса (таблица №3)
Таблица №3
| Анализ изменения статей баланса ОАО "ВВС" за период с 01.01.01 по 01.01.2002 гг. | |||||
| | | | | | |
| АКТИВ | 01.01.01 | 01.04.01 | 01.07.01 | 01.10.01 | 01.01.02 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | |
| Нематериальные активы | | -222 | 211 | -1 075 | 1 081 |
| Основные средства | | -571 276 | -12 482 | -33 420 | 318 980 |
| Незавершенное строительство | | -59 291 | 111 276 | 206 703 | -232 829 |
| Долгосрочные финансовые вложения | | 628 959 | -1 528 | -27 735 | -492 214 |
| Прочие внеоборотные активы | | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО постоянные активы | | -1 830 | 97 477 | 144 473 | -404 982 |
| | | | | | |
| ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ | | | | | |
| Незавершенное производство | | 4 002 | -13 525 | 6 455 | -2 851 |
| Авансы поставщикам | | 41 738 | -15 376 | 26 360 | -30 968 |
| Производственные запасы | | -26 587 | -11 343 | 26 719 | -11 336 |
| Готовая продукция и товары | | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Счета к получению | | 440 650 | -417 975 | -336 969 | 319 662 |
| Денежные средства | | -28 600 | 120 860 | -21 388 | -59 060 |
| Прочие | | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО текущих активов | | 431 203 | -337 359 | -298 823 | 215 447 |
| ИТОГО АКТИВОВ | | 429 373 | -239 882 | -154 350 | -189 535 |
| | | | | | |
| ПАССИВ | 01.01.01 | 01.04.01 | 01.07.01 | 01.10.01 | 01.01.02 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Собственные средства | | | | | |
| уставный капитал | | 58 743 | -155 | 100 481 | -119 329 |
| накопленный капитал | | -183 | -776 488 | 132 181 | -98 393 |
| ИТОГО собственных средств | | 58 560 | -776 643 | 232 662 | -217 722 |
| Заемные средства | | | | | |
| долгосрочные обязательства | | -108 | -108 | -109 | 214 |
| краткосрочные обязательства | | | | | |
| краткосрочные кредиты | | 0 | 28 559 | 54 444 | 0 |
| счета к оплате | | 105 437 | -146 419 | -42 380 | 62 088 |
| авансы | | -23 546 | 23 117 | 46 301 | -46 086 |
| расчеты с бюджетом | | 92 156 | -15 970 | -35 730 | -5 969 |
| расчеты по з/п и отчислен. | | 16 780 | -345 | 329 | -8 999 |
| прочие | | 180 094 | 647 927 | -409 867 | 26 939 |
| ИТОГО текущие пассивы | | 370 921 | 536 869 | -386 903 | 27 973 |
| ИТОГО заемные средства | | 370 813 | 536 761 | -387 012 | 28 187 |
| ИТОГО ПАССИВОВ | | 429 373 | -239 882 | -154 350 | -189 535 |