Теория и методология формирования страховой инфрастуктуры социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в российской федерации

Вид материала

Диссертация

Содержание Рис. 5. Факторы, влияющие на развитие ипотечной системы В третьей главе «Концепция социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации»

Подобный материал:

• Тема доклада «Опыт внедрения типового решения информационной системы обеспечения социальной, 43.45kb.
• Утвердить План мероприятий по участию в реализации государственной политики Российской, 160.62kb.
• Едставляет собой совокупность официальных взглядов на цели, задачи, принципы и основные, 584.64kb.
• Едставляет собой совокупность официальных взглядов на цели, задачи, принципы и основные, 770.85kb.
• План мероприятий по реализации государственной политики Российской Федерации в сфере, 36.6kb.
• Вооруженные Силы Российской Федерации, другие войска, воинские формирования и органы, 11.06kb.
• Оптимизация систем теплоснабжения многоэтажных зданий, 82.88kb.
• Военная политика Российской Федерации в теоретико-семиотическом ракурсе, 485.96kb.
• Секретарю Совета Безопасности Российской Федерации: ежегодно представлять доклад, 478.3kb.
• Секретарю Совета Безопасности Российской Федерации: ежегодно представлять доклад, 456.93kb.

Рис. 5. Факторы, влияющие на развитие ипотечной системы

Российский рынок жилья отличается значительными региональными диспропорциями. К настоящему времени сложилось крайне неравномерное распределение по регионам России, которое отражено на рисунке 6. Это отчасти объясняется сосредоточением развития ипотеки в Центральном федеральном округе. Характерна высокая концентрация ипотеки в Москве.




По данным АИЖК (ru).

Рис. 6. Объем ипотечного кредитования и количество ипотечных кредитов


На рисунке 7 показана тенденция рынка — стремление к выравниванию региональных диспропорций на рынке ипотечного кредитования начиная с 2006 года.

Если в 2004–2005 гг. на неразвитость рынка в регионах оказывало влияние отсутствие инфраструктуры, то в последующем из-за экспансии крупных банков и сети регионального оператора АИЖК, а также из-за более высокой доступности жилья объемы ипотечного кредитования в регионах выросли значительно.

Для осуществления социальной защиты населения в виде улучшения жилищных условий на региональном уровне ипотечная система должна обладать следующими характерными чертами:

1. Применяется частно-государственное партнерство.

2. Предлагается различная бюджетная поддержка граждан в регионах РФ (субсидии различных уровней, предоставление кредитов за счет бюджета).




83 региона 4 региона: Москва, Московская область, Санкт-Петербург и Тюменская область

По данным АИЖК (ru)


Рис. 7. Выравнивание региональной диспропорции на рынке ипотечных жилищных кредитов


Финансовый кризис негативно сказался на развитии ипотечных кредитов. По действующим договорам банки увеличили ставку рефинансирования в два раза и снизили до минимума число заключаемых кредитных договоров.

Задолженность по ипотечным кредитам также отличается неравномерным распределением и в большей мере фиксируется там, где снизился объем производства. Наибольшие объемы задолженности имеют Центральный, Приволжский и Сибирский округи.

С начала 2009 г. АИЖК уже выкупило у банков ипотечные жилищные кредиты на сумму 4,9 млрд. руб. и предполагает выкупить еще на 24 млрд. руб., в зависимости от государственной поддержки в разрезе федеральных округов. Наибольшую помощь (в виде объемов рефинансирования ипотечных кредитов) АИЖК в 2009 г. окажет Приволжскому, Сибирскому и Уральскому округам.

Финансовый кризис внес свои коррективы в экономику России, но для преодоления трудностей развиваются новые технологии, осуществляется выпуск новых ипотечных продуктов (продукт с переменной ставкой, привязанной к ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, продукт с использованием материнского капитала, земельная ипотека, продолжение проекта ипотеки для военнослужащих). Финансовый кризис также подхлестнул образование новых структур, регулирующих ипотечное кредитование на региональном уровне, — региональных регуляторов, которые помогают региональным банкам в выпуске ипотечных ценных бумаг, определяют размер господдержки, заменяют банки и т. д. Задачи регионального регулятора видоизменяются в зависимости от ситуации: в период нормального функционирования рынка, в период волатильности финансового рынка, в период кризисов. Функции, выполняемые региональным регулятором, показывают, что для решения жилищной проблемы через ипотечную систему в регионах наиболее важно использовать бюджетную поддержку и необходимо увеличить государственную поддержку регионального бюджета соразмерно росту ипотечного рынка.

Анализ зарубежного опыта социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в виде улучшения жилищных условий в странах, где механизмы рыночной экономики сильно или слабо развиты, показывает, что в них используется механизм субсидий (Германия, некоторые программы в США; а в Дании и Швеции чаще используется субсидирование процентной ставки со стороны государства). В последнее время в России реализация субсидий производится в виде жилищных сертификатов по государственным целевым программам отдельным категориям граждан.

Первоначально автором анализируется и систематизируется решение задачи социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации через жилищные сертификаты.

Соискателем уточнена формула расчета цены жилья, получаемого военными при использовании жилищных сертификатов. При распределении жилищных сертификатов среди военных стоимость сертификата (ЖСВ) может быть определена следующим образом:

ЖСВ = РПС х К1 х К2 х К3 х К4 х К5, (1)

где РПС — расчетный показатель средней рыночной стоимости 1 кв. м общей площади жилья на планируемый квартал по каждому субъекту Российской Федерации, определяемый по методике, утвержденной приказом Минрегиона России от 12.04.2006 №39.

К1 — число членов семьи;

К2 — воинское звание;

К3 — срок службы;

К4 — наличие разнополых детей;

К5 — прочее.

С учетом изложенного, по мнению соискателя, стоимость жилья (СЖ) для военнослужащих можно выразить следующей формулой:


СЖ = ЖСВ + ДМ + Отк С_с + Отк С_суб + Отк С_т + Отк С_э +

+ Отк С_эт + Отк С_инф + Отк С_тз (2).


Стоимость жилья, приобретаемого военнослужащими, зависит от нормы распределяемого жилья, предоставляемого по жилищному сертификату (ЖСВ), и желания и возможности военнослужащего улучшить жилищные условия (увеличение метража квартиры) (ДМ). Также должны быть учтены отклонения, зависящие от себестоимости жилья (Отк С_с), которая, в свою очередь, зависит от стоимости ценосберегающих материалов, новых технологий и новых материалов; стоимости жилья в субъекте (Отк С_суб); условий приобретения жилья (первичный или вторичный рынок) (Отк С_т); этажности здания (одноэтажные, пятиэтажное, многоэтажное) (Отк С_э); типа жилья (панельное или кирпичное) (Отк С_эт). На цену также влияет наличие развитой инфраструктуры (наличие вблизи жилья магазинов, поликлиник, школ, удаленность от метро, местонахождение загрязняющих объектов, лесопарковой полосы, развлекательных центров) (Отк С_инф) и трудовые заслуги (стаж работы, другие заслуги работника) (Отк С_тз).

Немаловажную роль в развитии ипотечной системы играют ипотечные ценные бумаги. В диссертации рассмотрены общие экономические принципы выпуска ценных бумаг.

По мнению соискателя, ипотечными ценными бумагами являются ценные бумаги, выпускаемые государственными организациями и организациями любой организационно-правовой формы, способствующие привлечению денежных средств для осуществления обеспечения жильем населения в России. Для преодоления финансового кризиса особенно большое значение имеет финансирование обеспечения жильем населения субъектов Российской Федерации через ценные бумаги без привлечения банков.

Цель выпуска ипотечных ценных бумаг — привлечение дополнительных ресурсов для реализации жилищной политики через ипотечную систему.

Стимулы должны быть как у эмитентов, так и у вкладчиков. У эмитента расходы по выпуску и обслуживанию данных ценных бумаг должны признаваться расходами для целей налогообложения. Для вкладчиков стимулом является пониженная ставка от процентного дохода и учет расходов при реализации, погашении и ином выбытии ипотечных ценных бумаг, а также способность накопить средства для приобретения жилья, не имея достаточного и стабильного дохода. Для финансово-кредитных организаций должны быть дополнительные стимулы — освобождение дохода от налогообложения.

Механизм использования ипотечных ценных бумаг при организации социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации показан на рисунке 8.

Ипотечные ценные бумаги имеют особенность выпуска, предусмотренную государственной политикой как механизм социальной политики в сфере обеспечения жилья граждан в Российской Федерации: определенный перечень показателей, четко очерченный круг эмитентов и требования к ним, определенную структуру ценных бумаг, чтобы заинтересовать различные категории инвесторов. Проведение выпуска ипотечных ценных бумаг должно начинаться с принятия организацией решения о выпуске ипотечных ценных бумаг, оформленного соответствующим нормативным документом, подготовки проспекта выпуска ипотечных ценных бумаг, регистрации проспекта выпуска в контролирующем органе. В социальной политике в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации, использующей страховое обеспечение, в частности комбинированное страхование ипотечных рисков, для создания устойчивости ипотечной системы, используются ипотечные ценные бумаги, которые должны иметь особенности в покрытии как в экономическом, так и в административном плане, что будет позже рассмотрено более подробно.




















Порядок реструктур










Рис. 8. Механизм использования ипотечных ценных бумаг при организации социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации


Поскольку ипотечные ценные бумаги используются для осуществления социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации, они должны быть защищены со стороны государства (например, как в случае с ценными бумагами, выпускаемыми коммерческой структурой — АИЖК, когда гарантии предоставляет государство). Для этого можно предусмотреть, что при получении дохода по ним для них должен быть установлен механизм регулирования при получении убытков и льготы при налогообложении. Также в число основных принципов, закладываемых при каждом выпуске ценных бумаг, для обеспечения социальной политики по ипотечной системе должен быть включен принцип гарантированности.

Таким образом, при организации социальной политики в виде обеспечения жильем граждан России дополнительным источником финансирования ипотечного кредитования являются ипотечные ценные бумаги, которые имеют особенности в правовой базе, целях, задачах, стимулах (государственная гарантированность).

Инвестиционный сценарий должен быть устойчив к финансовым кризисам, поэтому для страховых организаций должны быть увеличены нормативы размещения в ипотечные ценные бумаги, имеющие небольшой, но стабильный доход, гарантируемый государством. Данные мероприятия позволят увеличить устойчивость страховых организаций, в том числе страховщиков, осуществляющих комбинированное страхование ипотечных рисков страхование.

Продолжающийся финансовый кризис подхлестывает разработку новых видов ипотечных ценных бумаг по источникам (с использованием средств материнского капитала, организаций), ставкам (переменные ставки, привязанные к ставке рефинансирования РФ), видам (зарубежные), способам получения дохода (операции РЕПО). Данные мероприятия также позволят увеличить устойчивость финансового рынка.

В третьей главе «Концепция социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации» определены модель и механизм социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации, предложено эффективное использование страхования, сформулированы долгосрочные и краткосрочные задачи, показаны пути решения проблем социальной политики при обеспечении жильем населения через комбинированное страхование ипотечных рисков.

Под страховой инфраструктурой социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации понимается система организаций, предоставляющих страховую защиту по страхованию предпринимательского риска кредитора и страхованию ответственности заемщика, строительных организаций и иных организаций — участников ипотечной системы, страхованию имущества, страхованию от несчастных случаев, дефолта и титульному страхованию населения, приобретающего жилье, организаций, выступающих поручителем при получении ипотечного кредита, осуществляющих рефинансирование и реструктуризацию задолженности, а также организаций, оказывающих посреднические и прочие услуги.

Существующие механизмы обеспечения жильем населения России (финансирование напрямую строительных организаций, ведомств) не позволяют в полной мере решить проблемы приобретения жилья, что привело к корректировке цели социальной политики при приобретении жилья населением.

Цель социальной политики при обеспечении жильем — создание нормальных условий жизни различным особо нуждающимся категориям населения (малоимущие, пенсионеры, инвалиды и т. д.) и эффективное функционирование организаций, участвующих в ипотечной системе.

Большая доля жилья будет приобретаться за счет средств граждан и организаций. Но цивилизованным, более доступным и более прозрачным механизмом приобретения жилья является все же ипотека.

Необходимость развития коммерческих структур, участвующих в ипотечной системе, продиктована важностью обеспечения бесперебойного процесса, где экономическим катализатором должны выступать страховые услуги, оказываемые страховыми организациями.

Модель социальной политики при обеспечении населения жильем через ипотечное страхование приведена на рисунке 9. Социальная защита при обеспечении населения жильем осуществляется за счет федерального, регионального и местных бюджетов. Такое финансирование при обеспечении жильем населения целесообразно сохранить.

При организации социальной политики при обеспечении жильем населения необходимо создать нормальные условия жизни, которые достигаются через жилищные субсидии, жилищные сертификаты, ипотеку, ипотечные ценные бумаги.

Для стабильной работы ипотечной системы должны быть выровнены спрос населения на жилье и предложения строительных компаний, которые, в свою очередь, зависят от работы инфраструктуры строительного рынка (домостроительные комбинаты, производство строительных материалов и т. д.).

Банки оказывают финансовую помощь строительным компаниям для обеспечения их деятельности, а также предоставляют ипотечные кредиты гражданам под залог для приобретения жилья. Для обеспечения широких слоев населения ипотечными кредитами банкам целесообразно страховать заложенное имущество, расходы, которые затем компенсируются клиентами.

Для определенных категорий населения можно предусмотреть, что государство оплачивает часть жилья или первый страховой взнос в страховую организацию, который, в свою очередь, является гарантией, замещающей первый взнос по ипотеке. Данные схемы должны осуществляться через АИЖК. При этом деятельность АИЖК контролируется государством.


















































Размещение страховых резервов и собственных средств страховщиков в ипотечные ценные бумаги создаст постоянный финансовый источник для данных ценных бумаг

Признание для целей налогообложения банков страховых взносов по договорам страхования заложенного имущества.

Фонд поддержки оказывает финансовую помощь гражданам, приобретающим жилье через ипотеку и потерявшим доход.

Рис. 9 Модель социальной политики при обеспечении населения жильем через ипотечное страхование


Из-за финансового кризиса дебиторская задолженность клиентов банка по ипотечным кредитам увеличилась, в результате чего в феврале 2009 г. была создана АРИЖК. Для учета особенности задолженности граждан, приобретающих жилье через ипотеку и потерявших доход, и рационального ее погашения целесообразно создать Фонд поддержки, деятельность которого должна контролироваться государством.

Военнослужащие в период службы, студенты до тех пор, пока не устроятся на работу, пенсионеры после выхода на пенсию могут постепенно накопить часть средств для приобретения жилья через ипотечные ценные бумаги. Для создания постоянного финансового источника для данных ценных бумаг целесообразно изменить порядок размещения страховыми организациями страховых резервов и собственных средств.

Для страхового обеспечения социальной политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации органам государственного контроля и регулирования (Минэкономразвития, Минрегионразвития, АИЖК, АРИЖК) целесообразно предусмотреть организационно-правовые изменения. Для страхового, банковского секторов, негосударственных пенсионных фондов целесообразно произвести изменения организационно-правого регулирования и в порядке налогообложения их деятельности (снижение ставки налога на прибыль страховым организациям, осуществляющим комбинированное страхование ипотечных рисков при условии, что объем премий по ипотечному страхованию составит более 50% от общего объема премий; признавать для целей налогообложения прибыли расходы банка по страхованию имущества, являющегося предметом залога по ипотеке (если затем клиенты компенсируют банку данные расходы и при этом страховые выплаты (при наступлении страховых случаев) по указанным договорам страхования у банка не признаются доходом для целей налогообложения прибыли); освобождение от налогообложения дохода от реализации ценных бумаг у финансово-кредитных организаций).

Для инфраструктуры строительного рынка, населения необходимо предусмотреть изменения в порядке налогообложении (например, налог на операции с ценными бумагами по ипотечным ценным бумагам взиматься не должен).

Страховое обеспечение страховой политики в сфере обеспечения жильем граждан в Российской Федерации можно организовать через социальное и коммерческое страхование (рис. 10). Для этого необходимо выработать комплексный подход, имеющий два направления развития. С одной стороны, комплексный подход должен защищать интересы населения при обеспечении их жильем, с другой — способствовать развитию участников ипотечной системы, включая ресурсы страховых организаций.

Поскольку на данный момент отсутствует государственная страховая организация со 100%-ной долей участия государства, а частные страховые организации не готовы в полном объеме предоставлять страховую защиту, поэтому на данном этапе развития страхования, как отмечалось выше, необходимо создать Фонд поддержки, который будет предоставлять поручительство по ипотечным кредитам и иметь различия со страховой организацией в особенности деятельности, способов покрытия страховых рисков, возможность регресса.