Рассмотренные выше методы статической ликвидности относились непосредственно к конкретному моменту деятельности компании, в то время как ликвидность компании переменная, поэтому для ее оценки используются и методы динамической ликвидности. Они основаны на всех потоках предприятия, т.е. на отчете о движении денежных средств.

В целом эти показатели можно разделить на две группы:

а) коэффициенты эффективности денежных средств,

б) коэффициенты достаточности денежных средств.

Показатели эффективности денежных средств представляют отношение денежных потоков от операционной деятельности к выручке от продаж, прибыли или активов компании.

Поэтому мы различаем:

•         показатель эффективности продаж за наличный расчет,

•         коэффициент эффективности денежных средств по прибыли,

•         коэффициент эффективности денежных средств. 

Каждый из этих коэффициентов информирует о сумме денежных средств от операционной деятельности на единицу исходной базы.45.

Коэффициент эффективности продаж за наличный расчет рассчитывается следующим образом:

Денежные потоки от операционной деятельности/Доход от продаж (чистый)

Его результат показывает, какой объем операционной деятельности был получен на единицу выручки от продаж. Второй из названных коэффициентов — коэффициент эффективности денежной прибыли оценивается по следующей формуле:

Денежные потоки от операционной деятельности/Прибыль

Прибыль, учитываемая в его расчетах, обычно представляет собой чистую прибыль или прибыль от продаж. Этот коэффициент информирует о том, сколько грошей от операционной деятельности приходится на один рубль прибыли. С другой стороны, коэффициент денежной эффективности активов можно дополнительно выделить в зависимости от принятой в расчетах группы активов, но общий вид его имеет следующий вид:  

Денежные потоки от операционной деятельности/ Балансовая стоимость имущества

Знаменатель включает балансовую стоимость основных средств, оборотных средств или совокупных активов. Чаще всего рассчитываются все три варианта этого показателя. Они дают информацию о сумме денежных средств от операционной деятельности, которую предприятие заработало на одну единицу средств, привлеченных к анализируемому активу. Предполагается, что чем выше уровень коэффициентов эффективности денежных средств, тем лучше ликвидность компании и снижается риск ее убытков. Поэтому компания всегда должна стремиться к увеличению своей стоимости с течением времени. Для достоверной оценки этой ликвидности используются данные за несколько отчетных периодов, а полученные значения коэффициентов относятся к их предыдущему уровню и к среднему по данной отрасли, в которой работает субъект, или к локальному рынку..

Коэффициенты достаточности денежных средствони составляют вторую группу коэффициентов, используемых при расчете финансовой ликвидности динамическими методами. Они представляют собой отношение денежных потоков, возникающих от операционной деятельности, к капиталу компании или конкретным видам понесенных в ней расходов. Эти коэффициенты информируют о том, в какой степени аудируемый хозяйствующий субъект способен финансировать расходы и погашать свои обязательства за счет денежных средств от операционной деятельности. 

В эту группу входят общий коэффициент достаточности денежных средств, также называемый общим коэффициентом достаточности денежных средств, и коэффициент финансовой ликвидности денежных средств..

Самый важный и, следовательно, наиболее часто используемый указатель. Показателем достаточности денежных средств является общий коэффициент достаточности денежных средств.

Общий коэффициент достаточности денежных средств =Чистые денежные потоки от операционной деятельности*( Погашение задолженности+ Выплата дивидендов+Капитальные расходы)

Это очень синтетический показатель, поскольку в знаменатель входят общие расходы, понесенные на различные нужды и цели предприятия. Он показывает способность предприятия погашать долгосрочную задолженность, т.е. кредиты, займы, выкуп долговых ценных бумаг, расходы, связанные с финансовым лизингом и соответствующими процентами, а также выплату дивидендов и инвестиционные расходы, понесенные в рамках приобретения основных средств, в том числе нематериальные активы и юридические за счет средств, полученных от операционной деятельности.

На основе общего коэффициента достаточности денежных средств могут быть рассчитаны более подробные коэффициенты, используемые для оценки возможности финансирования конкретного вида расходов предприятия.

Эти:

• коэффициент покрытия долга,

Коэффициент покрытия долга = Денежные потоки от операционной деятельности/ Погашение задолженности

• коэффициент покрытия дивидендов,

КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ=Денежные потоки от операционной деятельности /Выплата дивидендов

• коэффициент покрытия инвестиций

КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ ИНВЕСТИЦИЙ=Денежные потоки от операционной деятельности /Капитальные затраты

Вышеуказанные аналитические коэффициенты определяют, в какой степени расходы на финансирование финансово-инвестиционной деятельности компании связаны с ее основной деятельностью..

Вторым в группе коэффициентов достаточности денежных средств является коэффициент денежного потока, представленный по следующей формуле:

ИНДЕКС ЛИКВИДНОСТИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ=          Денежные потоки от операционной деятельности /Краткосрочные обязательства

Информирует о том, какую часть своих текущих обязательств компания способна покрыть за счет денежных средств, полученных от операционной деятельности.  Чем выше значение коэффициентов достаточности денежных средств, тем выше финансовая ликвидность предприятия, т.е. лучше финансовое положение проверяемого хозяйствующего субъекта.