Фискальная политика является одним из основных механизмов, посредством которых правительство влияет или пытается повлиять на состояние или результаты экономики. Другими словами, правительство может использовать его для формирования или стимулирования экономики к желаемому результату. По этой причине правительство применяет фискальную политику в период рецессии, чтобы попытаться переломить неблагоприятную тенденцию и перевернуть экономику в лучшую сторону. Правительство может применять фискальную политику в условиях экономического спада путем корректировки своих привычек расходов или путем оценки налоговых ставок в сторону понижения или уменьшения.

Во время рецессии правительство может принять решение участвовать в фискальной политике, чтобы добиться желаемого изменения уровня спроса на товары и услуги. Это важно, потому что основными причинами рецессии являются неустойчивое потребление, сопутствующий перегрев экономики и неизбежное повышение цен на товары и услуги. Один из способов представить экономику в условиях полного экономического бума — это представить, что это воздушный шар, растягивающийся на полную мощность. Если объем воздуха внутри баллона не поддерживается на желаемом уровне, он скоро преодолеет свой предел и лопнет. В этом случае основной целью фискальной политики будет попытка стимулировать экономику к желаемому балансу между спросом и предложением, а также решение других макроэкономических факторов, таких как безработица,

Применение фискальной политики в условиях рецессии может повлиять на экономику несколькими способами, в зависимости от конкретных уникальных обстоятельств, окружающих экономику, и факторов депрессии. Если депрессия такова, что производители и производители товаров и услуг сократили свое производство, что привело к увольнениям и высокой безработице, решение о применении бюджетной экспансии окажет положительное влияние на ситуацию. Применение этого типа политики означает, что правительство будет участвовать в расходах сверх своих доходов, стимулируя производство товаров и услуг, а также снижая уровень безработицы.

Другим способом, которым фискальная политика в условиях рецессии может помочь восстановить торговый баланс в экономике после рецессии, является снижение налогов на личные доходы. Там, где правительство делает это, у потребителей будет дополнительный доход, чтобы стимулировать экономику за счет увеличения потребления. Кроме того, увеличение занятости означает, что работники имеют доход, с помощью которого они могут внести свой вклад в деятельность на рынке, что, как мы надеемся, поможет экономике быстрее выйти из кризиса.