Чистые инвестиции в операционный капитал — это анализ, состоящий из двух частей, который рассматривает два различных типа деловой активности. Во-первых, чистые инвестиции представляют собой капитальные затраты за вычетом амортизации, причем последние представляют собой неденежные расходы, вычитаемые для этого метода анализа денежных средств. Капитальные расходы обычно означают покупки, сделанные для таких предметов, как основные средства, которые являются долгосрочными активами, как определено в принципах бухгалтерского учета. Операционный капитал — это еще один термин для оборотного капитала, который является ежедневной наличностью, доступной для ведения бизнеса. Чистые инвестиции в операционный капитал оценивают чистые ликвидные или неликвидные активы, которые компания имеет для своей деятельности.

При объединении этих двух концепций чистые инвестиции в операционный капитал могут представлять собой платежи, вычитаемые из оборотного капитала для платежей по активам. Например, покупка большого количества основных средств на счете требует выплат из оборотного капитала. Каждый платеж по кредитам, связанным с долгосрочными активами, уменьшает ежедневный оборотный капитал компании. В результате вы получаете меньше денежных средств на ежедневные расходы или расходы на ведение бизнеса и производство товаров или услуг. Кроме того, непредвиденные денежные расходы могут быть проблемой с небольшим количеством денег, оставшихся в операциях компании, что также создает проблемы, когда заинтересованные стороны рассматривают чистые инвестиции в операционный капитал.

Внешние заинтересованные стороны часто очень заинтересованы в инвестициях компании в операционный капитал. Обильные суммы чистых инвестиций в долгосрочные активы могут привести к перерасходу компании, то есть у нее слишком много долгов на балансе. Эти компании могут столкнуться с большими финансовыми трудностями, когда экономические времена начинают колебаться, а доходы и прибыль падают из-за отсутствия бизнеса. Результатом часто является низкая доходность по статьям, которые требуют фиксированных платежей, таких как кредиты на долгосрочные активы. В периоды вялой экономики компаниям с чрезмерным левереджем часто приходится принимать более решительные меры, чтобы оставаться финансово жизнеспособными в течение этих периодов.

Обзоры оборотного капитала также подвергаются тщательному анализу со стороны внешних заинтересованных сторон. Когда чистые инвестиции в операционный капитал увеличиваются, для ежедневного использования бизнеса становится меньше оборотных средств. Если компании нужен кредит, не связанный с основными средствами, низкий оборотный капитал может стать решающим фактором, который ограничивает получение финансовой поддержки. У компаний, которые не могут генерировать достаточный оборотный капитал для погашения кредита, могут возникнуть проблемы, если они не смогут получить кредит. Краткосрочные финансовые обязательства имеют приоритет над долгосрочными финансовыми обязательствами в течение этого периода.