Закон украины

О ценных бумагах и фондовом рынке

С изменениями и дополнениями, внесенными
Законами Украины
от 17 сентября 2008 года N 514-VI,
от 18 декабря 2008 года N 692-VI,
от 11 июня 2009 года N 1522-VI,
от 29 июня 2010 года N 2367-VI,
от 1 июля 2010 года N 2388-VI,
от 1 июля 2010 года N 2393-VI

(Из 29 октября 2010 года к статье 6 данного Закона будут внесенные изменения, предусмотренные абзацами шестым и седьмым пункту 2 раздела I Закону Украины от 11 июня 2009 года N 1522-VI)

Данный Закон регулирует отношения, которые возникают в время размещения, обороту ценных бумаг и осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке, с целью обеспечения открытости и эффективности функционирования фондового рынка.

Раздел I
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 1. Определение сроков

1. В данном Законе термины употребляются в таком значении:

выпуск ценных бумаг - совокупность определенного вида эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, одной нарицательной стоимости, которые имеют одинаковую форму выпуска и международный идентификационный номер, обеспечивают их владельцам одинаковые права независимо от времени приобретения и размещения на фондовом рынке;

делістинг - процедура исключения ценных бумаг из реестра организатора торговли, если они не отвечают правилам организатора торговли, с следующим прекращением их обращения на организаторе торговли или переводом в категорию ценных бумаг, допущенных к обращению без включения к реестру организатора торговли;

эмиссия - установленная законодательством последовательность действий эмитента относительно выпуска и размещения эмиссионных ценных бумаг;

индоссамент - передаточная надпись на ордерной ценной бумаге, что удостоверяет переход прав за ценной бумагой к другому лицу;

индоссант - физическое или юридическое лицо, которое является владельцем ордерной ценной бумаги и совершает индоссамент;

котировка - механизм определения и/или фиксации рыночной цены ценной бумаги;

листинг - совокупность процедур с включения ценных бумаг до реестра организатора торговли и осуществления контроля за соответствием ценных бумаг и эмитента условиям и требованиям, установленным в правилах организатора торговли;

международный идентификационный номер ценных бумаг - номер (код), который позволяет однозначно идентифицировать ценные бумаги или другой финансовый инструмент и присвоение которого предусмотрено законами Украины;

оборот ценных бумаг - совершение правочинів, связанных с переходом прав собственности на ценные бумаги и прав за ценными бумагами, за исключением договоров, которые заключаются в время размещения ценных бумаг;

первый владелец - лицо, которое получило ценные бумаги в собственность непосредственно у эмитента (или в лица, что выдала ценную бумагу) или андеррайтера в время размещения ценных бумаг;

проспект эмиссии ценных бумаг - документ, который содержит информацию о открытом (публичное) размещении ценных бумаг;

размещение ценных бумаг - отчуждение ценных бумаг эмитентом или андеррайтером путем заключения гражданско-правового договора с первым владельцем;

финансовые инструменты - ценные бумаги, срочные контракты (фьючерсы), инструменты денежного оборота, процентные срочные контракты (форварды), срочные контракты на обмен (на определенную дату в будущем) в случае зависимости цены от процентной ставки, валютного курса или фондового индекса (процентные, курсовые или индексные свопы), опционы, которые дают право на покупку или продажу любого из отмеченных финансовых инструментов, в том числе тех, которые предусматривают денежную форму оплаты (курсовые и процентные опционы).

Статья 2. Фондовый рынок

1. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) - совокупность участников фондового рынка и правоотношений между ними относительно размещения, обращения и учета ценных бумаг и производных (деривативів).

2. Участники фондового рынка - эмитенты, инвесторы, саморегулівні организации и профессиональные участники фондового рынка.

Эмитент - юридическое лицо, Автономная Республика Крым или городские советы, а также государство в лице уполномоченных ею органов государственной власти, которая от своего имени размещает эмиссионные ценные бумаги и принимает на себя обязательство относительно них перед их владельцами.

Инвесторы в ценные бумаги - физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели право собственности на ценные бумаги с целью получения дохода от вложенных средств и/или приобретение соответствующих прав, которые предоставляются владельцу ценных бумаг в соответствии с законодательством. Институционными инвесторами являются институты общего инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды), инвестиционные фонды, взаимные фонды инвестиционных компаний, негосударственные пенсионные фонды, фонды банковского управления, страховые компании, другие финансовые учреждения, которые осуществляют операции с финансовыми активами в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет этих лиц, а в случаях, предусмотренных законодательством - также за счет привлеченных от других лиц финансовых активов с целью получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов.

(абзац третий части второй статьи 2 с изменениями, внесенными
по закону Украины от 29.06.2010 г. N 2367-VI)

Саморегулівна организация профессиональных участников фондового рынка - неприбыльное объединение участников фондового рынка, которые осуществляют профессиональную деятельность на фондовом рынке из торговли ценными бумагами, управления активами институционных инвесторов, депозитарную деятельность (деятельность регистраторов и хранителей), образовано в соответствии с критериями и требованиями, установленными Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Профессиональные участники фондового рынка - юридические лица, которые на основании лицензии, выданной Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, осуществляют на фондовом рынке профессиональную деятельность, виды которой определены законами Украины.

3. Фондовый рынок разделяется на первичный и вторичный.

Первичный рынок ценных бумаг - совокупность правоотношений, связанных с размещением ценных бумаг.

Вторичный рынок ценных бумаг - совокупность правоотношений, связанных с обращением ценных бумаг.

Статья 3. Ценные бумаги и их классификация

1. Ценные бумаги - документы установленной формы с соответствующими реквизитами, которые удостоверяют денежные или другие имущественные права, определяют взаимоотношения лица, которое их разместило (выдала), и владельца, и предусматривают выполнение обязательств согласно условиям их размещения, а также возможность передачи прав, которые выплывают из настоящих документов, другим лицам.

2. Ценные бумаги за порядком их размещения (выдачи) разделяются на эмиссионных и неэмиссионных.

Эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, что удостоверяют одинаковые права их владельцев в пределах одного выпуска относительно лица, которое берет на себя соответствующие обязательства (эмитент).

К эмиссионным ценным бумагам принадлежат:

акции;

облигации предприятий;

облигации местных ссуд;

государственные облигации Украины;

ипотечные сертификаты;

ипотечные облигации;

сертификаты фондов операций с недвижимостью (дальше - сертификаты ФОН);

инвестиционные сертификаты;

казначейские обязательства Украины.

Ценные бумаги, которые не принадлежат по закону этим к эмиссионным ценным бумагам, могут быть признаны такими Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, если это не противореччит специальным законам о этих группах и/или виды ценных бумаг.

3. Ценные бумаги по форме существования разделяются на документарных и без документарные.

Эмиссионные ценные бумаги одного выпуска могут существовать лишь в одной форме.

(часть третья статьи 3 дополнена абзацем вторым
по закону Украины от 11.06.2009 г. N 1522-VI)

Неэмиссионные ценные бумаги могут существовать исключительно в документарной форме.

(часть третья статьи 3 дополнена абзацем третьим
по закону Украины от 11.06.2009 г. N 1522-VI)

4. Ценные бумаги по форме выпуска могут быть на предъявителя, именные или ордерные.

Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат:

предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

лицу, отмеченному в ценной бумаге (именная ценная бумага);

лицу, отмеченному в ценной бумаге, которая может сама осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо (ордерная ценная бумага).

5. В Украине в гражданском обороте могут быть такие группы ценных бумаг:

1) паевые ценные бумаги - ценные бумаги, которые удостоверяют участие их владельца в уставном капитале (кроме инвестиционных сертификатов но сертификатов ФОН), предоставляют владельцу право на участие в управлении эмитентом (кроме сертификатов ФОН) и получение части прибыли, в частности в виде дивидендов, и части имущества в случае ликвидации эмитента (кроме сертификатов ФОН). К паевым ценным бумагам относятся:

(пункт 1 части пятой статьи 3 с изменениями, внесенными
по закону Украины от 18.12.2008 г. N 692-VI)

а) акции;

б) инвестиционные сертификаты;

в) сертификаты ФОН;

(пункт 1 части пятой статьи 3 дополнен подпунктом "в"
по закону Украины от 18.12.2008 г. N 692-VI)

2) долговые ценные бумаги - ценные бумаги, что удостоверяют отношения ссуды и предусматривают обязательство эмитента оплатить в определенный срок средства в соответствии с обязательством. К долговым ценным бумагам относятся:

а) облигации предприятий;

б) государственные облигации Украины;

в) облигации местных ссуд;

г) казначейские обязательства Украины;

г) сберегательные (депозитные) сертификаты;

д) векселя;

3) ипотечные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых обеспечен ипотечным покрытием (ипотечным пулом) и которые удостоверяют право владельцев на получение от эмитента надлежащих им средств. К ипотечным ценным бумагам относятся:

а) ипотечные облигации;

б) ипотечные сертификаты;

в) залоговые;

г) подпункт "г" пункта 3 части пятой статьи 3 исключены

(по закону Украины
от 18.12.2008 г. N 692-VI)

4) приватизационные ценные бумаги - ценные бумаги, которые удостоверяют право владельца на безоплатное получение в процессе приватизации части имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда;

5) производные ценные бумаги - ценные бумаги, механизм выпуска и обращению которых связанный с правом на приобретение или продажу в течение срока, установленного договором, ценных бумаг, других финансовых и/или товарных ресурсов;

6) товарораспорядительные ценные бумаги - ценные бумаги, которые предоставляют их держателю право распоряжаться имуществом, указанным в настоящих документах.

Статья 4. Передача прав за ценными бумагами

1. К лицу, которое приобрело право собственности на ценную бумагу, переходят все удостоверены им права.

Ограничение обращения и/или реализации прав за ценными бумагами может быть установлено только в случаях и в порядке, предусмотренных законом.

2. Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручить ценную бумагу этому лицу.

3. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном законами Украины.

4. Права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, передаются путем совершения на этой бумаге индоссаменту. Индоссант отвечает за наличие и осуществление этого права.

Согласно индоссаменту к лицу, которому (или в распоряжение которой) передаются права, удостоверенные ценной бумагой (индоссата), переходят все эти права. Индоссамент может быть бланочным (без указания лица, относительно которого должно быть осуществленное выполнение обязательств) или ордерным (с указанием такого лица).

5. Особенности учета и перехода права собственности на ценные бумаги устанавливаются законом.

Статья 5. Выполнение обязательств за ценной бумагой

1. Лицо, которое разместило (выдала) ценную бумагу, и лица, которые индоссировали его, отвечают перед его законным владельцем солидарно. В случае удовлетворения требования законного владельца ордерной ценной бумаги о выполнении удостоверенного этой бумагой обязательства одной или несколькими лицами из числа тех, кто имеет такие обязательства, лица, которые индоссировали ценную бумагу, приобретают право обратного требования (регрессу) относительно других лиц, которые имеют обязательство за ценной бумагой.

2. Отказ от выполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, с ссылкой на отсутствие основания обязательства или на его недействительность не допускается.

Blog

Закон украины

Содержание