Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137 А
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 8530.52kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 9764.1kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 11971.42kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 10318.46kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уралсвязьинформ" Код эмитента, 19863.2kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ртм» Код эмитента, 2348.55kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уфаоргсинтез" Код эмитента, 1624.81kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «редуктор» Код эмитента, 1300.97kb.
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента
Коды основных отраслевых направлений деятельности согласно ОКВЭД
64.20 Деятельность в области электросвязи
- Деятельность в области телефонной связи
- Деятельность в области документальной электросвязи
- Деятельность в области передачи (трансляции) и распределения программ телевидения
- Деятельность в области передачи (трансляции) и распределения программ звукового радиовещания
- Прочая деятельность в области электросвязи
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
ОАО «ВолгаТелеком» - один из крупнейших операторов связи России – обладает лицензиями и оказывает населению и организациям все виды услуг традиционной электросвязи:
- Местная и внутризоновая телефонная связь
- Междугородная и международная телефонная связь
- Телеграфная связь и телематические службы
- Телевидение и радиовещание
Компания также активно развивает новые высокодоходные виды связи:
- Передача данных, Интернет
- Аренда цифровых потоков
- ISDN (видеотелефония, видеоконференцсвязь)
- Телефон Плюс (дополнительные виды обслуживания)
- Голосовая почта
- Кабельное телевидение
- Услуги интеллектуальной сети
- IP-телефония
- Пейджинговая связь
- Мобильная связь
-
Наименование показателей
един. измер.
2002г.
2003г.
Из оперативной отчетности на апрель 2004
Доходы от услуг связи
млн.руб.
10583,6
14242,3
4237,6
Темп роста к соотв. периоду пред. года
%
-
134,5%
139,4%
В том числе:
Доходы от ГТС + СТС
млн.руб.
4615,9
6335,9
1827,9
Доходы от междугородной и международной связи
млн.руб.
4624,9
5656,3
1632,4
Доходы от предоставления новых услуг связи
млн.руб.
226,9
613,3
204,4
Выручка от продажи товаров, работ, услуг
млн.руб.
10967,6
14677,7
4336,6
Темп роста к соотв. периоду пред. Года
%
-
133,8%
138,7%
(Информация предоставлена за 2002-2003 финансовые годы и за первый квартал 2004 года, т.к. объединение региональных предприятий электросвязи в единую межрегиональную компанию «ВолгаТелеком» завершилось в 2002 году).
Сезонные колебания носят незначительный характер и не оказывают на деятельность компании существенного влияния. Основной период проявление сезонности – лето, что объясняется спадом деловой активности в летний период и сезоном отпусков.
3.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)
Основными видами продукции ОАО «ВолгаТелеком», занимающих более 10% от общего объёма, являются услуги местной и междугородной телефонной связи. Показатели продажи данных услуг представлены в нижеследующей таблице.
Основные виды продукции (работ, услуг), обеспечившие более 10 %
объема реализации.
| Наименование показателя | 1 квартал 2004г | Схема продаж услуг |
| Предоставление междугородных | | Прямые продажи |
| и международных телефонных | | |
| разговоров | | |
| Разговоры, тыс.минут | 570 474 | |
| Цена услуги за 1 минуту, руб. | 2,69 | |
| Индекс роста, % | 3,9 | |
| Объем выручки, тыс. руб. | 1 532 274 | |
| Доля от общего объёма выручки, % | 35,5 | |
| Предоставление местного | | Прямые продажи |
| телефонного соединения | | |
| Количество телефонных | | |
| аппаратов, шт. | 4 265 278 | |
| Цена услуги в месяц, руб. | 106,4 | |
| Индекс роста, % | 1,9 | |
| Объем выручки, тыс.руб. | 1 841 132 | |
| Доля от общего объёма выручки, % | 42,7 |
С первого января 2004года увеличились тарифы на междугородные соединения для бюджетных организаций, в среднем на 47%, что привело к росту средней стоимости междугородного телефонного разговора на 3,9%. Кроме этого, на рост стоимости повлияло перераспределение исходящего трафика по междугородной связи между внутризоновым и магистральным, по международной связи между странами Балтии, СНГ и Дальнего зарубежья. Средняя стоимость услуги местной телефонной связи практически осталась без изменения: рост по сравнению с 4 кварталом прошлого года -– 1,9 %.
Структура затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
| Элементы затрат | код строки | 1 квартал 2004 г. | ||
| ВСЕГО | в том числе: | |||
| Местная городская связь | Междугородняя и международная связь | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Сырье и материалы, % | 1 | 4,82 | 6,50 | 2,99 |
| Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, % | 2 | 26,00 | 9,49 | 49,37 |
| Топливо, % | 3 | 1,37 | 1,54 | 0,80 |
| Энергия, % | 4 | 2,19 | 2,63 | 1,24 |
| Затраты на оплату труда, % | 5 | 33,02 | 36,70 | 23,39 |
| Арендная плата, % | 6 | 0,83 | 1,13 | 0,54 |
| Отчисления на социальные нужды, % | 7 | 11,54 | 12,88 | 8,06 |
| Амортизация основных средств, % | 8 | 15,76 | 23,09 | 9,05 |
| Налоги, включаемые в себестоимость продукции, % | 9 | 0,30 | 0,25 | 0,17 |
| Прочие расходы, % | 10 | 4,16 | 3,49 | 5,74 |
| ИТОГО: затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость), % | 11 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Выручка от продажи продукции, % | 12 | 100,00 | 43,0 | 44,4 |
3.2.4. Поставщики эмитента, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок
См. приложение (стр.296)
3.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
Основными рынками ОАО «ВолгаТелеком» являются:
Рынок местной и внутризоновой телефонной связи.
- Рынок междугородной и международной телефонной связи.
- Рынок новых услуг связи (Интернет и передачи данных, ISDN, xDSL, IP-телефония, интеллектуальная сеть, прочие услуги передачи данных).
- Рынок беспроводной и сотовой связи.
- Прочие услуги (проводное звуковое вещание, документальная электросвязь, радиовещание, телевидение, спутниковая связь).
Основными группами потребителей услуг связи, оказываемых ОАО «ВолгаТелеком», являются:
- Население
- Хозрасчетные организации (крупные, средние и малые)
- Бюджетные организации
Население
За отчетный период (2002 – 1 квартал 2004 года) ОАО «ВолгаТелеком» добилось доминирующего положения в этом сегменте за счет лидерства в услугах традиционной телефонии. Однако стремительный рост мобильной связи приведет к уменьшению общей доли ОАО «ВолгаТелеком в этом сегменте. Кроме того, демонополизация дальней связи и развитие альтернативных технологий приведет к потере доли рынка в этой услуге.
Крупные хозрасчетные организации
Доля рынка в этом сегменте потребителей за период 2002 – начало 2004 года удерживается ОАО «ВолгаТелеком» на уровне 42%. Это наиболее уязвимый сегмент, поскольку альтернативные операторы нацелены в первую очередь на крупные предприятия Кроме того, ведомственные операторы развиваются, прежде всего, на базе крупных предприятий. ОАО «ВолгаТелеком» сможет стабилизировать свои позиции в этом сегменте и в дальнейшем увеличить долю рынка, за счет использования новых технологий, например IP VPN, параллельно вытесняя ведомственные сети.
Рост доли рынка в данном сегменте возможен в случае перехода ведомственных сетей под управление ОАО «ВолгаТелеком». ОАО «ВолгаТелеком» планирует после рассчета бизнес-планов предложить крупным предприятиям выкуп их сетей с переходом на обслуживание в ОАО «ВолгаТелеком» (самого предприятия и жителей прилегающих кварталов, которые также пока обслуживаются ведомственными операторами).
Средние и малые хозрасчетные организации
На начало 2004 года доля рынка ОАО «ВолгаТелеком» в этом сегменте находится на уровне 60% (за отчетный период она выросла с 55%).
При этом на основании опросов, средние и малые предприятия наиболее недовольны своим оператором традиционной телефонии, что позволит увеличить рыночную долю.
Главные причины слабости позиций ОАО «ВолгаТелеком» в данном сегменте могут быть устранены в виду своего организационного характера. Маркетинговая стратегия компании предполагает, что ОАО «ВолгаТелеком» реорганизует свою работу и добьется усиления своих позиций в сегменте средних и малых предприятий.
В этих сегментах наиболее значимым является преимущество ОАО «ВолгаТелеком», которая обладает развитой инфраструктурой и имеет достаточно свободный доступа к клиентам. Доступ к клиентам обеспечивается наличием линий ОАО в офисах компаний, доступом к биллинговой информации о малых и средних предприятиях.
Бюджетные организации
Несмотря на значительное отставание в уровне сервиса по сравнению с лучшими альтернативными операторами, ОАО «ВолгаТелеком» имеет значительную долю рынка в этом сегменте. Этот факт имеет место на фоне низкой привлекательности этого сегмента из-за проблем со сбором платежей и низких тарифов.
Важнейшими преимуществами ОАО «ВолгаТелеком» на рынке бюджетных организаций являются наличие развитой сети в районах, а также статус государственного оператора. Доминирование в этом сегменте сохранится. ОАО «ВолгаТелеком» будет отслеживать наиболее интересные проекты, связанные с бюджетным финансированием, в первую очередь с программой «Электронная Россия».
3.2.6. Практика деятельности в отношении оборотного капитала и запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов и методика расчета представлены за 5 последних завершенных финансовых лет и по состоянию на 01.04.2004г.:
| Наименование коэффициента | Методика расчета | на 01.01.00г. | на 01.01.01г. | на 01.01.02г. | на 01.01.03г. | на 01.01.04г. | на 01.04.04г. |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, раз* | Рассчитывается как отношение себестоимости проданных товаров, работ, услуг (стр.020 ф.2) к средней величине запасов (1/2 (стр.210 на нач. г. + стр. 210 на кон. г.) | 10,7 | 11,8 | 12,5 | 18,8 | 22,1 | 5,5 |
| Продолжительность оборачиваемости запасов, в днях** | Рассчитывается как отношение длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости запасов | 33,6 | 30,5 | 28,8 | 19,1 | 16,3 | 16,4 |
* - характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода
** - данный показатель характеризует продолжительность цикла (сумму дней), в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные деньги
Анализ изменения оборачиваемости ресурсов эмитента, вложенных в запасы, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов. Нормой считается, когда коэффициент оборачиваемости запасов (в разах) растет, а продолжительность оборачиваемости запасов (в днях) снижается.
На протяжении пяти лет наблюдается тенденция снижения продолжительности оборачиваемости запасов:
за 2000 год – на 3,1 дня;
за 2001 год – на 1,7 дня;
за 2002 год – на 9,7 дней;
за 2003 год – на 2,8 дня.
По состоянию на 01.01.2004г. продолжительность оборачиваемости запасов составила 16,3 дня, что на 17,3 дней меньше, чем в 1999 году.
Данное ускорение оборачиваемости оказывает положительный эффект на результаты деятельности эмитента.
3.2.7. Сырье
В процессе оказания услуг связи сырье не используется.
3.2.8. Основные конкуренты
Сильную конкуренцию наша компания испытывает в трех ключевых регионах – Нижегородской, Самарской и Саратовской областях. Эти регионы наиболее привлекательны для конкурентов и именно на данных территориях «ВолгаТелеком» должна отстоять свои рыночные позиции в первую очередь. Наряду с большим количеством региональных альтернативных операторов на рынках этих областей присутствуют и такие крупные, как «Голден Телеком, Инк.» (с вошедшими в нее компаниями «Комбеллга» и «Коминком»), ЗАО «Компания ТрансТелеКом», ООО «Глобал Уан». Именно от этих широко известных компаний, проводящих агрессивную маркетинговую политику, развивающих новейшие телекоммуникационные технологии, использующих гибкую тарифную политику (с возможностью индивидуального подхода к каждому клиенту), большую численность работников сферы продаж, четкую прогрессивную систему мотивации персонала и исходит основная угроза.
Нижегородская область
Услуги фиксированной телефонной связи предоставляют 16 альтернативных операторов присоединенных на местном уровне. Наиболее крупными являются ООО «Агентство деловой связи», ООО «Связист», ООО «НН Россвязьинформ», ЗАО «Глобал Один», ЗАО ТК «Корона», ЗАО «Транссвязь», ЗАО «Поволжье Сервис-Центр», ГП Волгаречьсвязь, ООО «Телком», ГУП «Горьковская Железная Дорога».
Услуги междугородной и международной связи используя, собственные каналы, предоставляют:
- ООО «Агентство деловой связи»;
- ЗАО «Глобал Один».
В сегменте IP-телефонии конкуренцию Нижегородскому филиалу ОАО «ВолгаТелеком» составляют следующие операторы: «Энергоинформ», «Фонеком», «New телеком», «Стелт телеком», «Волгаречсвязь».
Интернет-провайдеры. Основными конкурентами ОАО «ВолгаТелеком» являются ООО "Агентство деловой связи", ЗАО "Нижегородские информационные сети", ЗАО "Нижегородтелесервис", ЗАО "СЕНДИ-СЕРВИС", ООО "Нижегородский телесервис".