Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137 А
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 8530.52kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 9764.1kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 11971.42kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 10318.46kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уралсвязьинформ" Код эмитента, 19863.2kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ртм» Код эмитента, 2348.55kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уфаоргсинтез" Код эмитента, 1624.81kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «редуктор» Код эмитента, 1300.97kb.
2.3.2. Кредитная история эмитента
По состоянию на 01.04.2004 года и за последние 5 завершенных финансовых лет кредитные договора и договора займа, сумма основного долга по которым составляет 10 и более процентов стоимости чистых активов ОАО «ВолгаТелеком», отсутствуют.
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Обеспечения в форме залога и поручительства, составляющие более 5% от балансовой стоимости активов за 1 квартал 2004 года и за последние 5 завершенных финансовых лет, отсутствуют
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Соглашения, включая срочные сделки, не отраженные в бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии, ликвидности Общества, источниках финансирования, результатах деятельности и расходах, по состоянию на 01.04.2004 года и за последние 5 завершенных финансовых лет отсутствуют.
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Облигации процентные документарный на предъявителя серии ВТ-1
Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-43-00137-А
Дата государственной регистрации выпуска: 24.01.2003
Количество ценных бумаг выпуска: 1 000 000 штук
Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 1 000 000 000 рублей
Основная цель эмиссии – повышение уровня доходности компании.
Эмитент реализует ряд крупномасштабных высокорентабельных телекоммуникационных проектов, направленных на развитие средств связи Приволжского Федерального округа. С помощью привлеченных от облигационного займа средств эмитент развивает сотовый бизнес. Кроме того, средства от облигационного займа вложены в развитие межрегиональной мультисервисной сети связи, которая создается на базе уже существующих сетей передачи данных региональных филиалов компании.
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
отраслевые риски,
страновые и региональные риски,
финансовые риски,
правовые риски,
риски, связанные с деятельностью эмитента.
2.5.1. Отраслевые риски
Выработка небольшими региональными провайдерами общих усилий для противостояния традиционным операторам, с целью совместного лоббирования собственных интересов перед МАП и местных органов власти.
- Совместное финансирование альтернативными операторами развития собственной инфраструктуры.
- Рост затрат на обслуживание сетей в связи с требованием МАП о выделении нерегулируемых услуг в отдельные компании.
- Дальнейшее укрепление национальных операторов на рынках Поволжья, в первую очередь на рынке сотовой связи, за счет обладания финансовыми ресурсами, более широкими зонами охвата территории и опытом развития сетей, что представляет серьезную угрозу для МРК.
- Угроза от технологий на базе IP-телефонии (особенно для наиболее уязвимых услуг междугородней и международной связи). Помимо передачи голоса через каналы передачи данных, наблюдается замещение части дальних разговоров альтернативными видами обмена (например, сообщениями по электронной почте).
- Опасность от новых технологических решений, снижающих ценность обладания «последней милей»: радиодоступ, услуги «call back» при коммутируемом доступе в Интернет.
2.5.2. Страновые и региональные риски
Риска вмешательства государственных контролирующих органов в деятельность МРК. Компания объективно укрепляет свои позиции на рынке. Кроме того, у регулятора сокращается количество субъектов управления. Следовательно, укрупненная компания может привлечь большее внимание к деятельности.
- Риск сокращения региональные власти финансирования программ телефонизации своих регионов.
- Риск ужесточения позиций региональных властей в отношении выделения финансовых средств для компенсации предоставляемых потребителям льгот, что приведет к увеличению дебиторской задолженности МРК.
2.5.3. Финансовые риски
Валютный риск.
По состоянию на 01.04.2004 года доля контрактов, заключенных ОАО «ВолгаТелеком» с поставщиками и подрядчиками в иностранной валюте, незначительна, имеет тенденцию к снижению. Поэтому можно утверждать, что подверженность эмитента рискам, связанным с изменением курса обмена иностранных валют, минимальна.
Процентный риск.
В течение 2003 года в долговом портфеле Общества все банковские кредиты имели фиксированную процентную ставку; к тому же, после изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ в сторону уменьшения по действующим и вновь заключаемым кредитным договорам, процентная ставка была также снижена. Процентный риск по указанным причинам незначителен.
Инфляционный риск.
По прогнозу Правительства РФ, в 2004 году темпы инфляции продолжат снижаться и составят не более 10-ти % в год.
Поскольку в процессе умеренной инфляции цены на ТМЦ имеют тенденцию к росту, также растет номинальная величина финансовых потребностей Общества на эти цели. Общество проводит договорную политику отсрочки платежей с целью уменьшения реальной цены производственных запасов путем снижения доли авансовых платежей за поставки и увеличение рассрочки по дальнейшим платежам.
Таким образом, инфляционный риск минимален.
2.5.4. Правовые риски
Нижеперечисленные аспекты существующей правовой системы России порождают неопределенность при принятии руководством эмитента правовых решений и решений в области бизнеса:
- противоречия между законами, указами Президента Российской Федерации, постановлениями Правительства и распоряжениями министерств, а также между местным, региональным и федеральным законодательством и нормативными актами;
- принятие Правительством, органами и ведомствами нормативных актов без четкой конституционной или законодательной основы;
- задержки принятия или отсутствие подзаконных актов, обеспечивающих исполнение того или иного законодательства, вызывающие существенные пробелы в нормативно-правовой базе;
- недостаточная судебная и административная практика толкования соответствующих норм и ограниченная ценность судебных решений как прецедентов;
- отсутствие достаточного опыта толкования и применения рыночного законодательства и подверженность экономическому и политическому влиянию судебной власти в России;
- недостаточно эффективные гарантии получения защиты в российском суде и принудительного исполнения судебных решений.
Нормативно-правовая база в отношении собственности и ценных бумаг постоянно находится в стадии развития, поэтому существует риск ограничения способности эмитента привлечь в будущем инвестиции, в связи с чем факторами риска являются:
- несовершенство нормативной базы в России приводит к противоречию ряда законов и подзаконных актов, что для эмитента может повлечь более высокие затраты и уменьшить возможность управления собственным бизнесом;
- развивающаяся и часто изменяющаяся российская налоговая система порождает значительную неопределенность и риски, что затрудняет налоговое планирование и принятие решений эмитентом;
- действующее ограничительное валютное регулирование, которое может помешать эмитенту совершать обычные деловые операций и привлекать инвестиции за рубежом в будущем;
- изменение правил таможенного контроля и пошлин, требований по лицензированию основной деятельности эмитента, судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), также могут негативно сказаться на результатах деятельности эмитента, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент.
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Судебные процессы, в которых участвует эмитент, а также наступление возможной ответственности эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента, незначительны.
Отдельные виды деятельности, перечень которых определен федеральными законам, эмитент осуществляет на основании специального разрешения (лицензии). Препятствий на продление срока действия лицензий эмитента на ведение определенного вида деятельности не имеется, поэтому риски, связанные с осуществлением эмитентом деятельности без специального разрешения, отсутствуют.
III. Подробная информация об эмитенте
3.1. История создания и развитие эмитента
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента
Полное и сокращенное фирменные наименования эмитента:
Открытое акционерное общество «ВолгаТелеком»
Open Joint Stock Company «VolgaTelecom»
ОАО «ВолгаТелеком»
OJSC «VolgaTelecom»
На основании закона Российской Федерации «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименования мест происхождения товаров» зарегистрировано фирменное наименование эмитента как товарный знак и знак обслуживания 15 декабря 2002 г. в Государственном Реестре товарных знаков и знаков обслуживания Российской Федерации в отношении следующих услуг: 38 – телекоммуникации. Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) № 231259. Регистрация товарного знака действует на всей территории Российской Федерации в течение 10 лет с 31 мая 2002 г.
Сведения об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме эмитента:
01.04.1991 г.
Государственное предприятие связи и информатики «Россвязьинформ» Нижегородской области
ГПСИ «Россвязьинформ»
15.12.1993 г.
Акционерное общество открытого типа «Связьинформ» Нижегородской области
АООТ «Нижегородсвязьинформ»
Наименование введено в результате реорганизации государственного предприятия связи и информатики «Россвязьинформ» Нижегородской области в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 01.07.92г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий. Добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества».
12.08.1996 г.
Открытое акционерное общество «Связьинформ» Нижегородской области
ОАО «Нижегородсвязьинформ»
Наименование введено в порядке приведения его в соответствие с ГК РФ и федеральным законом «Об акционерных обществах»..
28.06.2002 г.
Открытое акционерное общество «ВолгаТелеком»
ОАО «ВолгаТелеком»
Наименование введено в соответствии с решением общего собрания акционеров от 28.06.2002 г., протокол № 10.
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
Номер государственной регистрации эмитента: 448
Дата государственной регистрации эмитента: 15.12.1993
Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию: Комитет по управлению городским имуществом и земельными ресурсами администрации
г. Нижнего Новгорода
Основной государственный регистрационный номер эмитента:1025203014781
Дата государственной регистрации эмитента: 01.08.2002
Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию:
Инспекция МНС России по Нижегородскому району г. Н. Новгорода
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
В 1993 году в результате приватизации государственного предприятия связи и информатики «Россвязьинформ» было зарегистрировано акционерное общество открытого типа (АООТ) «Связьинформ» Нижегородской области, преобразованное в 1996 году в открытое акционерное общество ОАО «Нижегородсвязьинформ». Таким образом, эмитент существует 10 лет и 3,5 месяца с даты его государственной регистрации (15.12.93г.) и создан согласно уставу общества на неограниченный срок деятельности. Общей целью создания предприятия являлось повышение эффективности экономической системы государства и переход от плановой экономики к рыночным отношениям. Принадлежность к сфере производства услуг определяет основную цель общества, которой является получение дополнительной прибыли через отслеживание и реагирование на запросы рынка с последующим удовлетворением спроса на услуги.
В 1993 году компания получила самостоятельность в управлении собственными производственными и финансовыми ресурсами. После получения хозяйственной самостоятельности ОАО «Нижегородсвязьинформ» начало проводить активную модернизацию сетей связи, путем перевода существующих мощностей, и строительство новых на базе только цифровых систем передачи данных. Ежегодный прирост номерной емкости сети достигал 70 тыс номеров в год.
За счет активного внедрения новейших услуг связи с применением оборудования высокого технологического уровня с 1996 года ОАО «Нижегородсвязьинформ» начало предоставлять услуги по доступу в Интернет. Кроме того ОАО «Нижегородсвязьинформ» постепенно расширяло список высокотехнологичных услуг: ISDN, система сервисных телефонных карт, как элемент интеллектуальной сети, IP – телефония, цифровой доступ по технологии xDSL, голосовая почта и пр.
В 1994 году акции ОАО «Нижегородсвязьинформ» вышли на российский рынок ценных бумаг. В 1997 году компания выпустила Американские Депозитарные Расписки I уровня, торговля которыми осуществляется на Берлинской и Франкфуртской валютных биржах.
Вплоть до второй половины 2002 года ОАО «Нижегородсвязьинформ» являлось ведущим оператором на телекоммуникационном рынке Нижнего Новгорода и Нижегородской области, естественным монополистом в сфере оказания услуг местной, междугородной, международной телефонной связи. Предприятие занимало четвертое место по величине телефонной сети среди региональных операторов России.
В 2002 году на базе ОАО «Нижегородсвязьинформ», путем присоединения 10 предприятий связи Поволжья, создано предприятие электросвязи Поволжья – ОАО «ВолгаТелеком».
Решение о реорганизации в форме присоединения к ОАО «ВолгаТелеком» было принято подавляющим большинством голосов на внеочередных собраниях акционеров присоединяемых компаний осенью 2001 года.
В июле 2002 года советом директоров ОАО «ВолгаТелеком» принято решение об увеличении уставного капитала компании. Дополнительная эмиссия акций размещалась в пределах объявленных акций посредством конвертации в них акций присоединяемых операторов связи Поволжского региона.
По состоянию на 30 ноября 2002 года 10 присоединяемых акционерных обществ исключены из Единого государственного реестра юридических лиц, их имущество, активы, кадровый состав переведены в соответствующие региональные филиалы ОАО «ВолгаТелеком». Произведены конвертация акций и облигаций компаний в акции и облигации ОАО»ВолгаТелеком».
Объединенная компания охватывает своей сетью территорию в 665 тысяч кв. км., обеспечивает услугами связи более 21 миллиона человек.
ОАО «ВолгаТелеком» обладает лицензиями на оказание услуг местной, междугородной, международной телефонной связи, документальной связи, радиовещания и пр. в одиннадцати регионах Поволжского федерального округа.
Компания является крупным Интернет – провайдером, напрямую или через дочерние предприятия оказывает услуги пейджинговой или мобильной связи различных стандартов.
3.1.4. Контактная информация
Место нахождения эмитента: РФ, 603000, г. Нижний Новгород, пл. М. Горького,
Дом связи
Почтовый адрес эмитента: РФ, 603000, г. Нижний Новгород, пл. М. Горького,
Дом связи
Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента: РФ, 603000, г. Нижний Новгород, пл. М. Горького, Дом связи
Номер телефона. (8312) 33 20 47
Номер факса: (8312) 30 67 68
Адрес электронной почты:tn@sinn.ru
Адрес страницы в сети “Интернет»: ссылка скрыта
Место нахождения специального подразделения эмитента по работе с акционерами и инвесторами:
Департамент ценных бумаг и рынков капитала
г. Нижний Новгород, пл. М. Горького, Дом связи
Номер телефона. (8312) 30 06 68, 34 38 54
Номер факса: (8312) 34 38 54
Адрес электронной почты: sokolovdn@sinn.ru
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)
5260901817
3.1.6. Филиалы и представительства эмитента
Наименование: Кировский филиал
Место нахождения: 601000, г. Киров, ул. Дрелевского, 43/1
Почтовый адрес: 601000, г. Киров, ул. Дрелевского, 43/1
Руководитель: Поповский Валерий Петрович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: Нижегородский филиал
Место нахождения: 603000, г. Нижний Новгород, ул. Большая Покровская, д. 56
Почтовый адрес: 603000, г. Нижний Новгород, ул. Большая Покровская, д. 56
Руководитель: Люлин Владимир Федорович
Дата открытия: 24.10.2002
Срок действия доверенности: 31.12.2004
Наименование: Оренбургский филиал
Место нахождения: 460000, г. Оренбург, ул. Володарского, 11
Почтовый адрес: 460000, г. Оренбург, ул. Володарского, 11
Руководитель: Зиновьев Александр Николаевич
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 07.07.2004
Наименование: Пензенский филиал
Место нахождения: 440606, г. Пенза, ул. Куприна, 1/3
Почтовый адрес: 440606, г. Пенза, ул. Куприна, 1/3
Руководитель: Назаров Виктор Маркович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: Самарский филиал
Место нахождения: 443010, г. Самара, ул. Красноармейская, 17
Почтовый адрес: 443010, г. Самара, ул. Красноармейская,17
Руководитель: Елкин Сергей Леонидович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: Саратовский филиал
Место нахождения: 410012, г. Саратов, ул. Киселева, 40
Почтовый адрес: 410012, г. Саратов, ул. Киселева, 40
Руководитель: Корольков Олег Анимпадистович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: Ульяновский филиал
Место нахождения: 432601, г. Ульяновск, ул. Л. Толстого, 60
Почтовый адрес: 432601, г. Ульяновск, ул. Л. Толстого, 60
Руководитель: Карюканов Анатолий Сергеевич
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: филиал в Республике Марий Эл
Место нахождения: 424000, Республика Марий Эл, г. Йошкар - Ола, ул. Советская, 138
Почтовый адрес: 424000, Республика Марий Эл, г. Йошкар - Ола, ул. Советская, 138
Руководитель: Кириллов Александр Иванович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: филиал в Республике Мордовия
Место нахождения: 430000, г. Саранск, ул. Большевистская, 13
Почтовый адрес: 430000, г. Саранск, ул. Большевистская, 13
Руководитель: Шубин Иван Иванович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: филиал в Удмуртской республике
Место нахождения: 426008, г. Ижевск, ул. Пушкинская, 278
Почтовый адрес: 426008, г. Ижевск, ул. Пушкинская, 278
Руководитель: Фомичев Сергей Миронович
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004
Наименование: филиал в Чувашской Республике
Место нахождения: 428000, Чувашская Республика, г. Чебоксары, пр. Ленина, 2
Почтовый адрес: 428000, Чувашская Республика, г. Чебоксары, пр. Ленина, 2
Руководитель: Зарайский Виктор Яковлевич
Дата открытия: 27.11.2001г
Срок действия доверенности: 26.06.2004