Ежеквартальныйотче т общество с ограниченной ответственностью «Стальфонд – Недвижимость»
| Вид материала | Документы |
- Решением участника №, 420.72kb.
- Утвержден, 378.19kb.
- Утверждено протокол учредительного собрания общества с ограниченной ответственностью, 503.98kb.
- Решением собрания учредителей, 297.27kb.
- Общество с ограниченной ответственностью, 8.74kb.
- «наименование», 1070.76kb.
- «Гармония» Общество с ограниченной ответственностью, 12.56kb.
- Язи с жалобами закрытого акционерного общества «Недвижимость-М», общества с ограниченной, 268.17kb.
- Ежеквартальныйотче т общество с ограниченной ответственностью «таиф-финанс», 1792.34kb.
- А. В. Волкогон Общество с ограниченной ответственностью: теория, закон, 2055.14kb.
1.4. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента
Оценщики эмитентом не привлекались
1.5. Сведения о консультантах эмитента
Финансовые консультанты эмитентом не привлекались
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
ФИО: Зиннер Ольга Анатольевна
Год рождения: 1978
Сведения об основном месте работы:
Организация: ООО "Стальфонд-Недвижимость"
Должность: Главный бухгалтер
II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово экономической деятельности эмитента
Единица измерения: тыс. руб.
| Наименование показателя | 2010, 6 мес. | 2011, 6 мес. |
| Стоимость чистых активов эмитента | 70 564 | 14 074 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 1 217.6 | 6 404.06 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 61.9 | 578.04 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | 82.62 | 0 |
| Уровень просроченной задолженности, % | 0 | 0 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 0.46 | 0.54 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | 0 | |
| Производительность труда, руб./чел | 1 133.9 | 1 550.14 |
| Амортизация к объему выручки, % | 1.36 | 1.3 |
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 года № 06-117/пз-н.
Чистые активы рассчитаны в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным Приказом Минфина России № 10н и ФКЦБ России №03-6/пз от 29 января 2003 г.
Анализ платежеспособности и финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года (предшествующих лет):
Анализ платежеспособности и финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.
Стоимость чистых активов – один из важнейших показателей, характеризующий имущественный потенциал предприятия.
Отрицательное значение чистых активов Эмитента на конец 2006 года объясняется отсутствием выручки, невозможностью заключения инвестиционного договора на строительство жилых домов до получения разрешения на строительство (сентябрь 2007 г.). В связи с этим предпроектная подготовка, проектирование, изыскательские работы, подготовка стройплощадки, арендные платежи за земельные участки осуществлялись за счет заемных средств. На конец 2007 года чистые активы Эмитента составили 672 тыс. руб. Рост чистых активов в указанный период обусловлен получением выручки в виде вознаграждения по инвестиционному договору (договор заключен в сентябре 2007 года).
На 31.12.2008 г. чистые активы составили 3087 тыс. руб., на конец 2009 года 24846, на конец 2010 года 37060 тыс. руб. на 31.06.2011 г. чистые активы уменьшились по сравнению с 1 полугодием 2010 года на 56490 тыс.руб. и составили 14074 тыс. руб.
Показатели отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам характеризуют степень зависимости предприятия от заемных средств и определяют степень риска для кредиторов. Значение этих показателей всегда высоко для компаний-девелоперов, привлекающих денежные средства для финансирования строительных проектов (средства дольщиков, ивесторов, кредиты банков, займы юридических лиц).
Показатели «отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам», «покрытие платежей по обслуживанию долгов» за 2006 год не рассчитывались, т.к. не имеют экономического смысла в связи с отрицательным значением показателя «Капитал и резервы», отсутствием чистой прибыли. На конец 2007 года значение данного показателя составило 69 740,54%, показатель «отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» за 2007 год составил 28 524,44%. Высокий уровень данных показателей указывает на то, что Эмитент осуществляет свою деятельность в основном за счет за счет привлеченных средств. На 31.12. 2008 г. показатель отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам составляет 60 901,49 на 31.12. 2009 г. -49 4112,29 , на 31.12.2010 г. – 2 360,31, на конец 31.06.2011 г. – 6404,06
Покрытие платежей по обслуживанию долгов показывает способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам за счет прибыли и приравненных к ней средств.
За 2006 г. показатель не рассчитывается, так как отсутствует чистая прибыль, а амортизация не покрывает величину убытка, в связи, с чем показатель утрачивает свой экономический смысл.
В 2007 году деятельность компании была прибыльной. В связи с этим показатель покрытия платежей по обслуживанию долгов за 2007 год составил 12,86. На 31.12.2008 г. значение данного показателя составляет 0,22%, на 31.12.2009 г. 2,2%, на 31.12.2010 г. – 5,24%, на 31.06.2011 г. не рассчитывается, так как отсутствует чистая прибыль, а амортизация не покрывает величину убытка, в связи с чем показатель утрачивает свой экономический смысл.
Уровень просроченной кредиторской задолженности.
На протяжении всего анализируемого периода Эмитент демонстрирует высокую платежную дисциплину. Об этом свидетельствует то, что уровень просроченной задолженности Эмитента равен нулю.
Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией.
Показатель «оборачиваемость дебиторской задолженности» на конец 2006 года составил 0,62, за 2007 год – 0,1, за 2008 год 0,58, за 2009 год 0,56, за 2010 год 1,09, за 1 прлугодие 2011 г. 0,54.
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности в рассматриваемый период связан прежде о всего с ростом дебиторской задолженности (в связи с расширением объемов строительства). За 2010 год данный показатель увеличился на 0,53 за счет значительного снижения дебиторской задолженности.
За отчетные периоды распределения прибыли Эмитента не происходило.
Производительность труда характеризует результативность использования трудовых ресурсов предприятия. Производительность труда – индикатор, характеризующий объем выпущенной продукции на одного работника и рассчитывается как частное от деления выручки за отчетный период на среднесписочную численность работников. В 2007 году производительность труда увеличилась на 17,6 % по сравнению с 2006 годом, что обусловлено более высокими темпами роста выручки по сравнению с ростом численности сотрудников Эмитента. По итогам 2009 г. производительность труда увеличилась на 342,65% по сравнению с 2008 г. За 2010 год производительность труда уменьшилась по сравнению с 2009 годом на 2739,36%, за 1 полугодие 2011 г. производительность труда увеличилась на 136,71
Доля амортизация к объему выручки за анализируемый период имеет небольшое значение .Это обусловлено низкой фондоемкостью основной деятельности Эмитента. По итогам 2008 г. данный показатель составляет 1,18 %, по итогам 2009 г. 0,75%, по итогам 2010 года 0,82%, за 1 полугодие 2011 г - 1,30%.
Динамика показателей финансово-экономической деятельности Эмитента, с учетом особенностей его финансово-хозяйственной деятельности, позволяет сделать вывод о достаточной платежеспособности и приемлемом уровне кредитного риска для исполнения обязательств по Облигациям выпуска.