Годовой отчет 2008 открытого акционерного общества «комстар объединенные телесистемы»
| Вид материала | Отчет |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Объединенные машиностроительные технологии», 153.09kb.
- Годовой отчет открытого Акционерного общества «Питер-Лада» по итогам 2008 года, 243.97kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Инженерный центр «Энергостройсервис», 173.04kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Птицефабрика Зеленецкая», 343.45kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «рвк-центр» За 2009 год, 230.52kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Красиндорпроект», 205.19kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Трикотаж», 141.26kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ярославский завод топливной аппаратуры», 310.31kb.
- Годовой отчет за 2010 год Открытого акционерного общества, 480.81kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Мелеузовский завод железобетонных конструкций», 803.39kb.
У
ТВЕРЖДЕНОрешением Годового общего
собрания акционеров
Открытого акционерного общества
«КОМСТАР-Объединенные ТелеСистемы»
Председатель годового общего собрания акционеров
____________________Устинов Д.В.
Протокол № _39_ от «30» июня 2009 г.
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ
2008
ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА
«КОМСТАР – ОБЪЕДИНЕННЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ»
СОДЕРЖАНИЕ
1. Общие сведения об Обществе…………. ……………………………..…………………....3
2. Положение Общества в отрасли………………………………………………..………..…5
3. Приоритетные направления деятельности и перспективы
развития…………………………………………………………………………………….….…..10
4. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по
акциям ...……………………………..…………………………………………………...…........21
5. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью
Общества …………………………………………………………………………..……….…….22
6. Перечень сделок, совершенных Обществом в отчетном году …………..……..…28
7. Отчет Совета директоров Общества о результатах развития
по приоритетным направлениям деятельности ………………….………………....…28
8. Состав органов управления Общества……………………………………...……...…...30
9. Вознаграждения членам органов управления Общества…………………..…...….42
10. Сведения о соблюдении Обществом Кодекса корпоративного поведения…………………………………………………………………….………….…………..43
1. Общие сведения об Обществе
1. Наименование Общества:
Полное фирменное наименование Общества на русском языке:
Открытое акционерное общество «КОМСТАР – Объединенные ТелеСистемы».
Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке:
ОАО «КОМСТАР-ОТС».
Полное фирменное наименование Общества на английском языке:
Joint Stock Company «COMSTAR – United TeleSystems».
Сокращенное фирменное наименование Общества на английском языке:
JSC «СOMSTAR-UTS».
2. Номер и дата выдачи свидетельства о государственной регистрации:
Номер государственной регистрации: 040.437.
Дата государственной регистрации: 15.06.1999.
Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию: Московская регистрационная палата.
Основной государственный регистрационный номер: 1027700003946.
Дата государственной регистрации: 04.07.2002.
Наименование регистрирующего органа: Управление МНС России по г. Москве.
3. Место нахождения Общества:
Место нахождения: 119121, Москва, Смоленская-Сенная площадь, дом 27, строение 2.
4. Контактный телефон :
Тел.: +7 (495) 956-00-00, Факс: +7 (495) 950-02-59.
5. Адрес электронной страницы в сети Интернет:
www.comstar-uts.ru
Адрес электронной почты: ir@comstar-uts.ru
6. Основные виды деятельности :
«КОМСТАР – Объединенные ТелеСистемы» (ОАО «КОМСТАР – ОТС», LSE, РТС, МФБ: CMST) – крупнейший оператор интегрированных телекоммуникационных услуг в России и СНГ.
В Группу компаний «КОМСТАР-ОТС» входят «Московская городская телефонная сеть» (МГТС), лидер столичного рынка фиксированной связи, ЗАО «КОМСТАР-Директ», крупнейший интернет-провайдер г. Москвы, а также «СТРИМ-ТВ», ведущий поставщик услуг кабельного ТВ и доступа в Интернет в регионах России. «КОМСТАР-ОТС» лидирует на рынке услуг широкополосного доступа в Интернет и интерактивного цифрового телевидения (IP-TV) Москвы.
Дочерние компании и филиалы «КОМСТАР-ОТС» работают в крупнейших регионах в 6-ти Федеральных округах РФ (Центральном, Северо-Западном, Южном, Приволжском, Уральском, Сибирском), в том числе в Московской, Рязанской областях, Санкт-Петербурге, Самарской, Саратовской, Оренбургской, Ростовской, Тюменской областях (включая ХМАО и ЯНАО), Екатеринбурге и Свердловской области, Краснодарском крае и т.д. Кроме того, «КОМСТАР-ОТС» имеет телекоммуникационные активы в Армении и Украине.
Крупнейший акционер «КОМСТАР-ОТС» – Открытое акционерное общесво «Акционерная Финансовая Корпорация «Система» (АФК «Система»). Акции ОАО «КОМСТАР – Объединенные ТелеСистемы» обращаются на РТС, ММВБ, РТС, LSE.
На базе собственной мультисервисной сети связи «КОМСТАР-ОТС» предоставляет полный спектр самых современных телекоммуникационных услуг и интегрированных решений потребителям всех сегментов рынка: от частных пользователей до крупных корпораций с разветвленной сетью филиалов. Мощный технологический и профессиональный ресурс позволяет обеспечивать клиентов и партнеров компании необходимым пакетом услуг с учетом особенностей их жизненных потребностей и условий ведения бизнеса. Оператор осуществляет проекты по телефонизации офисов, созданию полномасштабных корпоративных сетей связи, комплексному телекоммуникационному оснащению объектов жилой и коммерческой недвижимости, а также предлагает полный спектр продуктов для домашнего пользования (Triple Play), включая телефонию, высокоскоростной доступ в Интернет и платное телевидение.
7. Полное наименование и адрес реестродержателя:
ОАО «Реестр»
Юридический адрес: 119021 г. Москва, Зубовская площадь, д.3 стр.2
Почтовый адрес: 129090, г.Москва, Большой Балканский пер., д.20,
8. Размер уставного капитала:
Уставный капитал Общества составляет 417 940 860 (четыреста семнадцать миллионов девятьсот сорок тысяч восемьсот шестьдесят) рублей 00 копеек и состоит из 417 940 860 (четырёхсот семнадцати миллионов девятисот сорока тысяч восьмисот шестидесяти) размещенных обыкновенных именных акций Общества номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.
Количество объявленных обыкновенных именных акций Общества составляет 417 940 860 (четыреста семнадцать миллионов девятьсот сорок тысяч восемьсот шестьдесят) штук, номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.
9. Основные акционеры Общества:
Данные на 31.12.2008г.
| Наименование | Статус | Доля участия, % |
| ОАО АФК «Система» ЗАО «Объединенные ТелеСистемы» ОАО МГТС ЭКЮ ЖЕСТ ХОЛДИНГ ООО «ДОЙЧЕ БАНК» Прочие | владелец владелец владелец владелец номинальный держатель | 36.426 13.745 2.754 0.734 46.054 0.287 |
10. Полное наименование и адрес аудитора Общества
Закрытое акционерное общество «Делойт и Туш СНГ».
Место нахождения: 125009, г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр. 2, Деловой центр «Моховая».
Тел.: +7 (495) 787-06-00 Факс: +7 (495) 787-06-01.
Адрес электронной почты: info@deloitte.ru.
11. Дочерние общества ОАО «КОМСТАР-ОТС»
| № | Структура собственности ОАО «КОМСТАР-ОТС» | |
| | Дочерние и зависимые общества | Место нахождения |
| 1. | Открытое акционерное общество «Московская городская телефонная сеть» | 103051, Российская Федерация, Москва, Петровский бульвар, д. 12, стр. 3 |
| 2. | Закрытое акционерное общество «КОМСТАР-Директ» | Москва, Мамонтовский переулок, д 5., стр.1,2 |
| 3. | Закрытое акционерное общество «Цифровые Телефонные Сети Юг» | 344091, г. Ростов – на – Дону, ул. 2-ая Краснодарская, д.145а |
| 4. | Открытое акционерное общество «Региональный технический центр» | 625043, г. Тюмень, ул. Щербакова, д. 205 |
| 5. | Общество с ограниченной ответственностью «ЮНИТЕЛ» | 123056, г. Москва, ул. Васильевская, д.4 |
| 6 | Закрытое акционерное общество «Интерсвязь-сервис» | Рязанская область, г. Рязань, ул. Новоселов, д. 58, корп.7 |
| 7. | Закрытое акционерное общество «Интер-ТВ медиа» | Рязанская область, г. Рязань, ул. Новоселов, д. 58, корп.7 |
| 8 | Общество с ограниченной ответственностью «Стратегия» | г. Екатеринбург, ул. Блюхера, д. 53а, оф.206 |
| 9. | Закрытое акционерное общество «Сити-Телеком» | 121852, Москва, Новый Арбат, 11 |
| 10. | Открытое акционерное общество «М-Телеком Холдинг» | 109428, г. Москва, 1-й Вязовский проезд, д. 5, строение 1. |
| 11. | Закрытое акционерное общество «ПТТ ТЕЛЕПОРТ МОСКВА» | 123585, г. Москва, ул. Народного Ополчения, д.33б |
| 12. | Закрытое акционерное общество «МОСТЕЛЕКОМ-СЕРВИС» | 113045, г. Москва, Озерковская наб.,д.48-50, стр.1 |
| 13. | Закрытое акционерное общество «Интеграционные технологии в коммерции» | 103051, Москва, Петровский бульвар, д. 12, строение 2 |
| 14. | «Callnet Enterprises Limited» | 38 Princes Court, 88 Brompton Road, Knighsbride, London |
| 15. | Общество с ограниченной ответственностью «КОМСТАР-Украина» | Украина, г. Одесса, Таможенная площадь, д. 1 |
| 16. | Дочернее предприятие «Связь» | Украина, г. Одесса, Таможенная площадь, д. 1 |
| 171. | AnTel Metrokom Limited | Trust Offices, P.O. Box 3540, Road Town, Torola, BVI |
| 12. | Comstar One Limited | Trust Offices, P.O. Box 3540, Road Town, Torola, BVI |
2. Положение Общества в отрасли
История, период деятельности Общества в отрасли
Общество учреждено как совместное предприятие «КОМСТАР», зарегистрированное 14.06.1989 в реестре Министерства Финансов СССР за №598.
В последующем Общество было перерегистрировано в Российско-британское товарищество с ограниченной ответственностью «КОМСТАР» и преобразовано в Закрытое акционерное общество «КОМСТАР» (свидетельство государственной регистрационной палаты №Р-7644.16 о регистрации и внесении в Государственный реестр коммерческих организаций изменений и дополнений к учредительным документам от 11.05.1999, Свидетельство Московской регистрационной палаты №040.347 от 15.06.1999).
Общество стало первым в стране коммерческим оператором связи, начавшим свою деятельность с создания сети таксофонов, позволяющих осуществлять не только местные, но также междугородные и международные звонки, используя дебетовые карты КОМСТАР и международные кредитные карты. В результате успешной деятельности, обусловленной большим спросом на услуги дальней связи, в 1992 году Общество построило собственную негосударственную телефонную сеть, интегрированную во взаимоувязанную сеть России, и начало обеспечивать услугами связи клиентов различных категорий - от физических лиц до крупных корпораций, гостиниц и бизнес-центров.
Сеть КОМСТАР является цифровой, гарантирующей высокое качество голосовой связи передачу информации на больших скоростях. В 1994 году Общество первым в России начало предоставление телекоммуникационных услуг нового поколения – интегрированных услуг цифровой сети ISDN (Integrated Services Digital Network), благодаря которой телефонные линии стали использоваться не только для голосовой связи, но и для передачи данных и видеоизображения. Прежде для этого были нужны не только различные типы каналов и оборудования, но, как правило, и различные операторы.
В 1996 году Общество начало предлагать услуги доступа к сети Интернет. В начале 2002г. общая емкость международных каналов КОМСТАР в Интернет составляла 36,5 Мбит/с.
В 2003 году Общество ввело в эксплуатацию пакетную мультисервисную сеть нового поколения - NGN КОМСТАР.
В 2005 году «Комстар-ОТС» приобрел контроль над ОАО «Московская Городская Телефонная Сеть» (МГТС) и ЗАО «МТУ-Интел» (переименовано в «КОМСТАР-Директ»), став, таким образом, крупнейшим многопрофильным телекоммуникационным оператором, обслуживающим более 90% абонентов Москвы. Запущена в коммерческую эксплуатацию услуга интерактивного IP-телевидения СТРИМ. Началась активная экспансия в регионы России. Приобретены телекоммуникационные активы в Московской области («Юнител» и «Контраст Телеком»), Санкт-Петербурге («Метроком»), Тюмени («Тюменнефтегазсвязь») и Саратове («Конверсия связь» и «ТК Оверта»)..
В феврале 2006 года ОАО «КОМСТАР-ОТС» успешно провело IPO и привлекло на фондовом рынке 1 млрд. 60 млн. долл. США - рекордный результат среди телекоммуникационных компаний России СНГ, второй по размеру за всю историю размещений российских компаний на Лондонской бирже (после АФК «Система»).
В 2006 году также началась интеграция NGN-сетей МГТС и «КОМСТАР» в Москве. Открыт первый единый территориальный центр клиентского обслуживания. Приобретена компания «Астелит» – альтернативный оператор, предоставляющий услуги связи в Москве и Санкт-Петербурге. Приобретение телекоммуникационных операторов в Армении и Украине – выход на рынки СНГ. 13 декабря 2006 года в рамках исполнения обязательств перед инвестиционным сообществом об эффективном использовании привлеченных в ходе IPO средств «КОМСТАР-ОТС» приобрел блокирующий пакет акций ОАО «Связьинвест».
В 2007 году Президентом ОАО «КОМСТАР-ОТС» назначен Сергей Приданцев. Создано правление, консолидирующее управленческие функции на уровне Группы. Разрабатана и утверждена долгосрочная стратегия развития «Пять углов атаки» (ШПД, регионы, МГТС, структура, «Связьинвест»), предусматривающая завоевание абсолютного лидерства на рынке широкополосного доступа в Интернет (ШПД) и фиксированной связи в Москве и существенное усиление позиций в регионах страны. МГТС приступила к продвижению на массовом рынке услуги ШПД под собственным брендом. Началась реализация комплексной программы модернизации инфраструктуры в Москве – расширение пропускной способности магистральных сетей до 40 Гбит/с. Созданы первые внутриофисные беспроводные сети по технологии Wi-Fi. Новые масштабные приобретения в регионах: «Сочителекомсервис» (ведущий альтернативный телефонный оператор в г. Сочи), «Цифровые телефонные сети ЮГ» (Ростовская область и Краснодарский край), «Региональный технический центр» (Ханты-мансийский автономный округ, Оренбургская область). Заключен договор о стратегическом партнерстве с ведущим мировым производителем полупроводниковых компонентов корпорацией Intel о развитии сетей беспроводного широкополосного доступа по технологии WiMAX. Решение о строительстве сети «мобильного WiMAX» в Москве.
2008 год – год интенсивного роста в Москве и революционного рывка в регионы. Начало масштабной модернизации сети доступа («последней мили» в Москве по технологии «оптоволокно до активных шкафов» (FTTC), решение о цифровизации МГТС по сценарию IMS (Integrated Multimedia Subsystem). «КОМСТАР-ОТС» построил собственную сеть дальней связи, получил коды выбора оператора (23, 28) и приступил к оказанию услуг междугородней и международной телефонной связи в Москве и регионах страны. Заключено партнерское соглашение с испанской компанией FON Wireless Ltd. по развитию в России международной беспроводной сети доступа в Интернет на базе технологии WiFi («КОМСТАР-FON»). В Армении запущена в коммерческую эксплуатацию первая в мире национальная беспроводная сеть связи, созданная по технологии WiMAX. Приобретение лидеров альтернативного рынка связи в регионах – Группы компаний «Интерлинк» (Рязань) и «Уральской телефонной компании» (Екатеринбург и Свердловская область). Консолидация ЗАО «КОМСТАР-Директ» – начало перехода к системе 2-х брендов – «КОМСТАР» и МГТС – на московском рынке. «КОМСТАР-ОТС» получил в управление, а затем в начале 2009 года приобрел Группу операторов «СТРИМ-ТВ», предоставляющих услуги платного ТВ и ШПД в 40 городах России. Принято решение об интеграции всех региональных активов на базе ЗАО «КОМСТАР-Регионы» – 100% дочерней компании ОАО «КОМСТАР-ОТС». Опубликован первый социальный отчет Группы компаний «КОМСТАР-ОТС». «КОМСТАР» стал лауреатом премии «Бренд года/EFFIE».
На сегодняшний день «КОМСТАР – Объединенные ТелеСистемы» является крупнейшим оператором мультисервисных телекоммуникационных услуг для частных и корпоративных клиентов, работающим в Московском регионе и 69 городах России, а также в Армении и Украине.
Основные конкуренты общества в данной отрасли
ОАО «КОМСТАР – ОТС» осуществляют свою основную деятельность на рынке современных услуг фиксированной связи, доступа в Интернет и передачи данных в г. Москве. Московский рынок характеризуется высокой степенью конкуренции, что обусловлено значительным спросом на услуги связи, как в деловом секторе, так и среди индивидуальных потребителей.
На рынке Москвы работает четыре крупных холдинга: ОАО «КОМСТАР-ОТС», ОАО «Вымпелком» (ОАО «Голден Телеком»), «Synterra» и Связьинвест. Они контролируют около 70 % всех доходов, полученных на рынке.
На рынке фиксированной связи, передачи данных и Интернет столицы функционирует также большое число операторов, не принадлежащих вышеперечисленным холдингам. Крупнейшими из них являются «Акадо-Телеком» (Комкор), «Оранж» (акционер компании «Франс Телеком»), «Арктел», «АСВТ», «Вест Колл», «МКС» и другие, а также ведомственные операторы.
Основными конкурентами ОАО «КОМСТАР – ОТС» на рынке широкополосного доступа в Интернет являются «Корбина Телеком» (контролируемая компанией Вымпелком), «АКАДО-Столица» (Комкор-ТВ), «Центел» (QWERTY) и Нет бай Нет.
Доля Общества в соответствующем сегменте рынка в разрезе всех видов деятельности Общества и изменение данного показателя за последние годы, %
Положение Общества по доходам на рынке фиксированной связи, передачи данных и Интернет г. Москвы в 2008 году:
В данном разделе приведены результаты предварительной оценки состояния столичного рынка операторов местной телефонной связи в 2008 году, подготовленной компанией Директ Инфо на основе фактических данных по 3 кв. 2008 года на базе сводной отчетности Минсвязи РФ.
По предварительным оценкам Директ Инфо за 2008 год рынок фиксированной связи, Интернет и передачи данных г. Москвы вырос по сравнению с прошлым годом в среднем на 19%.
Доли ведущих телекоммуникационных компаний на рынке связи г. Москвы по итогам 2008 года (предварительная оценка).
Источник: Данные Direct INFO Inc
ОАО «КОМСТАР-ОТС» занимает лидирующее положение на рынке фиксированной связи, передачи данных и Интернет г. Москвы (доля рынка – 28 %).
Частный рынок
На рынке пользователей квартирных телефонов ОАО «КОМСТАР-ОТС» (включая ОАО «МГТС») занимает лидирующее положение (около 76% от доходов московского рынка фиксированной связи). Благодаря росту числа абонентов местной связи ОАО «МГТС», увеличению объемов СРР-трафика по сравнению с 2007 годом позволили Обществу обеспечить стабильный рост доходов от услуг местной связи.
В 2008 году ОАО «КОМСТАР-ОТС» укрепил свои позиции на рынке широкополосного доступа в Интернет для населения. К концу 2008 года абонентская база услуг доступа в Интернет составила 784 тысячи абонентов. По предварительным данным Директ Инфо на конец 2008 года доля ОАО «КОМСТАР-ОТС» на рынке услуг широкополосного доступа в Интернет составила около 36%, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом. Локомотивом роста абонентской базы явилось ОАО «МГТС» которое подключило 120 тыс. абонентов по состоянию на конец 2008 года на высококонкурентном и находящемся в стадии насыщения рынке Москвы. Данный рост был обеспечен, в том числе и за счет продвижения двухуровневой модели продаж: Стрим – премиальный бренд с фокусом на высокий ARPU, качество сервиса и высокую лояльность; МГТС – массовый набор абонентской базы за счет экономичных тарифов.
Корпоративный рынок
На корпоративном рынке ОАО «КОМСТАР-ОТС» продолжает наращивать свое присутствие. По предварительным данным Direct INFO Inc в 2008 году доля Группы Комстар-ОТС в корпоративном сегменте рынка фиксированной связи Интернет и ПД г.Москвы увеличилась на 1% (с 17% до 18%).
Ключевые факторы роста – улучшение лояльности клиентов, предоставление комплексных услуг (прежде всего Интернет, организация частных корпоративных сетей, дополнительные услуги), проникновение на рынок бизнес-центров.
Кроме того ОАО «КОМСТАР-ОТС» запустил в коммерческую эксплуатацию сеть дальней связи. К концу 2008 более 75% корпоративных клиентов воспользовались услугами дальней связи ОАО «Комстар-ОТС».
3. Приоритетные направления деятельности и перспективы развития
ОБНОВЛЕННАЯ СТРАТЕГИЯ
В борьбе за превосходство на современном глобальном телекоммуникационном рынке с жесткой конкуренцией выживут только сильнейшие игроки. Компания должна сфокусировать свои ограниченные ресурсы, чтобы завоевать и удержать клиентов в условиях продолжающейся технологической революции в области фиксированной и беспроводной связи, а также конвергентных услуг. Сегодня, в разгаре крупнейшего мирового финансового кризиса, компании обязаны иметь четкую стратегию, позволяющую им лидировать на рынке.
Первоначально утвержденная в июле 2007 г. и реализуемая на протяжении всего 2008 г. стратегия «Пять углов атаки» представляет развитие Комстар до 2011 г. и далее. «Пять углов» - Структура, ШПД, МГТС, Регионы и «Связьинвест» - это не просто общие направления концентрации усилий менеджмента Группы. Каждое из них включает определенный набор проектов, сопровождаемый конкретными целями и показателями эффективности. Эти «Пять углов» дополняют друг друга и в совокупности усиливают общий эффект настоящей атаки на рынок.
Каждый угол атаки отвечает основной миссии Комстар: комплексно обслуживать клиентов и тщательно поддерживать их лояльность, тем самым постоянно увеличивая доходы и прибыль в целях повышения долгосрочной стоимости активов Группы для ее акционеров. Согласно стратегии, к 2011 г. Комстар должен стать телекоммуникационным оператором номер один в России с бесспорным лидерством на рынке фиксированной связи и ШПД Москвы и ведущим игроком на альтернативном сегменте рынка фиксированной связи в регионах РФ.
В течение 2008 г. Комстар достиг существенного прогресса по каждому углу атаки, реализовав такие ключевые проекты как строительство собственной сети мг/мн связи, строительство сети WiMAX в Москве, активная региональная экспансия путем приобретения Стрим-ТВ, начатого в 4 квартале 2008 года и завершенного в 1 квартале 2009 года и покупки ведущих местных операторов в крупнейших регионах, консолидация 100% доли в ЗАО «Комстар-Директ» и многие другие шаги, которые значительно укрепили позиции Группы на рынке и усилили потенциал ее долгосрочного роста.
В нижеследующих разделах дается обзор программы «Пять углов атаки» и их статус соответственно достижениям в 2008 г. и приводятся задачи на будущее.
ШИРОКОПОЛОСНЫЙ ДОСТУП
Широкополосный доступ будет оставаться основной движущей силой на российском телекоммуникационном рынке до 2011 г. и в последующие периоды. В Москве к концу третьего квартала 2008 г. проникновение ШПД достигло 62% от всех домохозяйств. В 2007 г. московский уровень проникновения ШПД был 49%, тогда как в среднем по Европе 53%.1 К концу этого года 72% всех домохозяйств в Москве имели как минимум один персональный компьютер.2 Во второй половине 2008 г., учитывая быстрое насыщение рынка ШПД Москвы, Комстар приступил к реализации второй фазы своей стратегии развития широкополосного доступа. Согласно этой стратегии, Комстар оперирует на московском рынке под двумя понятными и четко различающимися брендами: МГТС и Комстар. МГТС обслуживает массовый рынок, в то время как Комстар сфокусирован на более дорогом сегменте, оказывает премиальные услуги и услуги с высокой добавленной стоимостью, такие как IPTV и новые – HDTV (телевидение высокой четкости), запущенные в сентябре 2008 г.
На втором этапе реализации стратегии ШПД, как угла атаки, учитывается снижение темпов роста абонентской базы вследствие насыщения рынка, увеличения затрат на привлечение абонентов (SAC) и эрозия тарифов из-за возрастающей конкуренции. Остающиеся впервые подключившиеся пользователи в целом дают более низкий доход на абонента (ARPU), в то время как затраты на привлечение абонентов увеличиваются.
МГТС как бренд, работающий на массовом рынке, продолжит лидировать в подключении новых абонентов. Селективная модернизация сети МГТС и ее долгосрочная цифровизация на базе технологии IMS позволяет добавить новые услуги и сократить издержки для новых ШПД подключений. МГТС развернула оптику до шкафа (FTTC), переместив DSL мультиплексоры (DSLAM) ближе к абоненту и выборочно проложив оптоволокно непосредственно до дома, таким образом модернизировав к концу 2008 г. около 75% «последней мили» существующих пользователей ШПД.
Кредитная форма оплаты и доступность тарифных планов являются хорошим стимулом для подключения новых абонентов ШПД МГТС. Поскольку МГТС является традиционным местным оператором в Москве, пользователи получают надежного поставщика с единым счетом за весь спектр услуг фиксированной связи: местная и мг/мн телефонная связь, широкополосный доступ в Интернет (до 3 Мбит/с) и IPTV.
Предполагаемый запуск в 2009 г. цифровизации сети на базе технологии IMS в дальнейшем позволит увеличить пропускную способность для предложения дополнительных сервисов МГТС. Технология IMS представляет собой долгосрочное решение, по сути превращающее каждую точку доступа абонента в платформу, поддерживающую любые передовые конвергентные услуги и технологии на годы вперед.
Группа также использует бренд Комстар для освоения премиального сегмента ШПД на московском рынке. Основная цель развития этого бренда состоит как в повышении ARPU существующих пользователей, так и в их переводе с тарифов МГТС. В связи с этим, Комстар фокусируется на предложении высокоскоростных тарифов ШПД (от 2,5 Мбит/с до 24 Мбит/с) и услуг с высокой добавленной стоимостью, таких как HDTV, WiFi и мобильный WiMAX – премиального качества сервисов, базирующихся на отстроенной инфраструктуре Группы либо запущенных совместно с ее партнерами в течение 2008 г. или в начале 2009 г.
Комстар развернул сеть мобильного WiMAX стандарта IEE 802.16e с покрытием города Москвы, установив порядка 160 базовых станций. Благодаря стратегическому партнерству с FON International при поддержке АФК «Система» / Coral фонда и ряда международных высокотехнологичных компаний, появится единая WiFi сеть с покрытием по всей Москве, начало предоставления доступа для абонентов которой началось с декабря 2008 г.
* включая абонентов Стрим-ТВ
*
* Вкл. абонентов Стрим-ТВ
Данные беспроводные решения и другие услуги с высокой добавленной стоимостью дают Комстар уникальные возможности обеспечивать пользователей прямым широкополосным доступом в Интернет где бы они ни были и предоставляют ключевые конкурентные преимущества в создании лояльности, повышении ARPU и привлечении новых клиентов.
Сильные стороны Комстар в оказании услуг и поддержки нашли отражение в исследовании лояльности абонентов на рынке ШПД Москвы, проводимым агентством РОМИР в январе 2009 г., которое продемонстрировало, что уровень лояльности абонентов (NPS) Комстар выше ближайших конкурентов.
Консолидация Комстар-Директ и переход на два четко определенных бренда на московском рынке также позволяют Группе сфокусировать свои маркетинговые усилия и сократить издержки на менее целевые и затратные способы продвижения, такие как уличная и телевизионная реклама. Примерно 3,6 млн. абонентов МГТС представляют собой легко идентифицируемую базу потенциальных клиентов, и целью Группы является подключить более 33% пользователей голосовой связи МГТС к услугам ШПД к 2011 г., захватив таким образом 50% всего рынка ШПД в Москве. В свою очередь Комстар также готов эффективно объединить офисы продаж и создать единый центр продаж для всех своих продуктов и услуг.
В регионах ШПД остается ключевым фактором роста и приобретение Стрим-ТВ (см. раздел «Регионы») является козырем для Комстар и долгосрочного развития на этом рынке, обеспечивая Группе покрытие 70 городов России с совокупным населением 48 млн. человек.
У
4% Голос + ШПД+Pay-TV
18% Голос + ШПД
ровень проникновения ШПД в регионах стремительно растет, несмотря на низкую стартовую базу и значительное различие в развитии отдельных областей. В целом проникновение ШПД за пределами Москвы оценивается между 10% и 15%,3 однако рост в основном сконцентрирован в крупных городах и в региональных центрах. В последние годы реальные темпы роста проникновения ШПД превышали прогнозные. В 2009 г. ожидается ужесточение конкурентной среды из-за сокращения потребительских * Вкл. Стрим-ТВ, который будет консолидирован в финансовой отчетности Комстар-ОТС с января 2009 г.
78% Голос
расходов, однако, несмотря на это на региональном рынке ШПД прогнозируется дальнейший рост.
Комстар значительно усилил свое положение на рынке к началу 2009 г., реализовав вторую фазу стратегии ШПД в Москве, в то время как регионы представляют собой новые захватывающие этапы развития, несмотря на трудности, рождаемые сложными экономическими условиями.
РЕГИОНЫ
Российские региональные рынки представляют собой долгосрочные точки роста для отрасли фиксированной связи, даже если московский рынок достигнет насыщения. Несмотря на быстрый рост, уровень проникновения ШПД в регионах остается низким, в то время как уровень проникновения ПК существенно вырос с 2000 г.
Углом атаки Комстар в регионах является в первую очередь привлечение абонентов-физических лиц, впервые подключающих широкополосный Интернет, и целевых корпоративных клиентов на растущих рынках и установление лидерства на рынках ключевых городов и регионов по мере их насыщения. Комстар предполагает, что региональный бизнес будет составлять 30% от общей выручки к 2011 г. по сравнению с 8% в 2007 г. и 10% в 2008 г.
С конца 2008 г. стало ясно, что текущий экономический спад приведет к замедлению роста фиксированной связи как в сегменте физических лиц, так и в сегменте корпоративных клиентов на большинстве региональных рынков в краткосрочной перспективе. Все игроки будут сокращать инвестиции в соответствии с понижающимся потребностями и ограничением возможностей. Это требует некоторой корректировки сроков в планах Комстар, но не меняет его стратегии.
Для Комстар данная ситуация также представляет дополнительную возможность занять региональные рынки как через органический рост, так и с помощью селективных слияний и поглощений на целевых рынках, поскольку привлекательные активы становятся доступны по адекватной цене. Это также означает, что Группа будет более избирательна в своих инвестиционных планах и оптимизации расходов для обеспечения стабильности роста в регионах.
Приобретение Стрим-ТВ представляет собой реальный козырь для Комстар и его региональной стратегии. Сделка увеличивает присутствие Комстар до 70 городов в РФ с населением 48 млн. человек, а общую абонентскую базу ШПД на 205 тыс. до более миллиона абонентов, превращая в бесспорного лидера в альтернативном сегменте на российском рынке.
Стрим-ТВ имеет почти два миллиона абонентов платного ТВ и сегодня Комстар может непосредственно получить прямой доступ к более 3,8 млн. домохозяйств за пределами Москвы. Продажа услуг ШПД существующим пользователям Стрим-ТВ является наиболее важной целью развития регионального бизнеса, техническая модернизация и реорганизация, в свою очередь, будут проведены в соответствии с этой целью. Начиная с 2009 г. услуги Стрим-ТВ будут постепенно переведены под бренд Комстар, что таким образом будет означать создание единого национального бренда.
Селективная модернизация сети Стрим-ТВ на базе технологии FTTx предназначена для эффективного снижения затрат в предложении цифровых услуг Double Play и Triple Play пользователям в минимальные сроки. Менеджмент планирует повысить цифровизацию сети до 90% и полностью интегрировать с существующей региональной сетью Комстар в долгосрочной перспективе.
В дополнение к модернизации сети Стрим-ТВ Группа также инвестирует в магистральные сети, строит магистраль на юге России, соединяющую Москву, Ростов-на-Дону, Краснодар, Воронеж и Самару, которая позволит повысить скорость передачи трафика и сократить затраты.
Другой значимой инвестицией в технологии было завершение строительства собственной сети дальней связи в течение первого квартала и получение кодов от регулятора в августе 2008 г., обеспечив тем самым региональный бизнес ключевым конкурентным преимуществом. Наряду с этим, Комстар способен предложить одни из самых конкурентоспособных тарифов на мг/мн связь для своих клиентов.
Сегодня Комстар готов обеспечить региональных пользователей полным пакетом телекоммуникационных услуг с единым счетом за голосовую связь, ШПД, ТВ и ряд других услуг. Группа в состоянии конкурировать по качеству, а не только по цене, поддерживать лояльность и повышать ARPU с помощью исключительного и комплексного сервиса.
Комстар также растет за счет осуществления тщательно отобранных приобретений ведущих местных альтернативных операторов (CLEC) в региональных центрах, демонстрирующих потенциал долгосрочного роста. Группа нацелена только на компании, являющимися лидерами на своем рынке. В 2008 г. такими приобретениями стали группа компаний «Итнерлинк» (ЗАО «Интерсвязь-Сервис» и ООО «Интер-ТВ Медиа») в Рязани, ключевом городском рынке в Центральном Федеральном округе РФ с населением 420 тыс. человек.
Группа также приобрела Уральскую телефонную компанию (УТК), альтернативного оператора номер один на рынке фиксированной связи Екатеринбурга и Свердловской области, крупнейшем в Уральском Федеральном округе.
Текущая структура регионального бизнеса Комстар-ОТС
Целевая структура регионального бизнеса Комстар-ОТС
Помимо приобретений стратегия регионального развития Комстар фокусируется на сильном органическом росте существующих активов и повышении их рентабельности с помощью структурной реорганизации и синергий в бизнесе, таких как единая функция закупок для каждого филиала и внедрение единых операционных процессов и стандартов отчетности на каждом уровне управления. Где бы она ни находилась, любая дочерняя компания должна ощущать себя и действовать как неотъемлемая часть Комстар и разделять его дух и миссию.
Консолидация Стрим-ТВ с существующими региональными активами Комстар является центральной задачей для Группы в 2009 г. и всего лишь одной из областей, где угол атаки «Структура» усиливает угол атаки «Регионы». Это работа будет опираться на прогресс, достигнутый в интеграции дочерних компаний в 2008 г., в снижении издержек, оптимизации численности персонала, повышении эффективности и увеличении пропускной способности сетей путем их селективной модернизации. Внедрение единой информационной платформы и реструктуризация для всех региональных операторов позволят получить существенную синергию в будущем.
Около 80 юридических лиц в конечном счете будут консолидированы для создания единой компании ЗАО «Комстар-Регионы», которое, в свою очередь, будет на 100% принадлежать Комстар. В то же время управление активами будет организовано на уровне Федеральных округов (сегодня Комстар присутствует в шести из семи Федеральных округов). К примеру, Санкт-Петербург будет служить центром для операций на северо-западе России, а Ростов-на-Дону – на юге.
Угол атаки Комстар в регионах будет опираться на обширную клиентскую базу и внушительный синергетический потенциал, созданный приобретением Стрим-ТВ. В дальнейшем это может дополниться значительным эффектом от внедрения недискриминационного доступа к последней миле (LLU), который в течение длительного времени обсуждается, но до сих пор не реализован.
МГТС
В качестве владельца последней мили в Москве МГТС предоставляет доступ к 3,6 млн. домохозяйств. Ее основным бизнесом является оказание традиционных телекоммуникационных услуг, при этом тарифы на местную голосовую связь и присоединение регулируются государством. Совсем недавно как часть стратегии ШПД Комстар МГТС стала ведущим игроком на массовом рынке в столице, увеличив таким образом нерегулируемую долю в своей выручке.
51% Безлимитный
28% Поминутный
21% Комбинированный
* Искл. работников, находящихся в декретном отпуске
*
Угол атаки Комстар в отношении МГТС направлен на продолжение повышения эффективности через увеличение уровня цифровизации сети и жесткий контроль издержек. В контексте экономического и финансового кризиса доход от регулируемого сегмента является ключевым фактором стабильности для всего бизнеса. В этой связи наиболее важным, чем когда либо, выступают исключение и аутсорсинг второстепенных и дополнительных функций, оптимизация персонала и сокращение расходов на маркетинг.
Продажи и функции обслуживания в настоящее время объединены с Комстар, в то время как маркетинговые усилия по продвижению продуктов ШПД МГТС строго сориентированы на существующих абонентов МГТС посредством программ прямого маркетинга. Новые услуги с высокой добавленной стоимостью запущены для повышения ARPU помимо регулируемых голосовых тарифов.
В дальнейшем, цифровизация сети на базе IMS также обеспечит МГТС технологической платформой, необходимой для запуска целого ряда новых услуг с высокой добавленной стоимостью для клиентов.
Что касается регулируемых традиционных голосовых услуг, выбор сделанный большинством абонентов в пользу безлимитного тарифного плана в 2007 г. увеличил доходы, а новое повышение тарифов утверждено Федеральной службой по тарифам в конце 2008 г. и вступило в силу с конца марта 2009 г.
Модернизация последней мили МГТС
Модернизация сети состоит из двух ключевых проектов. Первый – модернизация последней мили – направлена на увеличение скорости с 6 до 24 Мбит/с на основе расширения волоконно-оптических соединений до шкафа (FTTC) и переноса DSLAM ближе к абоненту. Оптика до дома (FTTH) также установлена преимущественно в районах с высокой концентрацией трафика. Изначально данный проект был рассчитан на два года, но его завершили в течение 2008 года.
Второй амбициозный многолетний проект предназначен для долгосрочной цифровизации всей сети в Москве. Около 63% сети было модернизировано к концу 2008 г. В октябре 2008 г. Комстар принял решение провести цифровизацию оставшейся части сети на базе технологии IMS (IP Multimedia Subsistem) после успешного испытания пилотного проекта. Менеджмент продолжает активно работать с соответствующими государственными органами над вопросами урегулирования и подготовкой разрешительной документации, связанной с этой технологией, и предполагает начать ее внедрение с сентября 2009 г.
В результате подобных усилий МГТС за последнее время добилась серьезных успехов. Со средней численностью работников около 10,4 тыс. человек на конец 2008 г. МГТС имела почти 418 линий на одного сотрудника. Стратегия Комстар предусматривает коэффициент 900 линий на работника к концу программы модернизации. Около 3,0 тыс. рабочих мест было сокращено в МГТС в течение 2008 г. и общее количество сотрудников на предприятии снизилась с более чем 19 тыс. в 2004 г.
МГТС является важнейшей стабильной платформой для растущего бизнеса Комстар. В дальнейшем менеджмент Комстар планирует соотношение 50:50 между регулируемым и нерегулируемым сегментами бизнеса. В то же время в этом угле атаки Комстар и впредь будет извлекать ценность из 126-летней истории МГТС и всеми силами гарантировать, чтобы ее сеть обеспечивала высокотехнологичный хребет для динамичного развития экономики в Москве.
СТРУКТУРА
Угол атаки «Структура» направлен на реструктуризацию Группы Комстар с целью снижения издержек, сокращения уровней управления и создания простых и четких направлений развития бизнеса. Это стратегия трансформации Комстар из холдинговой структуры в интегрированного телекоммуникационного оператора. Программа заключается в том, чтобы создать лишь две эффективные операционные компании – Комстар и МГТС.
Этот угол атаки усиливает региональную стратегию Комстар. Целью реструктуризации региональных активов является создание макро-региональных операционных компаний в масштабе федеральных округов РФ.4 В свою очередь планируется объединить все эти филиалы в единую компанию ЗАО «Комстар-Регионы», которая соответственно на 100% будет принадлежать Комстар.
Наибольший прогресс в этом направлении был достигнут в течение 2008 г. Региональные дочерние компании тогда были консолидированы как филиалы Комстар и продолжают этот процесс в 2009 г.
Приобретение Стрим-ТВ, однако, ставит новый вызов реструктуризации, увеличив общее количество региональных активов до 80. Их консолидация является одной из центральных задач для Группы в 2009 г. наряду с переводом бренда Стрим-ТВ под Комстар.
Тем не менее, действия менеджмента Комстар оправдывает уверенность в том, что бизнес в регионах станет намного сильнее и получит реальный синергетический эффект по мере того, как существующие региональные компании Комстар и Стрим-ТВ будут объединены и в полной мере интегрированы.
* 67% от голосующих акций
** 28% от голосующих акций
*** вкл. 11% акций МГТС Finance S.A.
Структура Группы Комстар-ОТС
Акции в свободном обращении
Другие
В Москве и регионах
(вкл. Комстар-Директ)
и Стрим-ТВ
В Москве в процессе реструктуризации МГТС и Комстар были выделены в качестве самостоятельных операционных компаний на рынке после того, как в течение 2008 г. были консолидированы активы оператора Интернет и платного телевидения Комстар-Директ. Это означает, что Группа переходит к реализации второй стадии своей стратегии ШПД в Москве с двумя четко определенными брендами, усиленными за счет поглощения существующей абонентской базы Комстар-Директ.
Структура как стратегическое направление развития подразумевает не просто объединение юридических лиц. Она также требует для вновь присоединенных операционных компаний внедрения общих внутренних процедур, бизнес-процессов и корпоративного духа, которые определяют Комстар как единого игрока. Введение процессного управления включает концентрацию ресурсов на том, что реально делает Комстар – продаже комплексных телекоммуникационных услуг для клиентов, а также поддержке и расширении сети для повышения их качества и эффективности.
Соответствующие структурные изменения приводят к значительной экономии средств. Консолидация необходимых административных ресурсов, таких как бухгалтерские, юридические подразделения и департаменты персонала, на региональном и групповом уровне существенно сокращает издержки, обеспечивает использование единых корпоративных процедур и бизнес-процессов и повышает производительность. Внедрение общей политики управления человеческими ресурсами, включая критерии бонусов в зависимости от выполнения ключевых плановых показателей и достижения конкретных целей, представляет четкие стимулы для осуществления высокоэффективной деятельности.
СВЯЗЬИНВЕСТ
Пятым углом атаки является Связьинвест, в котором Комстар принадлежат 25% плюс одна акция. Холдинг Связьинвест владеет семью межрегиональными традиционными операторами связи (ILEC), работающими в семи федеральных округах, Ростелекомом, Центральным Телеграфом, а также «последней милей» во всех регионах России.
Одним из важнейших недавних событий в развитии корпоративного управления в холдинге было избрание в феврале 2009 г. нового Совета Директоров, состоящего из девяти членов, в котором только два представителя государства, а остальные являются независимыми или представителями от миноритарных акционеров. Этот шаг способствует прозрачности и контролю за деятельностью холдинга.
Мы рассматриваем владение акциями в Связьинвесте как существенный драйвер для роста нашей стоимости. Мы разрабатываем ряд сценариев и предложений по реструктуризации своего пакета.
4. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества
Решение о выплате дивидендов и их размере принимается общим собранием акционеров.
В соответствии с действующим законодательством и уставом Общество выплачивает дивиденды в срок не позднее 60 дней с даты принятии общим собранием акционеров решения об их выплате.
Общество публикует информацию о решении общего собрания акционеров в отношении выплаты дивидендов на своих русскоязычном и англоязычном сайтах в сети Интернет, а также доводит эту информацию до акционеров другими доступными способами.
Решение о дивидендах, начисленных за 2007 год:
Размер объявленных (начисленных) дивидендов в расчете на одну акцию: 0,15 (ноль целых пятнадцать сотых) рубля.
Размер объявленных (начисленных) дивидендов, в совокупности по всем акциям данной категории: 62 691 129 (Шестьдесят два миллиона шестьсот девяносто одна тысяча сто двадцать девять) рублей.
Наименование органа управления Общества, принявшего решение (объявившего) о выплате дивидендов по акциям Общества: Общее собрание акционеров
Дата проведения собрания органа управления Общества, на котором принято решение о выплате (объявлении) дивидендов, дата составления и номер протокола собрания органа управления Общества, на котором принято решение о выплате (объявлении) дивидендов: 30 июня 2008г., Протокол годового общего собрания акционеров №35 от 15 июля 2008г.
Срок, отведенный для выплаты объявленных дивидендов по акциям Общества: не позднее 60 дней с момента принятия решения.
Форма и иные условия выплаты объявленных дивидендов по акциям Общества:
форма выплаты: денежные средства (безналичные)
иные условия выплаты: перечисление денежных средств на расчетные и иные счета акционеров в банках
Отчетный период (год, квартал), за который выплачиваются (выплачивались) объявленные дивиденды по акциям Общества: 2007 год
Общий размер дивидендов, выплаченных по всем акциям Общества одной категории (типа) по каждому отчетному периоду, за который принято решение о выплате (объявлении) дивидендов по состоянию на 31.12.2008: 58 291 344,06 руб. (с учетом удержанного налога на доходы).