Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ... | 40 | Отдельные формы статистического инструментария даны в приложении учебного пособия (Приложение 13).
1.4. Основные показатели форм отчетности и методика их расчета Для анализа и управления финансами хозяйствующего субъекта возникает необходимость в определении основных базовых показателей форм отчетности и использовании аналитического баланса. На основании приказа № 67н бухгалтерский баланс в настоящее время более адаптирован к аналитическому балансу, т.к. из его валюты исключены больные статьи. Указанные статьи можно разделить на две группы:
Х свидетельствующие о неудовлетворительной работе хозяйствующего субъекта и плохом финансовом состоянии;
Х свидетельствующие о некоторых недостатках в работе хозяйствующего субъекта.
К больным статья можно отнести: непокрытый убыток; кредиты и займы, не погашенные в срок; собственные акции, выкупленные у акционеров; просроченная кредиторская задолженность;
векселя выданные просроченные и т.д.
Рассмотрим методику расчета показателей, используемых при анализе финансового состояния организации и управлении ее активами и пассивами. При определении должна быть использована практика расчета показателей по двум формам:
Х общий расчет;
Х уточненный расчет Общий расчет предполагает определение показателя без учета корректирующих статей.
Уточненный расчет в алгоритм определения показателя включает корректирующие статьи, основываясь на изменениях в нормативно-правовой базе (инструкциях, письмах и приказах).
Основные базовые показатели формы № 1 Бухгалтерский баланс:
По объекту инвестирования различают основной и оборотный капиталы.
1. Основной капитал - средства, используемые в течение длительного периода и инвестированные во внеоборотные активы. На практике его можно отождествить с внеоборотными активами (стр.190), но при этом в этот показатель включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230). Долгосрочные финансовые вложения, если они представляют собой инвестиции в дочерние или зависимые общества, при определенных условиях могут быть отнесены к оборотному капиталу, т.е.
исключаются из величины внеоборотных активов.
2. Оборотный капитал - средства, используемые в течение одного операционного цикла отчетного периода и инвестированные в оборотные активы. К оборотному капиталу относят оборотные активы (стр.290) за вычетом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.230). На основании письма Минфина России от 08.04.2002 № 16-00-14/125 департамент методологии бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ разъяснил, что налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220) должен включаться в расчет чистых активов акционерного общества. Ранее этот показатель исключался из состава оборотных средств, в соответствии с методикой утвержденной институтом профессиональных бухгалтеров России. Следовательно, для соблюдения системности и последовательно финансового анализа, на наш взгляд, этот показатель должен быть также включен в состав оборотного капитала.
В сумме основной и оборотный капитал составляют валюту баланса, т.е. сумму хозяйственных средств организации (стр.300).
По принадлежности предприятию различают собственный и заемный капиталы.
3. Собственный капитал - характеризует общую стоимость средств хозяйствующего субъекта, принадлежащих ему на правах собственности. На практике его можно отождествить с капиталом и резервами (стр. 490). Для уточненного расчета собственного капитала к его величине необходимо прибавить такие статьи как:
Х доходы будущих периодов (стр. 640);
Х резервы предстоящих расходов (стр. 650).
Как уже отмечалось ранее, статьи Собственные акции, выкупленные у акционеров и Непокрытый убыток должны быть исключены из состава собственного капитала.
4. Заемный капитал - характеризует привлекаемые для финансирования деятельности организации на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. К заемному капиталу относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства хозяйствующего субъекта.
5. Постоянный капитал - если к собственному капиталу прибавить долгосрочный капитал (стр.590), который условно может быть к нему приравнен, то получается постоянный капитал, характеризующий величину источников организации.
К наиболее важным показателям, используемым в экономическом анализе и финансовом менеджменте, можно отнести: собственный оборотный капитал и чистый оборотный капитал.
6. Собственный оборотный капитал Положительное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о возможности организации быстро и своевременно расплатиться со своими кредиторами. В экономической литературе встречаются различные методики определения величины собственных оборотных средств. Так, в учебнике Финансовый менеджмент: теория и практика под редакцией Е.С.
Стояновой собственные оборотные средства определяются [74, c.305]:
СОС = СС + ДО - ОА, (1.1) где СОС - собственные оборотные средства;
СС - собственные средства;
ДО - долгосрочные обязательства;
ОА - основные активы По мнению авторов, собственные оборотные средства есть не что иное, как чистый оборотный капитал [74, с.304].
Ковалев В.В. дает свое определение показателя, которое имеет наибольшее распространение в западной учетно-аналитической практике [43, с.307]:
WC = CA - CL, (1.2) где WC - собственные оборотные средства;
CA - оборотные активы;
CL - краткосрочные пассивы (обязательства).
Если принять во внимание, что бухгалтерский баланс означает равенство левой и правой частей, то чисто арифметически эти два показателя являются тождественными, т.е. не противоречат друг другу. Вторая формула (WC) в отечественной практике характеризует, как правило, чистый оборотный капитал 7. Чистый оборотный капитал (ЧОК) ЧОК= ТА - ТО, (1.3.) где ТА - текущие активы;
ТО - текущие обязательства.
Этот показатель отражает величину оборотного капитала, используемого в финансовохозяйственной деятельности. Важность показателя определяется многими обстоятельствами.
Возможна такая ситуация, когда текущие обязательства (краткосрочные обязательства) превышают величину текущих активов или оборотных активов. В отечественной практике такая ситуация возможна не только теоретически, но и практически. В этом случае финансовое положение хозяйствующего субъекта оценивается как кризисное, требующее незамедлительных мер по его стабилизации. Но здесь необходимо учитывать тот факт, что речь идет о балансовых оценках капитала, рыночная оценка может кардинально изменить данное предположение.
Расчет собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала представлен как общий расчет. Для уточненного расчета необходимо сделать следующие преобразования, которые используются в российской практике аналитических расчетов.
8. Собственные оборотные средства или собственный оборотный капитал (уточненный расчет):
СОС = (КР + ДБП + РПР) + ДО - ВА, (1.4.) где КР - капитал и резервы;
ДБП - доходы будущих периодов;
РПР - резервы предстоящих расходов;
ДО - долгосрочные обязательства;
ВА - внеоборотные активы 9. Чистый оборотный капитал (уточненный расчет):
ЧОК = (ТА - ДЗ) - (ТО - ДБП - РПР), (1.5.) где ДЗ - дебиторская задолженность более 12 месяцев.
Таким образом, представленные алгоритмы расчетов можно использовать при оценке финансового состояния организации или его контрагентов, а также при управлении активами и пассива хозяйствующего субъекта по данным бухгалтерской отчетности. В учебном пособии основные показатели, характеризующие деятельность организации сгруппированы в сводной таблице (Приложение 7).
1.5. Контрольные вопросы для самопроверки знаний 1. Что относится к финансовым методам и финансовым рычагам 2. Виды организационно-правовых форм, действующих на территории России.
3. Назовите основные формы коммерческих организаций.
4. Что можно отнести к некоммерческим организациям 5. Какой основной документ, регламентирует организационно-правовые формы предприятий 6. Какие особенности финансового механизма можно выделить в хозяйственных товариществах и обществах 7. Какие структуры могут быть отнесены к акционерным обществам 8. Назовите основные формы некоммерческих организаций.
9. Основные условия функционирования финансового менеджмента 10. Назовите основные функции финансового менеджмента 11. Какие показатели могут быть отнесены к воспроизводственной функции финансового менеджмента 12. Какие можно выделить основные показатели контрольной функции 13.Какие основные формы отчетности используются в финансовом менеджменте 14.Можно ли использовать баланс для анализа движения денежных средств 15. Какая форма отчетности содержит сведения об изменениях капитала 16. Валовая прибыль отличается от общей прибыли или нет 17. Чем характеризуется собственный капитал фирмы 18. Что включается в основной капитал организации 19. Как определяется собственный оборотный капитал 20. Чем отличается собственный оборотный капитал от чистого оборотного капитала 21. Как определяется валовая прибыль 22. Назовите основные слагаемые общей суммы прибыли 23. Основной документ, регламентирующий заполнение форм бухгалтерской отчетности 24. Что относится к больным статьям 25. Как определяется чистый оборотный капитал (уточненный вариант) 26. Что более важно для текущей деятельности предприятия: основной или оборотный капитал 27. Как распределяется прибыль в акционерном обществе 28. Из каких составных элементов состоит заемный капитал по времени действия 29. Как определяется величина краткосрочных обязательств 30. Какие больные статьи отражены в форме № 1 Бухгалтерский баланс 1.6. Практикум Задание 1.
Проверить согласованность показателей форм финансовой отчетности: № 1 Бухгалтерский баланс; № 2 Отчет о прибылях и убытках; № 3 Отчет об изменениях капитала; № 4 Отчет о движении денежных средств; № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу (Приложения 1, 2, 3, 4, 5).
Данные представить в аналитической таблице 1. В таблице № 1 указанные строки и графы форм отчетности необходимо заменить на конкретные цифры, имеющиеся в приложениях и подтверждающие взаимосвязь показателей форм годовой отчетности.
Таблица 1. Взаимосвязь показателей форм годовой бухгалтерской отчетности № Показатели (строки форм отчетности) п/п сопоставляемые с которыми проводится сопоставление На начало На конец (отчетный На начало На конец (отчетный (предыдущий год) год) (предыдущий год) год) Форма № 1 Бухгалтерский баланс 1 Стр.110, гр. 3 Стр.110, гр. 4 Ф.№5, стр.130, гр.3 - Ф.№5, стр.130, гр. 6 - стр.140, стр, гр.гр. 2 Е Е Е Е Форма № 2 Отчет о прибылях и убытках 3 Стр. 190, гр.4 Стр.190, гр.3 Ф.№ 1,стр.470, гр.3 Ф.№ 1,стр.470, гр.Е Е Е Е Форма № 3 Отчет об изменениях капитала 4 Стр.100, гр.3 Стр.140, гр.3 Ф.№ 1,стр.410, гр. 3 Ф.№ 1, стр.410, гр.4 - стр.411,гр.Е Е Е Е Форма № 4 Отчет о движении денежных средств 5 Стр.010, гр.3 Стр.450, гр.3 Ф.№ 1,стр.269, гр. 3 Ф.№ 1,стр.260, гр.Е Е Е Е Форма № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу 6 Стр.520, гр.3 Стр.520, гр.4 Ф. № 1, стр.140, гр. 3 Ф. № 1, стр.140, гр. Е Е Е Е Задание 2.
На основании форм отчетности определить балансовую прибыль, чистую прибыль, валовую прибыль, операционную прибыль.
Для практических расчетов использовать аналитическую таблицу 2.
Таблица 2. Анализ динамики прибыли № Показатели Базисный Отчетный Отклонение за год п/п год год тыс. руб. в % 1. Балансовая прибыль 2. Валовая прибыль 5271 5434 163 3,3. Операционная прибыль 4. Чистая прибыль 45 167 122 Задание 3.
На основании форм отчетности определить основные показатели форм отчетности и их изменение за год:
1. основной капитал (общий расчет);
2. оборотный капитал (общий расчет);
3. собственный оборотный капитал (уточненный вариант);
4. чистый оборотный капитал (уточненный вариант);
5. заемный капитал (уточненный расчет);
6. постоянный капитал (общий расчет);
7. собственный капитал (уточненный вариант);
8. краткосрочные обязательства (уточненный расчет) Для расчета использовать данные аналитической таблицы 3.
Таблица 3. Анализ динамики показателей форм отчетности № Показатели На начало На Отклонение за год п/п года конец тыс. руб. в % года 1. Основной капитал 2. Оборотный капитал 3. Собственный оборотный капитал 4. Чистый оборотный капитал 5. Заемный капитал и т.д.
Задание 4.
На основании форм отчетности определить показатели, характеризующие основные функции финансового менеджмента. Дать их взаимосвязь и определить пути управления финансами организации.
Данные представить в аналитической таблице 4.
Таблица 4. Анализ динамики основных показателей финансового менеджмента № Показатели Базисный Отчетный Отклонение (+, -) п/п период (на период тыс. руб. в % начало) ( на конец) I. Воспроизводственная функция 1. Валюта баланса 18444 22001 3557 19, и т.д.
II. Производственная функция 2. Полная себестоимость продаж и т. д.
III. Контрольная функция 3. Кредиторская задолженность 564 453 -111 -19, и т. д.
Задание 5.
На основании форм отчетности определить следующие показатели и динамику их изменения за отчетный период:
1. фондоотдачу;
2. фондоемкость;
3. материалоотдачу;
4. материалоемкость;
5. выработку на одного работника;
6. оборачиваемость оборотных средств;
7. полную себестоимость от продажи;
8. затраты на рубль продаж;
9. рентабельность продаж;
10. рентабельность основной деятельности;
11. коэффициент автономии;
12. коэффициент текущей ликвидности.
Таблица 5. Анализ динамики показателей № Показатели Базисный Отчетный Отклонение за год (+,-) п/п год год в абс. выр. в % 1. Фондоотдача 2. Фондоемкость 3. Материалоотдача 4. Материалоемкость 5. Выработка на одного работника 6. Оборачиваемость оборотных средств 7. Полная себестоимость от продажи 8. Затраты на рубль продаж, коп.
9. Рентабельность продаж, % 10. Рентабельность основной деятельности, % 11. Коэффициент автономии 12. Коэффициент текущей ликвидности На основании динамики изменения показателей дать общую оценку деятельности хозяйствующего субъекта и рекомендации по повышению эффективности его деятельности. При решении использовать приложение № 7.
Pages: | 1 | ... | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ... | 40 | Книги по разным темам