Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 14 | 15 | 16 | 17 |

Х TD Mortgage Corporation (см. TD Bank) Х TD Pacific Mortgage Corporation (см. TD Bank) Х Toronto-Dominion Bank (ГО - Торонто) Х Trimark Trust Х Ubiquity Bank of Canada (ГО - Эбботсфорд, провинция Британская Колумбия) Х UBS Bank (Canada) (ГО - Торонто) Приложение Б. Перечень банкротств канадских финансовых институтов Перечень банков, имевших, как правило, региональную лицензию, которые попали под процедуру ликвидации в период с 1867 по 1933 г. (источник - ККСВ/ CDIC):

Х Commercial Bank of New Brunswick (1868 г.) Х Bank of Acadia (1873 г.) Х Metropolitan Bank of Montreal (1876 г.) Х Mechanics Bank of Montreal (1879 г.) Х Bank of Liverpool (1879 г.) Х Consolidated Bank of Canada (1879 г.) Х Stadacona Bank (1879 г.) Х Bank of Prince Edward Island (1881 г.) Х Exchange Bank of Canada (1883 г.) Х Maritime Bank of Dominion of Canada (1887 г.) Х Pictou Bank (1887 г.) Х Bank of London in Canada (1887 г.) Х Central Bank of Canada (1887 г.) Х Federal Bank (1888 г.) Х Commercial Bank of Manitoba (1893 г.) Х Banque du Peuple (1895 г.) Х Banque Ville Marie (1899 г.) Х Bank of Yarmouth (1905 г.) Х Ontario Bank (1906 г.) Х Sovereign Bank of Canada (1908) Х Banque de St. Jean (1908) Х Banque de St. Hyacinthe (1908) Х St. StephenТs Bank (1910) Х FarmerТs Bank of Canada (1910) Х Bank of Vancouver (1914) Х Home Bank of Canada (1923) Перечень проблемных институтов (связанных с выплатами со стороны ККСВ/ CDIC и/или с ее затратами на реабилитацию) за период с 1970 по 1999 г. (источник - ККСВ/ CDIC):

Х Commonwealth Trust Company (1970 г.) Х Security Trust (1972 г.) Х Astra Trust Company (1980 г.) Х District Trust Company (1982 г.) Х Amic Mortgage Investment Corp. (1983 г.) Х Crown Trust Company (1983) г.

Х Fidelity Trust Company (1983 г.) Х Greymac Mortgage Corp (1983 г.) Х Greymac Trust Company (1983 г.) Х Seaway Mortgage Corporation (1983 г.) Х Seaway Trust Company (1983 г.) Х Northguard Mortgage Corp. (1984 г.) Х Continental Trust Company (1985 г.) Х Pioneer Trust Company (1985 г.) Х Western Capital Trust Company (1985 г.) Х Canadian Commercial Bank (1985 г.) Х CCB Mortgage Investment (1985 г.) Х London Loan Limited (1985 г.) Х Northland Bank (1985 г.) Х Bank of B.C. (1986 г.) Х Columbia Trust (1986 г.) Х North West Trust (1987 г.) Х Principal Trust (1987 г.) Х Settlers Savings & Mortgage Corp (1990 г.) Х Standard Trust Company (1991 г.) Х Standard Loan Company (1991 г.) Х Bank of Credit & Commerce Canada (1991 г.) Х Saskatchewan Trust (1991 г.) Х Shoppers trust (1992 г.) Х CGMC (ACC) / CGT/TD (1992 г.) Х First City Trust (NAT) (1992 г.) Х Dominion Trust Company (1993 г.) Х Prenor Trust Company (1993 г.) Х Monarch trust Company (1994 г.) Х Confederation Trust Company (1994 г.) Х Income Trust Company (1995 г.) Х Security Home Mortgage Corp (1996 г.) Выводы До настоящего времени в работах, рассматривающих региональные банковские системы РФ, основное внимание уделялось анализу структурных показателей региональных банков. Причем, как правило, используется незначительное количество показателей, что не позволяет делать комплексные выводы. В нашей работе мы воспользовались методикой анализа состояния банков, разработанной Банком России, применение которой позволило получить следующие результаты.

Во-первых, региональные банки в целом по России не имеют доминирующего влияния в региональных банковских системах. Значительно выделяются 9 регионов, образующих первую группу, у которых средняя по группе доля активов РБ в РБС колеблется около 50%. Однако для второй группы этот показатель уже значительно ниже - около 30%. Таким образом, косвенно подтверждается вывод о доминирующем влиянии на РБС банков Московского региона.

Однако примечательно то, что данное положение остается практически неизменным на протяжении анализируемого периода.

Во-вторых, очень велик разрыв в показателях, характеризующих уровень развития региональных банковских систем. Между регионами со стабильными и плохо развитыми РБС разрывы в соответствующих показателях доходят до 300%. Данное обстоятельство указывает на серьезные диспропорции в уровнях развития РБС. Этот вывод подтверждается также уровнями и динамикой функциональных показателей, различия в которых для разных групп регионов достигают нескольких порядков.

В-третьих, для развитых РБС операции по кредитованию физических лиц все еще не имеют решающего значения. В то же время при одинаковом в среднем по группам регионов РФ показателе кредитования физических лиц показатель кредитования нефинансового сектора значительно снижается при движении от регионов с сильными РБС к слабым, и, таким образом, в регионах со слабыми РБС уровни кредитования физических лиц и нефинансового сектора практически сравниваются.

В-четвертых, ресурсные базы РБС в среднем для всех групп регионов имеют следующую структуру: 65-75% - депозиты физических лиц, 20-25% - остатки средств на расчетных и текущих счетах юридических лиц, 6-7% - депозиты юридических лиц. Таким образом, доминирующая зависимость ресурсной базы от средств физических лиц очевидна.

В-пятых, имеет место тенденция к росту рентабельности активов региональных банков при движении от регионов с сильными РБС к регионам со слабыми РБС. Возможно, это связано с повышенными системными рисками депрессивных регионов и, как следствие, с относительно дорогими банковскими услугами в них.

Наконец, в РФ очень значительна концентрация активов РБС: в совокупности первая и вторая группы регионов аккумулировали на 1 января 2003 г. 59,5% активов БС страны (без учета активов банков Москвы), а все остальные группы - 40,5% (33% без учета Тюменской области).

Проведенный анализ балансов региональных банковских систем позволил обнаружить крайнюю степень неоднородности их развития. Поэтому для выявления того влияния, которые региональные банки оказывают на инвестиционные процессы, а следовательно, и на экономический рост в регионах, мы провели классификацию РБС и получили следующие результаты.

Оказалось, что большая часть региональных банковских систем представляет собой универсальные банковские системы. Банки, входящие в такие региональные системы, осуществляют операции во всех секторах рынка банковских услуг. В данную группу РБС попали более 45% всех рассмотренных банковских систем. С одной стороны, такой результат представляется вполне логичным, так как большинство банковских систем сейчас действительно вовлечены во все сферы банковской деятельности. С другой стороны, оказалось, что в настоящее время почти половина региональных банковских систем не имеет четко выраженной специализации.

Интересно, что сравнение полученной нами в результате кластерного анализа классификации РБС и классификации, построенной на основе функциональных показателей РБС, говорит о том, что в число универсальных банковских систем попали в основном банковские системы со средним уровнем развития и с уровнем развития выше среднего. Следовательно, универсальная деятельность банков, входящих в такие РБС, позволяет им показывать высокую рентабельность и формировать сильные РБС.

Кластерный анализ показал, что лишь 11 из 76 региональных банковских систем специализируются на кредитовании небанковского сектора экономики. Это служит еще одним подтверждением того, что банки РФ в настоящее время мало кредитуют реальный сектор экономики. При этом 25 региональных банковских систем специализируются на операциях на межбанковском рынке за счет как средств других финансовых организаций, так и средств небанковского сектора.

Отметим, что в число РБС, ориентирующихся на кредитование небанковского сектора, попали в основном банковские системы с уровнем развития ниже среднего. На наш взгляд, такой результат говорит о том, что кредитование небанковского сектора в таких регионах стало результатом не органического развития РБС, а затрудненного доступа на финансовый рынок (прежде всего на рынок МБК), на котором наиболее развитые банковские системы зарабатывали большую часть прибыли.

Мы также обнаружили, что в РФ функционируют региональные банковские системы, обслуживающие нужды региональных властей и тесно связанные с ними. В частности, в результате нашего анализа были выделены банковские системы, ориентированные на кредитование органов государственной власти (Брянская область), а также вкладывающие значительную часть активов в государственные ценные бумаги (Астраханская область). Конечно, региональные банки часто бывают аффилированы с местными властями, однако в указанных двух случаях операции с государственными ценными бумагами и кредитование органов государственной власти стали основным видом деятельности банковских систем.

Наконец, мы выяснили, что подавляющее большинство самых развитых РБС, активы которых имеют наибольший вес в активах банковской системы страны, оказались в группе РБС, ориентированных на рынок МБК. Таким образом, на конец 2004 г. наиболее развитые региональные банки оперировали прежде всего на рынке межбанковского кредитование, где зарабатывали значительную часть прибыли.

Полученная классификация региональных банковских систем позволила нам провести эконометрический анализ для выявления зависимости инвестиционных процессов в регионе от типа сложившейся в нем региональной банковской системы. Заметим, что в силу недостатка статистической информации полученные зависимости можно рассматривать лишь как иллюстративные.

Наш анализ показал, что развитие региональных банков оказывает статистически значимое влияние на инвестиционные процессы лишь в тех регионах, в которых сложились банковские системы, ориентированные на кредитование частного сектора: рост выданных кредитов нефинансовому сектору на 1 руб. приводит к увеличению инвестиций в основной капитал на 16,5 руб. (в постоянных ценах).

Отметим очень значительную величину мультипликатора, которая говорит о том, что за счет банковских кредитов осуществляется лишь незначительная часть инвестиций в основной капитал. По всей видимости, занимать средства предпочитают самые эффективные предприятия, руководство которых уверено в будущем своего бизнеса.

Что касается всех региональных банковских систем в целом, а также универсальных региональных банковских систем, то значимой статистической зависимости инвестиций в основной капитал от развития региональных банков в регионах, где функционируют такие банковские системы, обнаружить не удалось. Более того, в случае развития в регионе банковской системы, ориентированной на рынок МБК, происходит замещение инвестиций в реальный сектор инвестициями на межбанковском рынке: увеличение активов такой региональной банковской системы на 1 п.п. ВРП ведет к сокращению инвестиций в основной капитал на 1,6 п.п. ВРП.

Отметим, что в конце 1990-х - начале 2000-х гг. банковские кредиты практически не использовались для финансирования какихлибо инвестиционных проектов. Фактически российская модель финансирования строилась на использовании собственных средств компаний и бюджетных ресурсов. Наше исследование позволяет говорить о том, что ситуация с источниками финансирования инвестиций региональных компаний за прошедшие годы изменилась не слишком сильно. Банковские кредиты стали значимым источником средств для осуществления инвестиций лишь в 11 регионах. Что касается остальных субъектов РФ, то в них по-прежнему развитие банковского сектора не оказывает серьезного влияния на инвестиционные процессы.

Таким образом, проведенное исследование позволило продемонстрировать, что в 2003Ц2004 гг. региональные банковские системы продолжали оказывать слабое влияние на реальный сектор экономики. Более того, в ряде регионов нацеленность банков на операции на рынке МБК привела к вытеснению инвестиций в основной капитал инвестициями в финансовый сектор. Данный результат отражает одну из важных проблем экономики РФ, а именно - недостаточную развитость финансового сектора, который не способен обеспечивать трансформацию сбережений в инвестиции. По всей видимости, решение этой проблемы должно стать одним из приоритетных направлений деятельности органов государственной власти нашей страны в ближайшие годы.

В то же время отметим, что выявленный прирост инвестиций в основной капитал, вызванный каждым дополнительным рублем, выданным региональными банками нефинансовому сектору, свидетельствует в пользу высокой эффективности мер, которые могут привести к развитию РБС, ориентированных на кредитование частного сектора.

В завершение работы заметим, что при проведении анализа нам были доступны данные лишь на конец 2004 г. - начало 2005 г., поэтому в них не нашел отражение бум потребительского и ипотечного кредитования, начавшийся в 2005 г. По всей видимости, он мог значительно повлиять на источники привлекаемых средств и направления инвестирования активов российских банков. В то же время мы полагаем, что указанные процессы затронули в первую очередь крупные федеральные банки, за которыми лишь через некоторое время последовали региональные кредитные организации. Поэтому полученные нами выводы остаются во многом актуальными и на сегодняшний день.

Pages:     | 1 |   ...   | 14 | 15 | 16 | 17 |    Книги по разным темам