Книги по разным темам Pages:     | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 17 | Консорциум по вопросам прикладных экономических исследований РЦЭР Академия Канадское Ассоциация Институт Рабочий центр народного агентство по университетов экономики экономических хозяйства при международному и колледжей переходного реформ Правительстве развитию Канады периода РФ Региональные банковские системы и инвестиционные процессы Москва ИЭПП 2007 УДК 336.7(470+71) ББК 65.262.1(2Рос)+65.263(2Рос)+65.262.1(7Кан) Р32 Региональные банковские системы и инвестиционные процессы / Консорциум по вопр. приклад. эконом. исслед., Канадск. агентство по междунар. развитию [и др.]. - М. :

ИЭПП, 2007. - 134 с. : ил. - ISBN 978-5-93255-223-0.

Агентство CIP РГБ Авторский коллектив: С. Дробышевский, П. Трунин, Д. Трошкин, С. Четвериков, Л. Ледерман Целью данной работы стало изучение состояния региональных банковских систем РФ и выявление их влияния на инвестиционные процессы в регионах. Проанализированы основные характеристики региональных банковских систем, с помощью методов факторного анализа построены агрегированные характеристики региональных банковских систем и выделены шесть кластеров регионов РФ. Построена эконометрическая модель, позволяющая проанализировать влияние региональных банковских систем на инвестиционные процессы. На примере Канады показана эволюция региональных банковских систем в единую общенациональную банковскую сеть.

Regional Banking Systems and Investment Processes Authors: S. Drobyshevsky, P. Trunin, D. Troshkin, S. Chetverikov, L. Lederman Analysis of the state of regional banking systems in Russia and their influence on the investment processes in the regions became the aim of this work. The authors analyzed main characteristics of the regional banking systems. With the help of factor analysis they built aggregated characteristics of the regional banking systems and singled out six cluster regions. The authors built an econometric model which allows analyzing the influence of regional banking systems on the investment processes. Canadenian example demonstrated evolution of regional banking systems into a single national banking network.

JEL>

Исследование и публикация осуществлены в рамках проекта CEPRA (РоссийскоКанадский консорциум по вопросам прикладных экономических исследований), финансируемого Канадским агентством международного развития (CIDA).

Редакторы: Н. Главацкая Корректор: Н. Андрианова Верстка: В. Юдичев 125993, Москва, Газетный пер., Тел. (495) 629ЦFax (495) 203Цwww.iet.ru E-mail: info@iet.ru УДК 336.7(470+71) ББК 65.262.1(2Рос)+65.263(2Рос)+65.262.1(7Кан) ISBN 978-5-93255-223-Оглавление Введение............................................................................................. 1. Теоретические аспекты классификации и функционирования региональных банков.............................. 1.1. Классификация банковских систем..................................... 1.2. Конкурентоспособность малых региональных банков................................................................. 1.3. Взаимосвязь финансового развития и экономического роста............................................................ 1.4. Эмпирический анализ региональных банковских систем России........................................................ 2. Статистические характеристики развития банковских систем в регионах РФ в посткризисный период............................................................... 2.1. Система показателей.......................................................... 2.2. Динамика основных показателей консолидированных балансов региональных банковских систем..................................................................... 3. Классификация региональных банковских систем.......................................................................... 3.1. Факторный анализ............................................................... 3.2. Кластерный анализ............................................................. 4. Влияние региональных банковских систем на инвестиционные процессы...................................................... 5. Региональные банки и развитие банковской системы Канады....................................................... 5.1. Государство и структура регулирующих органов............................................................. 5.2. Развитие и перспективы регионов................................... 5.3. Некоторые случаи банкротств региональных банков............................................................... 5.4. Примеры успеха региональных банков.......................... Выводы........................................................................................... Приложение................................................................................... Список литературы...................................................................... Введение В последние годы экономика России демонстрировала устойчивые темпы экономического роста, что способствовало развитию банковской системы страны. Кризис ликвидности на межбанковском рынке, произошедший весной - летом 2004 г., не оказал значительного влияния на наращивание активов российскими банками. При этом по мере роста банковской системы в целом набирали силу и региональные банки. Несомненно, доминирующую роль в банковской системе продолжают играть московские кредитные организации. Однако в каждом регионе страны постепенно складываются свои банковские системы. Естественно предположить, что данные региональные банковские системы (РБС) различаются как по основным источникам формирования своих пассивов, так и по направлениям вложений активов. Желательно, конечно, чтобы основным направлением вложений активов региональных банков было финансирование небанковского сектора и стимулирование таким способом экономического роста. Поэтому целью данной работы стало изучение состояния региональных банковских систем РФ и выявление их влияния на инвестиционные процессы в регионах.

Отметим, что ранее в рамках проекта CEPRA эксперты ИЭПП уже осуществляли исследование инвестиционных процессов в регионах РФ. В работе (Дробышевский и др., 2002) был проведен анализ развития инвестиционных процессов в российской экономике в региональном разрезе, в частности, рассматривались особенности инвестиционного поведения регионов РФ и выявлялись основные факторы, определяющие тип региона с точки зрения инвестиционного поведения. Кроме того, еще одно исследование (Дробышевский и др., 2005) было посвящено анализу факторов, определяющих различия в степени и темпах экономического развития регионов. В данной работе мы фактически продолжили изучение инвестиционных процессов в российских регионах и попытались выяснить, насколько в современной России велико влияние региональной банковской системы на величину инвестирования в реальный сектор экономики.

По мере того как региональные банки становятся важными игроками на региональных финансовых рынках, возрастает интерес к их изучению в научной и исследовательской среде. Однако в настоящее время теоретические и методологические вопросы анализа региональных банковских систем проработаны недостаточно глубоко.

Поэтому в первом разделе настоящей работы мы рассмотрели подходы к анализу региональных банковских систем, их классификации и влияния на экономический рост.

Одним из важных вопросов, встающих перед исследователем влияния региональных банков на инвестиционные процессы, является текущее состояние РБС. Во втором разделе на данных ЦБ РФ по региональным банковским системам мы предприняли попытку ответить на данный вопрос. Методика позволила оценить распределение капиталов банковской системы страны по регионам, выявить сложившиеся типы РБС, а также проанализировать динамику основных консолидированных балансовых показателей региональных банковских систем.

Опыт построения региональных эконометрических моделей говорит о том, что наиболее качественные результаты удается получить в том случае, если исследуемые объекты предварительно разбиваются на однородные кластеры. В рамках таких кластеров, как правило, получаются лучшие со статистической точки зрения и хорошо интерпретируемые зависимости. Для выявления однородных групп региональных банковских систем в зависимости от основных статей активов и пассивов региональных банков использовалась методика Французской банковской комиссии (Matouk, 1991). На первом этапе такого исследования с помощью методов факторного анализа строятся агрегированные характеристики РБС, которые позволяют перейти от большого числа показателей к нескольким основным индикаторам развития региональной банковской системы. Полученные агрегированные показатели позволяют выделить кластеры РБС, т.е. однородные группы в зависимости от основных статей активов и пассивов. В результате нам удалось разделить все РБС на хорошо интерпретируемых кластеров. Отметим, что для проведения факторного анализа мы воспользовались данными ИНТЕРФАКС - ЦЭА, основным источником которых является также база данных ЦБ РФ. Однако статистика ИНТЕРФАКСа содержит значительно большее число показателей, необходимых для получения агрегированных показателей развития банковских систем регионов.

Наконец, в четвертом разделе работы представлена эконометрическая модель, позволяющая проанализировать влияние региональных банковских систем на инвестиционные процессы по выявленным ранее кластерам. Был проведен анализ по всем региональным системам в целом, а также по трем кластерам, в которые попадает достаточное для проведения регрессионного анализа количество банковских систем.

В пятом разделе представлен анализ формирования банковской системы Канады как пример эволюции региональных банковских систем в единую общенациональную банковскую сеть с небольшим количеством крупных банков. История становления общенациональной банковской сети Канады представляет значительный интерес с точки зрения перспектив развития российской банковской системы, в частности, перспектив концентрации капитала в российском банковском секторе.

В заключении работы приводятся выводы и рекомендации по экономической политике.

1. Теоретические аспекты классификации и функционирования региональных банков 1.1. Классификация банковских систем Как правило, тот или иной тип банковской системы страны определяется в зависимости от типа сложившейся в этой стране финансовой системы. Один тип финансовой системы, основу которой составляют банки, характерен для таких стран, как Германия и Япония. В такой системе банковские кредиты являются основным источником средств для финансирования реального сектора. Соответственно в данной финансовой системе банки аккумулируют значительные активы и играют доминирующую роль в экономике.

Другой тип финансовой системы основан на рынках капитала, которые играют большую по сравнению с банками роль в финансировании реального сектора. Такая финансовая система сложилась в Великобритании, Нидерландах, США. Очевидно, при функционировании данной финансовой системы банки играют меньшую роль в экономике.

В зависимости от спектра осуществляемых функций выделяются следующие финансовые системы (Банки и банковские операции, 1999). Во-первых, это системы с превалированием так называемых универсальных банков, т.е. банков, оказывающих широкий набор финансовых услуг. В свою очередь, такие банковские системы можно подразделить на те, в которых доминируют полностью универсальные банки (т.е. такие финансовые институты, которые выполняют роль коммерческих, инвестиционных банков, оказывают страховые услуги, а также владеют долями в нефинансовых организациях), либо частично универсальные банки (финансовые институты, оказывающие широкий спектр финансовых услуг, но не владеющие нефинансовыми организациями). Во-вторых, выделяются раздельные банковские системы, в которых кредитные, инвестиционные и страховые функции не могут совмещаться в одном финансовом институте. Традиционно универсальные банки характерны для финансовых систем, в которых банки являются доминирующими институтами.

В то же время в финансовых системах, базирующихся на рынках капитала, также активно развиваются универсальные банки. В частности, законодательство Европейского союза закрепило возможность образования таких банков во всех странах, входящих в Союз.

Кроме того, отдельные шаги по смягчению ограничений на виды деятельности, накладываемых на банки, были предприняты в последние годы в Японии и США.

Отметим также, что для финансовых систем, в которых ключевую роль играют банки, характерно большее разнообразие таких институтов, различающихся по формам собственности. Иными словами, в этих системах функционируют государственные банки (причем принадлежащие как федеральным, так и региональным властям), сберегательные банки и др. При этом государственные и сберегательные банки, как правило, не могут стать объектами недружественного поглощения. Кроме того, такие банки, помимо максимизации собственной прибыли, могут преследовать ряд социальных и общеэкономических целей (Durand, 1998).

Итак, для систем, в которых ключевую роль играют банки, характерны следующие основные черты:

Х заметное место занимают сберегательные банки;

Х сравнительно большая роль региональных и местных банков;

Х значительное влияние государства на банковскую систему;

Х превалирование универсальных банков;

Х недружественные слияния и поглощения не являются распространенной практикой.

Среди основных характеристик финансовой системы, в которой ключевую роль играют рынки капитала, выделим следующие:

Х сравнительно небольшая роль универсальных банков;

Х значительное влияние рынка капитала;

Х небольшая степень участия государственных и сберегательных банков;

Х незначительное перекрестное владение активами банков и нефинансовых организаций;

Х недружественные слияния и поглощения, которые являются стандартной практикой.

Банковская система любой страны, в том числе и РФ, объединяет большое число разных институтов. В частности, элементами банковской системы являются центральный банк, коммерческие банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также другие учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие функционирование кредитных институтов.

В зависимости от формы собственности выделяют государственные, кооперативные, частные и смешанные банки. Вместе с тем, например, доля государства в капитале Центрального банка Японии составляет 50%, другая часть принадлежит частным банкам. Коммерческие банки чаще всего являются частными.

Pages:     | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 17 |    Книги по разным темам