Анализ резервирования кредитных операций КБ и пути повышения его результативности

отримання прибутку для збльшення ресурсних фондв кредитування (резервного, статутного) використання

При розгляд питання розмру плати за кредит, банки повинн враховувати наступн чинники:

• ставка рефнансування НБУ;

• середня процентна ставка залучення (ставка залучення мжбанквських кредитв або ставки, що сплачу

  ться банком по депозитах рзного вигляду);

• структура кредитних ресурсв (чим вище частка залучених коштв, тим дорожче повинен бути кредит);

• попит на кредит з боку потенцйних позичальникв (чим менше попит, тим дешевше кредит);

• термн, на який запозичу

  ться кредит, вигляд кредиту, точнше мра його ризику для банку в залежност вд забезпечення;

• стабльнсть грошового обгу в кра

Процентн ставки за кредит можуть бути фксованими плаваючими, що передбача

ться в кредитному договор. Фксован процентн ставки залишаються незмнними протягом всього термну позики.

Плаваюч ставки коливаються в залежност вд мов грошового ринку, змни розмру процентв по депозитах, попиту, що склада

ться пропозицÿ на кредитн ресурси, також стану економки фнансв позичальника можуть переглядатися банком протягом термну кредитування з обов'язковим повдомленням позичальника.

Сукупне застосування на практиц всх принципв банквського кредитування дозволя

додержати як макроекономчн нтереси, так нтереси на мкрорвн обох суб'

ктв кредитно

1.2. Формування страхового резерву - головний чинник зниження кредитного ризику.

З метою пдвищення надйност та стабльност банквсько

Резерв для вдшкодування можливих втрат за кредитними операцями банкв (дал - резерв пд кредитн ризики)

спецальним резервом, необхднсть формування якого обумовлена кредитними ризиками, що притаманн банквськй дяльност.

Створення резерву пд кредитн ризики - це визнання витрат для вдображення реального результату дяльност банку з рахуванням погршення якост його активв або пдвищення ризиковост кредитних операцй.

Бухгалтерський облк формування та використання резервв здйсню

ться вдповдно до Правил бухгалтерського облку формування використання резервв у банках кра

1.2.1. Загальн положення

Порядок формування та використання резерву для вдшкодування можливих втрат за кредитними операцями банкв затверджений на пдстав законв кра

З метою недопущення збиткв вд неповернення боргу через неплатоспроможнсть позичальникв (контрагентв банку) оцнка кредитних ризикв здйсню

ться за всма кредитними операцями та коштами, що розмщен на кореспондентських рахунках, як вдкрит в нших банках як у нацональнй, так в ноземнй валют.

Банки самостйно визначають рвень ризику кредитних операцй, оцнюють фнансовий стан позичальникв (контрагентв банку) та вартсть застави в межах чинного законодавства (згдно з пунктом 1.3 в редакцÿ Постанови Нацбанку №418 вд 24.10.2)

До заборгованост за кредитними операцями, що становлять кредитний портфель банку, належать:

• строков депозити, як розмщен в нших банках, та сумнвна заборговансть за ними (№1510-1512, 1515, 1517, 1581);

• кредити, як надан ншим банкам, та сумнвна заборговансть за ними (№1520-1527, 1582);

• рахунки суб'

  ктв господарсько

• кредити суб'

  ктам господарсько

• сумнвна заборговансть за кредитами, що надан суб'

  ктам господарсько

• кредити, як надан центральним мсцевим органам державного правлння та сумнвна заборговансть за цими кредитами (№2100, 2105-2107, 2110, 2115-2117, 2190, 2191, 2198, 2199);

• кредити в нвестицйну дяльнсть на поточн потреби, як надан фзичним особам (№2200-2202, 2205-2207, 2210, 2211, 2213, 2214, 2216, 2217);

• сумнвна заборговансть за кредитами, що надан фзичним особам (№2290, 2291, 2299);

• гарантÿ, акцепти та авал, що надан банкам (№9, 9002, 9003);

• сумнвна заборговансть за виплаченими гарантями, виданими ншим банкам (№1589);

• гарантÿ та авал, що надан клúнтам (№9020, 9023);

• сумнвн гарантÿ, що надан банкам та клúнтам (№9090, 9091);

• зобов'язання з кредитування, як надан банкам та клúнтам (№9100, 9129).

З метою розрахунку резерву пд кредитн ризики банки мають здйснювати класифкацю кредитного портфеля за кожною кредитною операцúю залежно вд фнансового стану позичальника, стану обслуговування позичальником кредитно

Загальна заборговансть за кредитними операцями становить валовий кредитний ризик для кредитора.

Для цлей розрахунку резервв на покриття можливих втрат за кредитними операцями визнача

ться чистий кредитний ризик (в абсолютних показниках) шляхом зменшення валового кредитного ризику, класифкованого за ступенями ризику, на вартсть прийнятного забезпечення. Банки зобов'язан створювати та формувати резерви для вдшкодування можливих втрат на повний розмр чистого кредитного ризику за основним боргом, зваженого на вдповдний коефцúнт резервування, за всма видами кредитних операцй у нацональнй та ноземних валютах.

Не здйсню

ться формування резерву за бюджетними кредитами-1, за кредитними операцями мж становами в систем одного банку-2, також за операцями фнансового зингу, якщо об'

ктом цих операцй

нерухоме майно.

1 Бюджетн кредити - бюджетн кошти, як розмщен банком у вигляд кредитв на пдстав договору з розпорядником цих коштв, за якими банк не несе кредитного ризику.

2 Для банкв з 100% ноземним капталом - за кредитними операцями з материнською компанúю, якщо ця компаня ма

кредитний рейтинг не нижчий нж "нвестицйний клас".

У раз консорцумного кредитування резервуванню в провдному банку пдляга

тльки та частина кредиту, що надана безпосередньо цим банком.

За коштами, що мстяться на кореспондентських рахунках, як вдкрит в нших банках, також депозитами до запитання в нших банках (№1500) сумнвною заборгованстю за коштами до запитання в нших банках (№1580) банки зобов'язан формувати резерв: за коштами, розмщеними в банках-нерезидентах, - з рахуванням ризику кра

Резерв пд кредитн ризики подля

ться на резерви пд стандартну та нестандартну заборговансть за кредитними операцями. Резерви пд нестандартну заборговансть формуються за кредитними операцями, класифкованими як "пд контролем", "субстандартн", "сумнвн", також "безнадйн".

Резерв пд кредитн ризики форму

ться в тй валют, у якй врахову

ться заборговансть.

Резерв пд кредитн ризики використову

ться лише для покриття збиткв за непогашеною позичальниками заборгованстю за кредитними операцями за основним боргом, стягнення яко

Банки зобов'язан здйснювати розрахунок резервв пд стандартну та нестандартну заборговансть (з рахуванням строкв погашення боргу за кредитними операцями) протягом мсяця, у якому здйснено кредитну операцю (або кладено году на ? здйснення-3). Формування резервв банки зобов'язан здйснювати щомсячно в повному обсяз незалежно вд розмру

3 года про надання гарантÿ тощо.

Розмр фактично сформованого резерву за кредитними операцями банкв контролю

ться за даними мсячного балансу-4.

4 Контроль за даними мсячного балансу означа

, що формування резерву здйсню

ться з рахуванням коригуючих проводок вдповдно до Порядку формування коригуючих проводок, що здйснюються комерцйними банками кра

Безнадйна кредитна заборговансть спису

ться банком за рахунок резерву пд нестандартну заборговансть за ршенням правлння банку.

Банки зобов'язан розробити та затвердити за ршенням вдповдного органу банку внутршньобанквське положення про порядок проведення кредитних операцй та методику проведення оцнки фнансового стану позичальника (контрагента банку). - документи повинн подаватися на вимогу вповноважених працвникв Нацонального банку для переврки достоврност оцнки фнансового стану позичальникв, правильност

1.2.2. Оцнка фнансового стану позичальника

Критерÿ оцнки фнансового стану позичальника встановлюються кожним банком самостйно його внутршнми положеннями щодо проведення активних операцй (кредитних) та методикою проведення оцнки фнансового стану позичальника (контрагента банку) з рахуванням вимог положення Нацонального банку про порядок формування та використання резерву для вдшкодування можливих втрат за кредитними операцями банкв (Показники, що наведен в п.4.3, раховуються обов'язково. Додатково можуть використовуватися й нш показники, як визначаються банками самостйно з рахуванням особливостей виробничих процесв у рзних галузях господарювання.), у яких мають бути визначен рунтовн, технчно виважен критерÿ економчно

Оцнку фнансового стану позичальника (контрагента банку) з рахуванням поточного стану обслуговування позичальником (контрагентом банку) кредитно

Банки мають право самостйно встановлювати додатков критерÿ оцнки фнансового стану позичальника, що пдвищують вимоги до показникв з метою адекватно

Банки самостйно встановлюють нормативн значення та вдповдн бали для кожного показника залежно вд його вагомост (значимост) серед нших показникв, що можуть свдчити про найбльшу ймоврнсть виконання позичальником (контрагентом банку) зобов'язань за кредитними операцями.

Вагомсть кожного показника визнача

ться ндивдуально для кожно

Клас позичальника (контрагента банку) за результатами оцнки його фнансового стану визнача

ться на пдстав основних показникв та коригу

ться з рахуванням додаткових (суб'

ктивних) показникв.

Для здйснення оцнки фнансового стану позичальника - юридично

• платоспроможнсть (коефцúнти митт

  во

• фнансова стйксть (коефцúнти маневреност власних коштв, спввдношення залучених власних коштв);

• обсяг реалзацÿ;

• обороти за рахунками (спввдношення надходжень на рахунки позичальника суми кредиту, наявнсть рахункв в нших банках;

• наявнсть неплатежв - у динамц);

• склад та динамка дебторсько-кредиторсько

• собвартсть продукцÿ (у динамц);

• прибутки та збитки (у динамц);

• рентабельнсть (у динамц);

• кредитна сторя (погашення кредитно

Платоспроможнсть позичальника визнача

ться за такими показниками:

коефцúнт митт

во

КЛ1 = Ав/ Зп

де Ав - високолквдн активи, до яких належать грошов кошти,

Зп - поточн (короткостроков) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитв розрахункв з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ1 - не менше 0,2;

коефцúнт поточно

КЛ2 = Ал/ Зп

де Ал - квдн активи, що складаються з високолквдних активв, дебторсько

Зп - поточн (короткостроков) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитв розрахункв з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ2 - не менше 0,5;

коефцúнт загально

КП = Ао/ Зп

де Ао - оборотн активи,

Зп - поточн (короткостроков) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитв розрахункв з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КП - не менше 2,0.

Фнансова стйксть позичальника визнача

ться за такими показниками:

коефцúнт маневреност власних коштв (КМ), що характеризу

ступнь мобльност використання власних коштв:

КМ = (Вк - Ан)/ Вк

де Вк - власний каптал пдпри

мства,

Ан - необоротн активи.

Оптимальне теоретичне значення показника КМ - не менше 0,5;

коефцúнт незалежност (КН), що характеризу

ступнь фнансового ризику:

КН = Зк/ Вк

де Зк - залучен кошти (довгостроков та поточн зобов'язання),

Вк - власний каптал.

Оптимальне теоретичне значення показника КН - не бльше 1,0.

Рентабельнсть позичальника визнача

ться за такими показниками:

рентабельнсть активв:

Р = Пч/ А

де Пч - чистий прибуток,

А - активи;

рентабельнсть продажу:

Р = Пч/ Ор

де Пч - чистий прибуток,

Ор - обсяг реалзацÿ продукцÿ (без ПДВ).

Аналз грошових потокв позичальника ма

здйснюватися з рахуванням такого показника:

спввдношення чистих надходжень на вс рахунки позичальника (у тому числ вдкрит в нших банках) до суми основного боргу за кредитною операцúю та вдсотками за нею з рахуванням строку дÿ кредитно

К = [(Нсм x n) - (Зм x n) - З] / Ск

де Нсм - середньомсячн надходження на рахунки позичальника протягом трьох останнх мсяцв (за винятком кредитних коштв),

Ск - сума кредиту та вдсотки за ним,

n - кльксть мсяцв дÿ кредитно

Зм - щомсячн мовно-постйн зобов'язання позичальника (адмнстративно-господарськ витрати тощо),

З - податков платеж та сума нших зобов'язань перед кредиторами, що мають бути сплачен з рахунку позичальника, крм сум зобов'язань, строк погашення яких перевищу

строк дÿ кредитно

Для суб'

ктв господарсько

Оптимальне теоретичне значення показника К - не менше 1,5.

Також можуть бути врахован суб'

ктивн чинники, що характеризуються такими показниками:

ринкова позиця позичальника та його залежнсть вд циклчних структурних змн в економц та галуз промисловост;

наявнсть державних замовлень державна пдтримка позичальника;

ефективнсть правлння позичальника;

професоналзм кервництва та його длова репутаця;

нша нформаця.

Оцнка фнансового стану позичальника-банку здйсню

ться не рдше нж один раз на мсяць на пдстав:

• нформацÿ позичальника-банку про дотримання економчних нормативв нормативу обов'язкового резервування коштв;

• аналзу якост активв пасивв;

• аналзу прибуткв збиткв;

• нформацÿ про виконання банком зобов'язань у минулому;

• нформацÿ про надан та одержан мжбанквськ кредити;

• щорчного аудиторського висновку.

При здйсненн оцнки фнансового стану позичальника - фзично

Класифкаця позичальникв за результатами оцнки

Клас "А" - фнансова дяльнсть дуже добра (прибуткова та рвень рентабельност вищий нж середньогалузевий, якщо такий визнача

ться), що свдчить про можливсть сво

часного виконання зобов'язань за кредитними операцями, зокрема погашення основно

• економчн показники в межах становлених значень (вдповдно до методики оцнки фнансового стану позичальника, затверджено

• вище кервництво позичальника ма

  вдмнну длову репутацю;

• кредитна сторя позичальника - бездоганна.

Забезпечення за кредитною операцúю ма

бути першокласним (До першокласного забезпечення належать: застава майнових прав на грошов депозити; безумовн гарантÿ: рядв кра

До цього класу за незабезпеченими (бланковими) кредитами можуть належати: позичальники - банки (нерезиденти), що мають кредитний рейтинг не нижче нж показник А, пдтверджений у бюлетен одн㺿 з провдних свтових рейтингових компанй (Fitch IBCA, Standard & Poor's, Moody's тощо); позичальники - банки (резиденти), як дотримуються економчних нормативв, що встановлен

нструкцúю про порядок регулювання та аналз дяльност комерцйних банкв (затвердженою постановою Правлння Нацонального банку кра

Клас "Б" - фнансова дяльнсть позичальника ц㺿 категорÿ близька за характеристиками до класу "А" (тобто фнансова дяльнсть добра або дуже добра, рентабельнсть на середньогалузевому рвн, якщо такий визнача

ться, окрем економчн показники погршились або мають незначн вдхилення вд мнмально прийнятних значень), але ймоврнсть пдтримування ? на цьому рвн протягом тривалого часу

низькою. Позичальники (контрагенти банку), як вднесен до цього класу, потребують бльшо

Забезпечення кредитно

За результатами оцнки фнансового стану позичальник вдноситься до вдповдного класу. Якщо рвень забезпечення за окремою кредитною операцúю не вдповда

мовам визначеного класу, то позичальника слд вднести на клас нижче, якщо забезпечення

першокласним, то клас позичальника можна пдвищити (згдно до абзацу сьомому пункту 4.6 в редакцÿ Постанови Нацбанку №418 вд 24.10.2 )

Недолки в дяльност позичальникв, як вднесен до класу "Б", мають бути лише потенцйними. За наявност реальних недолкв клас позичальника потрбно знизити. До цього класу за незабезпеченими (бланковими) кредитами можуть належати: позичальники - банки (нерезиденти), що мають кредитний рейтинг не нижче нж "нвестицйний клас", що пдтверджений у бюлетен одн㺿 з провдних свтових рейтингових компанй (Fitch IBCA, Standard & Poor's, Moody's тощо); позичальники - банки (резиденти), як дотримуються встановлених економчних нормативв, за мови, що значення нормативв платоспроможност (Н3) достатност капталу (Н4) становлять вдповдно не менше нж 10% та 6%. (згдно до пункту 4.6 в редакцÿ Постанови Нацбанку №418 вд 24.10.2 )

Клас "В" - фнансова дяльнсть задовльна (рентабельнсть нижча, нж середньогалузевий рвень, якщо такий визнача

ться, деяк економчн показники не вдповдають мнмально прийнятним значенням) потребу

бльш детального контролю.

Надходження коштв платоспроможнсть позичальника свдчать про ймоврнсть несво

часного погашення кредитно

До цього класу за незабезпеченими (бланковими) кредитами можуть належати позичальники-банки (нерезиденти), що мають кредитний рейтинг не нижчий за показник В, пдтверджений у бюлетен одн㺿 з провдних свтових рейтингових компанй (Fitch IBCA, Standard & Poor's, Moody's тощо), також можуть належати позичальники-банки (резиденти), як дотримуються встановлених економчних нормативв.

Клас "Г" - фнансова дяльнсть незадовльна (економчн показники не вдповдають становленим значенням) спостерга

ться ? нестабльнсть протягом року;

високий ризик значних збиткв; ймоврнсть повного погашення кредитно

При проведенн наступно

Позичальника, якому видано кредит пд сумнвне забезпечення або без забезпечення та якого вднесено до цього класу на пдстав оцнки його фнансового стану, потрбно класифкувати на клас нижче (клас "Д").

Клас "Д" - фнансова дяльнсть незадовльна,

збитки; кредитна операця не забезпечена квдною заставою (або безумовною гарантúю), показники не вдповдають становленим значенням, моврнсть виконання зобов'язань з боку позичальника/контрагента банку практично вдсутня.

Якщо забезпечення за кредитною операцúю

першокласним, то клас позичальника можна пдвищити.

Клас позичальника за овердрафтом визнача

ться без рахування рвня забезпечення, якщо за оцнкою фнансового стану його вднесено до класу "А" або "Б".

У раз вдсутност достоврно

Якщо на час кладення договору пролонгацÿ кредитно

1.2.3. Визначення групи кредитних операцй за станом обслуговування позичальником боргу за ними

Оцнку стану обслуговування боргу банки зобов'язан здйснювати щомсяця.

За станом погашення позичальником (контрагентом банку) кредитно

"добрим":

якщо заборговансть за кредитом вдсотки (комсÿ та нш платеж з обслуговування боргу) за ним сплачуються в становлен строки або з максимальною затримкою до семи календарних днв;

або кредит пролонговано без пониження класу позичальника та вдсотки за ним сплачуються в становлен строки або з максимальною затримкою до семи календарних днв;

або кредит пролонговано з пониженням класу позичальника до 90 днв та вдсотки за ним сплачуються в становлен строки або з максимальною затримкою до семи календарних днв;

"слабким":

якщо заборговансть за кредитом прострочена вд 8 до 90 днв та вдсотки за ним сплачуються з максимальною затримкою вд 8 до 30 днв;

або кредит пролонговано з пониженням класу позичальника на строк вд 91 до 180 днв, але вдсотки сплачуються в строк або з максимальною затримкою до 30 днв;

"незадовльним":

якщо заборговансть за кредитом прострочена понад 90 днв;

або кредит пролонговано з пониженням класу позичальника понад 180 днв.

Якщо одна з вимог кожного пдпункту, що характеризу

групу кредитно

Обслуговування боргу не може вважатися "добрим", якщо заборговансть за кредитною операцúю включа

залишок рефнансовано

При визначенн групи кредитно

Якщо позичальник ма

заборговансть одночасно за клькома кредитами, то оцнка обслуговування позичальником боргу рунту

ться на кредитнй заборгованост, що вднесена до нижчо

Зобов'язання за наданими гарантями, поруками та авалями за станом обслуговування боргу вважа

ться "добрим" до часу

1.2.4. Класифкаця кредитного портфеля

Вдповдно до перелчених у попереднх главах критерÿв здйсню

ться класифкаця кредитного портфеля за ступенем ризику та визнача

ться категоря кредитно

Табл. 1.2.5.1 Класифкаця кредитного портфеля

До категорй "стандартних" та "пд контролем" кредитних операцй не можуть вдноситися пльгов кредити.

Пльговими кредитами вважаються кредити, що надан позичальникам на бльш сприятливих мовах, нж це встановлено внутршнми документами банку, що визначають його кредитну та облкову полтику.

При класифкацÿ операцй за врахованими векселями врахову

ться строк погашення боржником заборгованост, саме:

"стандартна" - заборговансть, за якою строк погашення чи повернення, передбачений векселем, ще не настав;

"сумнвна" - заборговансть за простроченими векселями з строком прострочення не бльше нж 30 днв;

"безнадйна" - заборговансть за простроченими векселями з строком прострочення бльше нж 30 днв.

При визначенн розмру резерву за врахованими векселями сума, що пдляга

резервуванню, визнача

ться, виходячи з враховано

Заборговансть за виданим кредитом може бути оформлена (погашена) векселями в порядку, передбаченому чинним законодавством кра

Вексель, отриманий на погашення кредиту, зарахову

ться до портфеля цнних паперв (на продаж чи на нвестицÿ) на пдстав ршення повноважного органу банку про погашення кредитно

При класифкацÿ кредитних операцй за ступенями ризику вднесенн

"стандартна" - заборговансть, за якою строк погашення чи повернення, передбачений договрними мовами (за векселем), ще не настав, або зобов'язання (у т.ч. аваль), строк виконання за якими ще не настав;

Якщо за наданими гарантями поруками за оцнкою фнансового стану позичальника вднесено до класу "Б" нижче, то категоря операцÿ визнача

ться вдповдно до класу позичальника

"сумнвна" - заборговансть за факторинговими операцями (за основним боргом чи черговим платежем) та за виконаними (сплаченими) банком гарантями поруками (у т.ч. авалем) становить до 90 днв з дня виконання зобов'язання (платежу), передбаченого договрними мовами (векселем);

Якщо на час виконання банком зобов'язання за наданими гарантями та поруками таке зобов'язання було класифковане з рахуванням оцнки фнансового стану контрагента як "безнадйне", то псля виконання банком зобов'язання за наданими гарантями та поруками така кредитна заборговансть класифку

ться також як "безнадйна", якщо фнансова дяльнсть такого контрагента не покращилась або забезпечення не

першокласним.

"безнадйна" - заборговансть за факторинговими операцями (основним боргом чи черговим платежем) та за гарантями поруками (у т.ч. авалем), виконаними (сплаченими) банком, за якими клúнт не виконав сво

1.2.5. Критерÿ прийняття забезпечення за кредитними операцями при розрахунку резервв

При визначенн чистого кредитного ризику для розрахунку резерву сума валового кредитного ризику за кожною кредитною операцúю окремо може зменшуватися на вартсть прийнятного забезпечення (гарантй та застави майна майнових прав).

Безумовн гарантÿ, що беруться до розрахунку резерву пд кредитн ризики:

Кабнету Мнстрв кра

банкв, як мають офцйний кредитний рейтинг не нижчий, нж "нвестицйний клас" (

нвестицйний клас - кредитний рейтинг, пдтверджений у бюлетен одн㺿 з провдних свтових рейтингових компанй (Fitch IBCA, Standard & Poor's, Moody's тощо);

урядв кра

мжнародних багатостороннх банкв (Мжнародний банк реконструкцÿ та розвитку, квропейський банк реконструкцÿ та розвитку);

забезпечен гарантÿ банкв кра

Предмети застави (майно та майнов права позичальника чи третх осб - майнових поручителв), що беруться до розрахунку резерву пд кредитн ризики:

• майнов права на грошов депозити, що розмщен в банку, який ма

  офцйний кредитний рейтинг не нижчий, нж "нвестицйний клас";

• майнов права на грошов депозити, що розмщен в банку-кредитор, за мови безперечного контролю та доступу банку-кредитора до цих коштв, обумовленого договором, у раз невиконання позичальником зобов'язань за кредитом;

• дорогоцнн метали, як належать позичальнику знаходяться на зберганн в банку-кредитор, та за мови безперечного права звернення банком-кредитором стягнення, обумовленого договором, на ц метали в раз невиконання позичальником зобов'язань за кредитом;

• державн цнн папери;

• недержавн цнн папери - акцÿ та облгацÿ пдпри

  мств, ощадн сертифкати, нвестицйн сертифкати;

• заре

  строване нерухоме майно; рухоме майно; нш майнов права.

Розподл кра

Група №1 Австраля, Австря, Бельгя, Канада, Даня, Фнляндя, Франця, Нмеччина,

таля, Японя, Люксембург, Ндерланди, Нова Зеландя, Норвегя, Португаля,