Программа дисциплины (Стандарт пд- сд ) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического факультета Кадочников С. М
| Вид материала | Программа дисциплины |
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического, 316.67kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического, 137.25kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд- сд /ДС/фтд/днм/сдм/нирм) Екатеринбург 2006 Утверждаю, 1309.1kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сдм) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического, 113.96kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического, 177.35kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического, 144.93kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 Утверждаю Декан экономического, 114.12kb.
- Программа дисциплины (Стандарт дс) Екатеринбург 2006 утверждаю декан экономического, 135.52kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 утверждаю декан экономического, 189.59kb.
- Программа дисциплины (Стандарт пд-сд) Екатеринбург 2006 утверждаю декан экономического, 871.54kb.
Расчеты показателей анализа по 4 этапам.
^ Первый этап анализа.
Расчет показателей объема и нетто-актива
Динамика КТ
| Показатели | 1 год | 2год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| О/Б –А | 1,880 | 1,708 | | | |  |
| О/Н - А (КТ) | 2,521 | 2  ,353 | | | | |
^ Соотношение между ИА и оборотом
| Показатели | 1 год | 2год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| Б-ИА/Ох100% | 42 | 51 | | | |  |
| Н-ИА/х100% | 29 | 35 | | | | |
^ Динамика ФЭП
| Показатели | 1 год | 2год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| ФЭП в днях оборота | 39 | 28 | | | | |
Структура ИА
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| Материальные и нематериальные активы /Б-ИАх100% | 90 | 90 | | | |  |
| Лизинг /Б-ИАх100% | 8 | 8 | | | | |
| Иные ИА/Б-ИАх100% | 2 | 2 | | | | |
^ Структура ФЭП в процентах
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| 33/ФЭП х 100% | 75,5 | 115,5 | | | | |
| Дз/ ФЭП х 100% | 145,8 | 223,2 | | | | |
| Кз/ ФЭП х 100% | 63,5 | 97,2 | | | | |
| Прочие / ФЭП х 100% | 57,8 | 141,5 | | | | |
^ Амортизационная политика
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| Н-ИА Б  -ИА 100% | 68 | 68 | | | |  |
^ Второй этап анализа.
Расчет показателей анализа активов
Динамика ЭР
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| НРЭИ Э  Р= Н-А х100% | 22,74 | 10,7 | | | |  |
^ Динамика РХД
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| РХД | 978 | | | | | |
^ Динамика составляющих оборота
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| ДС/О х 100% | 62,8 | 67,96 | | | | |
| БРЭИ/О х 100% | 12,42 | 8,57 | | | |  |
| НРЭ/О х 100% | 9,02 | 4,53 | | | |  |
^ Соотношение показателей результата
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| БРЭИ/ДС х 100% | 12,42 | | | | | |
| РХД/ДС х 100% | 1,87 | | | | | |
| РФД/ДС х 100% | -10,82 | | | | | |
| РФХД/ДС х 100%(КМ) | -8,95 | | | | | |
^ Третий этап анализа.
Расчет показателей финансового состояния фирмы
Динамика ЭфР
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| ЭфР | 5,14 | 1,0 | | | |  |
^ Динамика составляющих оборота
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| ЭР | 22,74 | 10,67 | | | | |
| ССП | 12,67 | 12,70 | | | |  |
| ЭР ССП | 10,07 | -2,03 | | | | |
^ Динамика плеча рычага
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| ЗС (нетто- задолженность) | 16051 | 16158 | | | | |
| СС | 16784 | 16448 | | | | |
| ЗС/СС | 0,96 | 0,98 | | | | |
^ Структура задолженности
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| Долгосрочные кредиты и займы /ЗС х 100% | 44,38 | 43,90 | | | | |
| Краткосрочные кредиты и займы /ЗС х 100% | 19,56 | 19,16 | | | | |
| Задолженность по Лизингу / ЗС х 100% | 12,98 | 14,13 | | | | |
| Прочие ЗС/ЗС х 100% | 2 3,08100% | 2 2,81100% | | | |  |
Четвертый этап анализа.
Расчет показателей результатов и потенциальных возможностей фирмы.
^ Компоненты РСС
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| (1-Р) ЭР,% | 12,14 | -9,98 | | | | |
| ЭфР, % | 5,14 | 1,86 | | | |  |
| РСС, % | 17,28 | -8,11 | | | | |
^ Компоненты РФХД
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| РХД | 978 | | | | |  |
| РФД | -5635 | | | | | |
| РФХД | -4657 | | | | | |
^ Распределение РСС
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| РСС, % | 17,28 | -8,11 | | | |  |
| РСС в ден. ед. | 2900 | -1335 | | | | |
| Дивиденты, ден. ед. | 645 | 922 | | | | |
| НР, дол. ед. | 0,22 | -0,69 | | | | |
| ВТР, % | 13,44 | -13,72 | | | | |
- ^ Расчеты показателей финансовой платежеспособности фирмы
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Тенденция |
| КПобщ. | 6,34 | 6,31 | | | |  |
| КЛабс. | 4,52 | 4,47 | | | |  |
| ОП | 1,61 | 1,75 | | | | |
| КЧВ, % | 16 | 13 | | | |  |
| ОС | -335 | 0 | | | |  |
| СО | 3 | 3 | | | | |
| РХД | - | 978 | | | | |
| РФД | - | -5635 | | | | |
| РФХД | - | -4657 | | | | |
| ∆ЛС | - | 98 | | | | |
- ^ Расчеты показателей финансовой устойчивости фирмы.
-
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Тенденция
ЭФР, %
5,14
1,86
РСС, %
44,49
21,15
ПР, ед.
0,96
0,98
КФН, %
46,93
46,16
КЗС, доля ед.
0,30
0,31
КАМ, ед.
0,32
0,32
ПР, ден. ед.
40236
34079
ЗФП, ден. ед.
42557
42657
СС, %
68,0
48,5
КПИ, доля ед.
0,8
0,8
- Экспортно-аудиторская диагностика финансового состояния фирмы.
Выполнить экспортно-аудиторскую диагностику, отвечая на вопросы пункта 4.6
5. Оценка возможных перспектив развития фирмы, используя графический метод анализа.
Регулирование компонентов экономической рентабельности в течении 5 лет и в перспективе.
Рис. 1. Регулирование компонентов экономической рентабельности
Регулирование компонентов рентабельности собственных средств
ЭрР РСС
100%
60
Ориентир Эр=3ССП
50
Ориентир Эр=2СПП
1
4
2
3
ЗС/СС
8,8
10
11,6
33,3
30
20
40
Ориентир Эр=1,5ССП
Оптимальное соотношение
А
Б
В
1,75
1,5
1,25
0,75
0,5
0,25
Рис. 2. Регулирование компонентов Рентабельности собственных средств
А. Можно достичь оптимального соотношения ЭфР и РСС в точке А, имея
ЗС
СС =0,75; Эр=3ССП
Б. Можно достичь оптимального соотношения ЭфР и РСС в точке В, имея
ЗС
СС =1; Эр=2ССП
В. Можно достичь оптимального соотношения ЭфР и РСС в точке В, имея
ЗС
СС =1,5; Эр=1,5ССП
Необходимо рациональное регулирование фактических значений компонентов по годам и в перспективе с целью достижения оптимального соотношения ЭфР и РСС.
^ 6. Выбор финансовой стратегии.
Финансовая деятельность
| Хозяйственная деятельность |
| | РФД<<0 | РФД≈0 | РФД>>0 |
| РФД<<0 низкие темпы роста производства | 1 РХД-0 | 4 РФХД>0 | 6 РФХД>>0 |
| РФД≈0 Оптимальные темпы роста производства | 7 РФХД<0 2год | 2 РФХД≈0 | 5 РФХД>0 |
| РФД>>0 высокие темпы роста производства | 9 РФХД<<0 | 8 РФХД<0 | 3 РФХД≈0 |
Рис. 3. Финансовая стратегия фирм
Проследить тенденцию финансовой стратегии фирмы за 4 года и выбрать с учетом резервов эффективную финансовую стратегию. Зоны 4, 5, 6-зоны успехов.
Перспективы «финансовой прочности» фирмы
100000
оборот
80000
60000
ЗФИ
40000
Порог
20000
рента
бельн
ости
Годы
Перспектива
1
год
2
год
3
год
4
год
5
год
Рис. 4. Перспективы «финансовой прочности» фирмы
^ 3. Контролирующие материалы
Утверждаю
Зав. Кафедрой ОЭС
д.э.н., профессор Р.А. Акбердина.
^ 3.1 Письменный экзамен
по курсу «Экономический анализ»
Вариант 1