Geum.ru

Рынок цифровых денег: проблемы и перспективы. Холодова Е. И

Вид материалаДокументы

Содержание


Иванов А. Составляющих успеха электронной коммерции // Новости э-коммерции. 2008.
Подобный материал:
Рынок цифровых денег: проблемы и перспективы.

Холодова Е.И.,

ст. преподаватель кафедры экономики МФУ

Томский государственный университет


Интернет-экономика стала развиваться благодаря НТП в области информационных технологий. Как только ЭВМ стали умещаться на письменном столе, они появились практически в каждом доме. Проникновение технологий в жизнь людей несёт новые каналы взаимодействия. Мобильная связь – порядка 100 млн. уникальных абонентов (более 2/3 населения). Интернет – в 2006 году 25 млн. пользователей, в 2007 году – 35, в 2008 году по прогнозам – 46 млн., 14,4 млрд. поисковых запросов, 6 млн. блогов, 45 млн. пользовательских профайлов в социальных сетях. [ссылка скрыта]

Мобильная связь позволила интернету ещё больше распространиться в мире, так как для выхода в глобальную сеть уже не нужен компьютер, достаточно иметь сотовый телефон.
Мобильный Интернет охватывал 20,5 млн. пользователей в 2007 году. Мобильным интернетом воспользовались 28% россиян. По прогнозам, в начале 2009 года российская интернет-аудитория превысит 40 миллионов человек (рост за год составит 15,1%.) [ссылка скрыта]

Новые каналы взаимодействия позволяют сформировать новые виды деятельности человека в интернете. К ним относятся: интернет-реклама, интернет – торговля, интернет – работа, дистанционное - обучение, электронное правительство, электронные государственные закупки. Эти виды деятельности не требуют создания больших коллективов, а наоборот индивидуализируют занятость людей.

В условиях индивидуализации занятости формируется и новый рынок, рынок в интернет, где реализуются различные товары, как материального, так и «виртуального»- интеллектуального свойства.

Формируясь быстрыми темпами, интернет рынок, потребовал развития новых форм расчетов и новых форм денег. До 20% пользователей интернета покупают в сети товары или услуги, зачастую используя электронные платежные системы, то есть системы проведения расчетов через интернет.[1] В интернет используют несколько форм расчетов: на основе банковских счетов, пластиковых карт, цифровых денег.

Если первые две формы характерны для «реального» сектора экономики, то цифровые (электронные) деньги это изобретение сетевой экономики. Под термином "электронные деньги" подразумевается электронная наличность конкретной электронной платежной системы - ЭПС. Только в Рунете существует несколько десятков платежных систем: Web Money Transfer, "Яндекс.Деньги", MoneyMail, RUpay, "Деньги@mail.ru", e-port, "Рапида", "КредитПилот" и др. [1]

По состоянию на 2001 год, объем операций производимых в системе не превышал 100 млн. долларов США в год. С 2006 года ежегодный объем операций производимых в системе только WebMoney Transfer превышает 1 млрд. долларов США. [2]


Развитие ЭПС в России проходит стремительными темпами. По оценкам CNews Analytics, оборот 5 крупнейших его игроков, контролирующих около 85% объема рынка, увеличился за 2007 год на 100 -130% и составил более 16 млрд. долларов. Данный показатель в 2006 году соответствовал 7,7 млрд. долларов. В настоящий момент наиболее ярко в России представлено пять платежных систем – "Киберплат", ОСМП, Webmoney, e-port, "Элекснет". [ссылка скрыта]

Платежи в интернет ежегодно увеличиваются, следовательно, увеличивается и масса электронных денег, а как она влияет на денежную массу страны? Центральный банк (ЦБ) прогнозирует, планирует и регулирует денежную массу. Будучи эмитентом наличных денег ЦБ, может регулировать их выпуск в обращение в соответствии с потребностями экономики, ростом или спадом ВВП. Он может регулировать выпуск безналичных денег, эмитентами которых являются коммерческие банки (КБ), путём ограничения их свободных ресурсов. Известны и инструменты регулирования денежной массы, закрепленные в законе о ЦБ.

А как можно регулировать эмиссию цифровых денег, а, следовательно, и эмиссионный доход? Цифровые деньги, в какой-то момент времени станут наличными, тогда изменится соотношение между денежными агрегатами и денежное обращение нарушится, так как агрегаты должны выполнять условия равновесия, когда капитал из наличного оборота переходит в безналичный: М2>М1, M2+M3>M1.

Известно, что замещение наличных денег безналичными ведет к увеличению скорости обращения, а, следовательно, к росту инфляции. Некоторые бизнесмены связывают даже сегодняшний экономический кризис с виртуальными деньгами. По словам В.Беляева бизнесмена и изобретателя, доктора химических наук, первопричина кризиса, охватившего мир, в том, что еще совсем недавно виртуальных денег было много больше реальных, и каждый мог их, в принципе, обналичить. Причем это не приводило к инфляции, поскольку общий баланс соответствовал рыночным принципам. «Практически во всех странах налицо дефляция – явный признак глубокого кризиса и нехватки денег. В результате сбоя самого крупного финансового звена весь мир остро почувствовал дисбаланс между реальными и виртуальными деньгами. То, что происходит сейчас в мировой экономике - это ощущение острой нехватки денег буквально у всех экономических субъектов- правительств, банков, предприятий, отдельных граждан».

Бесконтрольно эмиссия любых форм денег, будет приводить к увеличению денежной массы и нарушению стабильности денежного обращения. Как, это было в Англии, когда каждый частный банк имел возможность выписывать банковскую расписку – банкноту, имевшую свободное обращение на внутреннем рынке страны. Это приводило к нарушению денежного обращения, и с целью его стабилизации Банк Англии обслуживающий правительство взял функции эмиссии на себя, закрепив их эмиссионным правом.

При развитии электронных денег Центральные банки должны уделять больше внимания вопросам, связанным с денежно-кредитной политикой и надзором за платёжными системами.

6 февраля 2008 года прошло заседание круглого стола "Электронные платежные системы: новая реальность", организованный CNews Conferences, который поднял волнующий вопрос законности и регулирования работы ЭПС. Сегодня электронный платеж можно отправить не только через интернет, но и оплатить, практические любые услуги через платежные терминалы.

Первые платежные терминалы появились в начале 2004 года. Несмотря на опасения пользователей по поводу надежности и безопасности подобных систем, желание быстро заплатить без очередей нашло своего потребителя. Для России этот бизнес был инновационным, и, соответственно, в российском законодательстве не было не то что четких формулировок, но и упоминания о подобном виде деятельности. [ссылка скрыта]

Сегодня в условиях экономического кризиса рост объёмов платежей не будет расти прежними темпами, так как планируется снижение ИТ продаж, таким образом число пользователей интернет не будет увеличиваться. По оценке PMR Consulting, ИТ-рынок России в 2008 г. вырос на 9,3% до 538,6 млрд. руб., а в 2007 г. - на 18,7% до 492,9 млрд. руб. А в 2009 г. ИТ-рынок сократится на 14,2% до 462,3 млрд. руб. Основной причиной падения ИТ-рынка в 2009 г. аналитики называют сокращения капитальных предприятий из-за экономического кризиса. По оценкам аналитиков 80% спроса на ссылка скрыта в России формируют государственные структуры, которые могут сократить свои ИТ-бюджеты на 2009 г. на 15-20%.

Основные расчеты в платежных системах России сегодня осуществляются в системе бизнес-бизнес. При этом российский ИТ-рынок уже в 2010 г. начнет восстанавливаться и его прогнозный рост составит 5,4% (до 487,4 млрд. руб.). ссылка скрыта

В условиях экономического кризиса электронные деньги не утратили своей актуальности, а получили новое звучание. Притом сама среда интернет может стать «испытательной площадкой» для введения и проверки новых мировых валют, которые планируется вводить в обращение первоначально, как цифровые деньги.

В борьбе с экономическим кризисом страны обращаются к созданию региональных валют. Причины мирового экономического кризиса ещё будут долго выясняться и уточнятся, но сегодня этот кризис теснейшим образом связывают с экономикой США: ипотечным кризисом, экономикой потребления, когда все субъекты экономических отношений ориентированы не на сбережение, а на потребление и зачастую это потребление в кредит, что, безусловно, увеличивало долларовую массу. Сегодня наряду с вопросами выхода из кризиса обсуждается ещё и вопрос о возможном изменении господствующего положения доллара в мировой денежной системе.

Так страны-участницы Боливарианской инициативы для Америк (ссылка скрыта) на саммите в городе Кумана единогласно утвердили соглашение о введении условной единицы взаиморасчетов "сукре". Валюта должна выйти в оборот с 1 января 2010 года, изначально "будет обращаться в виде виртуальной валюты, однако в будущем планируется переход к полноценной валюте, что позволит уйти от навязанной диктатуры доллара"[2]. Эксперты расценивают очередное заявление о мировой резервной валюте как пробный шаг к последующим схваткам за господство региональных валют в мировой финансовой архитектуре.

Идеями внедрения региональной валюты одержимы и бывшие союзные республики, например Союз предпринимателей и работодателей Крыма предлагает ввести в автономии в обращение новую виртуальную валюту - "ДЭС". Президент союза Александр Дудко на пресс-конференции в Симферополе сказал, что переход на новый денежный эквивалент позволит оградить предпринимателей и население республики от финансового кризиса и валютных колебаний. По задумке крымских бизнесменов, "ДЭС" - это абсолютно стабильная во времени виртуальная денежная единица, не подверженная инфляции, не зависящая от экономических ошибок правительства и эмиссии Национального банка. [6]

Создание региональной валюты для России выглядит интересной идеей, которую можно использовать в отношениях с партнерами по СНГ. Пока идея общей валютной зоны успешно принята только Белоруссией и только в расчетах за энергоресурсы, хотя Минск не исключает, что расчеты могут быть сделаны в некоей «особой валюте», общей для стран СНГ.

Ещё дальше по созданию цифровых денег пошли в Нью-Йорке, директор департамента международной экономики Совета по внешним отношениям (Council on Foreign Relations) Бен Стайл предлагает новую форму цифровых денег, которые уже будут не кредитными, а действительными - золотом.

Виртуальное золото, или безналичную монетарную систему, привязанную к курсу тройской унции, можно рассматривать как единственную реальную альтернативу доллару в качестве ссылка скрыта. Бен Стайл считает: "Правительства, обладающие правом на печатание денег и их регулирование, всегда манипулируют. ссылка скрыта, не говоря уже о других валютах, создает вероятность появления золотого эквивалента или "цифрового золота", которое всегда может быть обменено на золото реальное.[12]

Но если золото, как действительные деньги, обладает неоспоримыми преимуществами, такими как безинфляционное обращение, саморегулирование денежной массы, выполнение всех функций денег, особенно функции мировые деньги и образование сокровищ, то у цифровых денег больше недостатков, чем достоинств и к тем недостаткам, которые имеют кредитные деньги сегодня, добавляются недостатки, связанные с самой средой расчетов и хранения цифровых денег:
  • поломка жесткого диска или карточки, на которых они размещены, может означать их утрату;
  • опасность расшифровки кодов систем, используемых для эмиссии электронных денег;
  • возможность использовать их только один раз – т.е. лицо, чьи товары или услуги были оплачены электронными деньгами, не может само их использовать вновь, а должно перевести их у лица, выпустившего электронные деньги либо в новые электронные деньги, либо в «обычные» деньги;
  • электронные деньги это платежное, а не накопительное средство;
  • электронные деньги существуют только в рамках системы, которой они эмитированы и не являются общепринятым платежным средством, обязательным к приему.
  • с юридической и финансовой точки зрения электронные деньги не являются деньгами, а представляют собой или чеки, или подарочные сертификаты, или другие подобные платежные средства, в зависимости от юридической модели системы и от ограничений местного законодательства.

Поскольку посредниками в платежах всегда являлись КБ, а Центральный банк одной из своих целей формулирует, обеспечение бесперебойного функционирования платежной системы, то именно Центральный банк должен предпринять все возможные меры по регулированию массы цифровых денег. Пока же в России можно отметить следующее:
  • отсутствие нормативных актов, затрагивающих электронные деньги. В законе «О центральном банке» единственными законными средствами платежа на территории России считаются банкноты и монеты Банка России.
  • находится на стадии обсуждения закон РФ "Об электронно–цифровой подписи" и закон "Об исполнении денежных обязательств по сделкам с использованием специальных средств" (к последним относятся банковские карты, смарт–карты и другие "необычные" средства платежа).
  • не существует законодательных актов, определяющих понятие "продажа через Интернет". [5]
  • ЭПС не является кредитной организацией и не должна предоставлять отчетность в Центральный банк, отчетность может быть предоставлена только по запросу ЦБ.

Есть и положительные моменты в попытках регулирования деятельности ЭПС, принят закон 140-ФЗ, который налагает требования на операции ЭПС:

- наличие договора между кредитной организацией и плательщиком;

- наличие договора между кредитной организацией и оператором ЭПС;

- оборудование стационарного рабочего места;

- осуществление деятельности по месту нахождения деятельности или зарегистрированного филиала.

Существует положение ЦБ России о правилах обмена электронными документами, в котором регламентируется понятие электронно–цифровой подписи (ЭЦП).

Впервые идея “электронных денег” или “электронной наличности” (E-cash) была предложена американским специалистом по теории сложности Дэвидом Чоумом в конце 70-х годов, почти за 40 лет страны накопили опыт работы с электронными деньгами, которым может воспользоваться Центральный банк России.

В праве ЕС существуют нормативные акты, принятие которых напрямую вызвано необходимостью правового регулирования использования электронных денег. К ним относятся:

1. Директива 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 г. «Об учреждении, деятельности и надзоре за деятельностью организаций, занимающихся электронными деньгами;

2. Директива 2000/28/ЕС от 18 сентября 2000 г. «О внесении изменений в Директиву 2000/12/ЕС «Об учреждении и деятельности кредитных организаций

3. Регламент Европейского центрального банка ЕЦБ/1998/16, посвященный порядку предоставления ЕЦБ статистических данных финансовыми учреждениями, среди прочего, регулирует вопрос предоставления ЕЦБ статистических данных о выпуске и использовании электронных денег финансовыми учреждениями на территории зоны обращения евро.

4. Доклад ЕЦБ «Об электронных деньгах» [4].

Европейский центральный банк ранее разрешал проводить эмиссию только кредитным организациям. С появлением цифровых денег законодательные требования устарели, и ЕЦБ опубликовал доклад, где рекомендовалось разрешить эмиссию небанковским организациям, однако содержался и список обязательств для новых эмитентов:
  • наличие пруденциального надзора;
  • четкое определение и открытое опубликование перечня прав и обязанностей всех участников ЭПС: пользователей, интернет-магазинов, провайдеров транзакций и эмитента;
  • удовлетворительная техническая безопасность, обеспечиваемая комплексом средств для предотвращения, сдерживания и обнаружения угроз;
  • защищенность от преступных действий - от легализации (отмывания) денежных средств;
  • предоставление в ЕЦБ по требованию любой статистической информации о деятельности системы;
  • обязательство по погашению/обмену электронных денег на деньги ЕЦБ по номинальной стоимости;
  • наличие резерва, назначаемого ЕЦБ. [10]

В США эмиссию виртуальных денег может проводить любой финансовый институт без каких-либо специальных разрешений, при этом деятельность эмитентов базируется на двух правилах Федеральной резервной системы США. Правило Е, применяемое к интернет-кошелькам с суммой свыше 100 долл., устанавливает параметры и процедуры электронных денежных переводов, а правило Z регламентирует порядок защиты интересов клиента. [9]

Наш ближайший сосед Украина также принимает меры по регулирование цифровых денег. В Украине сегодня работают шесть эмитентов электронных денег: WebMoney («дочка» одноименной российской компании), «Интернет. Деньги», UkrMoney, LiqPAY, Limonex и FlashCheque. Именно им придется выполнить новые требования НБУ.

Постановлением Центробанка №178 впервые в Украине было дано определение электронных денег. Под ними он понимает единицы стоимости или денежные знаки, которые хранятся на электронных устройствах и принимаются в оплату товаров и услуг в интернете.

Цифровые деньги запретили выпускать частным фирмам, которые занимаются интернет-расчетами, теперь они работают через банки. Национальный банк обязал перевести все электронные деньги в гривны и ввел лимиты на операции в сети, максимальный размер одной операции в электронных деньгах и остаток в электронном кошельке не должны превышать 5 тыс. гривен. Через год выпускать электронные деньги смогут лишь банки. На выполнение новых требований компаниям выделен год — документ НБУ вступит в силу 5 августа 2009 г. [10]



Литература
  1. Виртуальная валюта [Электронный ресурс]. Режим доступа - o.org/oplata/virtualnaya_valyuta/ Виртуальная валюта, свободный.
  2. В мире появится новая валюта [Электронный ресурс]. Режим доступа - t.ru /news /article1 F6D9/default.asp, свободный.
  3. ссылка скрыта [Электронный ресурс]. Режим доступа- ссылка скрыта, свободный.
  4. Ефремкина О.В. Электронные деньги в ЕС (правовой аспект) [Электронный ресурс]. Режим доступа- ссылка скрыта, свободный.

  5. Иванов А. Составляющих успеха электронной коммерции // Новости э-коммерции. 2008.

№ 52 (404)-53 (405). [Электронный ресурс]. Режим доступа - ссылка скрыта,свободный

  1. Крым хочет ввести новую валюту [Электронный ресурс]. Режим доступа - ru/news/2009/ 04/22/811272.shtml, свободный.
  2. ссылка скрыта [Электронный ресурс]. Режим доступа - ссылка скрыта, свободный.
  3. Рынок дистанционной торговли в России. Состояние, перспективы, проблемы. [Электронный ресурс]. Режим доступа - ссылка скрыта, свободный.

  4. Насакин Р. Электронная валюта: на пике конкурентной борьбы // ссылка скрыта [Электронный ресурс]. Режим доступа - ess.ru/article.aspx?id=16721 &iid=776, свободный .

  5. Национальный банк Украины взял под контроль электронные деньги [Электронный ресурс]. Режим доступа – htttp // www.Proit.com.ua, . свободный.
  6. Судьба ЭПС в России: как избежать финансового коллапса? [Электронный ресурс]. Режим доступа - ссылка скрыта, свободный.
  7. Саенко Л. Виртуальное золото может стать новой глобальной валютой [Электронный ресурс]. Режим доступа – .ru /crisis_news/20090415/16814153html-экперт РИА Новости, свободный.