Учебно-методический комплекс учебной дисциплины сдм. 03 Анализ финансовой отчетности для подготовки магистров по направлению 080100. 68 «Экономика» факультет экономики, управления и права

Вид материала

Содержание

МАТЕРИАЛЫ ПРОВЕДЕНИЯ СЕМИНАРСКИХ и практических ЗАНЯТИЙ
2. Дебиторская задолженность
3. Денежные средства и легкореализуемые ценные бумаги
Вопросы для самопроверки
Задачи для домашней работы

Подобный материал:

1 ... 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 21

МАТЕРИАЛЫ ПРОВЕДЕНИЯ СЕМИНАРСКИХ и практических ЗАНЯТИЙ

ТЕМА 1. Анализ бухгалтерского баланса

Качественные характеристики бухгалтерской отчетности.
Основные направления совершенствования информативности бухгалтерской отчетности.
Основные приемы искажения бухгалтерской отчетности, их влияние на результаты анализа.
Влияние изменений в подходах к формированию бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО на российскую практику.
Условия признания активов предприятия, их значение для оценки имущественного и финансового состояния предприятия.

Список рекомендуемой литературы

Абрютина М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Финпресс», 2002. – Глава 5. Анализ бухгалтерского баланса.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – Глава 3. Бухгалтерский баланс и его анализ.
Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие – М.: КНОРУС, 2005. – Глава 2. Анализ официально публикуемой финансовой отчетности.
Бочаров В. В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. – Глава 3. Общая оценка финансового состояния предприятия.
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – Глава 3. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс».и

Дополнительная литература

Грачева М. Е. Формирование аналитического баланса в условиях перехода на МСФО // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №15 (72).
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – Глава 4 Анализ финансовой отчетности предприятия.
Мощенко Н. П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №14 (47).
Просвирина И. И. Информация о неосязаемых активах и аналитические возможности баланса // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №23.

Типовые задачи

№1.1

Дать предварительную оценку финансового состояния предприятия и установить факторы, повлиявшие на его изменение за анализируемый период.

Источники: бухгалтерская отчетность за 4 смежных периода.

Методические указания: составить аналитический баланс-нетто. Проанализировать структуру основных элементов активов предприятий и источников их формирования. Составить заключение о том, как имеющие место изменения в структуре баланса отразятся на финансовом положении предприятия. Для анализа использовать табл. 1.1^⁶.

Таблица 1.1 – Структура активов и пассивов предприятия

В процентах

Показатели	Данные по состоянию на:	Общее изменение, гр.6 – гр.1
01.01.05	01.04.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ Внеоборотные активы
Оборотные активы – всего
В том числе: - запасы
- дебиторская задолженность
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения^⁷
ПАССИВ Собственный капитал
Заемный капитал
В том числе: - долгосрочные обязательства
- краткосрочные обязательства, в том числе:
- займы и кредиты
- расчеты с кредиторами

Оцените справедливость включения в состав долгосрочных пассивов кредитов в размере 90000 тыс. руб. по состоянию на 01.01.2006. Изменится ли после этого Ваша оценка структуры пассивов?

№1.2

Оценить динамику состояния оборотных активов на предприятии и указать основные факторы, обусловившие изменения в их структуре к концу года. Для анализа используется и заполняется табл. 1.2.

Источники: бухгалтерские балансы за четыре смежных периода, п. 1 дополнительных данных.

Таблица 1.2 – Оценка состояния оборотных активов предприятия

Тыс. руб.

Показатели	Данные по состоянию на:	Общее изменение, гр.6 – гр.1
01.01.05	01.04.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06
1	2	3	4	5	6	7
1. ЗАПАСЫ:
1.1 сырьё и материалы, из них –
1.1.1 залежалые
1.2 незавершенное производство
1.3 готовая продукция, из неё –
1.3.1 не пользующаяся спросом
1.4 расходы будущих периодов
2. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
2.1 в том числе маловероятная для взыскания
3. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ЛЕГКОРЕАЛИЗУЕМЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
4. Всего труднореализуемые активы (стр. 1.1.1+ стр.1.2+ стр.1.3.1+ стр.1.4+ стр.2.1)^⁸
5. Всего оборотные активы

№1.3

Рассчитать и проанализировать динамику коэффициентов ликвидности. Как изменятся значения коэффициентов с учетом информации о «качестве» оборотных активов? Для расчетов использовать табл. 1.3.

Таблица 1.3 – Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Данные по состоянию на:	По уточненным данным^⁹
01.01.05	01.04.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06	н.г.	к.г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Текущей ликвидности
Промежуточный коэффициент ликвидности
Абсолютной ликвидности

Источники информации: бухгалтерские балансы за четыре смежных квартала, п. 1 дополнительных данных.

Методические указания: значения коэффициентов ликвидности по уточненным данным рассчитываются на основе дополнительной информации о состоянии оборотных активов.

№1.4

Охарактеризовать величину чистых оборотных активов и причины ее изменения в отчетном периоде и сделать выводы относительно влияния данных изменений на платежеспособность предприятия. Результаты расчетов представить в виде табл. 1.4.

Источники информации: бухгалтерские балансы, данные табл. 1.2.

Таблица 1.4 – Оценка величины чистых оборотных активов

В тыс.руб.

Статьи оборотных активов и краткосрочных обязательств по состоянию на:	Влияние изменения статьи на:
величину чистых оборотных активов	денежные средства
начало периода	конец периода	Увеличивается	Сокращается	Увеличиваются	Сокращаются

Вопросы для самопроверки

В чем состоит необходимость и полезность анализа предприятия с помощью финансовых коэффициентов?
Дайте характеристику финансовым коэффициентам как системе. Какие признаки могут быть использованы для систематизации финансовых коэффициентов?
Перечислите основные финансовые коэффициенты.
Как измеряется прибыльность продаж? О чем говорит значение этого финансового коэффициента?
Чем мотивировано извлечение процентных платежей из себестоимости при оценки прибыльности продаж?
В чем экономический смысл понятия оборачиваемости определенного вида активов?
Какие показатели оборачиваемости оборотных активов наиболее распространены в финансовом анализе предприятия?
С помощью каких показателей оценивается оборачиваемость товарно-материальных средств? О чем говорит низкая оборачиваемость товарно-материальных средств?
С помощью каких показателей оценивается дебиторской задолженности? О чем говорит низкая оборачиваемость дебиторской задолженности?
С помощью каких показателей оценивается кредиторской задолженности? О чем говорит низкая оборачиваемость кредиторской задолженности?
В чем смысл термина “ликвидность”, и с помощью каких показателей измеряется ликвидность предприятия?
Что такое коэффициент быстрой ликвидности, и почему его часто называют “кислотным тестом”?
Расчетная величина коэффициента текущей ликвидности составляет 2,5. Может ли аналитик в данном случае утверждать, что предприятие является
платежеспособным? Объясните.
Стоит вопрос об оценке возможности увеличения коэффициента текущей ликвидности. Предложите варианты, позволяющие обосновать, за счет каких факторов возможно увеличение данного показателя.
Анализируя баланс, аналитик убедился в том, что коэффициент текущей
ликвидности менее 2. Как он должен интерпретировать данный результат?
Является ли данная информация достаточной для оценки текущей ликвидности? Объясните почему.
С помощью каких показателей измеряется прибыльность (рентабельность) предприятия?
Как измерить рентабельность оборотного капитала? Как этот показатель связан с прибыльностью продаж и оборачиваемостью оборотных средств?
Как измерить рентабельность активов предприятия? Как этот показатель связан с прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов?
Почему при оценке рентабельности активов происходит пересчет чистой прибыли, связанный с исключением процентных платежей из себестоимости?
Как производится измерение рентабельности собственного капитала?
Что такое эффект финансового рычага, и как он проявляется при соотношении рентабельности активов и рентабельности собственного капитала?
Когда финансовый рычаг может стать отрицательным? В чем негативные последствия эффекта финансового рычага для владельцев предприятия?
Как измеряется рентабельность используемого капитала (чистых активов)?
О чем говорит соотношение между рентабельностью используемого капитала и его ценой?
Как следует квалифицировать тот факт, что цена капитала превышает его рентабельность?
В чем суть и назначение метода горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия? Какова технология проведения горизонтального анализа финансовой отчетности? Какие содержательные выводы можно сделать в результате горизонтального анализа?
В чем суть и назначение метода вертикального анализа финансовой отчетности предприятия? Какова технология проведения горизонтального анализа финансовой отчетности? Какие содержательные выводы можно сделать на основании вертикального анализа?
Почему инфляция искажает результаты вертикального и горизонтального финансового анализа предприятия?
Вспомните из курса теории экономического анализа, какие существуют пути учета инфляции в процессе горизонтального и вертикального финансового анализа? Какой путь является наиболее точным?

Задачи для домашней работы

Охарактеризовать состояние кредиторской задолженности предприятия. Выявить объем и динамику просроченной задолженности. Сделать выводы о том, как изменения в состоянии расчетов предприятия с поставщиками и прочими кредиторами отразятся на финансовом состоянии предприятия.

Источники: бухгалтерские балансы, п.п. 2, 3, п. 11 дополнительных данных.

Методические указания: используя данные бухгалтерского баланса и ведомость состояния расчетов с поставщиками и прочими контрагентами, составить обобщенную таблицу оценки состояния краткосрочных обязательств предприятия. Классифицировать их по срокам образования. Результаты представить в виде табл. 1.5.

Таблица 1.5 – Классификация краткосрочных обязательств предприятия по срокам их образования

В тыс. руб.

Показатели	Остатки на:	В том числе по срокам образования на конец года:
н.г.	к.г.	до одного месяца	од одного месяца до трех	от трех месяцев до шести	более шести месяцев
1	2	3	4	5	7	8
1. Займы и кредиты
2. Кредиторская задолженность:
- поставщики и подрядчики
- векселя к уплате
- перед персоналом
- перед гос. внебюджетными фондами
- перед бюджетом
- авансы полученные
- прочие кредиторы
3. Просроченная задолженность:
- по займам и кредитам
- поставщикам
- покупателям
- бюджету
- персоналу
- гос. внебюджетным фондам

Охарактеризовать платежеспособность и ликвидность предприятия с позиции:

а) поставщика;

б) кредитующего банка;

в) менеджера.

Методические указания: для каждого из названных субъектов анализа использовать доступную и наиболее значимую для него информацию.

ТЕМА 2. Анализ отчета о прибылях и убытках

Принципы группировки доходов и расходов в Форме №2.
Аналитическое назначение Формы №2.
Экономическое содержание прочих доходов и расходов.
Показатели рентабельности продаж и факторы, влияющие на них.

Blog

Содержание

МАТЕРИАЛЫ ПРОВЕДЕНИЯ СЕМИНАРСКИХ и практических ЗАНЯТИЙ